【正文】 該項(xiàng)目不征收投資方向調(diào)節(jié)稅。 建設(shè)期貸款利息計(jì)算不貸款 固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資 85萬(wàn)元流動(dòng)資金采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行計(jì)算，其金額為 65 萬(wàn)元 ,鋪底流動(dòng)資金為 35萬(wàn)元。投產(chǎn)后流動(dòng)資金按生產(chǎn)負(fù)荷投入。建設(shè)投資四川紅發(fā)工貿(mào)科技有限公司多晶硅廢液四氯化硅（SiCl4）處理裝置經(jīng)濟(jì)分析總投資為 150萬(wàn)元 資金籌措該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析總投資為 150萬(wàn)元，其中建設(shè)投資為 85萬(wàn)元，流動(dòng)資金為65萬(wàn)元。該項(xiàng)目所需資金全部為企業(yè)自有資金。 產(chǎn)品成本估算 項(xiàng)目概況 某工貿(mào)科技有限公司利用當(dāng)?shù)氐脑腺Y源和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，規(guī)劃建設(shè)多晶硅廢液四氯化硅（SiCl4）處理項(xiàng)目生產(chǎn)線，新建裝置在某市區(qū)內(nèi)，占地 30畝。本報(bào)告僅對(duì)多晶硅廢液四氯化硅（SiCl4）處理,并生產(chǎn)下游產(chǎn)品硅酸鹽（硅酸鈣，氯化鈣）綜合產(chǎn)物生產(chǎn)空心磚項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。 投資估算及資金籌措(1) 建設(shè)投資估算：建設(shè)投資估算內(nèi)容包括進(jìn)廠區(qū)道路投資,設(shè)備投資、土建投資、安裝工程投資、無(wú)形資產(chǎn)投資、其他資產(chǎn)投資及預(yù)備費(fèi)投資。其投資額為150 萬(wàn)元。工程費(fèi)用包括主要生產(chǎn)裝置的投資以及相應(yīng)配套的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程等的投資。工程費(fèi)用投資額為 85萬(wàn)元。無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)考慮了建設(shè)單位管理費(fèi)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓及設(shè)計(jì)費(fèi)（含監(jiān)理、勘探、環(huán)評(píng)、安評(píng)等費(fèi)用 ） ，職工培訓(xùn)費(fèi)，聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 、辦公及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)等費(fèi)用的投資，投資額為 10 萬(wàn)元。預(yù)備費(fèi)包括不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)及設(shè)備材料價(jià)差預(yù)備費(fèi)，預(yù)備費(fèi)用額 為10 萬(wàn)元。(2) 流動(dòng)資金：流動(dòng)資金估算是按分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，各項(xiàng)資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)根據(jù)生產(chǎn)安排預(yù)計(jì)如下： 表 流動(dòng)資金估算資金名稱年周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款12原材料24在產(chǎn)品300產(chǎn)成品24現(xiàn)金12應(yīng)付賬款12(3) 經(jīng)濟(jì)分析總投資：經(jīng)濟(jì)分析總投資包括建設(shè)投資、流動(dòng)資金，其費(fèi)用總額為 150萬(wàn)元。(4) 資金籌措：本項(xiàng)目所用資金全部由企業(yè)自有資金。 產(chǎn)品成本與費(fèi)用估算(1) 主要原輔材料及規(guī)格：生石灰，四氯化硅,N2。(2) 燃料及動(dòng)力：生產(chǎn)用水 4 噸 / 噸，電 20 千瓦 / 噸。(3) 工資及福利費(fèi)：職工年平均工資及福利費(fèi)按 萬(wàn)元 / 年計(jì)取。生產(chǎn)定員 30人 。各年的年工資及福利費(fèi)計(jì)算結(jié)果詳見(jiàn)總成本和費(fèi)用表。(4) 制造費(fèi)用：a 、折舊費(fèi)用按使用年限法進(jìn)行計(jì)算，殘值率取 5%, 平均折舊年限按 10 年計(jì)?。ǚ课菡叟f按 20 年計(jì)?。?。b 、維修費(fèi)按年折舊費(fèi)的 50% 計(jì)取 。(5) 管理費(fèi)用：管理費(fèi)用包括攤銷費(fèi)及其他管理費(fèi)用，攤銷費(fèi)包括無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)自生產(chǎn)期起十年、其他資產(chǎn)自生產(chǎn)期起五年內(nèi)攤銷完畢。(6) 銷售費(fèi)用：及總成本費(fèi)用的計(jì)算銷售費(fèi)用按銷售收入的 10 % 計(jì)取。以上制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用的計(jì)算見(jiàn)表 6 總成本和費(fèi)用表。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的依據(jù)(1) 《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)實(shí)用手冊(cè)》建設(shè)部、國(guó)家計(jì)委[2006] ；(2) 《化學(xué)工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù) 》化學(xué)工部[1993] ； 產(chǎn)品銷售收入（ 1 ） 生產(chǎn)期及開(kāi)工負(fù)荷本項(xiàng)目建設(shè)期 4月，試產(chǎn)期 4月，達(dá)產(chǎn)期 10 年，整個(gè)計(jì)算期按年計(jì)。工程投產(chǎn)后第一年生產(chǎn)負(fù)荷按 80 ％計(jì)算，第二年開(kāi)始按 100 ％計(jì)算 , 以后各年均按 100% 計(jì)算。（ 2 ） 銷售價(jià)格及銷售收入Sicl4： 800 元 / 噸 ( 含稅）， 30000 噸 / 年硅酸鹽 (硅酸鈣,氯化鈣 )綜合產(chǎn)物生產(chǎn)空心磚120萬(wàn)匹 / 年， ( 含稅 )。 平均年銷售收入為： 2640萬(wàn)元 稅金及附加該多晶硅廢液四氯化硅（SiCl4）處理項(xiàng)目屬加工類企業(yè),計(jì)算稅金依照有關(guān)規(guī)定按利潤(rùn)的 25 ％計(jì)征,征千分之三的印花稅。稅金及損益計(jì)算詳見(jiàn)損益表。 財(cái)務(wù)分析(1) 財(cái)務(wù)盈利能力分析根據(jù)損益表的計(jì)算，本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后使企業(yè)平均每年可得到銷售收入 2640萬(wàn)元，稅后利潤(rùn) 1602 萬(wàn)元。計(jì)算結(jié)果表明：企業(yè)通過(guò)本項(xiàng)目建設(shè)，獲得預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)現(xiàn)金流量表的計(jì)算，反映項(xiàng)目整體效益的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)內(nèi)部收益率 (IRR) 和凈現(xiàn)值 (NPV) 分別是： IRR NPV 稅后 1068 ％ 1602 萬(wàn)元 （ i=12% ） 稅前 1430 ％ 2145 萬(wàn)元 （ i=12% ）其中稅后內(nèi)部收益率達(dá)到了 1068 ％，既大于基準(zhǔn)收益率，也大于銀行的貸款利率，凈現(xiàn)值不僅大于衡量項(xiàng)目是否可行的零的基準(zhǔn)，且在 1602萬(wàn)元，說(shuō)明該項(xiàng)目在整個(gè)項(xiàng)目壽命期內(nèi)有一定的盈利率 。詳細(xì)計(jì)算見(jiàn)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。 不確定分析盈虧平衡分析由此可見(jiàn)，當(dāng)生產(chǎn)運(yùn)行一定時(shí)間后，％時(shí)。企業(yè)即可保本。(2) 敏感性分析 為了考察本項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行了敏感性分析。考慮項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中一些不定因素的變化，分別對(duì)經(jīng)營(yíng)成本、銷售價(jià)格、建設(shè)投資進(jìn)行了提高 10% 和降低 10% 的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。計(jì)算結(jié)果詳見(jiàn)敏感性分析表。 從計(jì)算結(jié)果得知，對(duì)本項(xiàng)目影響較大的因素是sicl4收購(gòu)價(jià)格，其次是經(jīng)營(yíng)成本。 但所有不利因素的效益計(jì)算值 IRR 均在化工企業(yè)的基準(zhǔn)收益率之上。故可認(rèn)為，此項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 評(píng)價(jià)結(jié)論 根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算的結(jié)果及分析，該項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的，在計(jì)算所采用的條件下，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 附： 表 1 —— 綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表 表 2 —— 投資估算表 表 3 —— 產(chǎn)品銷售收入及銷售稅金表 表 5—— 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 表 6—— 無(wú)形及其其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 表 7—— 總成本和費(fèi)用表 表 8—— 損益表 表 9—— 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 ( 全投資 ) 表 10—— 敏感性分析表 表 11—— 增量流動(dòng)資金估算表 表 12—— 資產(chǎn)負(fù)債表 盈虧平衡分析圖 成本分析圖 敏感性分析圖14結(jié) 論 綜合評(píng)價(jià) 本可行性研究報(bào)告就多晶硅廢液四氯化硅（SiCl4）處理項(xiàng)目進(jìn)行了深入細(xì)致的研究，現(xiàn)評(píng)價(jià)如下： 經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo) 投資利潤(rùn)率： 1068 % 投資利稅率： 1043 % 內(nèi)部收益率： 1068% ( 稅后 ) 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值： 1062萬(wàn)元 (i=12%)( 稅后 ) 全員勞動(dòng)生產(chǎn)率： 萬(wàn)元 / 人 年。 投資回收期： 年 ( 含建設(shè)期 年 ) 社會(huì)效益評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目采用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，可節(jié)約大量的能源；本項(xiàng)目基本上無(wú) “ 三廢 ” 污染，煙氣造成的污染可以通過(guò)凈化塵加以有效控制，使排放在國(guó)家控標(biāo)范圍內(nèi)；本項(xiàng)目上馬后，為再就業(yè)提供了良好的機(jī)會(huì)，可以解決 30名職工就業(yè)。該項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了規(guī)模效益，使產(chǎn)品具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。 研究報(bào)告的結(jié)論 綜合以上技術(shù)、經(jīng)濟(jì)分析，可得如下結(jié)論： （1）本項(xiàng)目擬采用四川紅發(fā)工貿(mào)科技有限公司，四氯化硅水解和氫氧化鈣溶液發(fā)生中和反應(yīng)的原理，并利用銳鈦型納米級(jí)二氧化鈦（TiO2）光催化污水處理技術(shù)。該技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，有利于企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并提升經(jīng)濟(jì)效益 。 （2本項(xiàng)目既有效地利用當(dāng)?shù)囟嗑Ч鑿S資源 ，有利于節(jié)約投資。 （3）本項(xiàng)目建成后有利于促進(jìn)本地區(qū)多晶硅企業(yè)綜合利用，向深加工型轉(zhuǎn)變?？梢岳^續(xù)開(kāi)發(fā)有發(fā)展前景的精細(xì)化工產(chǎn)品 ，對(duì)下一步發(fā)展提供了較多發(fā)展機(jī)遇。 （4）本項(xiàng)目在擬建廠周邊多晶硅企業(yè)已有二十余家，廢液四氯化硅（SiCl4）每年有100萬(wàn)余噸需處理，因而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小。 （5）本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益顯著，產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊。如果后期白炭黑深加工工程能盡快實(shí)施，規(guī)模效益更加明顯。 設(shè)備一覽表序號(hào)主體設(shè)備主要性能參數(shù)數(shù)量（萬(wàn)元）單價(jià)（萬(wàn)元）金額1Sicl4儲(chǔ)料缸碳鋼：503110102水解中和池混泥土1883抽水泵（原水）清水14沉沙池、沉清池、磚、水泥溶積28403/個(gè)295磁力泵按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇16循環(huán)泵按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇17污泥泵按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇28攪拌機(jī)按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇1559閥門(mén)按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇待定10制磚設(shè)備按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇1套待11鏟車按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇1臺(tái)5512發(fā)電機(jī)按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇1臺(tái)5513吊葫蘆按生產(chǎn)實(shí)際用量選擇1臺(tái)111445 土建投資分析表序號(hào)名稱建筑面積單價(jià)金額（萬(wàn)元）備注1進(jìn)廠區(qū)道（碎石路）新建700m120元/m9擴(kuò)建500m40元/m22輔助廠房372m2500183圍墻300m20064廠區(qū)道路80m1201合計(jì)36 原材料分析表序號(hào)名稱數(shù)量單價(jià)金額（元）1生石灰1萬(wàn)噸150元/噸150萬(wàn)2電135萬(wàn)kwhh1353水12萬(wàn)噸12萬(wàn)4人均工資及福利30人4萬(wàn)元/人年120萬(wàn)5氮?dú)?萬(wàn)瓶20元/瓶20萬(wàn)6管理人員工資8年58萬(wàn)7所得稅536萬(wàn)8印花稅7萬(wàn)合計(jì)1038萬(wàn)序號(hào)流程及布置圖上的位置設(shè)備名稱和技術(shù)規(guī)格型號(hào)或圖號(hào)計(jì)量單位數(shù)量材料凈重（kg）隔熱及隔聲內(nèi)壁防腐窗口方位圖圖號(hào)備注單重總重形式代號(hào)厚度mm中海油天津化工設(shè)計(jì)研究院編制設(shè)備一覽表工程名稱公司名稱圖紙編號(hào)校對(duì)設(shè)計(jì)項(xiàng)目什么車間2011年 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