【正文】 玻璃的市場(chǎng)占有率分別為89%和11%。無(wú)論如何，目前仍占有較大比例的普通平板玻璃和低質(zhì)量等級(jí)的浮法玻璃的產(chǎn)能將會(huì)被逐步淘汰且將由高品質(zhì)浮法玻璃取而代之。市場(chǎng)細(xì)分在印度，建筑業(yè)和汽車業(yè)是平板玻璃的兩個(gè)主要消費(fèi)領(lǐng)域，這兩個(gè)行業(yè)在過(guò)去的五年里一直呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，印度83%的玻璃應(yīng)用于建筑工業(yè)，15%用于汽車工業(yè)，其余的2%用于其它各種行業(yè)，比如家具、制鏡和相框用途等。2007年1月至11月間，%。建筑業(yè)年均增長(zhǎng)速度約12%。印度每月出口約13000噸玻璃產(chǎn)品到中東，非洲，歐洲和南美等地。印度國(guó)內(nèi)浮法玻璃高速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求導(dǎo)致出口量在過(guò)去的數(shù)年里劇減近60%。主要生產(chǎn)商印度浮法玻璃產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商包括三家外國(guó)合資企業(yè)和一家印度本地企業(yè)。旭硝子玻璃(印度)公司(AsahiIndiaGlassLtd.)旭硝子玻璃(印度)公司的兩家工廠日產(chǎn)500噸和700噸。旭硝子玻璃(印度)公司成立于1994年12月，最早由日本的Asahi集團(tuán)和印度Tata集團(tuán)共同出資創(chuàng)立。2003年，Asahi集團(tuán)撤資，改由汽車玻璃生產(chǎn)商旭硝子安全玻璃(印度)公司接管。該合并后的公司實(shí)體以旭硝子玻璃(印度)公司(AsahiIndiaGlassLtd.)為名。該公司于2007年1月1日在印度北部的Uttaranchal地區(qū)開(kāi)建一座日產(chǎn)750噸的浮法玻璃新廠。圣戈班玻璃(印度)公司(SaintGobainGlassIndiaLtd.)圣戈班玻璃(印度)公司的兩家工廠日產(chǎn)550噸和700噸。該公司成立于2000年，是印度產(chǎn)能最大的浮法玻璃企業(yè)。圣戈班玻璃(印度)公司是圣戈班集團(tuán)旗下的全資子公司。顧加瑞特加迪安公司(GujaratGuardianLtd.)顧加瑞特加迪安公司是首家在印度開(kāi)設(shè)浮法玻璃廠的玻璃制造商，日產(chǎn)550噸。該公司是美國(guó)加迪安國(guó)際工業(yè)集團(tuán)(GuardianIndustriesInternationalCorp.)和印度莫迪集團(tuán)(ModiGroup)的合資企業(yè)。特維尼玻璃公司(TriveniGlass)位于印度北部阿拉哈巴德(Allahabad)的特維尼玻璃公司日產(chǎn)浮法玻璃200噸。這是一家采用中國(guó)浮法技術(shù)的小型浮法玻璃廠。新浮法廠家除了以上四家，一些國(guó)內(nèi)企業(yè)也開(kāi)始投資創(chuàng)辦浮法玻璃生產(chǎn)廠。他們的浮法生產(chǎn)線正在建造中。這三家新的浮法玻璃制造商之前也是玻璃業(yè)相關(guān)同行。GoldPlusGoldPlus玻璃有限公司是印度首都新德里的一家玻璃加工廠，在深加工玻璃業(yè)占有相當(dāng)大的市場(chǎng)分額。該公司的CEO宣稱他們位于Roorkie地區(qū)的最新的浮法玻璃制造廠GoldPlus將于2008年6月開(kāi)始投產(chǎn)。該浮法廠可能安排在6月的任何一個(gè)合適的日子點(diǎn)火生產(chǎn)。這個(gè)項(xiàng)目第一階段的成本預(yù)算大約為40億印度盧比(折合人民幣約7億元)。這條浮法玻璃生產(chǎn)線的設(shè)計(jì)能力為日產(chǎn)460噸。該生產(chǎn)線將生產(chǎn)厚度為2mm19mm的普通透明玻璃和綠色玻璃。這個(gè)工廠的多數(shù)玻璃機(jī)械進(jìn)口自歐洲，美國(guó)以及中國(guó)的耀華玻璃集團(tuán)。SejalGlass位于孟買(Mumbai，位于印度西海岸地區(qū))的SejalGlass是印度另一家主要的高附加值玻璃制造業(yè)者。該公司雄心勃勃地計(jì)劃建造一條浮法玻璃生產(chǎn)線，這個(gè)浮法玻璃工廠位于Bharuch，該項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)始動(dòng)工并預(yù)計(jì)將在2009年3月開(kāi)始投產(chǎn)，主要生產(chǎn)透明浮法玻璃和彩色玻璃。HNGHNG(HindustanNationalGlassCompany，印度國(guó)有玻璃公司)是印度本地領(lǐng)先的玻璃容器制造商，該公司宣布他們位于Halol地區(qū)的浮法玻璃工廠已于2007年12月開(kāi)始動(dòng)工興建，這條預(yù)計(jì)于2009年年中投產(chǎn)的浮法玻璃線日產(chǎn)能為600噸。HNG在新聞稿中聲稱新工廠所需的設(shè)備將會(huì)從歐洲進(jìn)口。當(dāng)前產(chǎn)能VS市場(chǎng)需求早在2006年初，業(yè)內(nèi)就已經(jīng)歷過(guò)原片玻璃產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。在接下來(lái)的幾年里，隨著當(dāng)前投資的浮法玻璃項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，該問(wèn)題將會(huì)變得愈加嚴(yán)重。2007年過(guò)剩的產(chǎn)能是2006年的四倍，2008年將會(huì)增加為六倍假設(shè)市場(chǎng)需求繼續(xù)以目前兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)的話。一個(gè)很有意思的現(xiàn)象是，印度平板玻璃制造商們的累計(jì)利潤(rùn)目前仍顯示虧損狀態(tài)。未來(lái)前景建筑業(yè)和汽車業(yè)是平板玻璃的兩個(gè)主要消費(fèi)領(lǐng)域。在印度，近8000萬(wàn)平方英尺的土地被規(guī)劃為大型購(gòu)物中心，如果把經(jīng)濟(jì)特區(qū)和所有的寫字樓納入考慮的話，印度玻璃行業(yè)蘊(yùn)育著巨大的商機(jī)。玻璃革命同時(shí)也將發(fā)生在汽車業(yè)。2012年以前，汽車業(yè)預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)速度超過(guò)15%?？傊佑《炔ＡI(yè)未來(lái)的道路不會(huì)總是一路坦途，諸如原片玻璃產(chǎn)能過(guò)剩(以及深加工玻璃的項(xiàng)目過(guò)剩)，中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)(不管有沒(méi)有反傾銷關(guān)稅)以及產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的缺失等問(wèn)題將會(huì)威脅印度玻璃業(yè)的健康發(fā)展。就產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題而言，分析家認(rèn)為，至少直到2009年，印度玻璃市場(chǎng)供應(yīng)仍將遠(yuǎn)大于需求。產(chǎn)能過(guò)剩，日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)急需完善是印度玻璃業(yè)未來(lái)發(fā)展真正的挑戰(zhàn)。四、 俄羅斯俄羅斯玻璃行業(yè)開(kāi)始了新一輪投資，準(zhǔn)備興建幾個(gè)大型玻璃生產(chǎn)廠。巨大的項(xiàng)目投資并沒(méi)有嚇倒投資者，因?yàn)槎韲?guó)內(nèi)玻璃空缺將保障其產(chǎn)品的銷路。去年，俄羅斯平版玻璃生產(chǎn)規(guī)模幾乎提高了一半，從年產(chǎn)１００萬(wàn)噸增加到１６０萬(wàn)噸。然而，在這一領(lǐng)域的投資熱潮還沒(méi)有結(jié)束，今年３月，莫斯科近郊拉明斯克市，一座年產(chǎn)２４萬(wàn)噸的薄版玻璃廠投產(chǎn)，這個(gè)工廠的所有者是英國(guó)的“Ｐｉｌｋｉｎｇｔｏｎ”公司。目前，在俄羅斯處于生產(chǎn)階段的類似工廠至少有４個(gè)。雖然，俄羅斯已至少２０年沒(méi)有建設(shè)現(xiàn)代化的玻璃生產(chǎn)企業(yè)。但長(zhǎng)期以來(lái)，俄羅斯玻璃市場(chǎng)并沒(méi)有出現(xiàn)嚴(yán)重短缺。那么怎么會(huì)有如此多的玻璃生產(chǎn)企業(yè)，在如此短的時(shí)間內(nèi)在俄羅斯建立起來(lái)呢？其實(shí)，原因很簡(jiǎn)單，首先是產(chǎn)品的換代，如稱之為熱拋光玻璃，也叫氟化玻璃的出現(xiàn)，這是一種高質(zhì)量的強(qiáng)度玻璃。不論國(guó)外還是俄羅斯國(guó)內(nèi)資本都想借此搶占市場(chǎng)。俄羅斯平版玻璃迅猛發(fā)展是從兩年前開(kāi)始的，那時(shí)，俄羅斯國(guó)內(nèi)的玻璃生產(chǎn)企業(yè)有一半處于停產(chǎn)狀態(tài)，并不是俄國(guó)內(nèi)無(wú)需求，而是技術(shù)原因。目前，俄羅斯１０個(gè)平版玻璃生產(chǎn)企業(yè)只有５個(gè)采用現(xiàn)代化技術(shù)工藝。此外，近幾年俄羅斯玻璃進(jìn)口數(shù)量很大，２００４年俄羅斯玻璃市場(chǎng)的３０％是進(jìn)口產(chǎn)品，現(xiàn)在俄羅斯所有的寡頭都希望介入玻璃生產(chǎn)業(yè)。要知道，平版玻璃大部分運(yùn)用在建筑和汽車行業(yè)。其中建筑業(yè)使用占到７２％，交通業(yè)使用占到１５％，家具與裝修使用占到１０％，其它行業(yè)使用占到３％。俄羅斯在建筑和汽車行業(yè)的玻璃供求十分不平衡，進(jìn)口氟化玻璃產(chǎn)品主要來(lái)自于烏克蘭、白俄羅斯、吉爾吉斯斯坦、中國(guó)和歐洲。其中，建筑用玻璃占有很大部分。在俄羅斯玻璃外墻裝飾越來(lái)越普遍，在一些大城市的辦公樓、商業(yè)中心、火車站甚至居民樓多用玻璃正面。這不僅符合人們的審美需求，還能起到保暖的作用?，F(xiàn)在，俄羅斯的玻璃市場(chǎng)正處于形成階段，事實(shí)上，在俄羅斯領(lǐng)土上目前有３大玩家。面對(duì)不斷增加的平版玻璃市場(chǎng)，沒(méi)有理由不吸引大投資商。雖然，玻璃生產(chǎn)投資價(jià)格十分高，一般建一座２０—２２萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)廠需要投入１．５—２億美元，但俄羅斯市場(chǎng)的吸引力使投資者不會(huì)顧及這些風(fēng)險(xiǎn)。另外，俄羅斯的氟化玻璃價(jià)格漲到幾乎與歐洲持平，達(dá)到每噸５０００美元，這樣在俄羅斯生產(chǎn)玻璃獲利是歐洲生產(chǎn)的兩倍。俄羅斯生產(chǎn)玻璃唯一不利條件就是太高的運(yùn)輸費(fèi)用。正常運(yùn)輸距離一般在２００公里，超過(guò)６００公里時(shí)，企業(yè)就不贏利。因此多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)集中在莫斯科和圣彼得堡這兩地進(jìn)行。而這種生產(chǎn)過(guò)于集中很可能造成俄羅斯的玻璃價(jià)格大戰(zhàn)。對(duì)于玻璃消費(fèi)量較大的烏拉爾地區(qū)將是兩地廠家競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，而在西伯利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)將十分復(fù)雜，那里高質(zhì)量的中國(guó)玻璃比歐洲便宜２０％—３５％。另一個(gè)投資玻璃生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是，能源價(jià)格的逐漸上漲以及俄羅斯與歐洲在工資方面的差距不斷減小。而且，目前俄羅斯的鍛燒碳酸鈉的價(jià)格高出歐洲５０％，這對(duì)圣彼得堡生產(chǎn)廠商十分不利。第五節(jié)20102013年世界汽車玻璃行業(yè)運(yùn)行新趨勢(shì)探析2009年，歐美競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)旭硝子、皮爾金頓、神戈班等大量關(guān)閉工廠，福耀玻璃成為主要受益者。目前福耀玻璃占OEM市場(chǎng)份額的70%，出口業(yè)務(wù)大概占總收入的40%。聯(lián)合證券認(rèn)為，隨著全球汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品換代加快，單一產(chǎn)品的銷量有下降趨勢(shì)，這要求上游配套商能夠更好地適應(yīng)小批量多品種的配套變化趨勢(shì)，福耀玻璃在生產(chǎn)組織方面的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯。第三章20092010年中國(guó)汽車玻璃產(chǎn)業(yè)運(yùn)行環(huán)境解析第一節(jié)20092010年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、 中國(guó)GDP分析2009年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)終于交出了一份滿意的答卷。在黨中央一系列反危機(jī)政策措施的強(qiáng)力作用下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)成功抵御住了國(guó)際金融危機(jī)的巨大沖擊，而且快于大多數(shù)西方國(guó)家在一年之內(nèi)得到復(fù)蘇。經(jīng)濟(jì)回升走出了人們事先敢想而不敢求的V形軌跡，全年GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）%。一年前，中央政府提出的“保八”目標(biāo)超預(yù)期達(dá)成。，但是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)馬建堂認(rèn)為，2009年國(guó)民經(jīng)濟(jì)總基調(diào)是“回升向好”。他在發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，去年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成就，是在新世紀(jì)以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為困難的一年取得的，極為不易。就GDP增長(zhǎng)而言，逐季上升，%%。各主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也紛紛回暖：全年社會(huì)固定資產(chǎn)投資224846億元，%，；全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額125343億元，%，；工業(yè)生產(chǎn)逐季回升，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)由大幅下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)；進(jìn)出口也在11月份由降轉(zhuǎn)升，%。圖表20052009年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及增長(zhǎng)速度表　GDP（億元）增長(zhǎng)率2005年183217　2006年211924%2007年257306%2008年300670%2009年335353%資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖表20052009年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及增長(zhǎng)速度圖資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局二、 中國(guó)CPI指數(shù)分析國(guó)際上常常用恩格爾系數(shù)來(lái)衡量一個(gè)國(guó)家和地區(qū)人民生活水平的狀況。根據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織提出的標(biāo)準(zhǔn)，恩格爾系數(shù)在59%以上為貧困，5059%為溫飽，4050%為小康，3040%為富裕，低于30%為最富裕。在我國(guó)運(yùn)用這一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)際和城鄉(xiāng)對(duì)比時(shí)，要考慮到那些不可比因素，如消費(fèi)品價(jià)格比價(jià)不同、居民生活習(xí)慣的差異、以及由社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度不同所產(chǎn)生的特殊因素。對(duì)于這些橫截面比較中的不可比問(wèn)題，在分析和比較時(shí)應(yīng)做相應(yīng)的剔除。另外，在觀察歷史情況的變化時(shí)要注意，恩格爾系數(shù)反映的是一種長(zhǎng)期的趨勢(shì)，而不是逐年下降的絕對(duì)傾向。它是在熨平短期的波動(dòng)中求得長(zhǎng)期的趨勢(shì)。改革開(kāi)放以來(lái)，%%%%。到2008年，%；%。相關(guān)資料整理數(shù)據(jù)顯示，居民消費(fèi)價(jià)格和生產(chǎn)價(jià)格全年下降，年底出現(xiàn)上升。2009年居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）%。其中，%，%。居民消費(fèi)價(jià)格去年11月份同比的漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。全年工業(yè)品出廠價(jià)格（PPI）%，去年12月份由負(fù)轉(zhuǎn)正，%。CPI和PPI去年12月的環(huán)比都是增長(zhǎng)1%。圖表20082009年112月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分析月份全國(guó)城市農(nóng)村當(dāng)月當(dāng)月當(dāng)月2009年12月份2009年11月份2009年10月份2009年09月份2009年08月份2009年07月份2009年06月份2009年05月份2009年04月份2009年03月份2009年02月份2009年01月份2008年12月份2008年11月份2008年10月份2008年09月份2008年08月份2008年07月份2008年06月份2008年05月份2008年04月份2008年03月份2008年02月份2008年01月份數(shù)據(jù)來(lái)源：中研縱橫資料整理圖表20082009年112月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分析數(shù)據(jù)來(lái)源：中研縱橫資料整理三、 中國(guó)匯率調(diào)整分析短期來(lái)看，匯率和利率都有可能作為靈活微調(diào)手段，我們初步推測(cè)先利率后匯率，7月結(jié)束盯住美元不動(dòng)，恢復(fù)兌美元升值的概率相當(dāng)高，而匯率形成機(jī)制近期發(fā)生大的改變概率不高。目前香港12個(gè)月NDF美元兌人民幣匯率與人民幣中間價(jià)含升值預(yù)期3%左右，在政策信號(hào)明朗之前是正常水平。假設(shè)7月前后兌美元松動(dòng)，以年化升值7%左右計(jì)算，初估2010年全年升值約3%左右。中國(guó)的政策目標(biāo)是價(jià)格穩(wěn)定，上半年美元有效匯率很可能延續(xù)去年11月以來(lái)的趨勢(shì)。%%，%、%。我們一向認(rèn)為再平衡的實(shí)現(xiàn)過(guò)程將是未來(lái)10年甚至更長(zhǎng)時(shí)間段中國(guó)經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)演變的主軸，這一再平衡實(shí)現(xiàn)過(guò)程從根本上決定了人民幣甚至美元的未來(lái)。四、 工業(yè)發(fā)展形勢(shì)分析2008年我國(guó)投資保持較快增長(zhǎng)，投資結(jié)構(gòu)有所改善。全年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資172291億元，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資148167億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資24124億元，%。在城鎮(zhèn)投資中，第一產(chǎn)業(yè)投資2256億元，%；第二產(chǎn)業(yè)投資65036億元，%；第三產(chǎn)業(yè)投資80875億元，%。分地區(qū)看，東、中、%、%%。全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資30580億元，%。2009年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資224846億元，%。2009年投資持續(xù)快速增長(zhǎng)。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資194139億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資30707億元，%。在城鎮(zhèn)投資中，%，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。統(tǒng)計(jì)顯示，2009年涉及民生領(lǐng)域的投資大幅增長(zhǎng)。全年基礎(chǔ)設(shè)施（扣除電力）投資41913億元，%。其中，%，%，%。%，%，衛(wèi)生、%。全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資36232億元，%。圖表5：20052009年國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)表　固定資產(chǎn)投資（億元）增長(zhǎng)率2005年88604%2006年109870%2007年137284%2008年172826%2009年224846%數(shù)據(jù)來(lái)源：中研縱橫資料整理圖表6：20052009年國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資及增長(zhǎng)變化圖數(shù)據(jù)來(lái)源：中研縱橫資料整理五、 存貸款利率變化自2009年9月四大行集體上調(diào)外幣