【正文】 【答案】 ABCD 【權(quán)重】 1 【解析】 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法包括 比較分析法和因素分析法，其中比較分析法又分為趨勢分析法、預(yù)算差異分析法和橫向比較法。 【標(biāo)題】 【題目】 影響企業(yè) 短期 償債能力的表外因素有（ ）。 很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn) 【答案】 ABC 【權(quán)重】 1 【解析】 影響償債能力的報(bào)表外因素 包括增強(qiáng)短期償債能力的表外因素和降低短期償債能力的表外因素，其中增強(qiáng)短期償債能力的表外因素包括： （ 1）可動(dòng)用的銀行貸 款指標(biāo)；（ 2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn)；（ 3）償債能力的聲譽(yù)。降低短期償債能力的因素包括：（ 1）與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債；（ 2）經(jīng)營租賃合同中的承諾付款；（ 3）建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款，涉及長期負(fù)債的債務(wù)擔(dān)保是影響長期償債能力的其他因素。 【標(biāo)題】 【題目】 公司當(dāng)年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（ ）。 【答案】 BCD 【權(quán)重】 1 【解析】 銷售凈利率是反映盈利能力的指標(biāo)，由于公司當(dāng)年的經(jīng)營利潤很多，所以銷售凈利率不屬于檢查不能償還到期債務(wù)原因的財(cái)務(wù)比率。 【標(biāo)題】 【題目】 下列財(cái)務(wù)比率中， 不屬于衡量長期償債能力的指標(biāo)有 （ ）。 【答案】 BD 【權(quán)重】 1 【解析】 資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)是反映企 業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。 【標(biāo)題】 【題目】 下列各項(xiàng)中會(huì)使企業(yè)實(shí)際 長 期償債能力 小 于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的 長期償債能力的 有 （ ）。 很可能敗訴的 未決訴訟案件 【答案】 BC 【權(quán)重】 1 【解析】 選項(xiàng) B、 C 屬于影響企業(yè)長期償債能力的報(bào)表外因素 ； 選項(xiàng) A、 D是影響短期償債能力的因素。 【標(biāo)題】 【題目 】 下列各項(xiàng)中， 不會(huì) 導(dǎo)致企業(yè) 權(quán)益乘數(shù) 變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) 有 （ ）。 固定資產(chǎn) 【答案】 BD 【權(quán)重】 1 【解析】 選項(xiàng) B、 D 都是資產(chǎn)內(nèi)部的此增彼減，不會(huì)影響資產(chǎn)總額 ，權(quán)益乘數(shù)不變； 選項(xiàng) A會(huì)使資產(chǎn)增加，所有者權(quán)益增加，會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債率降低 ，從而使權(quán)益乘數(shù)下降；選項(xiàng) C使資產(chǎn)減少，負(fù)債減少，所有者權(quán)益不變，權(quán)益乘數(shù)降低。 【標(biāo)題】 【題目】 下列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)營運(yùn)能 力的指標(biāo)有（ ）。 【答案】 ABCD 【權(quán)重】 1 【解析】 選項(xiàng) A、 B、 C、 D都是反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)。 【標(biāo)題】 【題目】 假設(shè)其他條件不變，下列計(jì)算方法的改變會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 增大的有 （ ） 。 年日平均余額改為使用應(yīng)收賬款旺季的日平均余額進(jìn)行計(jì)算 的平均余額進(jìn)行計(jì)算 【答案】 CD 【權(quán)重】 1 【解析】 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =365 應(yīng)收賬款 /周轉(zhuǎn)額，根據(jù)公式可以看出，周轉(zhuǎn)額按銷售收入算要比按賒銷額算大，同時(shí) 應(yīng)收賬款平均凈額 小于 應(yīng)收賬款平均余額 ，因此均會(huì)使周轉(zhuǎn)天數(shù)減少，選項(xiàng) A、 B 不正確； 應(yīng)收賬款旺季的日平均余額通常高于 應(yīng)收賬款全年日平均余額 ，所以選項(xiàng) C會(huì)使周轉(zhuǎn)天數(shù)增大； 核銷應(yīng)收賬款壞賬損失前的平均余額 高于 已核銷應(yīng)收賬款壞賬損失后的平均余 額 ，所以選項(xiàng)D會(huì)使周轉(zhuǎn)天數(shù)增大。 【標(biāo)題】 【題目】 下列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有（ ）。 【答案】 AB 【權(quán)重】 1 【解析】 反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率，因此選項(xiàng) A、 B 是正確的，選項(xiàng) C 反映的是營運(yùn)能力，選項(xiàng) D 反映的是短期償債能力。 【標(biāo)題】 【題目】 下列關(guān)于企業(yè)市價(jià)比率的說 法中，正確的有（ ）。 ，優(yōu)先股股東除規(guī)定的優(yōu)先股股利外，對(duì)收益沒有要求權(quán) ，相當(dāng)于每股收益的資本化 =每股市價(jià) /每股銷售收入 【答案】 ACD 【權(quán)重】 1 【解析】 通常只為普通股計(jì)算每股凈資產(chǎn)。如果存在優(yōu)先股應(yīng)從股東權(quán)益總額中減去優(yōu)先股的權(quán)益，包括優(yōu)先股的清算價(jià)值及全部拖欠的股利，得出普通股權(quán)益，因此選項(xiàng) B不正確。 【標(biāo)題】 【題目】 下列各項(xiàng)中，屬于金融資產(chǎn)的有 （ ）。 【答案】 AB 【權(quán)重】 1 【解析】 應(yīng)收賬款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)屬于經(jīng)營資產(chǎn)，因此選項(xiàng) C、 D 不正確。 【標(biāo)題】 【題目】 下列實(shí)體現(xiàn)金流量的計(jì)算公式中不正確的有（ ）。 現(xiàn)金流量 =債務(wù)現(xiàn)金流量 +股權(quán)現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量 =稅后利息 凈債務(wù)增加 =營業(yè)現(xiàn)金毛流量 凈經(jīng)營長期 資產(chǎn)總投資 =營業(yè)現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營營運(yùn)資本凈增加 凈經(jīng)營長期資產(chǎn)凈投資 【答案】 BCD 【權(quán)重】 1 【解析】 實(shí)體現(xiàn)金流量 =營業(yè)現(xiàn)金凈流量 凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資 =營業(yè)現(xiàn)金毛流量 經(jīng)營營運(yùn)資本凈增加 凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資 =股權(quán)現(xiàn)金流量 +債務(wù)現(xiàn)金流量。因此選項(xiàng) A 的公式是正確的，選項(xiàng) C、 D 是不正確的。選項(xiàng) B 是計(jì)算債務(wù)現(xiàn)金流量的公式。 【標(biāo)題】 【大題】計(jì)算分析題 【題目】 A公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，其財(cái)務(wù)分析采用改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，該公司 2022年、 2022 年改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)歷 史數(shù)據(jù)如下： 單位：萬元 項(xiàng)目 金額 2022年 2022 年 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（年末） 凈負(fù)債 900 600 股東權(quán)益 2400 1500 凈經(jīng)營資產(chǎn) 3300 2100 利潤表項(xiàng)目（年度） 銷售收入 6000 4800 稅后經(jīng)營凈利潤 495 294 減：稅后利息費(fèi)用 45 36 凈利潤 450 258 要求： 1 、假設(shè) A 公司上述資產(chǎn)負(fù)債表的年末金額可以代表全年平均水平，請分別計(jì)算 A公司 2022 年、 2022年的凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、經(jīng)營差異率、杠桿貢獻(xiàn)率和權(quán)益凈利率 。 2 、利用因素分析法，按照凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率差異、稅后利息率差異和凈財(cái)務(wù)杠桿差異的順序，定量分析 2022年權(quán)益凈利率各驅(qū)動(dòng)因素相比上年權(quán)益凈利率變動(dòng)的影響程度（以百分?jǐn)?shù)表示）。 3 、 A公司 2022 年的目標(biāo)權(quán)益凈利率為 30%。假設(shè)該公司 2022年保持 2022年的資本結(jié)構(gòu)和稅后利息率不變，凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)可以提高到 次，稅后經(jīng)營凈利率至少應(yīng)達(dá)到多少才能實(shí)現(xiàn)權(quán)益凈利率目標(biāo)？ 【答案】 1 、 2022年： 凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率＝ 294/2100100% ＝ 14% 稅后利息率＝ 36/600100% ＝ 6% 經(jīng)營差異率＝ 14%－ 6%＝ 8% 杠桿貢獻(xiàn)率＝ 8% （ 600/1500）＝ % 權(quán)益凈利率＝ 14%＋ %＝ % 2022年： 凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率＝ 495/3300100% ＝ 15% 稅后利息率＝ 45/900100% ＝ 5% 經(jīng)營差異率＝ 15%－ 5%＝ 10% 杠桿貢獻(xiàn)率＝ 10% （ 900/2400）＝ % 權(quán)益凈利率＝ 15%＋ %＝ % 2 、替換凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率： 15%＋（ 15%－ 6%） （ 600/1500）＝ % 替換稅后利息率： 15%＋（ 15%－ 5%） （ 600/1500）＝ 19% 替換凈財(cái)務(wù)杠桿： 15%＋（ 15%－ 5%） （ 900/2400）＝ % 凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率提高對(duì)權(quán)益凈利率的影響＝ %－ %＝ % 稅后利息率下降對(duì)權(quán)益凈利率的影響＝ 19%－ %＝ % 凈財(cái)務(wù)杠桿下降對(duì)權(quán)益凈利率的影響＝ %－ 19%＝－ % 2022年權(quán)益凈利率－ 2022年權(quán)益凈利率＝ %－ %＝ % 綜上可知：凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率提高使得權(quán)益凈利率提高 %，稅后利息率下降使得權(quán)益凈利率提高 %，凈財(cái)務(wù)杠桿下降使得 權(quán)益凈利率下降 %。三者共同影響使得 2022年權(quán)益凈利率比 2022年權(quán)益凈利率提高 %。 3 、 30%＝凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率＋（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率－ 5%） （ 900/2400） 解得 2022年凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率＝ % 2022年稅后經(jīng)營凈利率＝ %/＝ % 2022年稅后經(jīng)營凈利率至少達(dá)到 %才能實(shí)現(xiàn)權(quán)益凈利率為 30%的目標(biāo) 【權(quán)重】 1 【解析】 【標(biāo)題】 . 【題目】 甲公司上年末有優(yōu)先股 10萬股，清算價(jià)值為每股 15元，拖欠股利為每股 5元，普通股每股市價(jià)為 36元，流通在外普通股 100萬股，股東權(quán)益總額為960萬元。甲公司上年 5月 1日增發(fā)了 15萬股普通股流通股， 8月 1 日回購了 5萬股普通股流通股。甲公司上年凈利潤為 136 萬元，銷售收入為 3000 萬元。 要求： 1 、計(jì)算上年甲公司的流通在外普通股加權(quán)平均數(shù)； 2 、計(jì)算上年末甲公司的優(yōu)先股權(quán)益； 3 、計(jì)算上年甲公司的每股收益、每股收入和每股凈資產(chǎn)； 4 、計(jì)算上年末甲公司的市盈率、市凈率和市銷率。 【答案】 1 、上年流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù) ＝年初流通在外普通股股數(shù)＋ 5 月 1 日增發(fā)的 15 萬 股普通股流通股的全年加權(quán)平均股數(shù)－ 8月 1日回購的 5萬股普通股流通股的全年加權(quán)平均股數(shù)＝（ 100－ 15＋ 5）＋ 158/12 － 55/12 ＝ （萬股） 2 、上年末優(yōu)先股權(quán)益＝ 10 （ 15＋ 5）＝ 200（萬元） 3 、上年末累積的優(yōu)先股股利＝ 105 ＝ 50（萬元） 上年每股收益＝（ 136－ 50） /＝ （元） 上年每股銷售收入＝ 3000/＝ （元） 上年每股凈資產(chǎn)＝（ 960－ 200） /100＝ （元） 4 、上年末市盈率＝ 36/＝ 上年 末市凈率＝ 36/＝ 上年末市銷率＝ 36/＝ 【權(quán)重】 1 【標(biāo)題】 【題目】 Ｆ公司 2022 年年末資產(chǎn)負(fù)債表如下，該公司的年末流動(dòng)比率為 ，資產(chǎn)負(fù)債率為 ，以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為 12 次；以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為 7次；本年銷售毛利額為 50000 元。 要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計(jì)算表中 A～ F的項(xiàng)目金額。 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 資產(chǎn) 年末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年末數(shù) 貨幣資金 3000 應(yīng)付賬款 B 應(yīng)收賬款 A 應(yīng)交稅金 6000 存貨 C 長期負(fù)債 D 固定資產(chǎn) 40000 實(shí)收資本 50000 未分配利潤 E 總計(jì) 90000 總計(jì) F 【答案】資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 資產(chǎn) 年末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年末數(shù) 貨幣資金 3000 應(yīng)付賬款 14000 應(yīng)收賬款 37000 應(yīng)交稅金 6000 存貨 10000 長期負(fù)債 34000 固定資產(chǎn) 40000 實(shí)收資本 50000 未分配利潤 14000 總計(jì) 90000 總 計(jì) 90000 【權(quán)重】 1 【解析】 (1)計(jì)算存貨項(xiàng)目金額 由于銷售毛利 =銷售收入 銷售成本 =50000(元 ) 712 ?? 年末存貨銷售成本，年末存貨銷售收入 所以： 5??年末存貨 銷售成本銷售收入 即： 550000 ?年末存貨 則：存貨項(xiàng)目金額 =C=10000(元 ) (2)計(jì)算應(yīng)收賬款凈額 A=應(yīng)收賬款凈額 =9000040000100003000=37000(元 ) (3)計(jì)算應(yīng)付賬款金額 先算出流動(dòng)資產(chǎn)金額： 流動(dòng)資產(chǎn) =3000+37000+10000=50000(元 ) 又由于流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 所以： =50000/流動(dòng)負(fù)債 可求得流動(dòng)負(fù)債 =50000247。 =20220(元 ) 則： B=應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額 =流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)交稅金 =202206000=14000(元 ) (4)計(jì)算長期負(fù)債 由于：資產(chǎn)負(fù)債率 =總負(fù)債 /總資產(chǎn) = 負(fù)債總額 = 90000=54000（元） 則：長期負(fù)債 =54000140006000=34000(元 ) (5)計(jì)算未分配利潤項(xiàng)目金額 F=90000 E=未分配利潤 =900005400050000=14000（元） 【