【正文】 ―、前言部分
前言部分為協(xié)議的開(kāi)宗明義部分，多載明“為實(shí)現(xiàn)XX公司與XX公司合并，根據(jù)《公司法》及有關(guān)行政法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)協(xié)商一致訂立本協(xié)議”。
二、詞語(yǔ)定義
合并并購(gòu)的詞語(yǔ)定義條款可以參考第一節(jié)的有關(guān)內(nèi)容，但是如下兩個(gè)詞語(yǔ)除外：
：是指XX公司與XX公司經(jīng)過(guò)一定的法律程序合并為一個(gè)獨(dú)立的公司的行為。
：是指根據(jù)截止該日時(shí)XX公司股東和XX公司股東對(duì)本公司擁有的權(quán)益額，計(jì)算并確定合并后各股東擁有的股權(quán)比例，合并基準(zhǔn)日為XXXX年X月X日。
三、參加合并的各公司
參加合并的公司必然是兩個(gè)或兩個(gè)以上，本條款的功能在于明確有哪些公司參加合并，以及參加合并的各公司的情況如何。實(shí)務(wù)中不僅要載明參加合并的各公司的名稱，還要載明參加合并的各公司的登記信息。該條款一般以參加合并的公司為開(kāi)款明義，然后分別載明各公司的情況。
1.。XX公司。載明注冊(cè)號(hào)碼、住所、法定代表人的姓名、注冊(cè)資本額、實(shí)收資本額等信息。
。載明信息與上相同。
。載明信息與上相同。
四、簽署本協(xié)議的各方
實(shí)務(wù)中簽署合并協(xié)議的可以是參加合并的公司的全體股東(如有限責(zé)任公司)，可以是參加合并的公司的股東代表(如有限責(zé)任公司或股份有限公司)，也可以是參加合并的公司(如上市公司)，由股東代表或參加合并的公司簽署合并協(xié)議的，其協(xié)議必須經(jīng)本公司股東會(huì)或股東大會(huì)表決通過(guò)。
五、參加合并的各公司股東互相的承諾與保證
在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況下，出讓方要就自己或得和出讓股權(quán)的合法性以及目標(biāo)公司的合法、守法等向受讓方作出承諾與保證，但是在合并并購(gòu)的情況下，交易不再是一方支付貨幣另一方交付股權(quán)，而是雙方以股權(quán)對(duì)股權(quán)，相當(dāng)于以物易物，故不再由一方向另一方作出承諾與保證，而是雙方彼此互相作出承諾和保證。至于說(shuō)合并并購(gòu)本條款的內(nèi)容則與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款相詞，只是開(kāi)款明義應(yīng)當(dāng)使用“參加合并的各公司股東彼此互相承諾如下”。
六、或然負(fù)債的賠償責(zé)任
在合并并購(gòu)的情況下也存在或然負(fù)債的問(wèn)題，這時(shí)的或然負(fù)債是指是因參加合并的各公司在合并計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日以前的原因引起的參加合并的各公司在計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日以后或合并后承擔(dān)的給付義務(wù)，且該給付義務(wù)未登記在參加合并的公司的財(cái)務(wù)賬上，或雖登記在賬上但支付的數(shù)額大于登記的數(shù)額的大于部分。
關(guān)于合并并購(gòu)情況因或然負(fù)債引起的賠償?shù)呢?zé)任人問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)由引起或然負(fù)債發(fā)生的公司的股東以對(duì)其他參加合并的公司的股東承擔(dān)賠償責(zé)任。賠償?shù)臄?shù)額則應(yīng)當(dāng)以或然負(fù)債額乘受償人在合并后公司所占的股權(quán)比例計(jì)得。比如甲乙兩公司合并，后因甲公司的原因使合并后的公司遭受100萬(wàn)元的或然負(fù)債，而甲公司原股東在合并后的公司占股60%，甲公司的股東應(yīng)當(dāng)向乙公司的股東賠償67萬(wàn)元(100萬(wàn)元4/6)。在實(shí)務(wù)中各公司股東之間的賠償責(zé)任可以互相抵消。
除上述區(qū)別之外合并并購(gòu)項(xiàng)下的或然負(fù)債及賠償問(wèn)題與股權(quán)轉(zhuǎn)讓并無(wú)多大區(qū)別，可以參考使用有關(guān)條款。實(shí)務(wù)中可以“參加合并的各公司股東按照如下約定彼此承擔(dān)或然負(fù)債的賠償責(zé)任”開(kāi)款明義。
七、合并計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日和合并方式
。本協(xié)議項(xiàng)下各公司合并的計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日為XXXX年X月X日。
。本協(xié)議各方一致同意采取存續(xù)合并方式完成合并，即XX公司(一般為投資公司或投資公司控制的公司)存續(xù)，其他參加合并的各公司解散，其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利、義務(wù)并入XX公司(或者本協(xié)議各方一致同意采取新設(shè)合并方式完成合并，即參加合并的各公司解散，同時(shí)注冊(cè)一家名稱為XXXX有限公司的新公司，參加合并的各公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利、義務(wù)并入新成立的公司)。
八、參加合并的各公司的資產(chǎn)和負(fù)債的情況
：截止合并計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額，附資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債務(wù)清單。
：截止合并計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額，附資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債務(wù)清單。
：截止合并計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額，附資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債務(wù)清單。
九、合并后公司的情況
：XX公司。
：XXXX。
：XXXX。
：XXXX。
：XXXX。
：XXXX。
：XXXX。
十、通知和公告
根據(jù)《公司法》第一百七十四條的規(guī)定，公司合并應(yīng)當(dāng)通知債權(quán)人并在報(bào)紙上公告，未經(jīng)通知債權(quán)人和公告的，工商登記機(jī)關(guān)將不予辦理合并登記。為此，在公司合并協(xié)議中，應(yīng)當(dāng)對(duì)各公司的通知和公告工作做出約定。
，依法完成公司合并的通知和公告工作，并取得相關(guān)文書(shū)憑據(jù)。
，該公司應(yīng)當(dāng)在實(shí)施前將有關(guān)情況書(shū)面通知參加合并的其他公司。
，雙方可以向其主張抵消，在實(shí)施消前債務(wù)公司和債權(quán)公司應(yīng)當(dāng)將有關(guān)情況書(shū)面通知參加合并的其他公司。
提示
根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，在公司合并的情況下公司的債權(quán)人有權(quán)要求公司償債或者提供擔(dān)保，故在合并協(xié)議中應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)生有關(guān)情況的處理作出約定，好在公司償還債務(wù)不會(huì)影響公司的股東權(quán)益，不會(huì)對(duì)合并作價(jià)產(chǎn)生什么影響。
十二、公司管理權(quán)的交割
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
十三、非存續(xù)公司解散
在公司采新設(shè)合并的情況下，參加合并的各公司需要解散，在公司采存續(xù)合并的情況下，除存續(xù)的公司外，其他公司需要解散。在采新設(shè)合并的情況下，應(yīng)當(dāng)適用先解散注銷，后注冊(cè)新公司的程序進(jìn)行。在采存續(xù)合并的情況下，應(yīng)當(dāng)適用先解散注銷，后變更存續(xù)公司的程序進(jìn)行。有關(guān)注銷公司登記的工作，應(yīng)當(dāng)遵循公告期滿，對(duì)債權(quán)人有關(guān)償還債務(wù)或提供擔(dān)保的要求進(jìn)行妥善處理后，先完稅并注銷稅務(wù)登記，后注銷企業(yè)代碼證，然后再提請(qǐng)工商管理部門注銷公司登記。合并并購(gòu)協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明關(guān)于公司注銷的有關(guān)約定，內(nèi)容包括：
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十四、變更或設(shè)立登記工作
采吸收合并的需要對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行變更登記，采新設(shè)合并的需要重新登記設(shè)立公司。因此在合并協(xié)議中應(yīng)當(dāng)載明變更或新設(shè)的條款。該條款的內(nèi)容可參考股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和增資并購(gòu)協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容。
十五、參加合并的各公司員工的安置辦法
在公司合并的情況下，從法律原則上說(shuō)，參加合并的各公司的員工與原公司訂立的勞動(dòng)合同對(duì)合并后的公司仍然有效，故此，不應(yīng)當(dāng)因公司合并而產(chǎn)生公司員工的安置問(wèn)題。但是在許多情況下，公司合并可能會(huì)引起公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及規(guī)模的調(diào)整和變更，從而引起經(jīng)濟(jì)型裁員、安排員工預(yù)先退休、調(diào)整員工崗位等情況，這就需要由參加合并者協(xié)商一致，并在合并協(xié)議中載明相關(guān)內(nèi)容。
十六、參加合并公司管理權(quán)的交割
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
十七、保密
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
十八、違約責(zé)任
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
十九、適用法律
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
二十、爭(zhēng)議和仲裁
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
二十一、不可抗力
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
二十二、其他約定
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
二十三、簽署和生效
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
二十四、附則
(請(qǐng)參見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)條款)
合并并購(gòu)是公司股權(quán)并購(gòu)的一種操作模式，從實(shí)務(wù)中看對(duì)復(fù)雜合并來(lái)說(shuō)，合并協(xié)議的起草并不難，難的是如何解決參加合并的各公司股東在合并后公司中占有的股份比例，也就是說(shuō)公司合并中如何確定參加合并的各公司股東的所有者權(quán)益。合并并購(gòu)個(gè)案的情況不同，協(xié)議的內(nèi)容也必然不盡相同，上述僅為提示而已。
疑難問(wèn)題討論
在合并并購(gòu)的情況下，參加合并的公司的股東是否會(huì)因?qū)Ψ焦镜幕蛉回?fù)債而遭受損失?有關(guān)損失應(yīng)當(dāng)由誰(shuí)來(lái)賠償?
首先，在合并并購(gòu)的情況下，參加合并的各公司的股東都可能因其他參加合并的公司的或然負(fù)債而受到損失。比如：甲乙兩公司合并，甲公司的權(quán)益經(jīng)雙方協(xié)商議定為200萬(wàn)元，乙公司的權(quán)益經(jīng)雙方協(xié)商議定為100萬(wàn)元，合并后甲公司的全體股東擁有公司三分二的股權(quán)，乙公司的全體股東擁有公司三分之一的股權(quán)。但是在合并后一段時(shí)間內(nèi)甲公司遭受了50萬(wàn)元的或然負(fù)債，其實(shí)際投人合并的權(quán)益不是200萬(wàn)元，而是150萬(wàn)元。可見(jiàn)在合并并購(gòu)的情況下，參加合并的公司的股東會(huì)因?yàn)閷?duì)方公司遭受或然負(fù)債而遭受損失。
其次，參加合并的公司的股東的損失應(yīng)當(dāng)由誰(shuí)來(lái)賠償呢?顯然與增資并購(gòu)一樣，因?yàn)楹喜⒑蟮墓疽呀?jīng)有受償者的股份，故不能由合并后的公司進(jìn)行賠償，只能由遭受或然負(fù)債的公司的股東賠償。
再次，如何計(jì)算賠償額呢?應(yīng)當(dāng)采取與增資并購(gòu)計(jì)算賠償額相同的公式，即:賠償額=或然負(fù)債額受償人在合并后的公司的持股比例247。賠償人在合并后公司的持股比例。
最后，在合并并購(gòu)的情況下，各公司股東之間的或然負(fù)債賠償責(zé)任可以互相抵消。
第四節(jié)股權(quán)并購(gòu)的附屬文件
由于股權(quán)并購(gòu)的內(nèi)容廣泛、過(guò)程復(fù)雜，從實(shí)務(wù)中看，絕大多數(shù)股權(quán)并購(gòu)協(xié)議都會(huì)有許多附件。這些附件的存在對(duì)確定交易雙方的權(quán)利義務(wù)、規(guī)范股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的履行都具有重要的意義。由于個(gè)案的情況不同，股權(quán)并購(gòu)協(xié)議附件的情況也不完全相同，但大致應(yīng)當(dāng)包括如下附件：
一、目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日各種資產(chǎn)明細(xì)表
這些資產(chǎn)明細(xì)表一般會(huì)包括：
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股權(quán)并購(gòu)雖非資產(chǎn)并購(gòu)，但是：(1)資產(chǎn)是股東權(quán)益的載體，沒(méi)有資產(chǎn)就談不上股東權(quán)益，就沒(méi)有股權(quán)可并購(gòu)。(2)資產(chǎn)是企業(yè)管理的重要對(duì)象，作為目標(biāo)公司的原管理者應(yīng)當(dāng)向新管理者交代清楚目標(biāo)公司的資產(chǎn)，以便新的管理者進(jìn)行有效管理。(3)目標(biāo)公司的資產(chǎn)是股權(quán)并購(gòu)交易雙方協(xié)商股權(quán)價(jià)格或股東權(quán)益的一項(xiàng)重要依據(jù)，因此將資產(chǎn)明細(xì)表作為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附件，帶有出讓方對(duì)受讓方承諾和保證的性質(zhì)。(4)雖然目標(biāo)公司資產(chǎn)負(fù)債表也能反映目標(biāo)公司資產(chǎn)的金額，但它只是從價(jià)值形態(tài)進(jìn)行反映，不能從實(shí)物形態(tài)進(jìn)行反映，所以不能完全滿足交易的需要。綜上原因，應(yīng)當(dāng)將目標(biāo)公司股權(quán)并購(gòu)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日的資產(chǎn)明細(xì)表作為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附件。
二、目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日各種負(fù)債明細(xì)表
這些負(fù)債明細(xì)表一般會(huì)包括：
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在股權(quán)并購(gòu)的情況下，目標(biāo)公司的負(fù)債是影響股東權(quán)益的重要項(xiàng)目，從財(cái)務(wù)公式上說(shuō)，資產(chǎn)減負(fù)債就等于股東權(quán)益。因此，目標(biāo)公司的負(fù)債明細(xì)表必須成為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的重要附件。另外還有一項(xiàng)重要的原因，就是目標(biāo)公司股權(quán)并購(gòu)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日的負(fù)債明細(xì)表是確定目標(biāo)公司或然負(fù)債，從而確定出讓方對(duì)受讓方賠償責(zé)任的重要直接證據(jù)。正因如此，目標(biāo)公司股權(quán)并購(gòu)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日的負(fù)債明細(xì)表必然成為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附屬性文件。
三、目標(biāo)公司各種財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告
各種財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告也是交易雙方賴以交易的重要資料，它雖然不可取代資產(chǎn)明細(xì)表和負(fù)債明細(xì)表，但是它會(huì)提供更全面的財(cái)務(wù)信息，所以大多數(shù)股權(quán)并購(gòu)協(xié)議會(huì)將其作為附件使用。
四、股權(quán)并購(gòu)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日目標(biāo)公司員工明細(xì)表
一般需要列明員工的姓名、性別、年齡、本企業(yè)工作年限、崗位或職務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)工資等內(nèi)容。員工明細(xì)表有利于受讓方接管公司后對(duì)員工進(jìn)行管理，所以多數(shù)將員工明細(xì)表作為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附件。
五、未結(jié)訴訟明細(xì)表
未結(jié)訴訟是指訴訟未果或尚未執(zhí)行完畢的訴訟案件和仲裁案件。將這類案件登記人表對(duì)受讓方接管公司后有效處理案件及在出讓方和受讓方之間確定相關(guān)責(zé)任都有幫助。
六、關(guān)于對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行剝離的協(xié)議
在一些情況下需要對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行股權(quán)剝離或資產(chǎn)剝離，投資公司才能對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行并購(gòu)。除受法律限制必須剝離的外，對(duì)目標(biāo)公司的剝離可以在股權(quán)并購(gòu)前議定，簽署附條件生效的剝離協(xié)議(以股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的生效為生效條件)，在對(duì)目標(biāo)公司交割后再依據(jù)已經(jīng)生效的協(xié)議進(jìn)行剝離。在這種情況下，需要將目標(biāo)公司與剝離資產(chǎn)或股權(quán)的受讓方訂立的轉(zhuǎn)讓協(xié)議作為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附屬文件。
七、目標(biāo)公司或然負(fù)債賠償責(zé)任和出讓方違約賠償責(zé)任擔(dān)保協(xié)議
在以自然人為賠償責(zé)任人或者賠償責(zé)任人的責(zé)任能力較弱的情況下，受償人一方最好要求對(duì)方提供賠償責(zé)任擔(dān)保，以便有效地防避風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)立擔(dān)保需要擔(dān)保人與債權(quán)人訂立擔(dān)保協(xié)議，有關(guān)擔(dān)保協(xié)議應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附屬文件。從實(shí)務(wù)中看這些擔(dān)保的擔(dān)保方式大致有：第三人保證。財(cái)產(chǎn)抵押。股權(quán)質(zhì)押特別是用出讓方在目標(biāo)公司剩余的股權(quán)質(zhì)押。從轉(zhuǎn)讓價(jià)款中預(yù)留保證金等方式。
八、交易雙方關(guān)于目標(biāo)公司賬外負(fù)債的確認(rèn)協(xié)議
有些情況下，在股權(quán)并購(gòu)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日之前引起目標(biāo)公司負(fù)債的原因已經(jīng)發(fā)生，但是負(fù)債的數(shù)額尚不能準(zhǔn)確的計(jì)量，故目標(biāo)公司無(wú)法在財(cái)務(wù)賬上登記該等負(fù)債。對(duì)此，凡是目標(biāo)公司已經(jīng)披露的，股權(quán)交易雙方均應(yīng)當(dāng)協(xié)商確定債務(wù)的數(shù)額，并簽署相關(guān)的協(xié)議。有關(guān)協(xié)議應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附件，確定的負(fù)債數(shù)額應(yīng)當(dāng)列載于目標(biāo)公司股權(quán)并購(gòu)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日負(fù)債明細(xì)表之中。
九、期權(quán)協(xié)議
在有些情況下目標(biāo)公司的股東不愿意一次將股權(quán)全部出讓，原意先出讓一部分，以后再出讓一部分。而在另一種情況下，由于并購(gòu)方為了防避并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，有意讓出讓方先保留一部分股權(quán)，作為目標(biāo)公司或然負(fù)債的擔(dān)保。在這兩種情況下，先一種可能會(huì)訂立期權(quán)協(xié)議，后一種一定會(huì)訂立期權(quán)協(xié)議。所謂期權(quán)協(xié)議是指預(yù)先約定的在固定期限內(nèi)以固定價(jià)格轉(zhuǎn)固定的股權(quán)的協(xié)議。投資公司并購(gòu)目標(biāo)公司是要控制甚至獨(dú)占目標(biāo)公司，之所以要求出讓方保留部分股權(quán)是為了防避風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立質(zhì)押，而設(shè)立質(zhì)押的期限一般來(lái)說(shuō)兩年就已經(jīng)足夠。所以投資公司在與對(duì)方訂立股權(quán)質(zhì)押協(xié)議的同時(shí)，會(huì)與其訂立期權(quán)協(xié)議，以便在該等股權(quán)完成擔(dān)保使命后將其收購(gòu)。因此期權(quán)協(xié)議也會(huì)成為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附屬文件。
十、關(guān)于股東借款的處理協(xié)議
股東借款是指股東借給目標(biāo)公司的錢。在股權(quán)出讓方對(duì)目標(biāo)公司有股東借款的情況下，在投資公司對(duì)目標(biāo)公司增資而原股東對(duì)目標(biāo)公司有股東貸款的情況下，均需要有關(guān)各方就股東借款事宜簽署協(xié)議。這些協(xié)議應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)并購(gòu)協(xié)議的附屬文件。
十一、有關(guān)交易的其他文件資料
這些資料會(huì)包括：
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