【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 控責(zé)任主體、信息披露普遍不足的情況下，解除其擔(dān)保責(zé)任是否合適？ 律師許海波認(rèn)為：“買(mǎi)者自慎的前提是賣(mài)者盡責(zé)，壓路機(jī)維修 n3f6 包括誠(chéng)信義務(wù)、審慎義務(wù)，也包括充分的信息披露。”紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站對(duì)大單融資的披露，連融資方的名字都模糊處理，難稱“賣(mài)者盡責(zé)”?！斑@是個(gè)兩難：讓平臺(tái)擔(dān)保，P2P等于做了銀行存貸業(yè)務(wù)，性質(zhì)就變了；不讓擔(dān)保吧，一來(lái)可能做不大，也容易出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。能不能視擔(dān)保為可選項(xiàng)，允壓路機(jī)維修 n3f6 許專門(mén)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入使之顯性化？”許海波說(shuō)。4099 最近每天下午4點(diǎn)半到6點(diǎn)半，深圳老牌P2P公司紅嶺創(chuàng)投的員工就要在上班地點(diǎn)接受外聘教師的“補(bǔ)課”。培訓(xùn)課程包括“經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)”、“貨幣銀行學(xué)”、“會(huì)計(jì)學(xué)原理”等，最近每天下午4點(diǎn)半到6點(diǎn)半，深圳老牌P2P公司壓路機(jī)維修 n3f6 紅嶺創(chuàng)投的員工就要在上班地點(diǎn)接受外聘教師的“補(bǔ)課”。培訓(xùn)課程包括“經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)”、“貨幣銀行學(xué)”、“會(huì)計(jì)學(xué)原理”等，還有一本厚厚的、來(lái)自某銀行內(nèi)部的《風(fēng)險(xiǎn)管理制度匯編》。2009年上線的紅嶺創(chuàng)投，曾以“本金墊付”開(kāi)創(chuàng)平臺(tái)擔(dān)保模式，帶動(dòng)行業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)。去年起，紅嶺多次接壓路機(jī)維修 n3f6 受央行調(diào)研，並成為中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)的發(fā)起單位之一，已是行業(yè)標(biāo)桿。但它亦有“非典型”處。上線5年後，本以小微信貸為主業(yè)的紅嶺開(kāi)始轉(zhuǎn)型：全面借鑒銀行的業(yè)務(wù)流程，主攻大單融資。其董事長(zhǎng)周世平接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，紅嶺遠(yuǎn)期的發(fā)展目壓路機(jī)維修 n3f6 標(biāo)是“互聯(lián)網(wǎng)銀行”。什麼是互聯(lián)網(wǎng)銀行？周世平未給出明確答案。但可確定的是，紅嶺打算從技術(shù)層面把自己打造成一傢“類銀行”：引入銀行業(yè)的高管團(tuán)隊(duì)，啟動(dòng)大規(guī)模培訓(xùn)計(jì)劃，在各地挖角銀行人員籌建分公司，今年業(yè)務(wù)量計(jì)劃沖刺100億融資額，其中大單融資占比80%以上。另一方面，壓路機(jī)維修 n3f6 紅嶺也在為納入監(jiān)管做準(zhǔn)備：在資金監(jiān)管上，與平安銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議共建賬戶系統(tǒng)；拿掉瞭“本金墊付”的口號(hào)，改用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金作為墊付主體，以回歸信息中介的本質(zhì)。周世平坦言，紅嶺的轉(zhuǎn)型步步受市場(chǎng)力量推動(dòng)。但對(duì)這個(gè)野蠻生長(zhǎng)、某種程度上捆綁著公眾利益的行業(yè)，我們?nèi)杂斜貕郝窓C(jī)維修 n3f6 要追問(wèn)其價(jià)值立足點(diǎn)。紅嶺“偷師”銀行做大單融資，是否背離瞭P2P的價(jià)值本源？在對(duì)外信息披露不足的現(xiàn)實(shí)下解除其擔(dān)保責(zé)任，對(duì)投資人是否公平，有無(wú)可能釀出道德風(fēng)險(xiǎn)？ 小微壞賬率曾達(dá)7% 2008年，“老股民”周世平在P2P平臺(tái)“拍拍貸”做瞭幾筆投資，出現(xiàn)壞賬；拍拍貸作為純粹壓路機(jī)維修 n3f6 的撮合平臺(tái)，不肯墊付，周世平因此萌生“自己做網(wǎng)貸”的想法。他找來(lái)IT人員，花半年時(shí)間做出系統(tǒng)，2009年3月“紅嶺創(chuàng)投”正式上線。至今P2P行業(yè)公認(rèn)，紅嶺成立初期推出的“本金墊付”，是日後“P2P大爆發(fā)”重要根源。投資者隻需繳納180元的年費(fèi)，即使出現(xiàn)壞賬也可收回本壓路機(jī)維修 n3f6 金，由網(wǎng)站墊付，等於給自己的本金買(mǎi)瞭保險(xiǎn)，一下吸引瞭很多用戶?！皣?guó)內(nèi)征信體系不成熟，誰(shuí)願(yuàn)意借錢(qián)給陌生人？”周世平說(shuō)，本金墊付響應(yīng)瞭市場(chǎng)需求，但平臺(tái)由此背負(fù)瞭壞賬風(fēng)險(xiǎn)。他很快發(fā)現(xiàn)，小微信貸壞賬多，錢(qián)不好掙。“優(yōu)質(zhì)借款人太少瞭，紅嶺做瞭5年，累計(jì)盈利才1000多萬(wàn)。”壓路機(jī)維修 n3f6 周世平說(shuō)，轉(zhuǎn)型做大單是形勢(shì)逼人。在很多人眼裡，監(jiān)管層之所以容忍P2P野蠻生長(zhǎng)，是想借互聯(lián)網(wǎng)之力闖關(guān)小微信貸這個(gè)世界性難題，引資金入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，紅嶺做大單多少有點(diǎn)“政治不正確”。周世平則表示，要以務(wù)實(shí)態(tài)度來(lái)看待P2P，大單融資是市場(chǎng)的選擇。當(dāng)前，多壓路機(jī)維修 n3f6 數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)均以“小微金融”、“普惠金融”作為價(jià)值立足點(diǎn)，從壞賬率看，一些平臺(tái)也似乎找到瞭小微信貸的“破解之道”。宜信曾公佈過(guò)一次壞賬率，出自德勤數(shù)年前的“審計(jì)報(bào)告”，%；%，其壞賬指逾期30天以上的貸款本金。但壓路機(jī)維修 n3f6 各平臺(tái)的壞賬率廣受質(zhì)疑。%，%—盡管統(tǒng)計(jì)口徑不同，考慮到銀行資產(chǎn)質(zhì)量較高、對(duì)不良貸款的認(rèn)定極嚴(yán)格，P2P壞賬率低於銀行不良率仍然難以令人信服。“紅嶺創(chuàng)投的小微信貸，壞賬率曾經(jīng)去到7%?！敝苁榔阶云兀搬醽?lái)壓路機(jī)維修 n3f6 因?yàn)閱?dòng)大單融資，才把壞賬率拉下來(lái)。” 他表示，P2P平臺(tái)普遍在線下設(shè)立營(yíng)業(yè)部，靠銷(xiāo)售員發(fā)掘借款項(xiàng)目，銷(xiāo)售員很難具備足夠的風(fēng)控素質(zhì)，且風(fēng)控與其銷(xiāo)售目標(biāo)沖突。為小微信貸另設(shè)風(fēng)控條線的成本極高，而大單融資則能有效攤低成本。周世平並不認(rèn)為大單融資就“政治不正確”瞭。壓路機(jī)維修 n3f6 “民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)，國(guó)傢是明確鼓勵(lì)的。我們大單融資還是銀行的補(bǔ)充，幾千萬(wàn)、一個(gè)億的借款，放在銀行不算什麼大客戶，融資方案沒(méi)那麼靈活。我們都是幾個(gè)月的借款，起過(guò)橋作用，比民間高利貸又便宜很多?！?他表示，為避免大單逾期造成兌付問(wèn)題，紅嶺每單業(yè)務(wù)均設(shè)置瞭提前還款：壓路機(jī)維修 n3f6 比如向投資者發(fā)9個(gè)月的標(biāo)，實(shí)際與融資方約定的期限僅有6個(gè)月，一旦到期即提前還款；萬(wàn)一出現(xiàn)逾期甚至壞賬，也有足夠時(shí)間處置抵押物。非法集資懸疑 大單融資引來(lái)的爭(zhēng)議，還有更要命的“非法集資”問(wèn)題。3月24日，紅嶺公告為某控股公司融資1億元用於股權(quán)收購(gòu)，由融資方法人、壓路機(jī)維修 n3f6 大