【文章內(nèi)容簡介】 項審計報告、驗資報告律師協(xié)助企業(yè)準(zhǔn)備公司章程、發(fā)起人協(xié)議等文件，評估機構(gòu)出具評估報告召開創(chuàng)立大會，發(fā)起設(shè)立股份公司工商登記變更手續(xù)第二步：申報材料制作會計師出具兩年一期審計報告律師完成法律盡職調(diào)查，出具法律意見書主辦券商組成項目組進(jìn)行全面盡職調(diào)查，制作盡職調(diào)查工作底稿、盡職調(diào)查報告、公開轉(zhuǎn)讓說明書等申報材料第三步：券商內(nèi)核公司內(nèi)核小組進(jìn)行審核，出具內(nèi)核意見項目組根據(jù)內(nèi)核意見，修改和補充備案文件出具推薦報告第四步：報送申請材料，審核掛牌新三板，我們都用犀牛之星向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報送掛牌申請材料全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對材料進(jìn)行審查，出具反饋意見主辦券商組織企業(yè)及其他中介機構(gòu)進(jìn)行補充核查，回復(fù)反饋意見全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司審查通過（掛牌）報證監(jiān)會核準(zhǔn)（公開轉(zhuǎn)讓）申請股份簡稱及代碼，股份初始登記，掛牌新三板掛牌時間：審批時間短、掛牌程序便捷是新三板掛牌轉(zhuǎn)讓的優(yōu)勢，其中，企業(yè)申請非上市公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點資格確認(rèn)函的審批時間為5日；推薦主辦券商向協(xié)會報送推薦掛牌備案文件，協(xié)會對推薦掛牌備案文件無異議的，出具備案確認(rèn)函的時間為五十個工作日內(nèi)。除此之外，企業(yè)申請新三板掛牌轉(zhuǎn)讓的時間周期還依賴于企業(yè)確定相關(guān)中介機構(gòu)、相關(guān)中介機構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查以及獲得協(xié)會確認(rèn)函后的后續(xù)事宜安排。新三板掛牌的好處：該系統(tǒng)對企業(yè)的財務(wù)要求較底。1企業(yè)設(shè)立滿兩年；主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營記錄；該系統(tǒng)融資成本低。掛牌上市之后，企業(yè)的每股股份將獲得一個市場公允的價格，可以采取股權(quán)抵押、發(fā)行債券、定向增發(fā)股票等這些低成本的方式融資。該系統(tǒng)為非上市有限公司的股份提供有序的轉(zhuǎn)讓平臺，有利于提高股份的流動性，使股東資產(chǎn)證券化，企業(yè)價值增值化，可以完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，最重要的是：提高企業(yè)的融資能力和自身抗風(fēng)險的能力，增強企業(yè)的發(fā)展后勁。有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范企業(yè)運作、完善法人治理結(jié)構(gòu)，新三板，我們都用犀牛之星促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。有利于建立歸屬明晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，增強自主創(chuàng)新能力。有利于樹立企業(yè)品牌，改善企業(yè)形象，更有效開闊市場。有利于企業(yè)吸收風(fēng)險資本投入，引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行資本并購與重組等資本運作?？梢源龠M(jìn)試點企業(yè)盡快達(dá)到中小企業(yè)板和主板上市公司的要求，企業(yè)達(dá)到主板上市條件的可優(yōu)先轉(zhuǎn)至主板上市向公眾發(fā)行股票融資。新三板風(fēng)險：新三板可能帶來巨大財富，但也可能讓投資者面臨風(fēng)險：面對新三板上市評估，新三板擴(kuò)容可能帶來的風(fēng)險。在評估前的新三板掛牌的公司大多屬于較優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，投資風(fēng)險相對較小。而在評估后的新三板掛牌的企業(yè)質(zhì)量參差不齊，投資風(fēng)險較大；我國僅規(guī)定新三板掛牌公司可參照上市公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行評估，自愿進(jìn)行更為充分的信息披露。亦即，我國對新三板掛牌公司信息評估要求限制小，彈性大，投資風(fēng)險更大。新三板，我們都用犀牛之星！第四篇：新三板掛牌流程新三板掛牌流程企業(yè)股份制改造和進(jìn)入“新三板”市場需要的中介機構(gòu)企業(yè)申請進(jìn)入“新三板”掛牌，程序上與主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場相同，需要聘請券商、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、科技咨詢與評估機構(gòu)?！靶氯濉笔袌龉蓹?quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定目前，在“新三板”進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，一般股東每年可轉(zhuǎn)讓1/3，董、監(jiān)事與高管每年可轉(zhuǎn)讓1/4。另外，關(guān)于“新三板”市場的融資功能拓展，定向增資和公開發(fā)行制度的研究和實踐均在積極進(jìn)行?！靶氯濉笔袌鰭炫谱裱囊?guī)則“新三板”市場采取備案制，賦予券商的權(quán)利很大，但責(zé)任也很大，對主辦券商項目小組和內(nèi)核小組的人員構(gòu)成和工作有更高的要求，其中項目小組至少須有律師、注冊會計師、行業(yè)分析師各一人組成。內(nèi)核小組也需要有注冊會計師、律師、資深投資銀行專家、資深行業(yè)專家等組成。企業(yè)在“新三板”市場掛牌前后需要完成的工作（1）召開董事會和股東大會就股份報價轉(zhuǎn)讓事項做出決議；（2）與主辦報價券商簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（3）向當(dāng)?shù)卣暾埞煞輬髢r轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)資格；（4）配合會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所進(jìn)行獨立審計和調(diào)查。會計師事務(wù)所出具審計報告；律師事務(wù)所出具法律意見書、對公司股東名冊的鑒證意見。（5）配合主辦報價券商項目小組盡職調(diào)查，形成如下文件：盡職調(diào)查報告、推薦報告、股份報價轉(zhuǎn)讓說明書、調(diào)查工作底稿。（6）配合主辦報價券商組織材料、接受主辦報價券商的內(nèi)部審核；（7）配合主辦報價券商組織材料向中國證券業(yè)協(xié)會報備；（8）中國證券業(yè)協(xié)會向主辦報價券商出具備案確認(rèn)函后，到工商部門辦理股份登記退出手續(xù)。以后的企業(yè)年檢在工商部門，股東名冊在登記公司；（9）與中國證券登記結(jié)算公司深圳分公司簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議，并與主辦報價券商共同辦理股份登記手續(xù)和在交易所的掛牌手續(xù)；（10）股份報價轉(zhuǎn)讓前二個報價日，在代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書，主辦報價券商同時披露推薦報告。在“新三板”市場掛牌后運作成本有多少？（1）信息披露費（深圳信息公司收?。?萬元/年；（2）監(jiān)管費（主辦報價券商收?。杭s1萬元/年；（3）交易傭金：%；（4）印花稅：0；（5）紅利個人所得稅：010%。在“新三板”市場能否融資？可以。新三板掛牌企業(yè)可以轉(zhuǎn)讓股份，也可以定向增發(fā)。同時，企業(yè)在國家證券交易平臺上掛牌，增加了企業(yè)的信用等級，更利于獲得銀行貸款和戰(zhàn)略投資。但目前還不能直接向社會公眾發(fā)行股票募集資金。在“新三板”市場掛牌是否有損企業(yè)形象？“新三板”市場掛牌的公司是具有高成長性的優(yōu)質(zhì)高新技術(shù)企業(yè)，“新三板”市場是