【文章內容簡介】 板電腦的全球性熱銷,帶領整個觸摸屏產業(yè)市場爆發(fā)性的成長。據(jù) Displaybank 預測,2013 年全球觸摸屏產業(yè)市場規(guī)模預計達 18億部,較 2012 年成長 34%,其中電容式觸摸屏在 2012 年超過 10 億部之后,2013 年預估更上一層樓,將成長至接近16 億部的規(guī)模,年成長率高達 49%,且電容式觸摸屏占據(jù)整體市場 90%以上的份額,主導整個觸摸屏產業(yè)的發(fā)展。觸控面板市場規(guī)模至 2016 年將維持 2 位數(shù)年成長率,預計 2016 年將超過 27億 5000 萬片。平板電腦領域,除去蘋果外,Google、三星、華碩等非蘋果陣營以及中國大陸白牌平板電腦出貨量在 2012 年實現(xiàn)快速增長,預計在 2013 年會持續(xù)大幅增長。2012 年全球平板電腦出貨量約為 億臺,預計 2013 年達到 億臺,同比增長 40%。OGS 技術加速發(fā)展電容觸摸屏產品常見結構為G/G、G/F/F結構,制造工藝需要大量人力完成貼合工作,屬于勞動密集行業(yè),貼合制程良率受制于操作員工熟練程度,生產管控難度高,產能、良率提升相對困難,長期造成TP市場供不應求的局面。隨著行業(yè)對于降低成本和產品輕薄化的要求,OGS單玻璃結構因無需玻璃蓋板與觸摸傳感器貼合,實現(xiàn)了減少觸摸傳感器成本、貼合成本和實現(xiàn)輕薄化,是觸摸行業(yè)發(fā)展最快,最具競爭優(yōu)勢的觸摸屏解決方案。2013年初國內外同行業(yè)競爭者競相大舉增加投入,用于生產OGS產品。2012年底瑞森思投產G/G結構的傳統(tǒng)電容觸摸屏產品經(jīng)過半年時間的良率提升,已經(jīng)具備批量交付能力,良率效率已經(jīng)達到行業(yè)平均水平,且已經(jīng)實現(xiàn)盈利,為2013年下半年消費旺季奠定了盈利基礎。2012年底瑞森思科技開始自主研發(fā)的單層多點OGS產品, 其技術采用絲印制程,較普通OGS更具成本優(yōu)勢,目前處于小批量試產階段到批量生產過度階段,其技術更好的滿足國內品牌廠家成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴股的可行性研究報告和部分中高端白牌廠家的產品需求,為迎接消費電子傳統(tǒng)的消費旺季,現(xiàn)階段投入批量制造設備是最佳時期。成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴股的可行性研究報告第六章 項目投資效益分析2013年2015年深圳瑞森思財務預測如下表所示(單位:萬元):30,25,2,2,深圳瑞森思已度過電容屏生產企業(yè)產品制造良率提升的爬坡期,產品制造良品率已經(jīng)達到行業(yè)平均水平,在2013年上半年單月最高出貨量已經(jīng)超過10萬片,結合消費電子下半年為出貨旺季的特性,從已在配合客戶給出的訂單預期分析下半年出貨數(shù)量可逐步達到單月30萬片,據(jù)可預測的產品單價計算,2013年預計可以完成8,000萬元的銷售收入。凈利潤1,利潤總額1,營業(yè)成本6,13,項目/年度2013營年2014業(yè)收年2015年入8,17,深圳瑞森思自主研發(fā)的單層多點OGS目前已經(jīng)處于小批量試產到量產的過渡階段,本次金亞科技的資金投入主要用于該產品批量生產所需要的設備投入,預計2013年10月該產品可形成量產,第一期產線設計月產能為50萬片,隨著其產品制造良率的逐步提升,預計在2013年底開始批量供貨,2014年起產能將逐步提升達到設計產能。單層多點OGS新工藝相比其他OGS工藝,具有自動化程度高、生產良率高、產品成本低的特點,因此具有極強的市場競爭力,將能夠獲得更多的客戶青睞,同時其成本優(yōu)勢可以獲得更大的利潤空間,以覆蓋因行業(yè)終端產品價格下降而造成的供貨價格降低。同時隨著未來觸摸屏市場的巨大增長空間、公司產能的提升、生產效率的提高、產品成本的下降,未來年出貨量大幅度增長成為可能。基于上述市場預測,以及公司投資經(jīng)營規(guī)劃,測算出未來三年的營收及利潤。成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴股的可行性研究報告第七章 項目風險分析及控制一、技術發(fā)展風險目前電容屏產品發(fā)展方向存在OGS和In_cell的產品方向之爭,其中In_cell受制于良率困擾,短期內可能不會成為最主流的產品發(fā)展方向。二、本次交易完成后的整合風險本次交易完成后,深圳瑞森思將成為本公司的控股子公司,上市公司產業(yè)鏈進一步延伸,資產規(guī)模和業(yè)務范圍都得到擴大,公司的整體運營面臨整合的考驗。金亞科技與瑞森思需要在管理制度、企業(yè)文化、業(yè)務拓展等方面進行融合,公司能否順利實現(xiàn)整合具有不確定性。整合過程中可能會對上述公司的業(yè)務發(fā)展產生不利影響,從而造成公司和股東的損失。三、目標公司盈利波動風險深圳瑞森思 2013 年 15 月的營業(yè)收入分別 1, 萬元。凈利潤為 。目標公司近幾年營業(yè)收入、凈利潤將呈現(xiàn)持續(xù)增長的局面,但是受到行業(yè)激烈競爭以及產品更新?lián)Q代、新技術層出不窮的影響,經(jīng)營業(yè)績具有一定波動性。目標公司進入上市公司后,如經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下滑,則可能影響上市公司整體經(jīng)營業(yè)績。考慮到目標公司成立時間較短,業(yè)務處于快速成長期,公司敬請廣大投資者注意標的公司經(jīng)營業(yè)績波動風險,前述情況并非代表標的公司在未來期間仍能始終保持相同或近似的收入、利潤增長率。成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴股的可行性研究報告第八章 報告結論公司在創(chuàng)業(yè)板成功掛牌上市后,品牌影響力和資本實力跨上一個新的臺階,為通過以并購為主要方式的外延式發(fā)展來擴大公司的上下游產業(yè)鏈創(chuàng)造條件。從項目的市場分析、必要性分析和投資效益看,本項目是金亞科技進一步發(fā)展的必然選擇。增資擴股完成后,公司將進入觸摸屏的研發(fā)、生產、銷售業(yè)務,對公司消費電子產業(yè)拓展有著積極的作用。公司將通過整合資源、充實人才、市場共享、加強管理等手段,推動金亞科技和瑞森思的協(xié)調發(fā)展。有效提供公司的資產回報率和股東價值,進一步加強品牌影響力和核心競爭力。本投資項目立足于公司主營業(yè)務,符合公司長遠發(fā)展規(guī)劃。本次投資對于擴大公司業(yè)務規(guī)模,提高市場份額,實現(xiàn)產業(yè)升級,增強公司的綜合競爭力將產生積極影響,有利于構建更加穩(wěn)定的生產經(jīng)營環(huán)境,具有較好的經(jīng)濟效益,風險可控。通過綜合評估,我們認為本項目的投資具有良好的可行性。第二篇：增資擴股方案增資擴股方案一、增資擴股方案本企業(yè)成立于某年，某年某月改制為有限公司。為了進一步優(yōu)化企業(yè)股權結構，增強資本金實力，適應未來發(fā)展的需要，本企業(yè)擬進行增資擴股工作。本次增資擴股由企業(yè)現(xiàn)有四家股東作為邀約發(fā)起人，以本企業(yè)全部凈資產經(jīng)評估后出資，邀約其他新股東以現(xiàn)金入股將企業(yè)資本金增加到___億元。本次增資擴股基準日為某年某月某日，企業(yè)現(xiàn)有四家股東以本企業(yè)全部凈資產經(jīng)評估后出資，出資金額為__