【文章內(nèi)容簡介】 車、大巴車等十余種車型，400余臺運(yùn)輸車輛。三、內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)公司按照法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)等管理結(jié)構(gòu)，內(nèi)設(shè)景區(qū)運(yùn)營部、財(cái)務(wù)部、企管企劃部、綜合部、物資采購部、人力資源部、項(xiàng)目工程部、資本運(yùn)營部、董事會(huì)辦公室、內(nèi)審部10個(gè)業(yè)務(wù)部門以及兩家全資子公司，吉林省長白山藍(lán)景溫泉開發(fā)有限公司和吉林省長白山天池國際旅行社。其中：吉林省長白山藍(lán)景溫泉開發(fā)有限公司是以長白山天然自溢溫泉水為主營產(chǎn)品，目前旗下?lián)碛械V產(chǎn)資源一處，即長白山聚龍泉溫泉，年生產(chǎn)18萬立方米溫泉水，可解決7萬多平方米的供熱及數(shù)萬人次的溫泉療養(yǎng)服務(wù)。針對國際國內(nèi)高端人群及旅游愛好者的需求，天池國際旅行社主要開展特種旅游業(yè)務(wù)，經(jīng)營范圍包括入境旅游業(yè)務(wù)，國內(nèi)旅游業(yè)務(wù)，會(huì)議旅游，代售飛機(jī)票、火車票，戶外用品銷售。四、投資建設(shè)項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱：長白山國際溫泉度假區(qū)建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目總投資額：其中：建設(shè)投資41,， 擬使用募集資金：建設(shè)規(guī)劃溫泉度假區(qū)項(xiàng)目是一個(gè)具有地域特色、為高端觀光休閑和商務(wù)旅游提供服務(wù)的、按照五星級標(biāo)準(zhǔn)建造的國際性度假酒店。 萬平方米，規(guī)劃總建筑面積41,。建設(shè)內(nèi)容包括溫泉賓館、餐飲、會(huì)議中心、運(yùn)動(dòng)養(yǎng)生館、度假公寓、公用工程用房等。接待規(guī)模為300 個(gè)各式客房，床位440 張。五、市場評價(jià)目標(biāo)市場定位依托獨(dú)特的自然資源和景觀進(jìn)行觀光、休閑度假和商務(wù)旅游活動(dòng)，是實(shí)現(xiàn)地區(qū)旅游業(yè)持續(xù)快速發(fā)展的重要途徑，并具有較大的市場發(fā)展空間和產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。目前國內(nèi)休閑和商務(wù)旅游活動(dòng)日益旺盛，市場空間日趨擴(kuò)大。長白山也正在從單一的旅游觀光地向國際性休閑度假地轉(zhuǎn)變，而區(qū)域內(nèi)休閑度假、商務(wù)活動(dòng)設(shè)施及配套服務(wù)發(fā)展滯后，特別是具有國際高質(zhì)量水準(zhǔn)的設(shè)施和服務(wù)更為缺乏。本項(xiàng)目地處長白山景區(qū)最主要的旅游路線，為高端觀光、休閑和商務(wù)旅游提供高檔度假酒店服務(wù)。項(xiàng)目擬采用低樓層、低密度的建筑風(fēng)格，依托周邊良好的森林環(huán)境和獨(dú)特的溫泉資源，營造優(yōu)雅舒適的休閑養(yǎng)生空間。消費(fèi)者細(xì)分市場高端旅游散客需求市場。近年來旅游散客占長白山游客總?cè)藬?shù)的比例不斷上升，2011年達(dá)到了60%左右。高端旅游散客主要來自國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和海外，旅游目的是享受一個(gè)目的地提供的休閑和娛樂活動(dòng)，或者開展攝影、科考、探險(xiǎn)、漂流等專項(xiàng)旅游活動(dòng)。這部分游客旅行預(yù)算較高，對旅游目的地資源品質(zhì)、交通便捷程度、住宿餐飲等配套設(shè)施服務(wù)水平要求較高。旅游團(tuán)隊(duì)中的高端團(tuán)隊(duì)主要來自長三角、珠三角、環(huán)渤海灣等地區(qū)以及韓國等。同高端旅游散客一樣，這部分旅客不僅有觀光需求，對休閑度假、專項(xiàng)旅游等需求也較高，具有較強(qiáng)的支付能力和較高的消費(fèi)水平。會(huì)議需求市場。目前長白山景區(qū)大部分會(huì)議商務(wù)活動(dòng)集中在9月份及元旦前后。長白山的會(huì)議需求市場具有強(qiáng)勁增長的潛力，但該地區(qū)尚未做好吸引這一需求市場的準(zhǔn)備，區(qū)域內(nèi)缺乏足夠的會(huì)議設(shè)施和酒店空間，旅游休閑設(shè)施、各種店內(nèi)餐飲等配套設(shè)施也有限。隨著會(huì)議商務(wù)相關(guān)設(shè)施的增加以及交通便利條件的提高，對各地城市的會(huì)議客源而言，長白山將成為一個(gè)方便抵達(dá)的目的地，當(dāng)?shù)芈糜钨Y源有望支持會(huì)議客源實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長。區(qū)域內(nèi)酒店總體供給情況（1）區(qū)域內(nèi)酒店總體供給規(guī)模較小目前長白山保護(hù)開發(fā)區(qū)正在運(yùn)營的三星級以上（含待評）酒店共有18家，房間2,950間，供給規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足旅游旺季游客的住宿需求。2009年，七八月份平均每天進(jìn)入景區(qū)的游客人數(shù)達(dá)到1萬人；，高峰時(shí)每天高達(dá)2萬人。區(qū)域內(nèi)有限的酒店設(shè)施迫使旅游團(tuán)隊(duì)住在距離較遠(yuǎn)的延吉、安圖和敦化等城市。很多旅游巴士早上5點(diǎn)左右從延吉市的酒店出發(fā)，大約3個(gè)小時(shí)后到達(dá)長白山景區(qū)，游覽一天后，于晚上10點(diǎn)左右回到延吉入住酒店。（2）區(qū)域內(nèi)酒店整體檔次低，功能單一，配套服務(wù)設(shè)施有限在長白山保護(hù)開發(fā)區(qū)現(xiàn)有的三星級以上酒店中，三星級酒店9家，占50%；四星級4家（含準(zhǔn)四星級），占22%，待評五星級標(biāo)準(zhǔn)5家，占28%，尚無五星級酒店。部分星級酒店名實(shí)不符，雖為掛星酒店，但存在設(shè)施老舊、衛(wèi)生條件差、管理落后等問題；且酒店功能單一，主要提供住宿服務(wù)，即便是近幾年新建的酒店，也缺乏其他休閑娛樂、會(huì)議等配套服務(wù)設(shè)施。區(qū)域內(nèi)缺少高標(biāo)準(zhǔn)、特色化的大型酒店或度假村，至今沒有一家五星級酒店，難以滿足具有更高消費(fèi)預(yù)算游客的需求。大部分酒店距離景區(qū)較遠(yuǎn)。項(xiàng)目建成后的市場開拓計(jì)劃（1）項(xiàng)目建成后，公司將聘請國際著名品牌酒店管理公司擔(dān)任酒店的專職營運(yùn)商，借助其強(qiáng)大的品牌和專業(yè)的市場運(yùn)作模式，使項(xiàng)目融入國際連鎖品牌系統(tǒng)和市場營銷網(wǎng)絡(luò)，獲取充足的客源渠道和管理服務(wù)質(zhì)量。（2）發(fā)行人在長白山保護(hù)開發(fā)區(qū)已樹立了良好的公司形象，具有較高的知名度和美譽(yù)度，有助于提升溫泉度假區(qū)項(xiàng)目的品牌，拓展客源。（3）發(fā)行人子公司溫泉公司獲得了聚龍泉溫泉水資源的獨(dú)家開采資質(zhì)，可以發(fā)揮長白山聚龍泉溫泉已經(jīng)形成的品牌效應(yīng)，依托其獨(dú)特的資源，打造溫泉文化，吸引眾多溫泉愛好者。（4）發(fā)行人子公司天池國旅擁有穩(wěn)定的客源和較為完善的營銷網(wǎng)絡(luò)，有助于為酒店項(xiàng)目推廣形象、拓展市場渠道、提供穩(wěn)定的客源；吉林省旅游業(yè)“精品名牌戰(zhàn)略”的實(shí)施，將推動(dòng)旅游基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施和服務(wù)水平的提升，擴(kuò)大長白山旅游品牌的知名度和美譽(yù)度，吸引更多高端客戶。六、財(cái)務(wù)評價(jià)（一）項(xiàng)目建設(shè)期由于長白山氣候原因，每年施工期較短，即從2011年11月至2015年5月。（二）具體實(shí)施計(jì)劃2011年11月至2012年6月，完成征地、項(xiàng)目立項(xiàng)、施工圖設(shè)計(jì)、工程招標(biāo)等前期工作；2012年7月至2014年10月，完成基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及土建工程； 2014年11月2015年5月，完成設(shè)備安裝、裝修、竣工驗(yàn)收； 2015年6月投入運(yùn)營。（二）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)指標(biāo) 年?duì)I業(yè)收入： 年利潤總額： 年稅后利潤：投資利潤率投資利潤率=年利潤總額/總投資*100% %內(nèi)部收益率 所得稅前：% 所得稅后：%投資回收期（）凈現(xiàn)值 折現(xiàn)率：8% 所得稅前： 所得稅后： 總結(jié)：從項(xiàng)目投資指標(biāo)看，本次募集資金項(xiàng)目從財(cái)務(wù)角度分析是可行的，具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力。七、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)（一）凈資產(chǎn)收益率及每股收益下降的風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)行項(xiàng)目投資后，長白山旅游的凈資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，而其投資項(xiàng)目產(chǎn)生收益需要一定時(shí)間，短期內(nèi)本公司的利潤水平不能和凈資產(chǎn)保持同步增長，存在凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目投入運(yùn)營后，若投資利潤率低于報(bào)告期內(nèi)公司凈資產(chǎn)收益率平均水平，將導(dǎo)致公司上市后的凈資產(chǎn)收益率低于上市前的水平。（二）固定資產(chǎn)大幅增加導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)本次募集資金將大部分用于投資固定資產(chǎn)，該項(xiàng)目建成并投入運(yùn)營后，每年需計(jì)提固定資產(chǎn)折舊1,。如果公司利潤增長不能抵銷折舊增長，則對公司凈利潤水平產(chǎn)生不利影響。（三）新增旅游業(yè)務(wù)類型和擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)?？赡芤碌墓芾盹L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司進(jìn)入旅游酒店業(yè)務(wù)領(lǐng)域，資產(chǎn)規(guī)模也進(jìn)一步擴(kuò)大，這對公司的經(jīng)營管理提出了更高要求。公司在發(fā)展戰(zhàn)略、組織設(shè)計(jì)、機(jī)制建立、資源配置、運(yùn)營管理、資金管理和內(nèi)