第一篇：郵政代理金融網點培訓心得體會(編輯修改稿)
2025-10-01 02:40 本頁面
【文章內容簡介】 己特別是對公業(yè)務知識，全面提高綜合業(yè)務知識水平。同時要嚴格規(guī)范自己的服務言行，用良好的儀容儀表和精神面貌來塑造農信社良好的服務品牌形象，使我們的禮儀禮節(jié)和良好的服務能夠給新老客戶留下美好的印象，爭取做到一名優(yōu)秀的農信社服務人。讓自己變成受人歡迎的人，做到微笑服務、真情服務。 第四篇：金融數學心得體會 金融數學心得體會 金融數學，又稱分析金融學、數理金融學、數學金融學，是20世紀80年代末、90年代初興起的數學與金融學的交叉學科。它的研究對象是金融市場上風險資產的交易，其目的是利用有效的數學工具揭示金融學的本質特征，從而達到對具有潛在風險的各種未定權益的合理定價和選擇規(guī)避風險的最優(yōu)策略。它的歷史最早可以追朔到1900年，法國數學家巴歇里埃的博士論文“投機的理論”。該文中，巴歇里埃首次使用brown運動來描述股票價格的變化，這為后來金融學的發(fā)展，特別是為現代期權定價理論奠定了理論基礎。不過他的工作并沒有得到金融數學界的重視。直到1952年馬科維茨的博士論文《投資組合選擇》提出了均值——方差的模型，建立了證券投資組合理論，從此奠定了金融學的數學理論基礎。在馬科維茨工作的基礎上，1973年布萊克與斯科爾斯得到了著名的期權定價公式，并贏得了1997念得諾貝爾經濟學獎。它對于一個重要的實際問題提供了令人滿意的答案，即為歐式看漲期權尋求公平的價格。后兩次發(fā)現推動了數學研究對金融的發(fā)展，逐漸形成了一門新興的交叉學科，金融數學。 在本學期的金融數學課程當中，我們學習了二叉樹無套利定價模型、條件期望、鞅過程、馬爾科夫過程、風險中性定價與概率測度等知識。 下面就某些問題給出我的理解。 鞅理論的引入是現代金融理論最新的研究成果。1977年，哈里森和柯瑞普斯提出了期權定價理論的鞅方法，他們用鞅論中的鞅測度概念來刻畫無套利市場和不完全市場，并用等價鞅測度對期權進行定價和套期保值或對沖。他們證明了市場無套利的重要條件是等價鞅測度存在，市場完備的重要條件是等價鞅測度存在且唯一。在市場是有效的假定下，證券的價格可以等價于一個鞅隨機過程。他們利用等價鞅測度的概念研究衍生證券的定價問題，得到的結果不僅能深刻揭示金融市場的運行規(guī)律，而且可以提供一套有效的算法，求解復雜的衍生金融產品的定價與風險管理問題。鞅表達了對未來股價貼現值的最好估計就是當前股價，這符合有效市場和完全市場的假設。有效市場要求當前價格反應了所有市場信息，因此，未來的信息不會對當前股價產生影響，其價格過程應該是個適應過程，適應是隨機過程能夠使用的基本條件；另外有效市場要求投資者個體行為不應對價格產生影響，因此這時的價格是合理價格，而合理的價格不應該有套利機會，如果當前價值不等于未來現金流的貼現，比如大于未來現金流，在完全市場下，我們可以通過較低的財富構建組合，復制股票未來的現金流，獲得套利；反之同樣可以構造套利策略。因此在風險中性測度下，股價的貼現 過程是一個鞅，投資于股票和貨幣市場賬戶的任何資產組合的貼現價格都是鞅。在真實概率測度下，股票價格是一個下鞅，因為事實上其平均增長速度應該高于貨幣市場以補償投資者的內在風險。利用鞅理論研究金融理論的另一個好處是（本文來自）它能夠較好地解決金融市場不完備時的衍生證券定價問題，從而使現代金融理論取得了突破性的進展。目前基于鞅方法的衍生證券定價理論在現代金融理論中占主導地位，但在國內還是一個空白。 馬爾科夫性就是過程（或系統(tǒng)）在時刻t所處的狀態(tài)為已知的條件下，過程在時刻t所處狀態(tài)的條件分布與過程在時刻t之前所處的狀態(tài)無關。通俗的說，就是在已經知道過程“現在”的條件下，其“將來”不依賴于“過去”。在有效市場下，股票應該滿足馬氏性，因為有
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