【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 。 ? （ 3）地方政府： 當(dāng)乘客和雇主的資金不能滿足公共交通發(fā)展的需要時(shí)，就要由地方政府通過(guò)地方稅為城市交通收集資金，其主要是用于基礎(chǔ)設(shè)施投資。 ? （ 4）國(guó)家： 國(guó)家出資也主要是用于基礎(chǔ)設(shè)施的項(xiàng)目投資上，目的在于通過(guò)國(guó)家的政策引導(dǎo)和鼓勵(lì)發(fā)展公共交通，鼓勵(lì)實(shí)現(xiàn)多元化的交通體系，并使現(xiàn)有的交通網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)代化。 巴黎軌道交通的融資方式 基礎(chǔ)設(shè)施可銷售性評(píng)估框架 ? 世界銀行在 1994年的 世界發(fā)展報(bào)告 中，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的性質(zhì)進(jìn)行了 詳細(xì)分類 ，選取 競(jìng)爭(zhēng)潛力 、 商品或服務(wù)的特點(diǎn)，向用戶收取補(bǔ)償費(fèi)用的可能性、公共服務(wù)的責(zé)任、環(huán)境外部性 等五個(gè)方面評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)各類基礎(chǔ)設(shè)施的可銷售性進(jìn)行評(píng)估。按 13計(jì)分，分值越大越容易銷售 。 ? 按照世界銀行的對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施可 銷售性評(píng)價(jià) 框架， 采用 PPP模式的可能性 可以參照基礎(chǔ)設(shè)施的可銷售性進(jìn)行判斷?？射N售性越強(qiáng)，社會(huì)資本進(jìn)入的可能性就越大。 基礎(chǔ)設(shè)施可銷售性評(píng)估表 基礎(chǔ)設(shè)施可銷售性評(píng)估表 兼顧逐利性和公益性，進(jìn)行科學(xué)論證，審慎決策 ? 聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)署（ UNDP）定義 ： PPP是指政府、營(yíng)利性企業(yè)和非營(yíng)利性企業(yè)基于某個(gè)項(xiàng)目而形成的 相互合作關(guān)系 ，通過(guò)這種合作形式，合作各方可以達(dá)到比預(yù)期 單獨(dú)行動(dòng)更有利 的結(jié)果。 ? 在公私合作模式中，既要體現(xiàn)私人部門資本的 逐利性 ，還受其 公益性 和 福利性 的制約，既要考慮經(jīng)濟(jì)效益，更要考慮社會(huì)效益。 ? 公共部門投資項(xiàng)目無(wú)論在何種合作模式下，都要在 社會(huì)福利最大化和保護(hù)投資者利益 之間尋找到平衡點(diǎn)，從而既能確保最大程度滿足公眾需求，又能使 運(yùn)營(yíng)企業(yè) 有一定的 利益回報(bào)。 ? 基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目采用 PPP運(yùn)作模式 ，就決定了必須遵循商業(yè)規(guī)則 以吸引社會(huì)投資者參與項(xiàng)目建設(shè)，因此在項(xiàng)目評(píng)估論證中必須強(qiáng)調(diào) 商業(yè)性的分析評(píng)價(jià)。 ? 基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性又決定了政府部門必須確保其 公益性目標(biāo) 的實(shí)現(xiàn)，從而需要根據(jù)公共項(xiàng)目的特征對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行分析評(píng)估。 ? 采用 PPP模式的公共項(xiàng)目，即不能象一般 商業(yè)性項(xiàng)目那樣進(jìn)行評(píng)估論證，也不能象一般的 公共項(xiàng)目 那樣進(jìn)行評(píng)估論證。 兼顧逐利性和公益性，進(jìn)行科學(xué)論證，審慎決策 ? 要求 PPP項(xiàng)目的評(píng)估論證要處理好 政府與企業(yè)、政府與社會(huì)、政府與市場(chǎng)、政府與公民 之間的關(guān)系； ? 兼顧公益性和商業(yè)性目標(biāo)，解決好政府 公共理財(cái) 和參與 PPP運(yùn)作的社會(huì)投資者的 企業(yè)理財(cái) 之間的關(guān)系； ? 通過(guò)構(gòu)造具有可持續(xù)性的財(cái)務(wù)模式，理清不同參與者間的 利益博弈 關(guān)系，滿足投資主體多元化，融資渠道多樣化和融資方式復(fù)雜化背景下 融資決策 的需要。 兼顧逐利性和公益性，進(jìn)行科學(xué)論證，審慎決策 ? PPP模式作為 項(xiàng)目融資模式 ， 應(yīng)根據(jù) 項(xiàng)目 的預(yù)期收益 、 資產(chǎn)以及政府扶持措施力度來(lái)構(gòu)造財(cái)務(wù)方案 ， 因此必須關(guān)注 項(xiàng)目本身 的財(cái)務(wù)盈利能力 ， 而不是其背后的其他法人機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況 。 應(yīng)要求項(xiàng)目的參與各方及早 共同參與項(xiàng)目的確認(rèn) 、 技術(shù)方案設(shè)計(jì)和可行性研究工作 ， 對(duì)融資方案的 可行性進(jìn)行評(píng)估 ， 并采取有效的風(fēng)險(xiǎn)分配方案 ， 讓各參與方 合理地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 為了讓社會(huì)資本有效參與到項(xiàng)目中來(lái) ， 應(yīng)重視對(duì)政府部門與社會(huì)資本之間的 特許權(quán)協(xié)議 進(jìn)行策劃和評(píng)估 ， 及時(shí)發(fā)現(xiàn)和協(xié)商公共部門與社會(huì)資本之間出現(xiàn)的分歧 ， 形成 互利雙贏 的特許方案 。 兼顧逐利性和公益性，進(jìn)行科學(xué)論證，審慎決策 ? 作為政府部門在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中減輕負(fù)擔(dān)并降低風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方式，在 PPP模式 下，公共部門和社會(huì)資本共同參與基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)運(yùn)營(yíng)，政府部門必須 創(chuàng)造條件 ，使得一些原本公共部門壟斷的行業(yè)打破壟斷，在 行業(yè)準(zhǔn)入 和政府部門的 公共管理 之間尋求平衡。 ? 必須保證社會(huì)資本獲得 最低可接受的盈利能力 。在 PPP模式下，政府通過(guò)給予社會(huì)資本相應(yīng)的政策扶持、投資補(bǔ)助、貸款擔(dān)保、稅收優(yōu)惠等，確保社會(huì)投資具有商業(yè)吸引能力，以便提高社會(huì)資本投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)的積極性。 兼顧逐利性和公益性，進(jìn)行科學(xué)論證，審慎決策 ?PPP融資項(xiàng)目的評(píng)估應(yīng)考慮以下特征： ? 以項(xiàng)目為主體。 PPP項(xiàng)目主要根據(jù)項(xiàng)目的預(yù)期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度來(lái)安排融資，其貸款的數(shù)量、融資成本的高低以及融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)都是與項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價(jià)值直接聯(lián)系在一起，因此 PPP項(xiàng)目的融資是以項(xiàng)目為主體的融資活動(dòng)。 ? 有限追索貸款。 傳統(tǒng)融資模式實(shí)行的是根據(jù)借款人自身資信情況確定的完全追索貸款，而 PPP項(xiàng)目融資實(shí)行的是有限追索貸款，即貸款人可以在貸款的某個(gè)特定階段對(duì)項(xiàng)目借款人實(shí)行追索，或在一個(gè)規(guī)定范圍內(nèi)對(duì)合作雙方進(jìn)行追索，除此之外，項(xiàng)目出現(xiàn)任何問(wèn)題，貸款人均不能追索到項(xiàng)目借款人除該項(xiàng)目資產(chǎn)、現(xiàn)金流量以及政府所承諾義務(wù)之外的任何形式的資產(chǎn)。 兼顧逐利性和公益性，進(jìn)行科學(xué)論證，審慎決策 ? 合理分配投資風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)盡早地確定哪些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目能夠進(jìn)行 PPP項(xiàng)目融資，并且在項(xiàng)目的初始階段就較合理地分配項(xiàng)目整個(gè)生命周期中的風(fēng)險(xiǎn)，并在現(xiàn)金流量的規(guī)劃中得到清晰反映。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表之外的融資。 作為資產(chǎn)負(fù)債表之外的融資，根據(jù)有限追索原則，項(xiàng)目投資人承擔(dān)的是有限責(zé)任，因而通過(guò)對(duì)項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，可以幫助投資者將貸款安排為一種非公司負(fù)債型融資，使融資成為一種不需進(jìn)入項(xiàng)目投資者資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債融資形式。 ? 靈活的信用結(jié)構(gòu)。 PPP項(xiàng)目具有靈活的信用結(jié)構(gòu)，通過(guò)將貸款的信用支持分配到與項(xiàng)目有關(guān)的各個(gè)方面，提高項(xiàng)目的債務(wù)承受能力，減少貸款人對(duì)投資者資信和其他資產(chǎn)的依賴程度。 兼顧逐利性和公益性，進(jìn)行科學(xué)論證，審慎決策 ? PPP要根據(jù)具體的情況，考慮不同行業(yè)、地域、城市發(fā)展水平等 選擇適合的模式 。 ? 關(guān)于股權(quán)，即便是完全國(guó)有，也必須保障運(yùn)營(yíng)企業(yè)的自我發(fā)展能力，才能使公用事業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此， 所有權(quán)性質(zhì)并不能完全決定公用事業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和可持續(xù)經(jīng)營(yíng) ，也并非完全國(guó)有才能保障公用事業(yè)的公益性。 ? 對(duì)于公用事業(yè)企業(yè)的 上市要慎之又慎 ，因?yàn)槠髽I(yè)一旦上市就成為 公眾公司 ，多元化股東的 投資收益最大化 與公用事業(yè) 局部公益性 的矛盾使得問(wèn)題 更加復(fù)雜。 加強(qiáng)監(jiān)管 ? PPP成敗的關(guān)鍵在于，是否建立了與其相適應(yīng)的完善 有效的監(jiān)管體系 。 ? 要想實(shí)現(xiàn) 獲得社會(huì)投資 、 提高效率 并 改善服務(wù) 的 多重目標(biāo) ，在選擇好既定的公私合作模式后，就必須對(duì)其 進(jìn)行必要的監(jiān)管 ，規(guī)范企業(yè)的行為使其符合 公用事業(yè) 的服務(wù)宗旨。 ? 監(jiān)管體系包括 價(jià)格 、 質(zhì)量與安全規(guī)制 、對(duì)應(yīng)的 財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制 以及發(fā)揮 公眾監(jiān)督 的作用等。 加強(qiáng)監(jiān)管 ?1. 政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目理解 ?2. 《 合同指南 》 的編寫(xiě)思路和結(jié)構(gòu)特點(diǎn) ?3. 《 合同指南 》 要點(diǎn)介紹 目 錄 政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目合同 如何看待 PPP合同 合同 《 中華人民共和國(guó)民法通則 》 第 85條：合同是當(dāng)事人之間設(shè)立、變更、終止民事關(guān)系的協(xié)議。依法成立的合同，受法律保護(hù)。 《 中華人民共和國(guó)合同法 》 第 2條：合同是平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。 合同有效的條件 1．雙方當(dāng)事人應(yīng)具有實(shí)施法律行為的資格和能力 2．當(dāng)事人應(yīng)是在自愿的基礎(chǔ)上達(dá)成的意思表示一致 3．合同的標(biāo)的和內(nèi)容必須合法 4．合同必須符合法律規(guī)定的形式。 合同約束力 1．自成立起，合同當(dāng)事人都要接受合同的約束； 2．如果情況發(fā)生變化，需要變更或解除合同時(shí)，應(yīng)協(xié)商解決，任何一方不得擅自變更或解除合同； 3．除不可抗力等法律規(guī)定的情況以外，當(dāng)事人不履行合同義務(wù)或履行合同義務(wù)不符合約定的，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任； 4．合同書(shū)是一種法律文書(shū)，當(dāng)事人發(fā)生合同糾紛時(shí)，合同書(shū)就是解決糾紛的根據(jù)。 ?是政府與社會(huì)資本雙方圍繞特定項(xiàng)目，設(shè)定、變更、終止權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。 ?是約束規(guī)范行為、維護(hù)各方利益、解決合同糾紛的依據(jù)。 ?項(xiàng)目合同是一個(gè)體系，其中，主合同處于核心地位。 ?是對(duì)雙方的 激勵(lì)與約束機(jī)制 的結(jié)合 政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目合同 政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目合同 政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目操作流程： 戰(zhàn)略規(guī)劃 跟蹤項(xiàng)目 參與準(zhǔn)備 落實(shí)合作伙伴 競(jìng)標(biāo) /爭(zhēng)性談判 談判與合同簽署 項(xiàng)目建設(shè) 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng) 接受監(jiān)督 項(xiàng)目移交 項(xiàng)目清算 社會(huì)資本操作流程： 合同體現(xiàn) 合同調(diào)整 《合同指南》的編寫(xiě)思路和結(jié)構(gòu)特點(diǎn) 一、編制依據(jù) 文件依據(jù)： ?《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》 ?《中共中央關(guān)于全面推進(jìn)依法治國(guó)若干重大問(wèn)題的決定》； ?中共中央政治局《深化財(cái)稅體制改革總體方案》； ?《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的的指導(dǎo)意見(jiàn)》等。 經(jīng)驗(yàn)借鑒： ?發(fā)達(dá)國(guó)家吸收社會(huì)資本參與公共設(shè)施建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)和做法； ?我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀和未來(lái)需求； ?我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施融資實(shí)踐的正反兩方面經(jīng)驗(yàn)。 ?《世界銀行供水項(xiàng)目 PPP合同》 ?《英國(guó)財(cái)政部 PF2標(biāo)準(zhǔn)合同》（ Standardisation of PF2 Contracts）；（ ?《英國(guó)財(cái)政部 PFI標(biāo)準(zhǔn)合同（第 4版）》（ Standardisation of PFI Contracts Version 4）； ?《澳大利亞國(guó)家 PPP指南》（ National Public Private Partnership Guidelines） ?《北愛(ài)爾蘭 PFI標(biāo)準(zhǔn)合同編制指南》 （ Required and Suitable Drafting from SoPCNI 3 for use in updating PFI contracts/ standard forms）、《北愛(ài)爾蘭 PPP合同標(biāo)準(zhǔn)框架》（ Contractual Framework for the Standard Form Public Private Partnership Project Agreement） 制定目的： ?“規(guī)范政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目合同編制工作，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)投資，增強(qiáng)公共產(chǎn)品供給能力” ?核心是指導(dǎo)政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目的策劃，規(guī)范政府與社會(huì)資本開(kāi)展合作行為 參考文獻(xiàn) 《合同指南》的編寫(xiě)思路和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)（ 1） 二、編制思路 ： ?指導(dǎo)性、階段性 。 目前全國(guó)各地開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目尚處起步階段，雖然這種創(chuàng)新模式有很多國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，但如何與中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境相適應(yīng)，如何與“公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展”的國(guó)家基本經(jīng)濟(jì)制度相符合，不僅需要理論探討，也需要實(shí)踐的進(jìn)一步探索和總結(jié)。 ?政府與社會(huì)資本合作。 不同于西方國(guó)家的“公共部門與私人部門合作”；我國(guó)現(xiàn)行的投融資體制并不將國(guó)家經(jīng)濟(jì)部門分為公共部門和私人部門，而是將項(xiàng)目分為政府投資項(xiàng)目和企業(yè)投資項(xiàng)目，是一種新型的項(xiàng)目運(yùn)作模式。 ?借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，又要強(qiáng)調(diào)本土化特色 吸收國(guó)外 “ PFI”等合同的基礎(chǔ)上，適應(yīng)國(guó)內(nèi)投資管理法律法規(guī)的話語(yǔ)體系，避免國(guó)內(nèi)沒(méi)有明確法律定義、晦澀難懂的術(shù)語(yǔ) ?采用模塊化編寫(xiě)框架 將各類政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目合同的組成內(nèi)容劃分為 14個(gè)模塊，分別提出各模塊的合同編寫(xiě)要求，可以根據(jù)具體合作方式進(jìn)行組合。 《合同指南》的編寫(xiě)思路和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)（ 2） 三、基本原則 平等主體地位 。合同各方均是平等主體，以市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)建立互惠合作關(guān)系，通過(guò)合同條款約定并保障權(quán)利義務(wù)。 提高公共服務(wù)質(zhì)量和效率 。政府通過(guò)引入社會(huì)資本和市場(chǎng)機(jī)制，促進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)，增加公共產(chǎn)品有效供給，提高公共資源配置效率。 合理回報(bào) 。鼓勵(lì)社會(huì)資本在確保公共利益的前提下，降低項(xiàng)目運(yùn)作成本、提高資源配置效率、獲取合理投資回報(bào)。 公開(kāi)透明和陽(yáng)光運(yùn)行 。針對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，明確政府監(jiān)管職責(zé)，發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)作用，提高信息公開(kāi)程度，確保項(xiàng)目陽(yáng)光運(yùn)行。 合法合規(guī)及有效執(zhí)行 。項(xiàng)目合同要與相關(guān)法律法規(guī)和技術(shù)規(guī)范做好銜接，確保內(nèi)容全面、結(jié)構(gòu)合理、具有可操作性。 國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)實(shí)踐相結(jié)合 。借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)國(guó)內(nèi)成功實(shí)踐，積極探索，務(wù)實(shí)創(chuàng)新，適應(yīng)當(dāng)前深化投融資體制改革需要。 《合同指南》的編寫(xiě)思路和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)（ 3） 四、結(jié)構(gòu)特點(diǎn) 《合同指南》主要反映合同的一般要求，采用模塊化的編寫(xiě)框架，共設(shè)置 15個(gè)模塊、 86項(xiàng)條款，適用于不同模式合作項(xiàng)目。 五大可選模塊 （ 1）總則； （ 2）合同主體； （ 3）合作關(guān)系； （ 4）項(xiàng)目前期工作； （ 5）收入和回報(bào)； （ 6）不可抗力和法律變更； （ 7）合同解除； （ 8）違約處理； （ 9）爭(zhēng)議解決； （ 10）其他約定。 十 個(gè) 必備模塊 （ 1）投資計(jì)劃及融資方案； （ 2）工程建設(shè)； （ 3）政府移交資產(chǎn)； （ 4）運(yùn)營(yíng)和服務(wù)； （ 5）社會(huì)資本主體移交項(xiàng)目 《合同指南》的編寫(xiě)思路和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)（ 5） 1. 合同主體與項(xiàng)目公司的關(guān)系 2. 不同