【文章內(nèi)容簡介】 銀行的存款不論活期、定期，它的利率是固定的，就是未來在約定的時間里面，您的本金和利息是確定的，我知道一年之后我有多少錢。國債、企業(yè)債也是確定的，兩三年期是多少收益率，五年期是多少收益率。債券型基金分為兩種，有純債基，只投資固定收益類產(chǎn)品，風(fēng)險較小，收益比較固定，另外也有可投資股票的，其中又分成只打新股（即購買初次發(fā)行的股票）的和既可以打新股也可以炒股票的，上面這幾種債券型基金的風(fēng)險逐級遞增，其中的差別要心里有數(shù)。 浮動收益，像股票、偏股型基金，它屬于浮動收益，既能漲200%，也能跌80%，波動比較大。實際上我們不僅要理清楚，什么是金融資產(chǎn)，什么是實物資產(chǎn)；還要理清楚，哪些東西是穩(wěn)健的，哪些東西是高風(fēng)險的?也就是我們通常說的權(quán)益類資產(chǎn)。就好像您買了7只基金，以為分散了風(fēng)險，放心地洗洗睡了，仔細(xì)一看，全是股票型，其中4只還是一個公司發(fā)行的。您說，風(fēng)險分散了嗎？ 其實這仍是一個籃子，這個籃子就是權(quán)益類資產(chǎn)，而且是波動率很高、風(fēng)險很大的權(quán)益類資產(chǎn)?；鹗且环N間接的證券投資方式，它只是一種工具，而不是一種產(chǎn)品，就好比工具箱里面有鉗子、斧子、錘子，等等；而基金里面有貨幣型基金、平衡型基金、指數(shù)型基金，等等，您要做的是在這個工具箱里選擇不同的工具幫您完成不同的?務(wù)。說到基金，我們會有一章作專門的介紹，但我還是要在這里多說幾句。剛才我們說的都是證券投資基金，實際上基金是個很大的家族，比如在國際上有房地產(chǎn)投資基金，幫您做房地產(chǎn)投資；國內(nèi)也已經(jīng)有藝術(shù)品投資基金、紅酒投資基金，等等。您買不起張大千的畫，買得起的又分不清真?zhèn)危梢源蠹覝愬X請專業(yè)人士為我們把關(guān)，一起買，您可以享受投資收益，不過要想自己在家里獨自欣賞甚至炫耀就沒戲了。而紅酒投資這幾年也在國內(nèi)投資人當(dāng)中很是火爆，且收益不菲。據(jù)英國一公司對近三十年6種投資項目的累計回報率統(tǒng)計，，古典名畫為16倍，回報率相當(dāng)誘人。 “木桐酒莊”，其生產(chǎn)年份為1982年，目前市價已達(dá)到每瓶500美元。最昂貴的紅酒是一支1787年的拉菲莊園，1985年12月。能賣這么高的價格，除了它法國頂級名莊的身份、古老的年份，還有它的歷史背景。這支酒最早的主人是托馬斯?杰斐遜，美國《獨立宣言》的主要起草人，曾擔(dān)任美國第三屆總統(tǒng)，他?是當(dāng)時的葡萄酒品評大師。當(dāng)這支酒還在釀制時，詹姆士?瓦特才剛發(fā)明出蒸汽式發(fā)動機(jī)，路易十六和瑪麗皇后還沒有被砍頭呢。舉這個例子，是希望幫您對基金有個更生動的認(rèn)識，不過，當(dāng)您的資產(chǎn)持有這樣一些東西時，別忘了，應(yīng)該放在您的實物資產(chǎn)項下。金融資產(chǎn)里還有一些是您平時沒有考慮的，比如保單的現(xiàn)金價格，最常見的是人壽保險的現(xiàn)金價值。什么是人壽保險的現(xiàn)金價值？簡單說，以前交過的保費不白交，它還是您的資產(chǎn)，而且還有增值。盡管在您平日的印象里只是每年按點“出”的，至于“進(jìn)”嘛，幾乎沒有或是很少，很多時候您也不希望它真有“進(jìn)”的那一天。精確的折算是需要計算的，它包括您每年交的錢，根據(jù)保單約定的每年的增值，以及它對您的保障的折算?？墒且话闳耸菬o法這么清楚計算方式的，我只知道我每年花掉兩千塊錢，已經(jīng)投保了四年，就是我花了八千塊錢了，那么我在算我家庭資產(chǎn)負(fù)債表的時候，對于人壽保險的現(xiàn)金價值，是可以略等于八千啦。這里所談的保單的現(xiàn)金價值，一般是指儲蓄型的人身保險，即如果在某一時刻退保所能取回的錢。保單現(xiàn)金價值的計算公式比較復(fù)雜。不過，通常來講，越早退保，現(xiàn)金價值就越低。除了退保，現(xiàn)金價值還可以在保單質(zhì)押貸款時得以體現(xiàn)。您會說，我經(jīng)常會買航空意外險和短期健康險、家庭財產(chǎn)險等保險，這些算不算啊？這些屬于消費型保險，不具有現(xiàn)金價值。航空意外險應(yīng)該是屬于或有資產(chǎn)，是根據(jù)意外情況的發(fā)生與否來決定資產(chǎn)的歸屬。如果意外情況發(fā)生的話，它才歸入資產(chǎn)類，否則它是不具有現(xiàn)金價值的。不過，這種資產(chǎn)不要也罷。這里做一個總結(jié)，金融資產(chǎn)一般包括：各種形式的現(xiàn)金和銀行存款、股票、基金，以及人壽保險的現(xiàn)金價值，等等。實物資產(chǎn)則包括：全款或貸款購買的房產(chǎn)、汽車，珠寶，具有投資價值的家具和收藏品等。欠債總是要還的欠債總是要還的負(fù)債包括：購房貸款、購車貸款、助學(xué)貸款，以及未還清的信用卡消費，等等。負(fù)債也有良惡之分。良性負(fù)債比如說適度的房貸、家庭教育貸款。所謂良性負(fù)債就是不影響您現(xiàn)在目前生活水準(zhǔn)情況下的負(fù)債，而且還會帶來未來的增值，比如房子的增值、個人價值的增值。汽車貸款很容易成為惡性負(fù)債的。不僅您前腳交完錢，剛出門就貶20%，而且在未來的歲月里一直以保險、汽油、停車、違規(guī)等各種名目持續(xù)不斷地消耗您的現(xiàn)金流。如果您確實有需要，想貸款買輛車，一是最好在三年之內(nèi)把貸款趕緊還上，二是不要買太超過自己承受能力的好車。在編制完家庭資產(chǎn)負(fù)債表后，您可以計算幾個主要的比率，來看看您的家庭資產(chǎn)中是否存在一些問題。比如資產(chǎn)負(fù)債率，它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，它反映了您的家庭資產(chǎn)的安全性及您的長期償債能力。一般來說。，應(yīng)該按照每個?庭不同的情況、不同的理財目的來選擇資產(chǎn)負(fù)債率。您可以不把自住型房寫在資產(chǎn)負(fù)債表里。以北京為例，一套房子一般都在一百萬以上，它在家庭資產(chǎn)中占有很大的比重。如果這個房了有20%是貸款的，那么您家的負(fù)債就有20多萬，這就直接增加了家庭的負(fù)債率。從表上看，您家的財務(wù)狀況就非常不好了。如果房子沒有貸款，那么一旦將它算到您的資產(chǎn)中，按照同樣的負(fù)債比率，您家庭的負(fù)債就會大幅增加，這就會讓您的現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張，影響生活質(zhì)量。自住型住宅的用途是用來居住的，您不能因為它負(fù)債高就把它賣了，也不能因為您有一筆這么大的資產(chǎn)，您的收入就會相應(yīng)地增加。所以，如果不把自住型住房算進(jìn)去，可能得出的結(jié)果會更符合實際情況一些。一出一進(jìn)，要關(guān)心您的現(xiàn)金流一出一進(jìn)，要關(guān)心您的現(xiàn)金流對于家庭來說，現(xiàn)金流量表更重要一些。一個企業(yè)破產(chǎn)，并不是因為企業(yè)有過度負(fù)債，而是因為它不能支付到期債務(wù)，所以才破產(chǎn)。家庭如果破產(chǎn)，無法還銀行房貸，中國還沒有“個人破產(chǎn)”這一說，如果有，那銀行就可以通知您破產(chǎn)了?，F(xiàn)金收入是最主要的，就是說您一定要收大于支，家庭財務(wù)才是良性的，如果是支大于出，就說您兜里沒錢花了，這就要完蛋了?，F(xiàn)金流量表能直觀地了解家庭的收入來源和支出項目，并對各部分所占比例有所了解，從而看出收支狀況，并有針對性地進(jìn)行開源或者節(jié)約計劃。通過現(xiàn)金流量表，您可以知道家庭的收入有多少，包括工資收入和資產(chǎn)性收入；支出有多少，包括日常開支、租金、教育費用、保險費用等，是收入大于支出還是支出大于收入？除去開支，我還有多少錢可以進(jìn)行投資或作其他用途。家庭收入主要可以分為兩部分——工資收入和資產(chǎn)性收入。工資收入，顧名思義，它主要指是勞動收入，而資產(chǎn)性收入是指利息、利得、分紅及租金等收入。如果您的工資收入占總收入的比重較大，則說明您需要制定詳細(xì)的理財規(guī)劃來增加您的資產(chǎn)性收入。如果您的資產(chǎn)性收入占了很大的比重，那么恭喜您，已經(jīng)步入了財富自由之列了。家庭支出也可以分為兩部分——固定支出和彈性支出。固定支出也就是日常的“衣食住行”等開支，包括日常生活開支、房產(chǎn)費用、汽車費用以及保險費用等。固定支出就好像是面包，是為了滿足我們每天必不可少的生存需求而必須的支出。彈性支出包括個人護(hù)理開支、休閑娛樂等費用，它就好像是黃油，不是必需的，但是可以根據(jù)每個人的興趣愛好和收入情況來調(diào)整。一般來說，固定支出相對穩(wěn)定，隨著您的收入水平提高，它所占的比重也會隨之降低。而彈性支出則會隨著您的收入水平提高，所占比重加大。通過您的現(xiàn)金流量表，可以判斷自己的短期償債能力，現(xiàn)金到期債務(wù)比等于現(xiàn)金余額除以本期到期債務(wù)，這個數(shù)值越大，表明您的短期償債能力越強(qiáng)。到年底的時候，您可以做這兩張表，如果收入比支出多，那么您家里的凈資產(chǎn)就多；如果收入比支出少，那您的凈資產(chǎn)就會縮減。所以這兩張表是關(guān)聯(lián)的，就是您知道您家里今年是比去年芝麻開花節(jié)節(jié)高了？還是越來越挫了？如果您老是收小于支，那么您家里的資產(chǎn)就會越來越少，您只有不斷增加收入，您家里資產(chǎn)才會增加。家庭資產(chǎn)體檢的三圍家庭資產(chǎn)體檢的三圍家庭的資產(chǎn)負(fù)債表就像我們每個人的家庭體檢，一年一次就可以，一年兩次也不多，您要是時時檢、月月檢，那就太多了，除非發(fā)生了使您的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動特大的事情。就像每個雞蛋的屬性都不同，對于家族資產(chǎn)，您也需要從三個圍度去作X光檢查。第一是它們的流動性不同。實物資產(chǎn)的流動非常慢，但金融資產(chǎn)流動就相對容易。第二是收益性不同。有的資產(chǎn)收益可能很高，比如說您會買股票，可能漲幅翻番，股票、基金也曾經(jīng)有幾個年度是翻番的，但是您要是買國債，那肯定不可能的，它只能有百分之幾的收益。同時還有第三個屬性很重要，就是安全性不同。為什么沒有人會覺得我到銀行存款有風(fēng)險，而一買股票、一買股票型基金，就覺得有問題？做家庭資產(chǎn)負(fù)債表，除了剛才說的定期要做資產(chǎn)負(fù)債表的回顧和重新梳理，還有就是如果發(fā)生大的經(jīng)濟(jì)周期的變化，或是您有什么資產(chǎn)方面的重大變動時，您?要及時地調(diào)整自己的資產(chǎn)負(fù)債表，進(jìn)而重新審視您的財務(wù)狀況。比方說您上半年買了個房子，現(xiàn)在它可能漲了20%。您整個資產(chǎn)負(fù)債表就會發(fā)生非常大的變化。如果您是剛剛買完房子，那么您的流動性可能會有問題，您要考慮遇到緊急情況，資金周轉(zhuǎn)還靈不靈，因為您擁有更多的是不流動的資產(chǎn)。如果您用了銀行貸款，您的負(fù)債比例會上升，整個資產(chǎn)的風(fēng)險也會相應(yīng)增加。另外，當(dāng)您發(fā)現(xiàn)您的資產(chǎn)負(fù)債表金融資產(chǎn)里的固定收益類和權(quán)益類資產(chǎn)發(fā)生大比例的變化時，比如說您的股票大幅度縮水了，那您這塊的資產(chǎn)肯定就減少了，因為已經(jīng)發(fā)生大幅變動，這時也是需要進(jìn)行及時調(diào)整的。以下是可能需要引起您重視的幾個問題。資產(chǎn)狀況易犯的“幾高一低”癥（1）資產(chǎn)狀況易犯的“幾高一低”癥現(xiàn)金、活期存款等資產(chǎn)低于家庭平均月開支的3倍如果現(xiàn)金、活期存款等資產(chǎn)低于家庭平均月開支的3倍，我覺得是不安全的。我們講現(xiàn)金和活期存款，包括短期的定期存款，對于一個普通家庭而言，我的標(biāo)準(zhǔn)是半年到一年的。因為，這種錢是應(yīng)付您日常支出的，現(xiàn)在即使一個白領(lǐng)也好，一個上班族也罷，突然之間失去工作，在目前市場競爭這么激烈的情況下，半年一年找不到工作并不奇怪。因此要留夠一年的生活費，這是我一貫給出的標(biāo)準(zhǔn)。如果這一年您突然沒工作了，應(yīng)該保證家里該吃該喝的沒問題，一年之內(nèi)找到工作的幾率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于3個月。所以說家里的資產(chǎn)，從理財角度講，流動性、安全性和盈利性，應(yīng)該是匹配的，要充分考慮到流動性，就是說您一旦用錢的時候，是不是有現(xiàn)錢可以用。我前兩天就接到一個觀眾電話，是五十多歲的一個婦女，那個大姐問我一只股票什么時候能夠復(fù)牌。我問她為什么這么急，她說我丈夫病了，需要動手術(shù)，家里沒這么現(xiàn)錢，我需要把股票賣了，然后去給他付手術(shù)費，但是這股票遲遲不能夠復(fù)牌。在資產(chǎn)負(fù)債表中有一個很重要的指標(biāo)，就是權(quán)益類資產(chǎn)的比重。權(quán)益類資產(chǎn)一般存在高風(fēng)險，您要定期跟理財專家去分析您的資產(chǎn)情況，在您整體的資產(chǎn)中，有百分之多少放在固定收益類的產(chǎn)品中，百分之多少放在權(quán)益類的資產(chǎn)里面，百分之多少放在實物資產(chǎn)里面，等等。還有，這個配比是否與您的理財目標(biāo)相匹配。一般情況下，對于普通人來說，權(quán)益類資產(chǎn)投資的比例為30%比較合適。家庭理財其實就是一個資產(chǎn)配置的過程，您要把錢分配到不同的地方。所謂理財，就是說您把不同的錢放到不同的工作崗位上，存款就是存款，債券就是債券，保險就是保險，閑錢才能拿來炒股票。也意味著在您保有五年到十年生活費以外的錢才能干這個，現(xiàn)在很多人是把自己娶老婆的錢扔到股票上，指望賺出買房子的錢，結(jié)果連老婆都沒了。全家一個月的總支出占總收入的2/3以上如果吃喝用度，這種生活必須消費占到您儲蓄金額的2/3以上，那您的儲蓄率可能就稍微低了一點，中國人一般的儲蓄率會在30%以上。您要是超過2/3以上太多的話，可能就要在某些地方注意一下，是不是要節(jié)省一下支出。實際上我覺得量入為出，甚至量存為出都是應(yīng)該的。很多人不存錢、不投資，是覺得沒有錢，實際上應(yīng)該反過來，先定好我存多少錢，投多少錢，再定我花多少錢。 　　對于女孩子來說，記賬是一個很好的辦法。因為您會發(fā)現(xiàn)自己買了很多根本用不著的，或者是一兩年只用一次的那些小東西。不記賬是不知道的，因為覺得幾十塊錢或一百塊錢，當(dāng)時消費沒有壓力，只有您記了賬之后，一加總數(shù)就會發(fā)現(xiàn)，這些錢根本是沒有必要的支出。 　　我們計算的日常支出，還房貸、吃喝、還卡債等，這是屬于日常支出。房子在沒有變成您的完全所有權(quán)之前，每月您要去還房貸，還是屬于一種消費行為，但人壽保險的支出是屬于您投資型的支出。關(guān)于人壽保險，我個人認(rèn)為，一般應(yīng)該是人進(jìn)入中年以后要做的事情，就是35歲之后做的事情；35歲之前，因為您要買房、買車，需要很多消費，35歲到55歲之間，是應(yīng)該自己儲存人壽保險的。所以說您的支出要區(qū)分出來，哪些是消費型支出，哪些是投資型支出。 　　您需要把您的投資預(yù)留出空間來，然后去控制您的消費。從本質(zhì)上講就是節(jié)省消費，用剩下的錢去投資，以錢生錢，這是理財?shù)暮诵暮捅举|(zhì)。如果您不省錢，掙一個花一個半，天天還刷信用卡向銀行借錢，您什么時候能有錢投資呢？ 　　當(dāng)然，每個家庭的財務(wù)狀況都有不同，消費和支出的比例也要根據(jù)不同家庭具體情況具體分析。首先要審視自己，弄清楚自己想要過什么樣的生活，然后再決定適合自己的消費和支出的比例。理財?shù)哪繕?biāo)是要讓自己過上舒服的生活。資產(chǎn)狀況易犯的“幾高一低”癥（2）大部分資金都用于定期與活期存款 　　我們的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查顯示，%的人都承認(rèn)，他們大部分錢全用于定期與活期存款。如果您的存款額足夠大，比如說您有上千萬的存款，每年的利息額已經(jīng)足夠您的生活了。 　　在過去一段時間，金融危機(jī)爆發(fā)，股市下跌，房價也下跌，諸如此類，大家會覺得，我的錢全在銀行里存著吧，多安全啊。 　　我明確告訴您，這很危險！我看到了一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)，。日本的女性活得最長。如果以這樣的時間來算的話，很多女性55歲就退休了，可能還有二三十年的