成本分析實(shí)戰(zhàn)技法(編輯修改稿)
2025-07-26 13:23 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 年10月該股下跌至14元時(shí)，許多投資者在比價(jià)心理的作用下，認(rèn)為該股跌幅巨大，時(shí)間夠久，該見(jiàn)底了，又盲目殺入，結(jié)果還是被套。我們以98年10月27日作為基準(zhǔn)日，用移動(dòng)成本分布對(duì)該股作一個(gè)透視，可以清楚地看到該股的持倉(cāng)籌碼的分布情況。在基準(zhǔn)日股價(jià)的上方，有一個(gè)較大的密集峰；這就意味著該股仍然存在著大量的套牢盤(pán)。一個(gè)存在大量套牢盤(pán)的股票是不可能有上攻行情產(chǎn)生的。聽(tīng)信傳言盲目跟進(jìn)，結(jié)局可想而知。為什么套牢盤(pán)的存在是制約上攻行情的重要因素呢？股諺道“多頭不死，熊市不止”。如果套牢盤(pán)不被消滅，莊家的籌碼從何而來(lái)？如果套牢盤(pán)不被消滅，在新行情拉升至套牢區(qū)將會(huì)遇到強(qiáng)大的解套拋壓，無(wú)疑將大大增加拉升的成本。這是任何莊家所不愿意的。 上一頁(yè) 下一頁(yè)返回目錄 突破低位單峰密集股價(jià)經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間的整理，移動(dòng)成本分布在低位形成單峰密集，同時(shí)股價(jià)放量突破單峰密集是一輪上升行情的征兆。本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位峰密集；單峰的密集程度越大籌碼換手越充分，上攻行情的力度越大；單峰低位高度密集意味著股價(jià)的上升空間徹底打開(kāi)；要從歷史的走勢(shì)中確認(rèn)相對(duì)低位；單峰密集形成的時(shí)間越長(zhǎng)其可靠性越強(qiáng)；突破必須有大成交量的確認(rèn)；突破的股價(jià)有效穿越密集峰并創(chuàng)出近期新高。圖110 聯(lián)合實(shí)業(yè)從97年9月至98年3月歷經(jīng)六個(gè)月的長(zhǎng)期橫盤(pán)整理，形成了低位單峰密集。在密集峰形成的過(guò)程中，伴隨著橫盤(pán)震蕩整理洗盤(pán)，該股低位換手極為充分。98年3月18日該股放量突破低位峰密集，展開(kāi)了一輪強(qiáng)勁的上攻行情；50個(gè)交易日內(nèi)升幅高達(dá)120%。長(zhǎng)期橫盤(pán)整理是莊家吸籌建倉(cāng)的重要手法。橫盤(pán)區(qū)域不僅是單峰密集形成區(qū)，也是莊家建倉(cāng)的目標(biāo)價(jià)位區(qū)，其吸籌洗盤(pán)表現(xiàn)在：其一，利用長(zhǎng)時(shí)間的橫盤(pán)不漲，將沒(méi)有耐心的跟風(fēng)盤(pán)和短線客清洗出局；其二，利用上下震蕩洗盤(pán)。這類(lèi)股票的行情有一個(gè)極重要的特點(diǎn)就是：“橫起來(lái)有多長(zhǎng)，豎起來(lái)有多高”；一旦行情啟動(dòng)，漲幅巨大。在實(shí)戰(zhàn)中操作該類(lèi)股票不必在密集峰形成之時(shí)就全力建倉(cāng)，可適量建倉(cāng)。因?yàn)槿绻臀幻芗謇锶源嬖诖罅扛L(fēng)盤(pán)，莊家可能會(huì)延長(zhǎng)整理洗盤(pán)的時(shí)間，以清理浮游籌碼，為拉升創(chuàng)造充分的條件。突破單峰密集被有效確認(rèn)是建倉(cāng)的理想時(shí)機(jī)，既便突破被確認(rèn)時(shí)股價(jià)已有一定的漲幅也不必?fù)?dān)心，因?yàn)樵擃?lèi)股票大都不會(huì)是“小兒科”。 上一頁(yè) 下一頁(yè)返回目錄 上漲多峰密集續(xù)漲股價(jià)經(jīng)低位峰密集后啟動(dòng)上攻行情，在拉升途中作震蕩整理形成了一個(gè)或一個(gè)以上密集峰，拉升行情將持續(xù)。本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：拉升途中的震蕩整理屬洗盤(pán)性質(zhì)；新密集峰形成時(shí)原密集峰雖減小，但仍存在；如新密集峰增大的同時(shí)，原密集峰迅速減小宜出局觀望；每一個(gè)密集峰將成為該股回調(diào)洗盤(pán)的強(qiáng)支撐位。600782 新華股份于98年的6月在10元附近形成了低位密集，隨后該股突破低位單峰密集展開(kāi)了一輪強(qiáng)勁的上升行情。拉升至15元附近，該股作震蕩整理，雖然在這個(gè)相對(duì)高位區(qū)震蕩整理近40個(gè)交易日，但通過(guò)移動(dòng)成本分布透視，我們可以發(fā)現(xiàn)該股在15元高位形成了一個(gè)新的密集峰同時(shí)，原低位密集峰仍大量存在；所保留的低位密集峰就是莊家的倉(cāng)底貨。這就意味著莊家仍持有大量的籌碼，根本沒(méi)有出局；同時(shí)也意味著上升行情并沒(méi)有結(jié)束。結(jié)果該股又展開(kāi)了極強(qiáng)勁的第二上升浪。圖111第二上升浪后該股再次在19元作高位震蕩整理，移動(dòng)成本分布再次顯示下峰、中峰仍大量存在；再一次表明莊家仍未出局，結(jié)果該股又展開(kāi)了上升第三浪。這三個(gè)密集峰表明了該股的成本結(jié)構(gòu)。其中下密集峰是該股的啟動(dòng)密集峰，中密集峰是該股階段性整理所形成第二密集峰，上密集峰是該股當(dāng)前階段整理所形成的最新密集峰。下密集峰和中密集峰表明該股莊家仍大量持有籌碼的數(shù)量。雖然該股已漲幅較大，但因莊家沒(méi)有出局升勢(shì)并未完結(jié)。圖112上漲多峰密集包含了重要的莊家成本結(jié)構(gòu)內(nèi)容：在當(dāng)前峰密集以下的密集峰大多是莊家的成本區(qū)域。也就是說(shuō)，莊家的主成本區(qū)不僅僅在啟動(dòng)密集峰區(qū)域，往往分布在幾個(gè)不同的區(qū)域，形成上漲多峰密集。對(duì)上攻途中高位震蕩整理性質(zhì)的研判具有較高的技巧性。尤其對(duì)于第一上升浪漲幅較大的股票，常使投資者撲朔迷離；其后期的走勢(shì)有三種可能：其一、高位整理盤(pán)落；其二、假突破后盤(pán)落；其三、繼續(xù)上攻。到底會(huì)是哪一種情形呢？通過(guò)移動(dòng)成本分布的透視，我們將較容易地找到答案。只要判明莊家仍大量持有倉(cāng)底貨，行情就不會(huì)終止。莊家不出局，你怕什么呢？圖113 上一頁(yè) 下一頁(yè)返回目錄 突破高位單峰密集股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，如果股價(jià)再次突破高位峰密集將是新一輪升勢(shì)的開(kāi)始。本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)一輪升幅形成高位單峰密集；股價(jià)的突破一定要?jiǎng)?chuàng)出近期歷史新高；要?dú)v史地研判高位密集的成因；將股價(jià)回落擊穿高位密集峰設(shè)定為止損位；以短線的策略操盤(pán)；謹(jǐn)防假突破。0004 ，隨后V反轉(zhuǎn)上行，經(jīng)過(guò)近50個(gè)交易日漲幅達(dá)40%。股價(jià)在9元區(qū)域作震蕩整理，形成高位單峰密集。10月27日該股突破高位密集峰，創(chuàng)出近期新高，短短十幾個(gè)交易日內(nèi)狂升50%。為什么高位密集的股票還會(huì)如此上漲？圖114我們用移動(dòng)成本分布對(duì)該股進(jìn)行移動(dòng)透視。將基準(zhǔn)點(diǎn)定位于98年9月3日，移動(dòng)成本分布表明該股的籌碼分布呈現(xiàn)出下跌雙峰狀態(tài)。上密集峰是前期套牢峰，股價(jià)區(qū)域恰為9元。那么這個(gè)前期套牢盤(pán)究竟是股民的，還是莊家的？以移動(dòng)成本分布動(dòng)態(tài)移動(dòng)分析表明，該股是一
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