【文章內(nèi)容簡介】 生，對(duì)商業(yè)銀行的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況將直接產(chǎn)生重大影響，甚至導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。(2)對(duì)存款的支付風(fēng)險(xiǎn)。各商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，有的穩(wěn)定性較強(qiáng)，儲(chǔ)蓄存款比重過低，有的期限結(jié)構(gòu)不合理，如短期存款比重過大，或某一時(shí)間到期存款過于集中等。這些都增加了銀行的支付風(fēng)險(xiǎn)。另外，商業(yè)銀行的現(xiàn)金安排有時(shí)也不盡合理：過高則增加了銀行的資金營運(yùn)(機(jī)會(huì))成本；過低則導(dǎo)致財(cái)務(wù)彈性不足，因此，存在無法應(yīng)付各種突發(fā)性支付的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的資金周轉(zhuǎn)量大、速度快，這就要求銀行不僅要留有充足的備付金供日常支付，而且還要科學(xué)合理地預(yù)測、規(guī)劃可以預(yù)見時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流量，在尋找安全高效的資金流向的同時(shí)，盡量拓展各種可能的融資渠道，以防患于未然[4]。 市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，由于我國至今還是實(shí)行固定匯率體制，因此，匯率的波動(dòng)對(duì)我國銀行業(yè)的影響還是比較小的，但是利率風(fēng)險(xiǎn)則隨著我國利率市場化改革的進(jìn)程而日益顯現(xiàn)。下面將對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主要概括。（1)利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是因利率波動(dòng)形成的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。銀行利率風(fēng)險(xiǎn)主要是由兩大方面決定：一是銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和數(shù)量：二是外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與經(jīng)濟(jì)政策。如今中國行業(yè)的利率受中央銀行宏觀調(diào)控，商業(yè)銀行無權(quán)自由調(diào)整利率，因此，中國銀行業(yè)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行自身難以主動(dòng)控制的，但商業(yè)銀行仍可以通過合理安排資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、期限等盡量規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。尤其是自1989年以后，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展的要求，央行多次調(diào)整銀行利率，利率調(diào)整越來越頻繁。利率調(diào)整作為央行對(duì)國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段和方法的作用越來越明顯。隨著利率的頻繁變動(dòng)，以及利差的不斷縮小，中國銀行業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來越突出[5]。（2)匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指人民幣或外匯匯率發(fā)生變化有可能給銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。中國銀行業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在外匯交易業(yè)務(wù)和外匯資產(chǎn)、外匯負(fù)債的持有上。從目前我國的情況來看，銀行業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在外匯資產(chǎn)、外匯負(fù)債的持有上。由于中國銀行業(yè)的外匯業(yè)務(wù)范圍受到一定管制，尚未出現(xiàn)有匯率風(fēng)險(xiǎn)引起的支付困難，但因忽視匯率風(fēng)險(xiǎn)而帶來巨額損失的例子并不少見。上世紀(jì)80年代中國就曾發(fā)生過巨額日元貸款因日元升值，導(dǎo)致到期對(duì)外多付外匯的損失。隨著我國金融對(duì)外開放和銀行業(yè)務(wù)國際化的發(fā)展，匯率風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來越普遍。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提款，在一定的時(shí)間內(nèi)以合理的成本取得資金來償還債務(wù)或者投資資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)與上述風(fēng)險(xiǎn)所不同的是，它的積累對(duì)整個(gè)銀行體系穩(wěn)定性威脅極大，如果不能及時(shí)制止，幾年后問題就有可能發(fā)展到不可收拾的地步。一般來說，當(dāng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到一定程度時(shí)，由于資產(chǎn)和負(fù)債的期限錯(cuò)配，可以隨時(shí)變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn)嚴(yán)重不足，銀行就不得不依靠負(fù)債的滾動(dòng)來應(yīng)付日常的支付，即靠借新債還舊債。更為嚴(yán)重的是，這些銀行可能因某個(gè)突發(fā)事件而引起擠兌，觸發(fā)支付危機(jī)。而一旦危機(jī)發(fā)生，若無強(qiáng)大的外援資金，銀行就被迫倒閉。特別是我國加入WTO以后，銀行業(yè)對(duì)外開放的步伐加快，金融市場競爭更加激烈，觸發(fā)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)明顯增大。 因此，在對(duì)下文中商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)策探討時(shí)，應(yīng)該先很好的理解和分析好商業(yè)銀行的這4種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要時(shí)刻銘記這4者之間千絲萬縷的聯(lián)系。同時(shí)把握4者的特點(diǎn)、相互作用、聯(lián)系，統(tǒng)籌地分析，這樣才能使我們的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探討對(duì)策更加準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作更加有效[6]。2. 造成我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析 外部環(huán)境因素面對(duì)著日趨激烈的市場競爭，隨著我國證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及其它金融機(jī)構(gòu)如信托投資機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展,很大程度上分流了銀行的儲(chǔ)蓄存款,也為企業(yè)融資提供了更多的渠道。以保險(xiǎn)業(yè)為例,近年來,隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新,國內(nèi)許多保險(xiǎn)公司紛紛推出各種兼具儲(chǔ)蓄、投資功能的保險(xiǎn)險(xiǎn)種,吸引了大量社會(huì)資金,導(dǎo)致銀行資金來源出現(xiàn)分流,給當(dāng)前銀行業(yè)帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。 政府保護(hù)主義思想嚴(yán)重長期以來,我國政府一直對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施了非常嚴(yán)格的管制制度,避免競爭,維護(hù)壟斷,力圖將商業(yè)銀行業(yè)及整個(gè)金融業(yè)牢牢控制在國家手中。其內(nèi)容主要包括:最低資本金要求、營業(yè)執(zhí)照的數(shù)量控制、禁止進(jìn)人或異地任意開設(shè)分支行、禁止任意擴(kuò)大營業(yè)范圍、禁止將分支機(jī)構(gòu)任意升級(jí)、禁止抬高或壓低資金成本等。如我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定,注冊(cè)全國性商業(yè)銀行要10億元人民幣,注冊(cè)城市商業(yè)銀行要1億元人民幣。這一金額大約是美國的120倍和12倍,[7]。 相關(guān)的法律政策近年來,我國金融領(lǐng)域的立法速度在不斷加快,相繼頒布了《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》和《擔(dān)保法》等法律法規(guī)。盡管我國的金融法律法規(guī)較多,但法規(guī)建設(shè)仍較滯后,存在法律空白、短缺、模糊、不適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展等問題。因此,需要加快修改和完善現(xiàn)有的法律、法規(guī)及規(guī)章制度,對(duì)原有金融業(yè)的法律、法規(guī)及規(guī)章制度進(jìn)行清理,對(duì)于存在的法律空白、短缺、模糊和相互矛盾的地方,需要及時(shí)補(bǔ)充、修改和完善[8]。 2005年,我國相繼完成《反洗錢法》、《物權(quán)法》、《證券法》和《公司法》的起草和修訂工作,與此同時(shí),中國人民銀行在加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控、保持金融體系穩(wěn)定、提高金融服務(wù)水平等方面加快制定了中國人民銀行履行職務(wù)急需的規(guī)章和規(guī)范性文件,使我國金融法律體系更加健全,金融法制環(huán)境更加完善。市場選擇人才標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，再加上地方政府的保護(hù)主義色彩，使各地金融機(jī)構(gòu)劇增，違規(guī)經(jīng)營、從事非法的可能性增加了，銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日趨增大。且我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的管理模式仍有一些欠缺，特別是宏觀監(jiān)管方法缺乏有效性，僅停留在事后管理的狀態(tài)，難以達(dá)到防范的目的。 內(nèi)部環(huán)境因素 銀行財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)匱乏隨著銀行新業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，真正精通銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的專門人才嚴(yán)重不足。同時(shí)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)存在片面性，不能從財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程、財(cái)務(wù)整體效益出發(fā)去認(rèn)識(shí)和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，缺乏全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，沒有正確認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于銀行經(jīng)營的各方面中。 財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不健全在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展條件下，我國銀行財(cái)務(wù)管理面的環(huán)境是復(fù)雜多變的。經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、文化環(huán)境等因素，雖然存在于銀行財(cái)務(wù)管理之外，但對(duì)銀行財(cái)務(wù)管理卻產(chǎn)生著很大的影響。宏觀環(huán)境的復(fù)雜變化要求銀行建立一個(gè)靈活的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)以應(yīng)對(duì)環(huán)境變化給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但由于我國銀行財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)匱乏，無法形成一個(gè)健全、完善，能靈活應(yīng)對(duì)種風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，無時(shí)不有。隨著市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展，和金融改革的深化，越來越多的不確定性出現(xiàn)在我們身邊，而人們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)越來越具體，并且也越來越深刻地體會(huì)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性[9]。 資本結(jié)構(gòu)失衡 我國商業(yè)銀行各年的不良貸款情況圖（單位：億元） 數(shù)據(jù)來自銀監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站。而到08年不良貸款額急劇下降，受美國次貸危機(jī)的影響，中國銀行業(yè)所購買的8000億美元外債，已有48%無法收回。所以這可以看出我國商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模不良貸款比例過大，根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》中的主要精神在當(dāng)今這個(gè)十分復(fù)雜而又不斷變化的金融系統(tǒng)里，如果希望想獲得金融的安全和穩(wěn)定時(shí)，只能通過結(jié)合有效的銀行管理、加強(qiáng)市場約束和監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)；而商業(yè)銀行的資本充足率應(yīng)該達(dá)到8%以上，資本充足率越高，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。圖中隨著我國商業(yè)銀行的不良貸款整逐年降低，資本充足率也在不斷增高。目前我國四大國有商業(yè)銀行中，中國銀行、中國建設(shè)銀行達(dá)到這一水平，一些大中型股份制商業(yè)銀行也達(dá)到或超過這種水平，但中小金融機(jī)構(gòu)特別一些城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社資本金則普遍不足[10]。所以，