【文章內(nèi)容簡介】 定引入基金公司進(jìn)行項(xiàng)目前期的資金募集。 目前時(shí)尚之旅股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東名稱出資額（萬元）持股比例中國華力控股集團(tuán)有限公司 10,100%合 計(jì)10,100%時(shí)尚之旅酒店目前主要的酒店資產(chǎn)位于福州、合肥和紹興，位于福州金融街萬達(dá)廣場、合肥包河區(qū)萬達(dá)廣場和紹興柯橋萬達(dá)廣場內(nèi)的三個(gè)時(shí)尚旅酒店已正式開業(yè)；另外8個(gè)分別位于石家莊、鎮(zhèn)江、泰州、常州、武漢積玉橋、廣州、福州倉山、廊坊萬達(dá)廣場中的時(shí)尚旅酒店也將于2011年底陸續(xù)完成裝修并開業(yè)。 按照時(shí)尚之旅在全國布局的發(fā)展戰(zhàn)略，到2013年上半年，時(shí)尚之旅將在全國各地萬達(dá)廣場中擁有30家自主產(chǎn)權(quán)的時(shí)尚旅酒店。到2015年，時(shí)尚之旅將擁有近 50家位于萬達(dá)廣場內(nèi)并具有自主產(chǎn)權(quán)的時(shí)尚旅酒店。 財(cái)務(wù)狀況： 2010年及2011年16月的資產(chǎn)狀況如下表所示： 金額單位：人民幣萬元項(xiàng) 目 201012312011630資產(chǎn)總計(jì) 19, 23, 負(fù)債總計(jì) 14, 凈 資 產(chǎn) 19, 9, 損益狀況如下表所示： 金額單位：人民幣萬元項(xiàng) 目2010 年度2011年16月主營業(yè)務(wù)收入凈利潤 注：表中2010年數(shù)據(jù)已經(jīng)北京中燕通會計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)并出具無保留意見審計(jì)報(bào)告。2011年6月30日數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)，北京中燕通會計(jì)師事務(wù)所有限公司無證券從業(yè)資格的資質(zhì)。 關(guān)于2010年及2011年財(cái)務(wù)指標(biāo)大幅變動的原因： 流動資產(chǎn)大幅度增加的原因：原掛在預(yù)付帳款的預(yù)付購房款和裝修工程款隨著合肥、紹興、福州3個(gè)酒店投入使用而轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。減少實(shí)收資本1億元導(dǎo)致其他應(yīng)收款相應(yīng)減少。 凈資產(chǎn)大幅度減少的原因：2011年5月公司實(shí)收資本從2億元減少至1億元。 流動負(fù)債大幅度增加的原因：公司實(shí)收資本減少了1億元而總資產(chǎn)因向大股東借款反而有所增加；隨著合肥、紹興、福州3個(gè)酒店投入使用其在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，同時(shí)將未付的房款列作應(yīng)付帳款。 目前時(shí)尚之旅酒店因處于初創(chuàng)期，下屬酒店剛開始營業(yè)，公司在此時(shí)點(diǎn)投入，主要基于以下考慮： （1）一般酒店經(jīng)營有12年的培育期，在此期間因開辦費(fèi)用、促銷宣傳支出、市場培育等因素，使得前期費(fèi)用支出較大，尚未體現(xiàn)出經(jīng)營利潤。隨著時(shí)尚旅系列連鎖酒店的陸續(xù)開業(yè)，因規(guī)模優(yōu)勢帶來的成本費(fèi)用節(jié)約效應(yīng)將會凸顯，保障了時(shí)尚旅酒店能夠快速渡過培育期，實(shí)現(xiàn)營利的持續(xù)增長。 （2）時(shí)尚之旅所屬酒店的發(fā)展前景較好，定位明晰，每座萬達(dá)廣場都是一個(gè)城市綜合體，它是由酒店、高檔寫字樓、室外步行街、購物中心、大型餐飲、 文化休閑娛樂設(shè)施、高檔公寓等各類功能匯聚、價(jià)值互補(bǔ)的建筑群體組成。每個(gè)廣場都處在大城市或經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的中心或副中心，其地理位置非常優(yōu)越，商務(wù)活動頻繁，購物、餐飲、文化和休閑等配套設(shè)施非常完善。時(shí)尚旅酒店作為萬達(dá)廣場的一個(gè)配套產(chǎn)品，有著其他商務(wù)酒店無可比擬的地理位置優(yōu)勢和配套優(yōu)勢。 （3）此時(shí)投入成本較低，公司較早介入，在初創(chuàng)期投入有利于后期獲取較高的收益。 時(shí)尚之旅對外擔(dān)保和資金占用情況 時(shí)尚之旅無對外擔(dān)保情況和股東占用其資金的情況。 2011年6月30日時(shí)尚之旅財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：總資產(chǎn)23708萬元其中：貨幣資金637萬元，主要是銀行存款。 其他應(yīng)收款723萬元，主要是各酒店備用金借款。存貨241萬元，主要是酒店日常耗用品。 長期股權(quán)投資1450萬元，對北京格納斯酒店管理有限公司的投資。 固定資產(chǎn)14994萬元，主要是合肥、紹興、福州3個(gè)酒店的房屋設(shè)備價(jià)值。 在建工程5488萬元，主要是廣州酒店等房款和裝修工程款。 長期待攤費(fèi)用137萬元，主要是已開業(yè)酒店需要分?jǐn)偟馁M(fèi)用。 四、收購主要內(nèi)容 收購標(biāo)的 華力控股所持有的時(shí)尚之旅酒店管理有限公司100%的股權(quán)。 有關(guān)資產(chǎn)的評估情況 時(shí)尚之旅酒店管理有限公司于2010年1月25日在北京注冊成立，初期注冊資本金為人民幣4億元，分別由中國華力控股集團(tuán)有限公司占60%，洋浦華力時(shí)代實(shí)業(yè)有限公司占40%；2010年12月洋浦華力時(shí)代實(shí)業(yè)有限公司將持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給中國華力控股集團(tuán)有限公司；2011年5月經(jīng)股東會決議，注冊資本減至1億元。 深圳市天健國眾聯(lián)資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司出具了深國眾聯(lián)評報(bào)字（2011）第2376號《資產(chǎn)評估報(bào)告》，本次評估得評估基準(zhǔn)日為2011年6月30日，評估方法為成本法評估（其中房屋建筑物為市場評估法），本次評估對象為時(shí)尚之旅于評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益。股東全部權(quán)益賬面金額9,，不存在質(zhì)押、凍結(jié)等權(quán)利限制情況。具體評估范圍為時(shí)尚旅公司于評估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及負(fù)債，資產(chǎn)總額賬面值為23,，負(fù)債總額14,，所有者權(quán)益9,。評估結(jié)果如下： 在評估基準(zhǔn)日，時(shí)尚之旅資產(chǎn)總額賬面值23,，評估值37,，評估增值13,，%；負(fù)債總額賬面值1