【文章內容簡介】 級酒店客房量占到星級飯店總客房量的 %，超過一半以上。而二星和一星級酒店僅占星級飯店客房總量的 %。這種消費市場的畸形機構，成為經濟型酒店熱的最好的解釋之一。隨后，列舉了來自國際國內權威機構或媒體評出的 2022 年世界飯店集團 20 強，2022 年中國飯店集團 20 強以及 2022 年十大最受歡迎的商務酒店。對行業(yè)的國際、國內市場領先者，作一個總括式的介紹，從中可以大致了解到國際、國內飯店集團的力量格局。第三章 行業(yè)供給與需求在這一章，研究者對中國住宿行業(yè)以及星級（或相當于星級）酒店的供需狀況進行了詳細的分析和處理。目前全國住宿行業(yè)年度總需求量為 億人天，而總供給量為 億人天，需求/供給比為 %。而星級或相當于星級酒店的年度總需求量為 億人天，總供給量為 億人天。需求/供給比為%。這一估算和實際數據的情況基本吻合。9 / 323第四章 行業(yè)成本與贏利在本章中，主要研究了整個行業(yè)的經營贏利總體狀況。國家旅游局的權威統(tǒng)計資料顯示，在各個星級的酒店中，只有五星級酒店是總體贏利的，四星、三星、二星、一星全面虧損。而行業(yè)資深人士則稱“整個行業(yè)只有 20％的酒店贏利” 。這 20％的酒店除了集中于五星級之外，還集中于另一個熱點：經濟型酒店。經濟型酒店并不屬于星級酒店的序列，它以低成本、低房價、高客房服務標準為特點，在市場上獲得了巨大的成功。目前上海的經濟型酒店代表（如錦江之星、如家快捷等）年回報率高達 20%甚至可能更高。在本章中，還基于各方面資料，對酒店行業(yè)的成本、利潤和定價進行了一個歸納式的介紹，并基于統(tǒng)計數字對酒店行業(yè)收入來源及分布進行了分析。數據顯示客房和餐飲是酒店收入的兩大收入來源，兩項加總占到總收入的 80％以上，而客房的投入產出效益是餐飲的 倍。第五章 行業(yè)競爭結構分析行業(yè)市場結構和競爭狀況分析，是一個戰(zhàn)略投資者首要關注的問題?；谶@一點，本章對行業(yè)競爭結構，進行了全面的分析。第一節(jié)：和第三章第二節(jié)“行業(yè)贏利集中于兩個熱點：五星級10 / 323酒店和經濟型酒店”以及第十一章第一節(jié)“消費市場畸形……”相對應，論述了全行業(yè)性的盈利分布高度不均衡。不均衡，意味著流動：資本從利潤低的細分市場向利潤高的細分市場，而新的戰(zhàn)略投資者也將瞄準這些利潤高的市場……由此而帶來的，必然是新的競爭。第二節(jié)，對五星級酒店和經濟型酒店這兩個細分市場的競爭進行了介紹。目前國內許多大城市出現(xiàn)了五星級酒店熱，甚至在江蘇鹽城這樣一個偏遠欠發(fā)達地區(qū)，也傳出要建五星級酒店熱的消息。而五星級酒店因為其投資額度高、客戶集中于市場份額小的高端市場（這讓人不能不產生五星級酒店市場投資過度的擔心） 。而大舉進入中國的外資酒店，也把第一目標瞄準了這個市場，和國內酒店業(yè)經營者相比，他們擁有強大的資金、運作優(yōu)勢。在這樣一種格局下，國內飯店集團的擴張集中于經濟型酒店，也就不足為奇。這樣做實屬一舉兩得：1）避開了國際飯店集團的咄咄鋒芒；2）開辟了一個巨大的利潤豐厚的市場。目前國內經濟型酒店的代表，如家酒店連鎖目前旗下酒店數量已達 43 家，而錦江之星也計劃在 5 年內將旗下經濟型酒店數量從 30 家增加到 200 家。在這個小節(jié)中，研究者還介紹了各大國際飯店集團在中國的擴張情況。并歸納出國際飯店集團在中國競爭的五大特征：1）國際集團相對于內資，具有明顯贏利和管理優(yōu)勢；2）國際排名前11 / 323十集團均已進入中國市場；3）同一個國際飯店集團下的多種品牌全面進入中國；4）擴張步伐迅速、投資力度大；5）從一線城市，向二線城市縱深拓展在本章第三節(jié)，提供了兩個行業(yè)競爭的地區(qū)個案資料：上海、昆明。為戰(zhàn)略投資者提供一個基本的參照。第六章，行業(yè)新進入者角度的戰(zhàn)略分析本章是全文的歸結，在前面所有對事實的分析和客觀描述之后，研究者在本章對新進入者的戰(zhàn)略選擇進行了分析。首先，對戰(zhàn)略分析的流程進行了說明。主要流程分五步：1）確定對市場進行細分的方法；2）根據市場細分方法，對目標細分市場（投資子行業(yè)）進行初選（應當超過一個以上，這樣可以比較對照）3）對初步選定的目標細分市場進行再研究；4）基于再研究，對備選的目標細分市場進行比較、評價；5）基于評價，得出戰(zhàn)略結論。隨后，依照此分析流程，研究者利用一系列的戰(zhàn)略分析工具，進行了系統(tǒng)的戰(zhàn)略性分析。首先，確定了“區(qū)域－等級－業(yè)務”的三維市場細分方法；然后，對行業(yè)新進入者進行了簡明的SWOT 分析，得出了對行業(yè)新進入者的策略推薦：“避開行業(yè)領先者的優(yōu)勢，選擇其力量薄弱的地區(qū)，進入擁有巨大潛在市12 / 323場空間的細分市場領域。利用靈活的投資戰(zhàn)略和先進的管理理念獲得成功” 。接下來，研究者基于三維細分方法，對不同細分市場進行了分析。分析得出的結論：1）從地區(qū)的維度而言，二、三線城市是最佳投資選擇；2）從等級的維度而言，五星級酒店是最佳投資選擇；3）從業(yè)務維度而言，經濟型酒店是最佳的投資選擇。至此，研究者得出了兩個目標細分市場：五星級酒店和經濟型酒店。在前面的基礎上，本章的第四節(jié)，研究者使用基于經典波特模型的一個變型對備選的兩個目標細分市場進行了詳細的分析。波特模型分析顯示：在五星級酒店市場，投資需求量大，需求不明確，而且現(xiàn)有市場占有者競爭力極強。而經濟型酒店，投資需求量小，需求量巨大，而且現(xiàn)有市場競爭者競爭力弱，市場競爭不充分。第五節(jié)，研究者基于波特模型分析的結論，對兩個目標細分市場進行了比較。同時研究者還通過對數據的分析發(fā)現(xiàn)：經濟型酒店的“產出－投入比” （衡量投資效益的一個指標）遠遠高于五星級酒店，是五星級酒店的 倍。結合這兩個方面的分析，研究者利用變型后的波士頓矩陣模型，對目標細分市場進行了評價，結論顯示：1）經濟型酒店屬于明星市場；2）五星級酒店市場則可能是瘦狗型市場或問題型市場。第六節(jié)，是全章也是全文的結論，由于它的重要性而單設一個13 / 323小節(jié)。結論：二、三線城市經濟型酒店是值得推薦的最佳戰(zhàn)略選擇。最后，研究者在結語中對研究的過程、體會作了簡單的描述。在附件中，還提供了國內經濟型酒店集團的代表“如家酒店連鎖”的詳細資料介紹以及其他權威統(tǒng)計資料原文，為戰(zhàn)略投資者提供必要的參考。14 / 323第一章 行業(yè)背景及環(huán)境本章概要本章對酒店行業(yè)發(fā)展的一些基本背景和環(huán)境，進行了歸納和介紹。中國自改革開放以來持續(xù)的高速經濟增長，國民財富的迅速增加，這些都是眾所周知的事實。在這樣一個大的宏觀背景下，中國旅游業(yè)也同樣經歷了高速發(fā)展。從 1991 年～2022 年，外國對中國入境旅游人數從 3335 萬增長到 9791 萬人次，年平均增長 %，和國民經濟增長基本保持同步。旅游外匯收入從 億美元增長到 億美元，年平均增長高達 %，增長速度遠遠高于國民經濟增長。而旅游國內市場也在迅猛增長之中，2022 年，全國國內旅游人數達 億人次，比 2022 年增長 %。其中：城鎮(zhèn)居民 億人次，農村居民 億人次。全國國內旅游收入為 3878 億元，比上年增長 %。全國國內旅游消費支出達 3878 億元。國際和國內的旅游出行人群，構成了酒店業(yè)的主要消費群體，強勁需求，促成了中國酒店業(yè)的快速擴張。15 / 323中國加入 WTO 之后，酒店業(yè)對外開放，這對整個行業(yè)未來的走向影響深遠。研究者對一些外部文章進行了整理和編輯，以提供一個整體上的參考。入世后的種種環(huán)境變化，為外資飯店管理集團進入中國提供了一切有利條件。這一基本狀況，為2022 年以來不斷傳出的外資酒店在中國的擴張計劃所證實（參見第二章“行業(yè)市場結構”和第五章“行業(yè)競爭結構” ） ，這進一步提高了酒店行業(yè)的競爭度。但外資進入仍集中于高端市場。在本章的第三節(jié)，利用統(tǒng)計數字說明了中國酒店業(yè)從1991～2022 年間快速增長的一個基本事實。然后對中國酒店業(yè)的發(fā)展歷程進行了分階段的介紹。報告按照行業(yè)歷程把中國 78年以來的酒店行業(yè)發(fā)展劃分成三個階段：1）起步學習期——七十年代末～八十年代；2）擴張期＋調整期：九十年代；3）2022 年以后。第一個階段，是中國開始改革開放，發(fā)展經濟，酒店業(yè)開始蹣跚學步的階段。以廣州白天鵝賓館、中國大酒店、花園酒店這三家外資酒店的引進為起點，中國酒店業(yè)開始了一個從新奇不理解，到模仿學習并快速發(fā)展的過程。同一時期，中國本土的酒店集團管理公司也開始出現(xiàn)，國家的宏觀政策支持也開始成型。1988 年，國務院辦公廳專門發(fā)布了《國務院辦公廳轉發(fā)國家旅游局關于建立酒店管理公司及有關政策問題請示的通知》 ，16 / 323對內資酒店實行和外資同等優(yōu)惠的政策。第二個階段，中國的酒店行業(yè)在經過一段時間的學習和模仿之后，以國家政策支持和國民經濟快速發(fā)展為背景，進行了快速擴張。從 1991～1999 年，中國酒店數量從 853 家增長到 3856家。到 2022 年又猛增到 6029（考慮到投資建設周期，2022 年增加的酒店，顯然是 999 年之前的決策產物） 。過度擴張的結果是到 1998 年，全行業(yè)因為供過于求陷入嚴重低迷，被迫經歷艱難調整。第三個階段，從 2022 年至今，第二個階段過度擴張的后遺癥逐漸被消化，酒店業(yè)開始復蘇。但 2022 年的 SARS 危機，也給酒店行業(yè)帶來巨大沖擊。同時，2022～2022 年，以中國加入 WTO之后對于外資的限制逐步放寬并實施國民待遇為背景，外資酒店集團開始大舉進入中國，中國酒店業(yè)的發(fā)展格局無疑將為之發(fā)生巨大的改變。在最后一個小節(jié)中，還對國際飯店集團化發(fā)展歷程進行了介紹，他山之石、可以攻玉，這便于報告的使用者更好地把握行業(yè)發(fā)展的規(guī)律。17 / 323一、中國旅游業(yè)持續(xù)快速發(fā)展統(tǒng)計顯示，伴隨著中國經濟 20 年來的快速增長，旅游業(yè)市場不斷擴大，無論是國內出游還是海外入境人數，也都經歷了同樣的快速發(fā)展，從而對酒店業(yè)產生了強大需求拉動。尤其是 98 年以后，旅游逐漸成為國內休閑娛樂消費熱點。國際旅游需求入境旅游數據是衡量國外人士對中國旅游市場需求的重要指標。國家旅游局的統(tǒng)計資料顯示：1991 年～2022 年，入境旅游人數從 3335 萬增長到 9791 萬人次，年平均增長 %，和國民經濟增長基本保持同步。旅游外匯收入從 億美元增長到 億美元，年平均增長高達 %，增長速度遠遠高于國民經濟增長，居世界第一位。2022 年，入境旅游人數達 9791 萬人次，比上年增長 %。其中：外國人 萬人次，比上年增長 %；香港同胞 萬人次，增長 %；澳門同胞 萬人次，增長%；臺灣同胞 萬人次，增長 %。15 個主要客源國全部實現(xiàn)增長，其中有 14 個國家實現(xiàn)兩位數增長，有 6 個18 / 323(泰國、韓國、馬來西亞、菲律賓、日本、印尼)國家的增幅超過20%。其中入境過夜旅游者人數達 3680 萬人次，比上年增長%。國際旅游 (外匯 )收入達 億美元，比上年增長%。 以下是 1991 年到 2022 年共 12 年間中國入境旅游增長數據表年份入境旅游人數（千人）旅游外匯收入（百萬美元）1991 33350 28451992 38115 39471993 41527 46831994 43684 73231995 46387 87331996 51127 102001997 57588 120741998 63478 126021999 72796 140992022 83444 162242022 89013 177922022 97908 2038519 / 3232022 年，因為年初開始持續(xù)時間長達近半年的 SARS 而導致旅游業(yè)的蕭條。但 2022 年以來，旅游業(yè)重現(xiàn)繁榮：2022 年 1－６月，我國入境旅游人數累計達５１４３萬人次，比2022年和2022年同期分別增長２４．３％和９．８％；旅游外匯收入達到１０６億美元，比2022年和2022年同期分別增長４５％和１１．２％；１６個主要客源國的來華旅游人數與2022年同期相比全部實現(xiàn)了增長。 （數據來源：國家旅游局）國內旅游需求對于中國旅游業(yè)的需求，更大的部分來自于國內。2022 年，全國國內旅游人數達 億人次，比 2022 年增長%。其中：城鎮(zhèn)居民 億人次，農村居民 億人次。全國國內旅游收入為 3878 億元，比上年增長 %。其中：城鎮(zhèn)居民旅游支出 2848 億元，農村居民旅游支出 1030 億元。（數據來源：國家旅游局）20 / 323另外一個可供衡量國內居民對旅游業(yè)需求的參考指標，是國民出境游數據：2022 年，中國公民出國(境) 人數達 萬人次，比上年增長 %。其中：因公出境 萬人次，比上年增長%；因私出境 萬人次，比上年增長%。2022年，我國出境總人數達到２０２０萬人次，首次超過日本成為亞洲出境人數最多的國家。最新數據資料顯示：2022 年上半年，我國出境旅游市場繼續(xù)強勁增長。2022 年１—６月，我國公民出境人數累計已達１３３３萬人次，其中因私出境人數達到１０５７萬人次，占出境總人數的７９％，分別比2022年和2022年同期增長８７％和１３６％。 （數據來源：國家旅游局）出境游的高速增長，充分說明國內游客的消費欲望與消費能力都在快速釋放，相應的對于國內旅游業(yè)的需求也在高速增長之中。二、中國加入 WTO 對酒店行業(yè)影響21 / 323目前中國每年國際國內商務旅游市場的消費已達2022億元人民幣，與法國、德國等歐洲主要國家的水平相當。而加入世界貿易組織，意味著國內的旅游市