【文章內容簡介】 攜、優(yōu)質電源輸出、噪聲更低。隨著國內經濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，便攜式數(shù)字發(fā)電機市場存在著巨大的潛力，我們每年在各地進行市場調查，收集市場信息反饋來看，未來三到五年該類便攜式數(shù)字發(fā)電機國內需求量將突破100萬臺。在國內市場方面，每年都參加一年兩屆的廣交會，在不久的將來，我們還將在各直轄市設立售后服務中心35個左右，并在各個地級市設立銷售網(wǎng)點546個，以滿足國內市場的需求。憑借我公司的技術優(yōu)勢及銷售服務網(wǎng)絡，預計市場占有量可達10%以上。4．2 國際市場狀況及該產品未來增長趨勢、在國際市場的競爭能力、產品替代進口或出口的可能性國際市場上產品主要用途是: 家庭備用電源、野營、醫(yī)療、急救；國外便攜式數(shù)碼變頻汽油發(fā)電機市場上主要銷往北美(美國、加拿大)、南美(巴西)、澳大利亞、歐州大部、中東、南亞，等國家。主要分布情況參看圖表。主要的銷售對象區(qū)域還是集中在比較發(fā)達的北美和歐洲市場上，其次是澳大利亞和中東地區(qū)。通過以上的國內外市場的對比分析，國外主要是野營和家庭備用方面主要突出，其中野營的需求主要集中在經濟比較發(fā)達的國家，而家庭備用電源，主要集中在中東等不安定的地區(qū)作為家庭的備用電。國內客戶對產品的需要是省油、經濟、重量輕、外觀、電源品質更優(yōu)化、噪聲更低；歐美市場美國需要是美觀、電源品質高、噪音低，預計年需要為100萬臺，中東、南亞需求是省油、重量輕，預計年需要為50萬臺。%的份額，銷往亞非拉市場及歐美市場，近兩年，我們參加了不少的國外展會，如埃及開羅、迪拜、印度、孟買俄羅斯五金展，參加獨聯(lián)體國際合作項目等。同時，我們也在網(wǎng)絡上建立了一個國際平臺來洽談客戶，我們每年要在各地進行市場調查，收集市場信息反饋；在國內市場方面，每年都參加一年兩屆的廣交會，在不久的將來，我們還將在各直轄市設立售后服務中心35個左右，并在各個地級市設立銷售網(wǎng)點546個，以滿足國內市場的需求。我公司本項目產品經濟節(jié)能、輕巧便攜、尤其在高品質電源輸出方面性能更勝一籌，電源品質更優(yōu)。品質和性能上有一定的領先優(yōu)勢，加之適宜的價格，必將會在國際市場占有一席之地。4．3 風險因素分析及對策（1）人才風險 本產品屬于工業(yè)自動化裝備，涉及數(shù)字變頻、發(fā)動機技術、逆變技術等多種技術，需要高科技人才團隊。因此防范人才風險的對策是：①培養(yǎng)中青年技術骨干，學習老專家的同時開拓知識領域，學習更多的專業(yè)知識，形成強大的人才團隊。②與江蘇大學達成技術開發(fā)合同，在合作的同時，有計劃、有步驟地通過人才培訓來培養(yǎng)既懂理論，又有實踐經驗的人才團隊。③引進專家教授和大學畢業(yè)生同時并舉，搞好人才儲備。 （2）市場風險 由于國內外眾多的企業(yè)和高校都在研究開發(fā)數(shù)碼變頻發(fā)電機組，雖然本公司的產品經陳國鑒定屬于國際領先，但是不排除有新的便攜式數(shù)碼變頻發(fā)發(fā)電機組與本產品競爭的可能，潛在的風險因素依然存在，因此，居安思危，進一步增強研發(fā)能力是我們抵御風險的基本策略，我公司將繼續(xù)深化本產品的研發(fā)，每年投入銷售額的4％以上資金作為產品更新?lián)Q代的研發(fā)費用，一次來不斷提高本產品的 高效節(jié)能效果，產品運行穩(wěn)定的效果，進一步提高公司的競爭力，抵御市場風險。（3）資金風險本項目風險較小，雖然本項目總計投資4930萬元，新增投資達4030萬元人民幣，通過動態(tài)和靜態(tài)財務分析可知，%，財務內部收益率（稅后）%，投資回收期約為4年（含建設期），本項目財務盈利能力較強，能為投資者帶來十分豐厚的投資回報。為了把投資風險降到最低，我們將采取創(chuàng)新的籌款模式，利用國家鼓勵自主創(chuàng)新及產品產業(yè)政策，多方爭取國家及地方政府的經費支持，包括創(chuàng)新資金申請、銀行貸款等，通過這些籌資，盡量把風險降到最低。另外，我們加大其它產品的生產，發(fā)揮技改投入的廠房設備作用，增加利潤。通過這些努力已大大化解資金風險，降到我公司可承受的范圍以內。（4）政策風險十六大提出的以經濟建設為中心，全面建設小康社會的宏偉目標，從根本上為發(fā)電機行業(yè)生產企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機遇。目前，國家在政策上還鼓勵技術創(chuàng)新及新產品開發(fā)。我司走 “ 產學研相結合 ” 的道路，以企業(yè)為主體，爭取資金支持，開發(fā)高新技術產品替代國外同類產品，順應國家工業(yè)氣體產業(yè)政策，為推動地方經濟以及民族工業(yè)的發(fā)展做貢獻。5 投資估算及資金籌措5．1 投資估算5．1．1 固定資產投資估算經估算，本項目需固定資產投資為3500萬元，其中利用原有固定資產700萬元，新增固定資產投資為2800萬元。5．1．2 流動資金估算流動資金按年經營成本周轉6次估算，達產年約需流動資金 1430 萬元。其中利用原有流動資產約200萬元，新增流動資金1230萬元。5．1．3 項目總投資本項目總投資為4930萬元。其中固定資產投資3500萬元，流動資金1430萬元；其中利用原有資產900萬元（固定資產700萬元、流動資產200萬元），新增投資4030萬元（固定資產投資2800萬元、流動資金1230萬元）。5．2 資金來源與使用計劃 本項目新增投資4030萬元，資金來源全部為企業(yè)自籌。資金主要來源于企業(yè)目前的積累資金及未來企業(yè)經營所獲得的凈收益，資金完全可以保障。新增投資使用計劃如下表所示：新增投資使用計劃表 序號資金方向使用時間資金來源金額（萬元）合計（萬元）1固定資產投資2011年企業(yè)自籌180028002012年企業(yè)自籌10002流動資金2012年企業(yè)自籌10012302013年企業(yè)自籌7002014年企業(yè)自籌430合 計40306 經濟和社會效益分析、生產成本費用估算本項目產品進入國內市場的平均單位售價為3150元/套。20112012年為項目建設期，在此期間，可利用現(xiàn)有生產裝置進行小批量生產，2013年為投產年，2014年達到滿負荷生產。達產年生產與銷售產品4萬套，實現(xiàn)產品銷售收入12600萬元，銷售稅金及附加為103萬元。估算詳見下表。銷 售 收 入 及 稅 金 估 算 表序號項 目單 位2011年（建設年）2012年（建設年）2013年（投產年）2014年（達產年）2015年（達產年）1生成負荷%601001002產品產銷量套400060002400040000400003產品銷售收入萬元1260189075601260012600應交增值稅萬元10215361510251025銷項稅萬元214321128521422142進項稅萬元112168670111711175銷售稅金及附加萬元111662103103根據(jù)現(xiàn)有生產情況及市場變化趨勢，逐年產品成本費用估算詳見下表： 逐年產品成本費用估算表 單位：萬元序號項 目2011年2012年2013年2014年2015年1材料與能源658987394265706570材料成本633950379863306330水電氣能源費1827108180180運輸費用7103660602生產人員工資及福利801003803803803折舊及攤銷費70703503503504修理費56562452452455管理費用1602007607607606銷售費用761133786306307總成本費用11001526605589358935其中：固定成本404486203520352035可變成本69610404020690069008經營成本103014565705858585856．2 財務分析（1）利潤計算經利潤表測算（詳見下表），項目達產年利潤總額為3562萬元，稅后利潤為2671萬元。 利 潤 表 單位：萬元序號項 目2011年2012年2013年2014年2015年1銷售收入12601890756012600126002銷售稅金及附加1116621031033總成本費用110015266055893589354利潤總額1493481443356235625所得稅（按25%計）37873618918916稅后利潤112261108226712671（2）投資利稅率計算達產年利潤總額為3562萬元，年利稅總額為4690萬元（含增值稅），項目總投資4930萬元。投資利潤率=3562247。4930100%=%投資利稅率=4690247。4930100%=% （3）動態(tài)經濟效益分析 經財務現(xiàn)金流量表測算（詳見下表），該項目實施后，%，全投資回收期為4年。 財務現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號項 目2011年2012年2013年2014年2015年1現(xiàn)金流入1260189075601260012600銷售收入12601890756012600126002現(xiàn)金流出377826596828100099579固定資產投資25001000流動資金200100700430經營成本10301456570585858585銷售稅金及附加111662103103所得稅37873618918913凈現(xiàn)金流量2518769732259130214累計凈現(xiàn)金流量251832872555363057指標計算：全投資財務內部收益率＝%財務凈現(xiàn)值（i=12%）=1021萬元全投資回收期=4年注：2011年前已投入的資金（900萬元）全部列入2011年。6．3盈虧平衡分析生產能力利用率（2011年）=年固定總成本247。（產品年銷售收入－年變動成本－銷售稅金及附加）100%=%以產量表示的盈虧平衡點=40000套%＝14544套因此，在設定的各計算條件不變的情況下，%時(生產量14544套)，就能達到盈虧平衡，說明本項目的有較強的抗風險性能力。6．4 財務分析結論經過以上的投資估算和財務分析，本項目的經濟效益指標匯總如下：財務評價主要數(shù)據(jù)及指標序號項 目單位數(shù)量備注1數(shù)據(jù)年產品產銷售量萬套4達產年,下同年銷售收入萬元12600年銷售稅金及附加萬元103年總成本費用萬元8935年利潤總額萬元3562年所得稅萬元891年稅后利潤萬元2671項目總投資萬元4930其中新增4030萬元其中：固定資產投資萬元3500其中新增2800萬元流動資金萬元1430其中新增1230萬元2指標財務內部收益率%按稅后計投資利潤率%投資利稅率%投資回收期年4含建設期盈虧平衡點%從以上經濟效益指標可看出，項目達產后年利潤總額為3562萬元，年稅后利潤為2671萬元。從所分析的各項指標來看，%，全投資財務內部收益率（稅后）%，說明該項目具有較好的經濟效益。6．5 社會效益分析（1）對我國汽油機行業(yè)“節(jié)能減排”具有重大意義。，1天24小時一年300天和平均25%的節(jié)電比例推算，則可節(jié)電？？億度左右，？？億元，加上節(jié)省設備投資（與進口美國應達公司裝備比較）？？億元，兩項相加則為？？億元。（2）提升我國數(shù)碼變頻發(fā)電機的地位，促進我們小型備用電