【文章內(nèi)容簡介】 們?nèi)匀徽J(rèn)為,由于煤炭供需格局有利于獨(dú)立發(fā)電企業(yè),這一疲軟走勢將在短期內(nèi)持續(xù)。在我們的情景假設(shè)分析中,西南地區(qū)的嚴(yán)重干旱可能會導(dǎo)致當(dāng)?shù)厝济弘姀S發(fā)電量上升,但我們估算出的8,100 萬噸新增煤炭需求仍相對較小(約為20072009 年年均動力煤消費(fèi)量的5%6%左右)。我們假設(shè):1) 西南四省份2010 年水力發(fā)電量較2008年下降50%。2) 這四個(gè)省份2010 年的電力需求同比增長10%。3) 水電未能滿足的所有電力需求都將被燃煤電廠的發(fā)電量所滿足。影響四：西南干旱對電煤需求的影響水電的大幅下滑直接導(dǎo)致火電需求大幅攀升，電煤再次成為西南五省（市、區(qū)）的能量之源，電廠電煤庫存也隨之緊張起來。截至3月21日，云南、重慶電廠電煤庫存僅為7天，貴州庫存為9天。已經(jīng)到了相當(dāng)緊張的地步，但現(xiàn)在還能夠維持電力供應(yīng)平衡，如果干旱持續(xù)下去，拉閘限電的面積將擴(kuò)大。柴油發(fā)電機(jī)租賃企業(yè)也活躍，瞅準(zhǔn)了電煤供應(yīng)緊張的時(shí)機(jī)，在成都、重慶等地一些柴油發(fā)電機(jī)租賃企業(yè)也活躍起來。專家測算，干旱至少會使全國60%以上的水電發(fā)電遭受嚴(yán)重影響。如果按照正常年份水電發(fā)電量占全國比重12%計(jì)算，則本次干旱將導(dǎo)致每月新增占全國發(fā)電量3%的電煤需求，%左右。由于抗旱將增加當(dāng)?shù)赜秒娦枨螅C合考慮此次干旱將額外拉動全國電煤量4%5%。預(yù)計(jì)2010年全國電煤正常的供需增速均在10%左右，一旦額外新增4%5%的需求，極易打破供需平衡態(tài)勢并引發(fā)煤價(jià)上漲。旱災(zāi)對煤炭市場的影響絕不僅限于西南五省，而是全局性的。在干旱天氣影響下，本輪動力煤價(jià)格的調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，未來將重新回到上升通道。如果旱情持續(xù)，歷史上35月份的傳統(tǒng)用煤淡季將在2010年成為用煤旺季。3 月19日，秦皇島5000和4500大卡動力煤平倉價(jià)周環(huán)比上漲510元；其他煤種也已止跌；煤炭海運(yùn)價(jià)格（秦皇島至華東）較一周前上漲 10%20%。影響五：西南干旱火電戰(zhàn)略建議存煤電力供應(yīng)緊張的局面已經(jīng)開始顯現(xiàn)。國家電網(wǎng)每天由西北向四川跨區(qū)聯(lián)網(wǎng)供電100多萬千瓦，若沒有跨區(qū)供電作補(bǔ)充，四川省內(nèi)緊張的局勢將更加嚴(yán)重。電力供求緊張的局面有可能進(jìn)一步加劇。如果西南干旱持續(xù)到夏天，可能會出現(xiàn)總體電力供求緊張狀況。2009年全國火電平均利用小時(shí)數(shù)為4839小時(shí)，火電機(jī)組利用率基本上呈逐月上升趨勢。其中，12月份火電機(jī)組平均利用小時(shí)數(shù)為462小時(shí)，照此計(jì)算，2010年利用小時(shí)數(shù)將達(dá)到5544小時(shí)。隨著夏季用電高峰到來以及經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步回升，火電需求可能仍會有較大幅度增長，火電機(jī)組利用率可能會繼續(xù)提高，因此，有可能出現(xiàn)總體電力供求緊張狀況。為了避免夏季用電高峰到來之時(shí)，火電出力大幅提升帶來的煤炭市場需求激增，建議有關(guān)部門應(yīng)該未雨綢繆，趁煤炭價(jià)格相對較低，提前啟動電煤儲備工作。此外，還應(yīng)加大淘汰和改造下游高耗能產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能的力度，降低單位產(chǎn)品能耗需求；而火電企業(yè)應(yīng)該抓住當(dāng)前電力需求淡季，加大發(fā)電機(jī)組設(shè)備檢查力度，確保在夏季用電高峰到來之時(shí)，水電出力下降的情況下，現(xiàn)有火電機(jī)組能夠較好的投入運(yùn)行。解決電力供應(yīng)不足的渠道有三個(gè)。一是增加電煤供應(yīng)，二是跨區(qū)聯(lián)網(wǎng)輸電，三是拉閘限電。相對于外運(yùn)電煤而言，跨區(qū)聯(lián)網(wǎng)輸電是最為有效的手段。有利于增強(qiáng)電網(wǎng)水火互濟(jì)能力，跨大區(qū)、跨流域調(diào)節(jié)能力和事故支援能力，提高電網(wǎng)的抗災(zāi)能力和供電水平。我們建議國家加大跨區(qū)輸電的建設(shè)力度和規(guī)模。目前，我國“輸電”與“輸煤”比例為1︰20（電煤外運(yùn)口徑），跨區(qū)輸電交易量僅占全社會用電量的3%4%，跨區(qū)輸電能力和交易量明顯不足。據(jù)測算，我國7個(gè)主要煤炭產(chǎn)區(qū)到13個(gè)主要受電端地區(qū)，輸電的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)于輸煤， 千瓦時(shí)。（2010326 來源：中國能源咨詢網(wǎng)）返回目錄 【煤炭】煤炭行業(yè)：中國煤炭資源整合以多種模式推進(jìn)當(dāng)前，我國煤炭行業(yè)發(fā)展形勢嚴(yán)峻，不但受到新能源蓬勃發(fā)展的沖擊和挑戰(zhàn)，而且受到自身產(chǎn)能過剩的挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)到2020年，我國可再生能源總投資將超過3萬億元，核電運(yùn)行總裝機(jī)容量約8000萬千瓦，太陽能發(fā)電約2000萬千瓦，折合約6 .25億噸煤的發(fā)電量。從煤炭產(chǎn)能上來看，山西省目前的實(shí)際產(chǎn)能達(dá)到10億噸，內(nèi)蒙古的產(chǎn)能達(dá)到7億噸，全國產(chǎn)能已達(dá)到40億噸以上。煤炭行業(yè)嚴(yán)峻的發(fā)展形勢，加速了全國煤炭資源的整合進(jìn)程。業(yè)內(nèi)分析，無論各地采取哪種重組模式，集約開發(fā)、有序利用、高效發(fā)展，都會成為煤炭資源整合的可期效果。模式一：以資源為中心進(jìn)行重組整合。這種模式主要以山西、河南、河北省為代表。山西省按照焦煤、無煙煤和動力煤資源來劃分，進(jìn)行大集團(tuán)重組整合。近期，山西又大力度推進(jìn)對全省2598處礦井的整合工作，規(guī)劃在2010年底實(shí)現(xiàn)單井產(chǎn)能90萬噸以上的規(guī)模要求，將資源集中于大型煤炭企業(yè)。河南省采取政府主導(dǎo)，推動平煤、永煤、鄭煤三大煤炭企業(yè)牽頭實(shí)施重組整合的方式，對6個(gè)省屬煤炭企業(yè)、46個(gè)地方煤炭企業(yè)和1569個(gè)各類小煤礦進(jìn)行整合和產(chǎn)權(quán)重組優(yōu)化配置，將90%以上的資源配置到大型煤炭集團(tuán)。河北省重組后的冀中能源集團(tuán)，擁有峰峰、邢臺、邯鄲、井陘、張家口和山西晉中6個(gè)礦區(qū)，與開灤礦業(yè)集團(tuán)管控了河北省絕大部分煤炭資源。模式二：開放式資源整合。已躍居全國煤炭產(chǎn)量第一大省的內(nèi)蒙古明確表示，其煤炭資源整合走的絕不是“山西模式”。山西省、市、縣直屬國有控股和參股煤炭企業(yè)產(chǎn)能占全省的一半左右，而內(nèi)蒙古的現(xiàn)狀則是，地方政府獨(dú)資、控股、參股企業(yè)少，大部分收益由開發(fā)企業(yè)和個(gè)人所得，地方得到的利潤較少。國務(wù)院2005年下發(fā)《關(guān)于全面整頓和規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序的通知》，使內(nèi)蒙古煤炭資源整合進(jìn)入一個(gè)4年加速期。期間，內(nèi)蒙古煤礦總數(shù)已經(jīng)由2000年的2000多處，減至2009年的501處，生產(chǎn)規(guī)模10萬噸以下的小煤礦已全部退出市場?！∥覀冋J(rèn)為，與“山西模式”不同，內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)采取的是“開放式的資源整合”，目前已經(jīng)整合完畢，地方國有企業(yè)基本上為央企所整合，其他煤炭企業(yè)則基本上是股份制企業(yè)。目前，內(nèi)蒙古第一大煤炭企業(yè)伊泰集團(tuán)即為股份制企業(yè)?！∧Ｊ饺阂詷I(yè)務(wù)鏈為中心的重組整合。這種模式主要以寧夏、黑龍江、陜西等省區(qū)為代表。主要做法是將全省大型煤炭企業(yè)組建為一個(gè)大集團(tuán)，逐步實(shí)行統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃、統(tǒng)一人事管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理、統(tǒng)一資源配置、統(tǒng)一市場營銷、統(tǒng)一物資供應(yīng)、統(tǒng)一產(chǎn)品品牌、統(tǒng)一技術(shù)研發(fā)等。各主要產(chǎn)煤省煤炭大集團(tuán)組建工作大體經(jīng)歷了兩個(gè)階段：第一階段是由政府主導(dǎo)推動；第二階段為企業(yè)自主擴(kuò)張發(fā)展。已組建的各煤炭大集團(tuán)經(jīng)過不斷重組、整合和磨合，現(xiàn)已普遍進(jìn)入了新的擴(kuò)張發(fā)展階段，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模和效益均實(shí)現(xiàn)大跨越發(fā)展。如，山西焦煤集團(tuán)2001年6月組建時(shí)年產(chǎn)量4649萬噸、銷售收入107億多元；2008年達(dá)到產(chǎn)量8029萬噸、銷售收入706億元、利潤48億多元。神華寧煤集團(tuán)2002年12月組建時(shí)年產(chǎn)量1820萬噸、銷售收入33億多元；2008年達(dá)到產(chǎn)量3883萬噸、銷售收入138億多元、利潤12億多元。（2010322 來源：中國能源咨詢網(wǎng)）返回目錄煤炭行業(yè)：煤價(jià)下降幅度收窄 進(jìn)口資源或?qū)p少3月15日，秦皇島海運(yùn)煤炭交易市場的掛牌交易價(jià)格中，發(fā)熱量4500大卡煤炭平倉價(jià)格沒有任何變化，其余三個(gè)品種煤炭與上一周相比均下跌了10元，降幅有所收窄，預(yù)示下游煤炭需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，電廠耗煤量有所增加。受南方工業(yè)企業(yè)復(fù)產(chǎn)以及用戶支持疏港等雙重因素作用，拉煤積極性有所恢復(fù)。 經(jīng)過春節(jié)前的鐵路、港口、航運(yùn)等各方持續(xù)搶運(yùn)，國內(nèi)煤炭供給量大大增加，加之進(jìn)口煤炭的大量到貨，沿海地區(qū)各大電廠庫存提高很快。春節(jié)期間，南方工業(yè)企業(yè)停產(chǎn)放假，造成工業(yè)用電下滑，電廠日耗煤數(shù)量降低，很多沿海電廠按當(dāng)時(shí)日耗煤數(shù)量計(jì)算，存煤可用天數(shù)竟然高達(dá)4080天。直供電廠庫存在2月28日居然創(chuàng)下去年以來直供電庫存新高，存煤達(dá)到3503萬噸，可用天數(shù)為17天。 受需求減弱影響，秦皇島、唐山地區(qū)市場煤炭交易量減少，經(jīng)銷商紛紛持觀望態(tài)度，用戶由于存煤爆滿而不急于購買煤炭，使秦皇島、唐山港煤炭發(fā)運(yùn)量減少。春節(jié)過后，尤其從3月份第二周開始，南方工業(yè)企業(yè)紛紛恢復(fù)正常生產(chǎn)，水泥、鋼鐵等行業(yè)發(fā)展迅速，對煤炭直接和間接的需求大幅增加，工業(yè)用電提高，電廠日耗煤炭逐漸恢復(fù)到了節(jié)前水平，存煤可用天數(shù)急劇下降。以直供電廠為例，3月7日、10日，直供電日耗煤量分別達(dá)到24245萬噸，與節(jié)前的2月初、1月份相比，大體相當(dāng)。另據(jù)浙能集團(tuán)業(yè)務(wù)人員介紹，目前，浙能集團(tuán)所屬電廠日耗煤已達(dá)到11萬噸，恢復(fù)到了春節(jié)前的水平，存煤可用天數(shù)由最高時(shí)的49天降為25天。電廠耗煤量的提高、工業(yè)生產(chǎn)的恢復(fù)，使從3月份的第二周開始，到秦皇島、唐山等北方港口拉煤的船舶增多，日發(fā)運(yùn)量有所提高，煤炭交易量出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，市場煤交易價(jià)格降幅收窄，煤炭價(jià)格逐漸趨向理性。 今年，煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的外部環(huán)境發(fā)生了很大變化，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，尤其是火電、鋼鐵、建材和石油化工等主要耗煤行業(yè)加速復(fù)蘇，我國煤炭需求量預(yù)計(jì)同比增長11%左右，煤炭供應(yīng)量在產(chǎn)能增加的支撐下也將較去年有較大幅度增加，但煤炭凈出口量將出現(xiàn)一定數(shù)量下降，全年全國煤炭供求將處于基本平衡局面。在煤炭成本增加、電煤市場化改革和煤炭運(yùn)輸格局的影響下，預(yù)計(jì)今年秦皇島、唐山等主要發(fā)運(yùn)港口煤炭價(jià)格將保持穩(wěn)定，下降空間不大。去年年底電廠出現(xiàn)用煤告急現(xiàn)象，主要原因除惡劣天氣影響進(jìn)煤以外，還有一個(gè)原因，就是電廠在建廠時(shí)，出于建設(shè)成本考慮，基建投資控制很嚴(yán)格，在儲煤場這樣一些輔助設(shè)施上，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)較低，加之耗煤數(shù)量的增加，儲煤場顯得規(guī)模較小，客觀上影響了儲煤量。 另外，貸款儲煤的高額利息使原本就艱難維持的發(fā)電企業(yè)無力承受。因此，電力企業(yè)受成本制約，總希望長協(xié)計(jì)劃電煤能多采購一些，對高價(jià)位的市場煤購買積極性不高，煤炭儲備積極性也略顯不足。在去年四季度和今年1月初煤炭緊張之時(shí)，華東、華南電力企業(yè)在用煤告急的情況下，積極吸取教訓(xùn)，增加了國際煤炭采購，大量訂購了澳大利亞、俄羅斯、印尼等國煤炭，這些進(jìn)口煤炭于今年12月份紛紛到貨，增加了煤炭供應(yīng)。但由于全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、國際煤炭價(jià)格出現(xiàn)上揚(yáng)趨勢，而秦皇島煤價(jià)下降較快，此消彼漲，目前，購買澳洲煤與從秦皇島拉煤相比，在價(jià)格上已無優(yōu)勢而言，很多電力企業(yè)對進(jìn)口煤炭開始進(jìn)行控制，對國內(nèi)煤炭的采購力度將有所增加。 五大電力集團(tuán)之一的中電投集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)日前表示：今年除采購200萬噸俄羅斯煤炭以外，其余據(jù)媒體介紹，仍以使用國內(nèi)煤炭為主。筆者預(yù)計(jì)，接下來我國進(jìn)口煤數(shù)量會有所下降。目前，大量抵達(dá)江、浙地區(qū)的進(jìn)口煤大部分都是去年年底下的訂單，等這批煤船陸續(xù)到港后，3月份還有一部分澳大利亞和俄羅斯的煤炭到港卸貨，之后進(jìn)口煤船就會減少。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2009年12月份和2010年1月份我國煤炭進(jìn)口數(shù)量分別達(dá)到了1638萬噸和1607萬噸，同比增幅分別高達(dá)512%和438%，其中沿海地區(qū)進(jìn)口數(shù)量占據(jù)70%左右。初步估計(jì)2月份進(jìn)口煤炭會降到1300萬噸，3月份也會保持這個(gè)水平。 去年，我國首次成為煤炭凈進(jìn)口國。今年今年以來，澳大利亞BJ煤炭現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)已經(jīng)比去年的低點(diǎn)上漲了接近50%，預(yù)計(jì)全年我國煤炭進(jìn)口量將較去年有較大幅度的下降。不過，受國內(nèi)煤炭需求增長和煤種匹配、運(yùn)力不平衡以及運(yùn)輸條件等因素的影響，我國煤炭進(jìn)口數(shù)量仍會保持一定水平。預(yù)計(jì)全年煤炭進(jìn)口數(shù)量會達(dá)到70009000萬噸。（2010324 來源：中國能源咨詢網(wǎng)）返回目錄 煤炭行業(yè)： 西南旱情對國內(nèi)煤市影響分析目前，高溫少雨天氣已經(jīng)導(dǎo)致云南、貴州、廣西、四川、重慶五省區(qū)市的旱情不斷加重。其中云南、貴州、廣西旱情尤為嚴(yán)重，部分地區(qū)旱情已經(jīng)達(dá)到特大干旱等級，為百年一遇。受此影響，部分地區(qū)由于水電出力下降，出現(xiàn)了拉閘限電的情況。由于西南地區(qū)水資源條件較為豐富，因此，在發(fā)電裝機(jī)容量方面，該地區(qū)水電裝機(jī)容量所占比重較大，水電發(fā)電量占全國的比重也較高。中電聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，2008年底，%，%的平均水平。另據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年，%，部分月份甚至超過了50%。而該地區(qū)火電裝機(jī)容量占其總裝機(jī)容量比重較低，火電發(fā)電量占全國的比重也較小。數(shù)據(jù)顯示，2008年底，%，%的平均水平，2009年，%。受持續(xù)干旱影響，自從去年9月份以來，西南五省區(qū)市水電發(fā)電量呈持續(xù)下降態(tài)勢。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年8月份，但是到了今年2月份，%。雖然受季節(jié)因素影響，夏天水電出力處于高峰，冬季則處于低谷，但是從往年情況來看，冬季較上一年夏季水電發(fā)電量降幅如此之大，也實(shí)屬罕見。目前，由于水電出力下降已經(jīng)導(dǎo)致部分地區(qū)出現(xiàn)了用電緊張，拉閘限電的情況。面對西南地區(qū)因干旱出現(xiàn)的局部電力緊張，預(yù)計(jì)短期內(nèi)給國內(nèi)煤炭市場帶來的影響主要有以下兩個(gè)方面，影響較小。首先，可能會在一定程度上增加火電需求。由于西南地區(qū)水電所占比重較大，水電出力下降會使本地區(qū)發(fā)電總量受到較大影響，這種情況下，只能依靠加大本地區(qū)或相鄰區(qū)域火電機(jī)組出力來解決。其次，火電出力增加必將帶來電煤需求增加，從而對當(dāng)前煤價(jià)形成一定支撐，減小煤價(jià)下滑壓力。由于目前處于電煤消費(fèi)淡季，且港口、電廠煤炭庫存普遍較高。此外，西南地區(qū)本身煤炭資源較為豐富，當(dāng)前本地區(qū)火電機(jī)組煤炭供給應(yīng)該能夠得到保障。因此，短期內(nèi)給國內(nèi)煤市帶來的影響可能很小。如果未來干旱繼續(xù)持續(xù)到夏天，當(dāng)夏季用電高峰到來之時(shí)，水電出力下降導(dǎo)致火電需求進(jìn)一步增加，則可能會給國內(nèi)煤炭市場帶來較大影響，有關(guān)部門應(yīng)該考慮早作準(zhǔn)備。第一，由于持續(xù)高溫少雨，夏季用電高峰可能會提前到來。持續(xù)高溫少雨一方面會導(dǎo)致電力需求增加，另一方面，水電出力可能會進(jìn)一步下降。此時(shí)，電力供需缺口可能會進(jìn)一步擴(kuò)大，需要從其它電網(wǎng)調(diào)入的電量也就更大，從而可能會使全國夏季用電高峰提前到來。第二，如果干旱持續(xù)到夏天，電煤需求增加可能會進(jìn)一步推高煤價(jià)。每年迎峰度夏時(shí)期，國內(nèi)煤價(jià)在需求的支撐下都會進(jìn)入新一輪的上漲周期。如果干旱繼續(xù)持續(xù)下去，水電出力下降，火電需求增加將會進(jìn)一步推高國內(nèi)煤價(jià)。第三，如果干旱持續(xù)到夏天，屆時(shí)可能會出現(xiàn)總體電力供求緊張狀況。2009年全國火電平均利用小時(shí)數(shù)為4839小時(shí)，但是2009年，火電機(jī)組利用率基本上呈逐月上升趨勢，其中，12月份，火電機(jī)組平均利用小時(shí)數(shù)為462小時(shí)，照此計(jì)算，全年利用小時(shí)數(shù)將達(dá)到5544小時(shí)，隨著夏季用電高峰到來以及經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步回升，火電需求可能仍會有較大幅度增長，火電機(jī)組利用率可能會繼續(xù)提高，因此，有可能出現(xiàn)總體電力供求緊張狀況。為了避免夏季用電高峰到來之時(shí)，火電出力大幅提升帶來的煤炭市場需求激增，有關(guān)部門應(yīng)該提前準(zhǔn)備。一是，