【文章內(nèi)容簡介】 的進(jìn)行開倉5保險(xiǎn)策略的交易目的是（A）。A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、提高收益C、保值D、投機(jī)5交易參與人對客戶持倉限額進(jìn)行（A）。A、差異化管理B、統(tǒng)一管理C、分類管理D、偏好管理5小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價(jià)格為22元、下個(gè)月到期、權(quán)利金為元的認(rèn)購期權(quán)，假設(shè)到期時(shí)，該股票價(jià)格為23元，則其實(shí)際每股收益為（A）。A、元B、3元C、元D、元5甲股票的現(xiàn)價(jià)為20元/股，某投資者以該價(jià)格買入甲股票并以2元/股的價(jià)格買入一張行權(quán)價(jià)格為19元的認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)期權(quán)到期日甲股票的收盤價(jià)為18元/股時(shí)，這筆投資的每股到期損益為（B）。A、2元B、3元C、4元D、5元5某投資者買入現(xiàn)價(jià)為35元的股票，并以2元價(jià)格賣出了兩個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為33元的認(rèn)購期權(quán)，則其備兌開倉的盈虧平衡點(diǎn)是每股（A）。A、33元B、35元C、37元D、39元5對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的是（D）。A、是期權(quán)的市場價(jià)格B、是期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用C、是期權(quán)買方面臨的最大損失（不考慮交易費(fèi)用）D、是行權(quán)價(jià)格的一個(gè)固定比率5關(guān)于期權(quán)的權(quán)利和義務(wù)，以下哪一種說法是正確的（C）。A、期權(quán)的買方既有權(quán)利，也有義務(wù)B、期權(quán)的賣方既有權(quán)利，也有義務(wù)C、期權(quán)的買方只有權(quán)利，沒有義務(wù)D、期權(quán)的賣方只有權(quán)利，沒有義務(wù)5下列關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)說法錯誤的是（C）。A、認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)在規(guī)定期限賣出指定數(shù)量標(biāo)的證券B、認(rèn)沽期權(quán)賣方在被行權(quán)時(shí)，有義務(wù)按行權(quán)價(jià)買入指定數(shù)量的標(biāo)的證券C、認(rèn)沽期權(quán)賣方有權(quán)利不行權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)買方一般看跌標(biāo)的資產(chǎn)5其他要素相同時(shí)，認(rèn)購期權(quán)的價(jià)格隨著執(zhí)行價(jià)格的增大而（B）。A、增大B、減小C、不變D、無法確定60、投資者小李賣出開倉某股票下月到期、行權(quán)價(jià)格為11元的認(rèn)購期權(quán)10張，買入開倉該合約5張，則當(dāng)日清算結(jié)束后，其賬戶里面未平倉合約為（A）A、5張義務(wù)倉B、5張權(quán)利倉C、10張義務(wù)倉和5張權(quán)利倉D、5張義務(wù)倉和10張權(quán)利倉6下列說法錯誤的是（D）。A、實(shí)值期權(quán)，也稱價(jià)內(nèi)期權(quán)，是指認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券的市場價(jià)格，或者認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的證券市場價(jià)格的狀態(tài)。B、平值期權(quán)，也稱價(jià)平期權(quán)，是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的證券的市場價(jià)格的狀態(tài)。C、虛值期權(quán)，也稱價(jià)外期權(quán)，是指認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的證券的市場價(jià)格，或者認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券市場價(jià)格的狀態(tài)。D、期權(quán)的權(quán)利金是指期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格。6權(quán)利金是期權(quán)合約的（A）。A、市場價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、結(jié)算價(jià)格D、執(zhí)行價(jià)格6期權(quán)與權(quán)證的區(qū)別，不包括以下哪項(xiàng)。（B）A、性質(zhì)不同B、標(biāo)的證券不同C、發(fā)行主體不同D、履約擔(dān)保不同6買入股票認(rèn)沽期權(quán)的最大損失為（A）。A、權(quán)利金B(yǎng)、股票價(jià)格C、無限D(zhuǎn)、買入期權(quán)合約時(shí)，期權(quán)合約標(biāo)的股票的市場價(jià)格6在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格升高時(shí)，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會（C）。A、上漲B、不變C、下跌D、不確定6假設(shè)投資者持有某支股票，該股票價(jià)格前期已有一定漲幅，短期內(nèi)投資者看淡其走勢，但長期看好，那么投資者該操作以下哪種策略短期內(nèi)來增強(qiáng)持股收益（D）。A、賣出認(rèn)沽期權(quán)B、買入認(rèn)沽期權(quán)C、買入認(rèn)購期權(quán)D、備兌策略6（D）是指在交易時(shí)段，投資者可以通過該指令將已持有的證券（含當(dāng)日買入，僅限標(biāo)的證券）鎖定，以作為備兌開倉的保證金。A、限價(jià)指令B、FOK限價(jià)申報(bào)指令C、證券解鎖指令D、證券鎖定指令6保護(hù)性買入認(rèn)沽策略是一種保險(xiǎn)策略，以下哪一項(xiàng)是正確描述了該策略的作用（D）。A、增強(qiáng)持股收益B、以較低的成本買入股票C、杠桿性投機(jī)D、對沖股票下行風(fēng)險(xiǎn)6對一級投資者的保險(xiǎn)策略開倉要求是（C）。A、必須持有足額的認(rèn)購期權(quán)合約B、必須持有足額的認(rèn)沽期權(quán)合約C、必須持有足額的標(biāo)的股票D、必須提供足額的保證金70、個(gè)股期權(quán)限倉制度中的單邊計(jì)算指的是，對于同一合約標(biāo)的所有期權(quán)合約持倉頭寸按（C）合并計(jì)算。A、行權(quán)價(jià)B、到期日C、看漲或看跌D、認(rèn)購或者認(rèn)沽7某股票的現(xiàn)價(jià)為20元/股，投資者以該價(jià)格買入該股票并以2元/股的價(jià)格備兌開倉了一張行權(quán)價(jià)格為21元的認(rèn)購期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)為每股（A）。A、18元B、20元C、21元D、23元7投資者小李以15元的價(jià)格買入某股票，股票現(xiàn)價(jià)為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價(jià)格為20元、次月到期、權(quán)利金為元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格為22元，則其每股收益為（A）。A、元B、7元C、元D、5元7某投資者收到一筆權(quán)利金，賣出了一個(gè)未來買股票的權(quán)利，該投資者是（D）。A、認(rèn)購期權(quán)的買方B、認(rèn)購期權(quán)的賣方C、認(rèn)沽期權(quán)的買方D、認(rèn)沽期權(quán)的賣方7關(guān)于股票認(rèn)購期權(quán)，以下說法錯誤的是（D）。A、認(rèn)購期權(quán)的買方買入了一個(gè)買股票的權(quán)利B、認(rèn)購期權(quán)的買方只有買股票的權(quán)利，沒有義務(wù)C、認(rèn)購期權(quán)的賣方只有賣股票的義務(wù)，沒有權(quán)利D、合約到期時(shí)，認(rèn)購期權(quán)的買方必須行權(quán)7（A）是指一張期權(quán)合約對應(yīng)的合約標(biāo)的名義價(jià)值。A、合約面值B、合約單位C、合約數(shù)量D、合約價(jià)格7某投資者原賬戶中持有即將到期的期權(quán)合約權(quán)利倉10張，期權(quán)到期日當(dāng)天買入3張?jiān)摵霞s，則該投資者當(dāng)天最大可行權(quán)的期權(quán)合約數(shù)量為（B）。A、10B、13C、7D、37假設(shè)丁股票的現(xiàn)價(jià)為14元，則下月到期、行權(quán)價(jià)格為（A）的該股票的認(rèn)沽期權(quán)合約為虛值期權(quán)。A、10B、15C、18D、147關(guān)于歷史波動率，以下說法正確的是（A）A、歷史波動率是標(biāo)的證券價(jià)格在過去一段時(shí)間內(nèi)變化快慢的統(tǒng)計(jì)結(jié)果B、歷史波動率是通過期權(quán)產(chǎn)品的現(xiàn)時(shí)價(jià)格反推出的市場認(rèn)為的標(biāo)的物價(jià)格在未來期權(quán)存續(xù)期內(nèi)的波動率C、歷史波動率是市場對未來期權(quán)存續(xù)期內(nèi)標(biāo)的物價(jià)格的波動率判斷D、以上說法都不正確7關(guān)于期權(quán)和期貨，以下說法錯誤的是（C）。A、當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)不同B、收益風(fēng)險(xiǎn)不同C、均使用保證金制度D、合約均有價(jià)值80、在其他變量相同的情況下，期權(quán)離到期日剩余時(shí)間越長，認(rèn)購期權(quán)的價(jià)值（），認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)值（B）。A、越大；越小B、越大；越大C、越?。辉叫、越小；越大8備兌開倉也可被