【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 再實(shí)施監(jiān)測(cè)。這種做 法直接導(dǎo)致監(jiān)測(cè)的時(shí)間范圍存在盲點(diǎn)，監(jiān)測(cè)出現(xiàn)不連續(xù)，若日后在非監(jiān)測(cè)時(shí) 段發(fā)生超限額的情況，無法及時(shí)知悉并釆取后續(xù)處理措施，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)大幅 波動(dòng)時(shí)極可能對(duì) A銀行產(chǎn)生不利影響。 按照監(jiān)管部門和 A銀行行內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的規(guī)定， A銀行總行國(guó)際業(yè)務(wù)部 需每日對(duì)外匯敞口頭寸進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并按季向風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)送敞口頭寸限額 表。 A銀行 2020年外匯敞口頭寸限額季度報(bào)表表詳見表 38，從表中數(shù)據(jù) 可 . 以看出， A銀行 2020年四個(gè)季度的外匯頭寸增幅較明顯，四季度末達(dá)到了 900 萬美元左右，因而對(duì)于限額的定期監(jiān)測(cè)是非常必要的。 3. 3. 7風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法較落后 A銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與實(shí)施部門為其國(guó)際業(yè)務(wù)部，目前的監(jiān)測(cè)工作僅限 于針對(duì)外匯敞口頭寸限額的每日監(jiān)測(cè)，除此以外，國(guó)際業(yè)務(wù)部未采取其他手 段對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，亦未針對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理形成規(guī)范化、成文的全套管 _ 理體制、監(jiān)控措施、手段、頻率、反饋及應(yīng)急處理機(jī)制目前基本處于空白狀 態(tài)。 同時(shí)，成都 A銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法落后，目前該銀行釆 用久期分析法對(duì)交 易賬戶進(jìn)行計(jì)量，釆用重定價(jià)缺口分析對(duì)銀行賬戶進(jìn)行計(jì)量。但久期分析法 雖然能計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，但也存在局限性，如果在計(jì)算 敏感性權(quán)重時(shí)對(duì)每一時(shí)段使用平均久期，但久期分析只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)， 不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率 敏感性差異。與缺口分析、久斯分析等傳統(tǒng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法相比，市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)確切的數(shù)值來表 示，是一種能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類別之間進(jìn)行比較和匯總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方 法，而且將隱性風(fēng)險(xiǎn)顯性化之后，有利于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、管理和控制。例 如，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分析（ VAR) 9模型旳建立需要一年數(shù)據(jù)的觀測(cè)期，但是由于 A 行的數(shù)據(jù)存在各種遺留問題，如賬戶銷戶后仍有余額、名字不合規(guī)等，數(shù)據(jù) 源質(zhì)量不高；同時(shí)，由于全行缺乏資金交易系統(tǒng)以提供數(shù)據(jù)支撐，導(dǎo)致 A銀 行內(nèi)部模型的建立一直未能有效的推行。目前，大多數(shù)同業(yè)在開展敏感性分 析、缺口分析、久期分析、凸性分析、壓力測(cè)試等的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 分析（ VaR)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量技術(shù)遙遙領(lǐng)先于 A銀行。因此，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技 術(shù)的革新已不 僅僅是準(zhǔn)確衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部需求，更是日益復(fù)雜的宏觀經(jīng) 濟(jì)背景下通過提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平樹立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有力手段。 采用歷史模擬法，主要考慮收益率曲線平移及扭曲的情景。從 2020年前 三季度測(cè)試報(bào)告看，現(xiàn)階段 A銀行可供出售賬戶承壓估值壓力較大，以 3季 度為例，收益率曲線平移并扭曲，最大可能帶來 10 億元的市值變動(dòng)，變動(dòng)比 率為 %。雖然壓力測(cè)試程序已基本形成，但實(shí)施鍘試的實(shí)質(zhì)意義并不明顯。 一是，壓力測(cè)試僅針對(duì)交易賬戶和可供出售賬戶債券資產(chǎn)進(jìn)行，并未涵蓋銀 行賬戶匯率風(fēng)險(xiǎn)及利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān) 測(cè)不全面。二是目前的壓力測(cè)試 依賴于人工計(jì)算，報(bào)告頻率低（按季），計(jì)量方法較初級(jí)，主要為滿足監(jiān)管 要求，實(shí)用性不強(qiáng)。三是，壓力測(cè)試未根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)提出有針對(duì)性的合 理化建議，實(shí)際指導(dǎo)意義不強(qiáng)。如， 2020年前 3季度的壓力測(cè)試債券組合建 議均為“建議下一階段密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，結(jié)合壓力測(cè)試 結(jié)果，合理擺布我行債券資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)，有效控制收益率曲線變動(dòng)所帶來的 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”，建議內(nèi)容空泛，不具有針對(duì)性。再如， 2020年前 3季度的壓力 測(cè)試結(jié)論均顯示在最壞情景下，可供出售賬戶最大可能帶來 的市值變動(dòng)比率 遠(yuǎn)高于交易賬戶市值變動(dòng)比率，但針對(duì)這一現(xiàn)象， A銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部并未單獨(dú) 就可供出售賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和控制提出有效措施。四是，針對(duì)壓力測(cè)試結(jié) 果，未從制度層面對(duì)應(yīng)急處理方案、演練機(jī)制、限額調(diào)整等一系列工作進(jìn)行 規(guī)范，無法真正運(yùn)用壓力測(cè)試結(jié)果以提高 A銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)對(duì)能力。 4成都 A銀行外忙資金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策 研究及建議 作為增資擴(kuò)股，變更了法人治理結(jié)構(gòu)的區(qū)域性銀行，成都 A銀行應(yīng)當(dāng)著 眼于當(dāng)前并放眼未來，在外匯資金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策上要注重已有效果并 提升對(duì)策的有效性和政策 執(zhí)行的高效性，與此同時(shí)，要敢于創(chuàng)新機(jī)制，大膽 提出并實(shí)踐新觀點(diǎn)、新舉措、新辦法，提出具有一定前瞻性的可行性措施， 增強(qiáng)預(yù)判能力，使得該銀行可以長(zhǎng)期健康可持續(xù)發(fā)展，也給予其他同類銀行 一些發(fā)展路徑的借鑒經(jīng)驗(yàn)，做到鞏固已有措施為主，適度創(chuàng)新。 A銀行外匯資金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策研究 目前，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的關(guān)鍵時(shí)期，既有競(jìng)爭(zhēng)本己 非常激烈，隨著民營(yíng)銀行的成立，大量資本進(jìn)入金融業(yè)，短期內(nèi)會(huì)攤薄銀行 利潤(rùn)，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。面對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)， A行必須牢固樹立辦特色外匯資金 業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)思想，要從同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的老路上解脫出來，創(chuàng)特色品牌，走差異 化發(fā)展道路。要堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向、把握機(jī)遇，準(zhǔn)確制定并根據(jù)實(shí)際適時(shí)調(diào) 整發(fā)展戰(zhàn)略，把外匯資金業(yè)務(wù)作為外匯業(yè)務(wù)的重點(diǎn)工程，將擴(kuò)大影響力、提 升專業(yè)化作為當(dāng)前以至今后的重點(diǎn)工作，納入長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，有步驟的循序漸進(jìn)， 切實(shí)抓好。一方面，無論是管理層還是執(zhí)行層都要充分認(rèn)識(shí)到發(fā)展外匯資金 業(yè)務(wù)的重要意義和緊迫性，要充分認(rèn)識(shí)到本外幣一體化是銀行發(fā)展的趨勢(shì)， 外匯資金業(yè)務(wù)可提高 全行的外匯資金運(yùn)作能力，有效增加中間業(yè)務(wù)收入，是 利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行發(fā)展的必然要求，關(guān)系到 A銀行未來國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā) 展的廣度和深度，另一方面，在日常業(yè)務(wù)處理工作中，通過外匯資金業(yè)務(wù)規(guī) 模的發(fā)展，可在對(duì)公客戶在貸款規(guī)模、資金配備等各方面給予優(yōu)先支持?？? 之，要把發(fā)展外匯資金業(yè)務(wù)放在與人民幣資金業(yè)務(wù)同等重要的位置，始終做 到本幣外幣同時(shí)抓，同研究，同規(guī)劃，同部署，同獎(jiǎng)懲，不能厚此薄彼，這 樣才能確保外匯資金業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。 銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)是綜合實(shí)力的競(jìng) 爭(zhēng)，最突出的表現(xiàn)就在于軟實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)， 人才就是最大的軟實(shí)力。銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，要靠系統(tǒng)建設(shè)、機(jī)制建 設(shè)，最重要的還是人才建設(shè)。銀行之間之所以有差距，其實(shí)就是管理者與管 理者、員工和員工素質(zhì)的差距。要快速穩(wěn)健高效地發(fā)展外匯資金業(yè)務(wù)， A銀行 就必須有一支思想品德好、業(yè)務(wù)素質(zhì)精的人員隊(duì)伍，堅(jiān)持做到不貪、不懶、 不笨、不拖。因此，必須注重人才的選拔、培養(yǎng)，建立一套相對(duì)完善的人才 評(píng)價(jià)、獎(jiǎng)懲機(jī)制，做到人盡其才、合理使用，以老帶新，上級(jí)帶動(dòng)下級(jí)，不 僅要立足于當(dāng)前，更要著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求。人 才選拔上要不拘一 格，嚴(yán)把進(jìn)入質(zhì)量關(guān)，著重挑選高學(xué)歷的專業(yè)人才或具有經(jīng)營(yíng)管理潛能的復(fù) 合型人才，主要精力應(yīng)放在對(duì)現(xiàn)有員工的重新培養(yǎng)塑造上；人才培養(yǎng)上要分 類統(tǒng)籌，要用國(guó)際銀行的標(biāo)準(zhǔn)來塑造員工，做到全員培訓(xùn)和重點(diǎn)培訓(xùn)相結(jié)合， 根據(jù)管理者和員工的特點(diǎn)制定詳細(xì)、完備和有效的培訓(xùn)計(jì)劃，采取多形式、 多渠道、多層次的培訓(xùn)辦法，不斷提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)。 在新資本協(xié)議激勵(lì)與約束相容的風(fēng)險(xiǎn)管理理念指導(dǎo)下，豎持薪酬制度和 銀行戰(zhàn)略目標(biāo)、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相一致的原則，對(duì)于 不同形式的風(fēng)險(xiǎn)類別、薪酬方 案必須與之匹配，最大限度地薪酬支付與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)背道而馳的情形，要對(duì)激 勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)行持續(xù)改良，要對(duì)考核利潤(rùn)等會(huì)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行不斷地風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)， 逐步縮小薪酬與風(fēng)險(xiǎn)的非對(duì)稱問題。薪酬體系的主要構(gòu)成應(yīng)為浮動(dòng)薪酬，且 薪酬支付計(jì)劃必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間跨度具有敏感性，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)需經(jīng)過較長(zhǎng)期間才 能完全顯現(xiàn)時(shí)，應(yīng)通過跨周期的業(yè)績(jī)考核和利用延期支付的方式降低高管層 薪酬對(duì)短期業(yè)績(jī)的敏感性，確保銀行高管層及關(guān)鍵崗位的員工薪酬與其風(fēng)險(xiǎn) 管理創(chuàng)造價(jià)值行為的一致性。特定情況下應(yīng)通過國(guó)家和銀行層面的制度 安排， 使得薪酬具備實(shí)際的可行性，從根本上建立起能夠制約高管層業(yè)績(jī)沖動(dòng)的激 勵(lì)約束機(jī)制。 由于外匯資金業(yè)務(wù)高匯率風(fēng)險(xiǎn)的存在，因而提高其風(fēng)險(xiǎn)防范的技術(shù)水平 和標(biāo)準(zhǔn)就顯得尤為重要。 A銀行的外匯資金業(yè)務(wù)尚處于起步階段，建議由總行 集中管理外匯資金，各分支行不得留有外匯敞口頭寸，每筆結(jié)售匯業(yè)務(wù)均由