【文章內(nèi)容簡介】 種 小額信貸風(fēng)險(xiǎn)相對較高，違約率也較大。這對 P2P 公司的信貸技術(shù)也提出了更高的要求。即使是美國幾個(gè)運(yùn)營非常成熟的 P2P 公司，其逾期率和壞賬率仍達(dá)到 3%以上甚至更高。 美國擁有成熟的信用體系， FICO 機(jī)構(gòu)會對個(gè)人進(jìn)行信用評級。但中國的個(gè)人信用體系遠(yuǎn)沒有那么完善， P2P 公司和網(wǎng)上放款人只能依靠網(wǎng)絡(luò)上獲得的信息來判斷借款人信用狀況。非常不對稱的網(wǎng)絡(luò)信息難以保證信息的完整性和可靠性。這就進(jìn)一步加大了 P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。 因此不同于美國 P2P 公司僅提供網(wǎng)絡(luò)信息認(rèn)定服務(wù)，國內(nèi)的 P2P公司普遍承擔(dān)了對于 借款客戶的線下盡職調(diào)查工作，尤其是在提供風(fēng)險(xiǎn)性服務(wù)的擔(dān)保模式下。大量的線下盡職調(diào)查服務(wù)和信用分析服務(wù)可以減小壞賬風(fēng)險(xiǎn)，但是需要的現(xiàn)場校檢和評判成本是極高的。比如目前人人貸中，做風(fēng)險(xiǎn)審核和信用控制工作的人員，占公司總?cè)藬?shù)的3040%。 為了促進(jìn)業(yè)務(wù)的展開，目前我國很多 P2P 公司都承擔(dān)起了擔(dān)保的責(zé)任。例如有些 P2P 服務(wù)商會給予承諾，一旦借款產(chǎn)生逾期的狀況，將由平臺墊付本金或者本息。所以，不同于美國同行，我國的 P2P 公司直接承擔(dān)了部分信用風(fēng)險(xiǎn)。這種擔(dān)保實(shí)質(zhì)和杠桿率不匹配可能引發(fā)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。在《融資性擔(dān)保公 司暫行管理辦法》中，擔(dān)保公司的杠桿不得超過 10 倍。但在這樣的擔(dān)保實(shí)質(zhì)的 P2P 平臺中，其凈資產(chǎn)往往只有百萬甚至數(shù)十萬，但平臺上的貸款余額卻可能達(dá)到上千萬，超過 10倍杠桿的要求。以 10 倍杠桿為例，其平臺借貸只要出現(xiàn) 10%的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，平臺已經(jīng)面臨破產(chǎn)了。其本金保障的可行度存疑，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)過大。 操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。我國 P2P 公司發(fā)展還不夠完善，因此面臨著多種操作風(fēng)險(xiǎn)的可能。 1）資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)。目前很多 P2P 公司沒有把借 貸的信息交換與資金交易兩項(xiàng)職能分開。 P2P 公司普遍采用在銀行和第三方支付平臺開設(shè)的賬戶對借貸資金支付進(jìn)行中間賬戶操作（交易發(fā)生的時(shí)候過賬用）。但是中間賬戶的資金和流動(dòng)性情況處于監(jiān)管真空的狀態(tài)。即使是在第三方支付的賬戶中，資金的調(diào)配權(quán)（使用權(quán)）仍然在 P2P 機(jī)構(gòu)手里（第三方支付機(jī)構(gòu)不承諾監(jiān)管）。若是對時(shí)間差和條款沒有嚴(yán)格控制，就存在著“卷款跑路，挪作他用”等資金沉淀引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。 2）前普遍的情況是： P2P 網(wǎng)貸平臺、專業(yè)放貸人賬戶、信用審核及評級機(jī)構(gòu)、投資者（理財(cái)）服務(wù)機(jī)構(gòu)、借款人服務(wù)機(jī)構(gòu)都為同一控制 人，具有極高關(guān)聯(lián)性。即債權(quán)的評級方和出售方是關(guān)聯(lián)的，投資人服務(wù)機(jī)構(gòu)和借款人服務(wù)機(jī)構(gòu)也在同一控制下，資金交易和信息交易的服務(wù)提供方也是關(guān)聯(lián)的，這就難以保持其公正性和對客戶利益負(fù)責(zé)。這其中就存在這暗箱操作的空間，給放款人帶來損失。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 在我國有這樣一種經(jīng)營形式的 P2P 公司：借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而采用第三方個(gè)人先行放款給資金需求者，再由該第三方個(gè)人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者（ P2P 平臺為該交易過程提供服務(wù)）的形式。第三方個(gè)人，被稱為專業(yè)放貸人。專業(yè)放貸人在經(jīng)營過程中是存在這期限錯(cuò)配和金 額錯(cuò)配的。比如專業(yè)放貸人向出資者賣為期一年的理財(cái)產(chǎn)品，而向借款人借出三年，一年后出資方贖回資金，不再購買，如果這個(gè)時(shí)候?qū)I(yè)放貸人沒能及時(shí)將債權(quán)轉(zhuǎn)移給下一家，就面臨著資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。 政策法律風(fēng)險(xiǎn) 目前國內(nèi)外都還沒有相關(guān)監(jiān)管與法律條文約束，存在一定的法律空白。這就是的 PAP 行業(yè)面臨著政策、法律法規(guī)方面的不確定性。比如美國的 P2P 網(wǎng)貸模式的鼻祖 Prosper 也曾被監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定非法，但是后來又被允許重新運(yùn)營。對于我國的 P2P 面臨的此類風(fēng)險(xiǎn)有： 我國 P2P公司大多做了本金保障。但是 P2P公司進(jìn)行本金保障，或者本息保障，就面臨著成為非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)。在《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》中，非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。對于進(jìn)行擔(dān)保的 P2P 來說，①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資以及有審批權(quán)限的問題超越權(quán)限批準(zhǔn)的集資。目前 P2P 行業(yè)政府暫未進(jìn)行監(jiān)管，更無某部門進(jìn)行審批。所以 P2P 符合這一條。②承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本 付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，還包括以實(shí)物形式或其他形式。所以符合這一條。③向社會不特定對象即社會公眾籌集資金。 P2P 顯然符合這一條。顯然，如果 P2P 對本金或者本息做了擔(dān)保，在喪失清償能力之后， P2P 公司就有可能面臨著非法集資的指控。 信貸詐騙的風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi) P2P 這幾年的發(fā)展。也出現(xiàn)過不少平臺騙資案例，比如 2021 年 9 月，貝爾創(chuàng)投事件，涉案金額 300 萬； 2021年 6 月的淘金貸事件，涉案金額 100 萬。 3）金融界的百度：融 360 融 360，創(chuàng)立于 2021 年 10 月，在 2021 年 3 月開始上線，作為專業(yè)的融資貸款智能搜索引擎，為用戶提供便捷、高效、可靠的貸款產(chǎn)品推薦服務(wù)；為各大銀行等金融機(jī)構(gòu)提供智能化金融創(chuàng)新服務(wù)。 融 360的運(yùn)行模式 融 360 所服務(wù)的金融產(chǎn)品包括經(jīng)營貸款、消費(fèi)貸款、購車貸款、購房貸款、擔(dān)保咨詢和信用卡等服務(wù)。 貸款者只需要登陸融 360 網(wǎng)站，填寫一張關(guān)于貸款金額、年限、收入等相關(guān)信息，就可以向 金融機(jī)構(gòu)申請貸款。 在申請過程中，融 360 還提供了貨比三家的功能。比如，某用戶申請 1000萬的經(jīng)營貸款， 可以快速查詢有哪些家金融機(jī)構(gòu)提供這種貸款，還可以細(xì)致查看貸款條件，是否需要房產(chǎn)抵押、擔(dān)保，亦能知道放款時(shí)間，可以對比各家的成功度、貸款額度。借著這些透明的信息，申請者可以進(jìn)行自主選擇。 這大大減少了消費(fèi)者在申請貸款時(shí)所面臨的信息不對稱，也能夠降低消費(fèi)者的貸款成本。這種方式與傳統(tǒng)的一家家去銀行詢問貸款政策相比，在時(shí)間成本和信息獲取量上有了質(zhì)的進(jìn)步。借助互聯(lián)網(wǎng)，小企業(yè)主、普通百姓可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金 融交易，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜交易都會大大簡化、易于操作。 這種方式可以低成本、高效率地幫助金融機(jī)構(gòu)完成初步的客戶篩選，還可以提高申請者與 銀行之間的配比度。 盈利模式 融 360 采用互聯(lián)網(wǎng)免費(fèi)的方式來吸引用戶。在銀行等金融客戶的眼中，融 360 是一個(gè)快速獲取客戶的渠道這也形成了融 360 的第一種商業(yè)模式：向金融機(jī)構(gòu)推薦貸款客戶，每個(gè)收費(fèi)在 50 元至 100 元，目前在總體營收中的占比約 80%。 融 360 的第二種盈利模式，攝合交易。在用戶申請貸款過程中，融 360 幫助用戶完成整個(gè) 貸款流程。貸款獲批后，融 360 收取貸款額的百分比作為返傭。目前，來自這部分的營收在整體營收中占比在 15%左右。 另外，互聯(lián)網(wǎng)的流量價(jià)值自然引來在線廣告，占比不到 5%。 發(fā)展情況 自去年 3 月份上線以來，提供給用戶的貸款推薦規(guī)模達(dá)到千億級別，累計(jì)成交額接近 100億元。現(xiàn)在融 360 已經(jīng)集成了 2021多種貸款，入駐近千家銀行。目前，融 360 平臺月度頁面瀏覽量已達(dá)到 3000 萬，搜索次數(shù)達(dá) 800 萬，每個(gè)月通過融 360 搜索推薦的貸款金額超過 100億，增速大致在 30%40%之間。 風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 融 360 目前僅僅專注于金融領(lǐng)域的垂直搜索和申請環(huán)節(jié)，本身并不參與到交易中去，也不會觸及到資金往來。因此融 360 本身并不會涉及到多少風(fēng)險(xiǎn)。因此，不管是美國，還是中國，都沒有專門對金融垂直搜索進(jìn)行監(jiān)管。 六、實(shí)習(xí)感想 本次實(shí)習(xí)期間，我經(jīng)常需要加班，將未完成的工作帶回學(xué)院來繼續(xù)工作，也偶爾會有一兩次熬夜加班的情況。我深深地體會到，做金融工作，非常需要一個(gè)強(qiáng)健的體魄，因此需要加強(qiáng)體育鍛煉，才能夠做到“為國工作五十年，幸福生活一輩子”。此外，我也發(fā)現(xiàn)，我的專業(yè)知識也很需要加 強(qiáng)學(xué)習(xí)，從而能夠?qū)懗龈羁痰膱?bào)告來。 第三篇：暑期實(shí)習(xí)報(bào)告總結(jié) 暑期實(shí)習(xí)報(bào)告總結(jié) 一、實(shí)習(xí)基本情況 實(shí)習(xí)時(shí)間： 2021 年 7 月 1 日 —— 2021 年 7 月 31 日 實(shí)習(xí)單位：無錫交通銀行錫山支行 實(shí)習(xí)目的：在畢業(yè)前了解銀行業(yè)務(wù)操作流程，了解各個(gè)部門的運(yùn)作情況，把課堂所學(xué)知識和實(shí)際作業(yè)進(jìn)行比較，了解自己缺漏的理論知識，為以后工作做初步準(zhǔn)備。 二、實(shí)習(xí)主要內(nèi)容 銀行，保險(xiǎn)，證券三大行業(yè)基本上是國內(nèi)金融業(yè)的代名詞，至少在一般的非專業(yè)人士看來是這樣的。我個(gè)人對金 融的熱愛更多的偏向于證券，投行，其次就是銀行，最后才是保險(xiǎn)。去年的暑假我在申銀萬國九江營業(yè)部做了為期三周的實(shí)習(xí)，所以今年我就打算去銀行實(shí)習(xí)，換個(gè)行業(yè)，了解銀行業(yè)務(wù)的操作流程及運(yùn)作情況，說不定以后畢業(yè)就去了銀行。我發(fā)現(xiàn)在南京這邊找銀行這類專業(yè)性比較強(qiáng)的實(shí)習(xí)單位還真不好找，眼看著暑假的來臨，最后就托同學(xué)幫我在外地找了份實(shí)習(xí)。找份實(shí)習(xí)尚且如此艱難，這不禁讓我想到畢業(yè)后的情景：簡歷都石沉大海，在人才市場上到處碰壁。以后的路還真是難走啊。 6 月底和同學(xué)一起去的無錫，由于是外地，我完全不熟，自己的方向感一向也不 好，所以實(shí)習(xí)后基本是和同學(xué)一起上下班，兩點(diǎn)一線，其他的地方也沒時(shí)間去。 7 月 1 號和同學(xué)一起來到銀行，找到營業(yè)部主任，和他說明我們的來意，隨后他就拿出了兩份表讓我們填寫，大概就是填寫實(shí)習(xí)生基本信息，確認(rèn)正式