一個畢業(yè)生的感言(編輯修改稿)
2025-05-28 19:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 上的損失。 成功的投資人幾乎都是止損高手。一個投資人如果學(xué)會了正確的止損就等于成功了一半。華爾街著名的市場高手伯納德 .巴倫奇，在華爾街為自己創(chuàng)造了數(shù)億美元的財富，而且是幾位總統(tǒng)信任的高參，他說：“如果投機(jī)家有 50％的選擇是正確的，那他就是很幸運(yùn)了。假如他意識到自己的錯誤，并能及時止損的話，即使只有 30％―― 40％的選擇是正確的，他也有機(jī)會給自己創(chuàng)造足夠的財富?！? 問題在于，能深刻明白這個道理的投資人太少了。 有的交易員，不斷地買賣，不斷地套牢，不斷地止損，再不斷地買賣??如此循環(huán)往復(fù)，越止越損，資金在不斷的買賣過程中很快縮水甚至消失。于是許多人會得出結(jié)論：賣出是錯誤的，止損原則也是很糟糕的。 因此，我們應(yīng)該把握好的是止損的本質(zhì)。到底怎樣止損呢？ k 線止損法。譬如你做多，前一根 k 線的最低點(diǎn)就是你的止損價位。此操作適用于小資金。 。前一個階段行情的相對高點(diǎn)和低點(diǎn)就是你的止損價位，此操作適用于中小資金。 。如果做多，那么下面的一顆滿天星就是你的止損價位。此操作適用于大資 金。 。箱體的下方或上方止損。此操作適用于盤整突破。二 .良好的資金管理素質(zhì) 市場里的錢是賺不完的，但你自己的錢是虧得完的，為了不讓自己的錢一次性虧完，所以請你做好資金控管。良好的 資金管理是保持穩(wěn)定的交易心態(tài)的基礎(chǔ)。大量持倉的投資者就象肩上壓著重?fù)?dān)的行人，路上稍有障礙就足以令其摔倒。根本的原因在于他的持倉對他來講已成為一種負(fù)擔(dān)，已經(jīng)超出他的承受能力。那么，投資者為什么會去做超出他的能力范疇的交易呢？是因?yàn)楂@利的欲望令其不能正確的評判自己，他已經(jīng)陷入利潤的陷阱之中。在利潤光環(huán)的誘惑下，他已看不見虧損的陷阱。虧損的陷阱一般都在暗處，而利潤卻光芒萬丈，當(dāng)投資者重倉進(jìn)場后他就會立即發(fā)現(xiàn)到處充滿虧損的陷阱，進(jìn)場前的良好愿望瞬間被市場的波動所擊碎，他會發(fā)現(xiàn)市場遠(yuǎn)不是他想象的那樣溫順，此時，獲利的 欲望已經(jīng)成為他的災(zāi)難，大量的持倉已經(jīng)成為巨額負(fù)擔(dān)，資金管理不當(dāng)造成的心態(tài)問題開始暴露。 做好資金管理我個人認(rèn)為應(yīng)注意三點(diǎn)： 災(zāi)難性情況的度過。當(dāng)市場出現(xiàn)災(zāi)難性情況時，如行情以非理性的方式運(yùn)行，你的虧損也不足以影響你的資金帳戶的繼續(xù)交易能力，這是特殊情況。 在正常情況下，你只能做你能虧得起的交易，你的虧損應(yīng)在你能承受能力之內(nèi)。所以資金使用規(guī)?？梢阅愕淖畲笾箵p額來計算，而不能以預(yù)計利潤來算。 你的資金使用規(guī)模應(yīng)和你的交易能力結(jié)合。交易能力強(qiáng)可以使用大一點(diǎn)的資金比例，否 則你會認(rèn)為你的獲利太小而心態(tài)不佳；而交易能力差的投資者最好謹(jǐn)慎一點(diǎn)，否則你的虧損會超出你的想象和承受能力，令你心態(tài)大亂。 而要解決這個資金控管的問題，著名的”凱利公式”提供我們一個很好的思考方向。 凱利公式： F=((R+1)*P1)/R。 (F=最佳投入資金比例； P=勝率； R=平均獲利 /平均虧損比。 ) 凱利公式主要依據(jù)個人歷史績效，計算其所能承受的最適風(fēng)險承受比例，事實(shí)上并不是投資的金額愈高，投資報酬就會愈高。凱利公式讓投資者清楚了解，應(yīng)該以多少比例當(dāng)作單次可承受風(fēng)險的資本 。其實(shí)，影響最佳單筆投入比例之要素亦即上一篇文章所提到的交易策略三要素 :(1)勝率 (2)平均單筆獲勝金額 (3)平均單筆虧損金額。舉例來說： 某操盤人勝率 45%，亦即 100次交易 45 次賺錢、 55 次賠錢，每筆獲利相對于虧損為 6000元 /3000元 =2 倍，則 F=((2+1)*)/2==% 結(jié)論是，他只能用 %的資金做一口，大概是 50 萬做一口。三 .耐心 有些投資者會說：“我手中沒單，我就覺得難過，忍不住想要做單?！蔽业幕卮鹗牵骸叭滩蛔∫惨?，時機(jī)不對就是不能出手。”人家古人打仗的時候是怎么做的？時機(jī)不對覺不會輕易出兵。秦朝末年，匈奴內(nèi)部政權(quán)變動，人心不穩(wěn)。鄰近一個強(qiáng)大的民族東胡，借機(jī)向匈奴勒索。東胡存心挑釁，要匈奴獻(xiàn)上國寶千里馬。匈奴的將領(lǐng)們都說東胡欺人太甚，國寶決不能輕易送給他們。匈奴單于冒頓卻決定：“給他們吧！不能因?yàn)橐黄ヱR與鄰國失和嘛。”匈奴的將領(lǐng)們都不服氣，冒頓卻若無其事。東胡見匈奴軟弱可欺，竟然向冒頓要一名妻妾。眾將見東胡得寸進(jìn)尺，個個義 憤填膺，冒頓卻說：“給他們吧，
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