【文章內容簡介】 易網關 交易 數(shù)據(jù)庫 網上客戶 DDN 或 Inter 營業(yè)部交易網關 期貨公司局域網 柜臺業(yè) 務管理 外圍 系統(tǒng) 網上經紀人柜員機 股指交易會員端報盤機 Inter 3 個交易所 自動報盤機 各地 營業(yè)部 DDN 金融交易所結算會員 DDN DDN 或 Inter 股指 IB端報盤機 (區(qū)域中心 ) 金融交易所交易會員 各證券營業(yè)部 （文華開放 IB 端報盤機的接口，由證券營業(yè)部自己或者委托第三方開發(fā)IB 業(yè)務軟件系統(tǒng)） DDN 或 Inter IB 網關 證券公司區(qū)域數(shù)據(jù)中心 期貨交易 柜臺 系統(tǒng) （ 大集中 ） 解決方案 Tel : 021－ 51035867 0411－ 39552020 0755－ 89812890 010－ 51652309 9 如何支持 IB 方式 1： IB(證券公司營業(yè)部 )的客戶直接使用交易 會員 （結算會員也可以直接充當交易會員的角色） 提供文華交易終端 軟件 進行網上交易， IB 的客戶經理可以使用結算會員提供文華柜員機軟件 （ Inter 連接到交易系統(tǒng)）對 指定的客戶進行交易管理和服務。 IB 的每一個客戶經理可以管理的客戶由結算會員設置。 方式 2： 結算會員的文華交易系統(tǒng)對 IB(證券公司營業(yè)部 )開放一個數(shù)據(jù)接口， IB 自己開發(fā)基于證券 公司營業(yè)部現(xiàn)行業(yè)務系統(tǒng)（大多還是 DOS 熱自助終端）的下單 /查詢，以及客戶經理使用的柜員機軟件。 軟件提供商只有“分工合作”才能給中國市場提供更優(yōu)秀的產品。 文華把交易接口和行情接口開放給 IB，證券營業(yè)部可以委托現(xiàn)行的軟件提供商，像“乾隆這樣非常擅長做 DOS 軟件的廠商來解決無盤站的下單和行情問題，讓這些更專業(yè)的DOS 廠商來提供 IB 端更好的解決方案。 這個方案的數(shù)據(jù)接口文華在 2020 年 1 月份以后才會開放， 2020 年 8 月份還不能提供。 如何對海量的客戶實現(xiàn)風險監(jiān)控 目前期貨公司交易系統(tǒng)存在的問題：現(xiàn)有的期貨經 紀公司目前使用的交易與結算系統(tǒng)，一般都為國內的兩至三家軟件供應商提供，為了保證交易速度，該結算系統(tǒng)并沒有對新、老持倉實行動態(tài)的結算。當客戶賬戶出現(xiàn)風險情況時，需要公司指定的風控人員以人工形式對客戶的風險率進行再次手工測算，測算客戶動態(tài)的保證金追加，以及頭寸的減持數(shù)量。在代理商品期貨的現(xiàn)階段，期貨經紀公司客戶數(shù)量相對較少，大的期貨公司客戶不過幾千個，小公司客戶只有幾百個。在無系統(tǒng)性風險時，一般公司指派兩名至三名專職的風險控制人員就能完成風控工作。在期貨行情波動劇烈時，為了保證及時通知客戶需追加保證金數(shù)額和動態(tài)減持頭寸數(shù)量，還須加派人手對客戶動態(tài)風險進行人工測算，增大了期貨公司動態(tài)風險控制工作的難度。如果股指期貨開始交易，各期貨公司的客戶數(shù)量必將呈幾何數(shù)增長，從風險控制角度講，期貨經紀公司的結算風控系統(tǒng)將不能滿足期貨經紀公司動態(tài)風險控制需求，所以現(xiàn)有的結算風險控制系統(tǒng)如不能得到及時升級改造，股指期貨交易中遇到系統(tǒng)性風險時，期貨公司存在巨大的風險隱患。 文華交易系統(tǒng)的 解決辦法：文華 系統(tǒng)的風險監(jiān)控系統(tǒng) 對新、老持倉實行動態(tài)的結算 ， 可 期貨交易 柜臺 系統(tǒng) （ 大集中 ） 解決方案 Tel : 021－ 51035867 0411－ 39552020 0755－ 89812890 010－ 51652309 10 以對所 有 客戶的風險進行實時排序，當有客戶出現(xiàn)保證金不足等情況時候會出現(xiàn)紅字和聲音報警。 從技術角度講，文華 采用分庫的方式來解決動態(tài)結算隊交易的影響， 結算數(shù)據(jù)采用 1分鐘進行一次結算然后把數(shù)據(jù)推送到風險監(jiān)控終端的方式來避免查庫可能造成的交易堵塞問題。 文華系統(tǒng)還有持倉監(jiān)視自動砍倉的功能來避免給期貨公司造成損失（需要法律支持）。就是系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)客戶保證金不夠，會自動發(fā)出通知（證監(jiān)會的通知發(fā)布平臺、 Email、短信、文文通都可以），然后開始市價砍倉。 二套 并行 來化解交易系統(tǒng)升級到金融期貨過程中的系統(tǒng)風險 文華的交易 系統(tǒng)不僅可以支持指數(shù)期貨的交易，也可以 支持 國內現(xiàn)有 3家期貨交易所商品期貨 的 交易， 在期貨公 司在交易所有 2個 電子席位的前提 下，可以 并行 2套系統(tǒng) 。 這 不僅可以給客戶一個 選擇： 使用不 同 交易系統(tǒng)下單 ，而且解決了 期貨公司的交易系統(tǒng)從“商品期貨”平滑過渡到“商品期貨 +金融期貨”的 問題 。 第一步： 在 9月份開始的 中金所 正式開市前的 會員交易系統(tǒng)仿真測試 過程中，先拿 文華的新 交易系統(tǒng)進行股指期貨的測試 , 到 10月份， 新系統(tǒng)股指期貨測試 經過一個月左右的運行測試，交易和結算都 通過 測試 以后， 停止新系統(tǒng)的股指期貨測試，數(shù)據(jù)清零。（整個過程中老系統(tǒng)照常運行商品期貨的交易和結算，不受任何影響） 第二步： 10月份， 把文華的新系統(tǒng)介入 3家商品交易所的第二席位 新交易系統(tǒng) ，開始讓少量的客戶使用文華新交易系統(tǒng)進行下單 （他們也可以在老交易系統(tǒng)上下單） ，開始進行文華新交易系統(tǒng)的商品期貨方面的測試， 這些測試持續(xù)一個月左右的時間，交易和結算能夠滿足要求的前提下，逐步讓更多的人使用新交易系統(tǒng)下單。（整個過程中老系統(tǒng)照常運行商品期貨的交易和結算，不受任何影響）。 第三步： 11月份開始，讓那些以后即做商品期貨又要做股指期貨的客戶遷移到文華新交易系統(tǒng)中來，一部分客戶在老系 統(tǒng)下單，另外一部分客戶在新系統(tǒng)下單，客戶的結算工作由新系統(tǒng)承擔。 第四步： 12月份，銀期轉帳等系統(tǒng)與文華新交易系統(tǒng)對接， 2套系統(tǒng)同時運行， 準備迎接股指期貨開市。 （以后根據(jù)需要 ，也可以保留 老 系統(tǒng)起到備份作用，也 可以把老系統(tǒng)撤掉） 。 期貨交易 柜臺 系統(tǒng) （ 大集中 ） 解決方案 Tel : 021－ 51035867 0411－ 39552020 0755－ 89812890 010－ 51652309 11 以下是一些典型問題的解決方法： 1）結算問題 ： 2套交易系統(tǒng)，由哪套交易系統(tǒng)進行結算？ ****解決方法：因為交易所的所有數(shù)據(jù)是按照會員發(fā)的，不是按照席位發(fā)的， 交易所按照會員號發(fā)送委托確認 /成交回報，就是說不管客戶在哪個交易系統(tǒng)（席位）下的單，在會員的另外一個席位（交易系統(tǒng)）都會收到確認信息。 所以 2套系統(tǒng)都可以進行結算的，期貨公司可以 選用某一套軟件來 做為主結算。 另外一套 也要進行柜臺 結算， 2套系統(tǒng)得 到的 結算結果應該是一致的，如果不一致就說明某一套有問題， 這樣 2套系統(tǒng)起到了相互監(jiān)督和制約的作用，防止系統(tǒng)出錯。 2） 、 二套 柜臺系統(tǒng)如何并行是否會有風險？客戶 在 2套系統(tǒng) 中 同時 下單 會 引發(fā)可以使用雙倍資金的風險？ ****解決方法：如果允許客戶同時使用 2套系統(tǒng)，確實有這種 風險的存在，就是客戶利用在發(fā)出委托但是交易所還沒有返回委托確認的極短的時間差（毫秒級），在 2套交易系統(tǒng)惡意同時下單。這個問題有 2種解決方法： （ 1）最安全的方式：期貨公司只允許客戶選用某一套 交易系統(tǒng)， 2套系統(tǒng)為不同的客戶群體服務，這樣絕不會出現(xiàn)風險。 從災難備份角度講 ,當某一套出現(xiàn)問題的時候，另外一部分客戶不受影響。 北京中期 目前 就是采用的這個方式，部分客戶使用恒生， 另外一 部分客戶使用金仕達。證券領域有的證券公司大集中的南北 2個交易中心，其實也是這個模式。 （ 2）比較安全的方式：期貨公司與需要同時使用 2套交易系統(tǒng) 的 客戶簽補充協(xié)議，只要客戶惡意超倉 ， 期貨公司可以不通知情況下 強平 。 啟用 文華系統(tǒng) 中的 持倉監(jiān)視 /自動 強平 的功能來避免給期貨公司造成損失。 3） 出入金問題 同密碼表的問題一樣，出入金要做到實時 同步在不同的交易系統(tǒng)間是非常困難的，好一點的是手工的方式可以在一定程度上解決部分問題。 ****解決方法 ： 手工出入金需要 在文華以及現(xiàn)行的 交易系統(tǒng) 里面分別做一次。 4） 銀期轉帳問題 目前公司客戶的出入金基本依賴于銀期轉帳，二套交易系統(tǒng)同時運行將產生很大的問題。 ****解決方法：這是一個理念的問題，實際上銀期轉賬軟件和交易軟件是完全平等的系統(tǒng)，并不是交易系統(tǒng)的附屬品，完全應該由交易系統(tǒng)提供商以外的第三方來開發(fā)，銀期轉賬軟件應該是一個為所有交易系統(tǒng)服務的軟件，轉賬軟件把所有的交易系統(tǒng)和銀行連通。 期貨交易 柜臺 系統(tǒng) （ 大集中