【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 易網(wǎng)關(guān) 交易 數(shù)據(jù)庫(kù) 網(wǎng)上客戶 DDN 或 Inter 營(yíng)業(yè)部交易網(wǎng)關(guān) 期貨公司局域網(wǎng) 柜臺(tái)業(yè) 務(wù)管理 外圍 系統(tǒng) 網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)人柜員機(jī) 股指交易會(huì)員端報(bào)盤(pán)機(jī) Inter 3 個(gè)交易所 自動(dòng)報(bào)盤(pán)機(jī) 各地 營(yíng)業(yè)部 DDN 金融交易所結(jié)算會(huì)員 DDN DDN 或 Inter 股指 IB端報(bào)盤(pán)機(jī) (區(qū)域中心 ) 金融交易所交易會(huì)員 各證券營(yíng)業(yè)部 （文華開(kāi)放 IB 端報(bào)盤(pán)機(jī)的接口，由證券營(yíng)業(yè)部自己或者委托第三方開(kāi)發(fā)IB 業(yè)務(wù)軟件系統(tǒng)） DDN 或 Inter IB 網(wǎng)關(guān) 證券公司區(qū)域數(shù)據(jù)中心 期貨交易 柜臺(tái) 系統(tǒng) （ 大集中 ） 解決方案 Tel : 021－ 51035867 0411－ 39552020 0755－ 89812890 010－ 51652309 9 如何支持 IB 方式 1： IB(證券公司營(yíng)業(yè)部 )的客戶直接使用交易 會(huì)員 （結(jié)算會(huì)員也可以直接充當(dāng)交易會(huì)員的角色） 提供文華交易終端 軟件 進(jìn)行網(wǎng)上交易， IB 的客戶經(jīng)理可以使用結(jié)算會(huì)員提供文華柜員機(jī)軟件 （ Inter 連接到交易系統(tǒng)）對(duì) 指定的客戶進(jìn)行交易管理和服務(wù)。 IB 的每一個(gè)客戶經(jīng)理可以管理的客戶由結(jié)算會(huì)員設(shè)置。 方式 2： 結(jié)算會(huì)員的文華交易系統(tǒng)對(duì) IB(證券公司營(yíng)業(yè)部 )開(kāi)放一個(gè)數(shù)據(jù)接口， IB 自己開(kāi)發(fā)基于證券 公司營(yíng)業(yè)部現(xiàn)行業(yè)務(wù)系統(tǒng)（大多還是 DOS 熱自助終端）的下單 /查詢，以及客戶經(jīng)理使用的柜員機(jī)軟件。 軟件提供商只有“分工合作”才能給中國(guó)市場(chǎng)提供更優(yōu)秀的產(chǎn)品。 文華把交易接口和行情接口開(kāi)放給 IB，證券營(yíng)業(yè)部可以委托現(xiàn)行的軟件提供商，像“乾隆這樣非常擅長(zhǎng)做 DOS 軟件的廠商來(lái)解決無(wú)盤(pán)站的下單和行情問(wèn)題，讓這些更專業(yè)的DOS 廠商來(lái)提供 IB 端更好的解決方案。 這個(gè)方案的數(shù)據(jù)接口文華在 2020 年 1 月份以后才會(huì)開(kāi)放， 2020 年 8 月份還不能提供。 如何對(duì)海量的客戶實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 目前期貨公司交易系統(tǒng)存在的問(wèn)題：現(xiàn)有的期貨經(jīng) 紀(jì)公司目前使用的交易與結(jié)算系統(tǒng)，一般都為國(guó)內(nèi)的兩至三家軟件供應(yīng)商提供，為了保證交易速度，該結(jié)算系統(tǒng)并沒(méi)有對(duì)新、老持倉(cāng)實(shí)行動(dòng)態(tài)的結(jié)算。當(dāng)客戶賬戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情況時(shí)，需要公司指定的風(fēng)控人員以人工形式對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)率進(jìn)行再次手工測(cè)算，測(cè)算客戶動(dòng)態(tài)的保證金追加，以及頭寸的減持?jǐn)?shù)量。在代理商品期貨的現(xiàn)階段，期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶數(shù)量相對(duì)較少，大的期貨公司客戶不過(guò)幾千個(gè)，小公司客戶只有幾百個(gè)。在無(wú)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一般公司指派兩名至三名專職的風(fēng)險(xiǎn)控制人員就能完成風(fēng)控工作。在期貨行情波動(dòng)劇烈時(shí)，為了保證及時(shí)通知客戶需追加保證金數(shù)額和動(dòng)態(tài)減持頭寸數(shù)量，還須加派人手對(duì)客戶動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行人工測(cè)算，增大了期貨公司動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的難度。如果股指期貨開(kāi)始交易，各期貨公司的客戶數(shù)量必將呈幾何數(shù)增長(zhǎng)，從風(fēng)險(xiǎn)控制角度講，期貨經(jīng)紀(jì)公司的結(jié)算風(fēng)控系統(tǒng)將不能滿足期貨經(jīng)紀(jì)公司動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)控制需求，所以現(xiàn)有的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)如不能得到及時(shí)升級(jí)改造，股指期貨交易中遇到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，期貨公司存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。 文華交易系統(tǒng)的 解決辦法：文華 系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng) 對(duì)新、老持倉(cāng)實(shí)行動(dòng)態(tài)的結(jié)算 ， 可 期貨交易 柜臺(tái) 系統(tǒng) （ 大集中 ） 解決方案 Tel : 021－ 51035867 0411－ 39552020 0755－ 89812890 010－ 51652309 10 以對(duì)所 有 客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)排序，當(dāng)有客戶出現(xiàn)保證金不足等情況時(shí)候會(huì)出現(xiàn)紅字和聲音報(bào)警。 從技術(shù)角度講，文華 采用分庫(kù)的方式來(lái)解決動(dòng)態(tài)結(jié)算隊(duì)交易的影響， 結(jié)算數(shù)據(jù)采用 1分鐘進(jìn)行一次結(jié)算然后把數(shù)據(jù)推送到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控終端的方式來(lái)避免查庫(kù)可能造成的交易堵塞問(wèn)題。 文華系統(tǒng)還有持倉(cāng)監(jiān)視自動(dòng)砍倉(cāng)的功能來(lái)避免給期貨公司造成損失（需要法律支持）。就是系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)客戶保證金不夠，會(huì)自動(dòng)發(fā)出通知（證監(jiān)會(huì)的通知發(fā)布平臺(tái)、 Email、短信、文文通都可以），然后開(kāi)始市價(jià)砍倉(cāng)。 二套 并行 來(lái)化解交易系統(tǒng)升級(jí)到金融期貨過(guò)程中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 文華的交易 系統(tǒng)不僅可以支持指數(shù)期貨的交易，也可以 支持 國(guó)內(nèi)現(xiàn)有 3家期貨交易所商品期貨 的 交易， 在期貨公 司在交易所有 2個(gè) 電子席位的前提 下，可以 并行 2套系統(tǒng) 。 這 不僅可以給客戶一個(gè) 選擇： 使用不 同 交易系統(tǒng)下單 ，而且解決了 期貨公司的交易系統(tǒng)從“商品期貨”平滑過(guò)渡到“商品期貨 +金融期貨”的 問(wèn)題 。 第一步： 在 9月份開(kāi)始的 中金所 正式開(kāi)市前的 會(huì)員交易系統(tǒng)仿真測(cè)試 過(guò)程中，先拿 文華的新 交易系統(tǒng)進(jìn)行股指期貨的測(cè)試 , 到 10月份， 新系統(tǒng)股指期貨測(cè)試 經(jīng)過(guò)一個(gè)月左右的運(yùn)行測(cè)試，交易和結(jié)算都 通過(guò) 測(cè)試 以后， 停止新系統(tǒng)的股指期貨測(cè)試，數(shù)據(jù)清零。（整個(gè)過(guò)程中老系統(tǒng)照常運(yùn)行商品期貨的交易和結(jié)算，不受任何影響） 第二步： 10月份， 把文華的新系統(tǒng)介入 3家商品交易所的第二席位 新交易系統(tǒng) ，開(kāi)始讓少量的客戶使用文華新交易系統(tǒng)進(jìn)行下單 （他們也可以在老交易系統(tǒng)上下單） ，開(kāi)始進(jìn)行文華新交易系統(tǒng)的商品期貨方面的測(cè)試， 這些測(cè)試持續(xù)一個(gè)月左右的時(shí)間，交易和結(jié)算能夠滿足要求的前提下，逐步讓更多的人使用新交易系統(tǒng)下單。（整個(gè)過(guò)程中老系統(tǒng)照常運(yùn)行商品期貨的交易和結(jié)算，不受任何影響）。 第三步： 11月份開(kāi)始，讓那些以后即做商品期貨又要做股指期貨的客戶遷移到文華新交易系統(tǒng)中來(lái)，一部分客戶在老系 統(tǒng)下單，另外一部分客戶在新系統(tǒng)下單，客戶的結(jié)算工作由新系統(tǒng)承擔(dān)。 第四步： 12月份，銀期轉(zhuǎn)帳等系統(tǒng)與文華新交易系統(tǒng)對(duì)接， 2套系統(tǒng)同時(shí)運(yùn)行， 準(zhǔn)備迎接股指期貨開(kāi)市。 （以后根據(jù)需要 ，也可以保留 老 系統(tǒng)起到備份作用，也 可以把老系統(tǒng)撤掉） 。 期貨交易 柜臺(tái) 系統(tǒng) （ 大集中 ） 解決方案 Tel : 021－ 51035867 0411－ 39552020 0755－ 89812890 010－ 51652309 11 以下是一些典型問(wèn)題的解決方法： 1）結(jié)算問(wèn)題 ： 2套交易系統(tǒng)，由哪套交易系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算？ ****解決方法：因?yàn)榻灰姿乃袛?shù)據(jù)是按照會(huì)員發(fā)的，不是按照席位發(fā)的， 交易所按照會(huì)員號(hào)發(fā)送委托確認(rèn) /成交回報(bào)，就是說(shuō)不管客戶在哪個(gè)交易系統(tǒng)（席位）下的單，在會(huì)員的另外一個(gè)席位（交易系統(tǒng)）都會(huì)收到確認(rèn)信息。 所以 2套系統(tǒng)都可以進(jìn)行結(jié)算的，期貨公司可以 選用某一套軟件來(lái) 做為主結(jié)算。 另外一套 也要進(jìn)行柜臺(tái) 結(jié)算， 2套系統(tǒng)得 到的 結(jié)算結(jié)果應(yīng)該是一致的，如果不一致就說(shuō)明某一套有問(wèn)題， 這樣 2套系統(tǒng)起到了相互監(jiān)督和制約的作用，防止系統(tǒng)出錯(cuò)。 2） 、 二套 柜臺(tái)系統(tǒng)如何并行是否會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)？客戶 在 2套系統(tǒng) 中 同時(shí) 下單 會(huì) 引發(fā)可以使用雙倍資金的風(fēng)險(xiǎn)？ ****解決方法：如果允許客戶同時(shí)使用 2套系統(tǒng)，確實(shí)有這種 風(fēng)險(xiǎn)的存在，就是客戶利用在發(fā)出委托但是交易所還沒(méi)有返回委托確認(rèn)的極短的時(shí)間差（毫秒級(jí)），在 2套交易系統(tǒng)惡意同時(shí)下單。這個(gè)問(wèn)題有 2種解決方法： （ 1）最安全的方式：期貨公司只允許客戶選用某一套 交易系統(tǒng)， 2套系統(tǒng)為不同的客戶群體服務(wù)，這樣絕不會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。 從災(zāi)難備份角度講 ,當(dāng)某一套出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，另外一部分客戶不受影響。 北京中期 目前 就是采用的這個(gè)方式，部分客戶使用恒生， 另外一 部分客戶使用金仕達(dá)。證券領(lǐng)域有的證券公司大集中的南北 2個(gè)交易中心，其實(shí)也是這個(gè)模式。 （ 2）比較安全的方式：期貨公司與需要同時(shí)使用 2套交易系統(tǒng) 的 客戶簽補(bǔ)充協(xié)議，只要客戶惡意超倉(cāng) ， 期貨公司可以不通知情況下 強(qiáng)平 。 啟用 文華系統(tǒng) 中的 持倉(cāng)監(jiān)視 /自動(dòng) 強(qiáng)平 的功能來(lái)避免給期貨公司造成損失。 3） 出入金問(wèn)題 同密碼表的問(wèn)題一樣，出入金要做到實(shí)時(shí) 同步在不同的交易系統(tǒng)間是非常困難的，好一點(diǎn)的是手工的方式可以在一定程度上解決部分問(wèn)題。 ****解決方法 ： 手工出入金需要 在文華以及現(xiàn)行的 交易系統(tǒng) 里面分別做一次。 4） 銀期轉(zhuǎn)帳問(wèn)題 目前公司客戶的出入金基本依賴于銀期轉(zhuǎn)帳，二套交易系統(tǒng)同時(shí)運(yùn)行將產(chǎn)生很大的問(wèn)題。 ****解決方法：這是一個(gè)理念的問(wèn)題，實(shí)際上銀期轉(zhuǎn)賬軟件和交易軟件是完全平等的系統(tǒng)，并不是交易系統(tǒng)的附屬品，完全應(yīng)該由交易系統(tǒng)提供商以外的第三方來(lái)開(kāi)發(fā)，銀期轉(zhuǎn)賬軟件應(yīng)該是一個(gè)為所有交易系統(tǒng)服務(wù)的軟件，轉(zhuǎn)賬軟件把所有的交易系統(tǒng)和銀行連通。 期貨交易 柜臺(tái) 系統(tǒng) （ 大集中