【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 里的市場(chǎng)，也叫“初級(jí)市場(chǎng)”或者說(shuō)“一級(jí)市場(chǎng)”。 證券流通市場(chǎng) 證券流通市場(chǎng)是已發(fā)行證券的交易市場(chǎng)，也叫“次級(jí)市場(chǎng)”或“二級(jí)市場(chǎng)”。 第二節(jié) 外匯與黃金市場(chǎng) 一、外匯市場(chǎng) （一）外匯市場(chǎng)的概念和作用 什么是外匯市場(chǎng) 廣義的外匯市場(chǎng)是指所有進(jìn)行外匯交易的場(chǎng)所。 狹義的外匯市場(chǎng)則是指導(dǎo)外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場(chǎng)所。 外匯市場(chǎng)的作用 （ 1）調(diào)劑外匯資金鐵余缺； （ 2）提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段； （ 3）便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作。 （二）外匯市場(chǎng)的種類 以外匯交易的期限為標(biāo)準(zhǔn)劃分，外匯市場(chǎng)可分為現(xiàn)匯市場(chǎng)和期匯市場(chǎng)。 以外匯交易有無(wú)固定的場(chǎng)所為標(biāo)準(zhǔn)劃分，外匯市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。 以外匯管制的寬嚴(yán)程度為標(biāo)準(zhǔn)劃分，外匯市場(chǎng)分為管制外匯市場(chǎng)和自由外匯市場(chǎng)。 （三）外匯市場(chǎng)主體及交易方式 外匯市場(chǎng)的參加者主要是有權(quán)或自主經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的外匯銀行；充當(dāng)外匯買賣雙方中介作用的外匯經(jīng)紀(jì)人；充當(dāng)外匯買賣供求者的客戶；各國(guó)中央銀行干預(yù)外匯市場(chǎng)的外匯管理組織。 外匯銀行在外匯市場(chǎng)上的交易方式，一般是以中介者 的身份匯集客戶所供求的外匯進(jìn)行交易，從而起到調(diào)節(jié)外匯供求的作用。 （四）外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)及交易價(jià)格 外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng) （ 1）即期外匯買賣； （ 2）遠(yuǎn)期外匯買賣； （ 3）套匯買賣； （ 4）套利買賣； （ 5）掉期買賣； （ 6）期貨交易； （ 7）期權(quán)交易； 外匯買賣價(jià)格 二、黃金市場(chǎng) （一）自由黃金市場(chǎng) （二）管制的黃金市場(chǎng) （三）國(guó)內(nèi)的黃金市場(chǎng) 第三節(jié) 金融中介機(jī)構(gòu)及其體系 一、間接融資與金融中介 （一）金融中介的必要性 調(diào)節(jié)借貸數(shù)額 調(diào)節(jié)借貸期限 減少交易費(fèi)用 降低風(fēng)險(xiǎn) （二）金融中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能 現(xiàn)代金融中介機(jī)構(gòu)是以追求利潤(rùn)為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)貨幣資金為對(duì)象的特殊經(jīng)濟(jì)組織。 其職能如下： 信用中介職能 支付中介職能 信用創(chuàng)造職能 二、金融中介機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成 （一）中央銀行 （二）商業(yè)銀行 （三）專業(yè)銀行 開(kāi)發(fā)銀行 投資銀行 儲(chǔ)蓄銀行 進(jìn)出口銀行 （四）非銀行金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公司 信用合作社 退休或養(yǎng)老基金會(huì) 投資基金 （五）外資（合資）銀行 第四節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 一、中國(guó)人民銀行 二、商業(yè)銀行 三、政策性銀行 四、非銀行金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公司 信托投資公司 融資租賃公司 財(cái)務(wù)公司 證券公司 五、外資金融機(jī)構(gòu) 第六章、商業(yè)銀行與存款貨幣 第一節(jié) 商業(yè)銀行的職能、類型、形式 一、商業(yè)銀行的職能 （一）信用中介 作為信用中介，就是銀行一方面通過(guò)吸收存款的方式，動(dòng)員和集中社會(huì)上一切暫時(shí)閑置的貨幣資本，另一方面以貸款方式 把這些貨幣和貨幣資本投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門形成生產(chǎn)要素，把借貸雙方巧妙地聯(lián)系起來(lái)，成為借貸雙方的中介人。 （二）將社會(huì)各階層的貨幣收入和積蓄轉(zhuǎn)化為資 （三）創(chuàng)造信用流通工具 （四）充當(dāng)支付中介 二、商業(yè)銀行的特點(diǎn) 它是唯一能接受活期存款并具有派生能力的金融機(jī)構(gòu)。 三、商業(yè)銀行的作用 首先表現(xiàn)在西文國(guó)家商業(yè)銀行在各項(xiàng)貨幣政策執(zhí)行中起著特殊的推動(dòng)作用。 其次表現(xiàn)在對(duì)工商企業(yè)和居民的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和日常生活的影響上。 四、商業(yè)銀行的類型 職能分工型模式和全能型模式。 五、商業(yè)銀行的外部組織形式 （一）總分行制度 總分行制度是銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。 （二）單一銀行制 單一制也叫單元制，是不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。 （三）持股公司制 亦稱集團(tuán)銀行制，即專門成立一個(gè)股份公司負(fù)責(zé)收購(gòu)其他銀行具有決定性表決權(quán)的股份，從而實(shí)現(xiàn)大銀行通過(guò)持股公司把許多小銀行甚至一些企業(yè)置于自己控制之下。 （四）連鎖銀行制 是指由某自然人或某個(gè)集團(tuán)收購(gòu)若干家銀行具有決定性表決權(quán)的股份，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)被控股銀行的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)政策的控制。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 一、負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、自有負(fù)債。 （一）存款負(fù)債 是指商業(yè)銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。 １、活期存款：又稱支票賬戶，客戶在銀行開(kāi)立此賬戶時(shí)，不需事先通知銀行即可憑支票隨時(shí)提現(xiàn)。 ２、定期存款：是存款戶與銀行事先商定期限，并以此獲取一定利息的存款。 ３、儲(chǔ)蓄存款：是指社會(huì)公眾的貨幣收入為積蓄成貨幣資產(chǎn)并以此獲取利息的存款。 （二）其他負(fù)債 是指商業(yè)銀行的各種借入款。 （三）銀行資本 即自有資本，包括銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本（簡(jiǎn)稱股本）、公積金及未分配利潤(rùn)。 二、資產(chǎn)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)是運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，通過(guò)這種業(yè)務(wù)能表明銀行資金的存在形態(tài)以及銀行所擁有的對(duì)外債權(quán)。 （一）現(xiàn)金資產(chǎn) （１）庫(kù)存現(xiàn)金 （２）存放在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備 （３）存放在同業(yè)的存款 （４）托收中現(xiàn)金，是指在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中，每天都會(huì)收到開(kāi)戶人拿來(lái)的支票或現(xiàn)款，其中的支票有可能非本行付款，而須向付款行收取，這種須向別的銀行收款的支票稱為“托收中現(xiàn)金”。 （二）信貸資產(chǎn) 銀行的信貸資產(chǎn)就是指銀行所發(fā)放的各種貸款。 （１）按貸款主體的不同可分為：?jiǎn)为?dú)貸款和聯(lián)合貸款。 （２）按貸款的客體，即借款人所提供的申請(qǐng)貸款的保證，可分為：抵押貸款、信用放款和票據(jù)貼現(xiàn)放款。 貼現(xiàn)付現(xiàn)額＝票據(jù)面額 （１－年貼現(xiàn)率 未到期天數(shù)／ 365）。 （３）按貸款的期限，可以分為一年以下的 短期貸款和一年以上的中長(zhǎng)期貸款 （４）按貸款的用途，可以分為：投資貸款、商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款和農(nóng)業(yè)貸款。 （三）投資 商業(yè)銀行的投資是指銀行購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)。 （１）中央政府發(fā)行的證券 （２）地方政府發(fā)行的證券 （３）公司企業(yè)發(fā)行的證券，包括股票、債券。 三、中間業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù) １、結(jié)算業(yè)務(wù) 指銀行承辦的客戶有關(guān)資金收付方面的業(yè)務(wù)，是由銀行的存款業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的一種業(yè)務(wù)。 ２、承兌業(yè)務(wù) 是指銀行為客戶開(kāi)出的匯票或票據(jù)簽章，承諾到期一定付款的業(yè)務(wù)。 ３、代理業(yè)務(wù) 是指銀行接受客戶委托，以委托人的名義代辦經(jīng)濟(jì)事務(wù)的活動(dòng)，主要是代收業(yè)務(wù)和代客買賣業(yè)務(wù)。 ４、信托業(yè)務(wù) 是指銀行作為受托人，接受他人委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理、處理有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。 ５、租賃業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行利用手中集聚的資金購(gòu)買大型的機(jī)器設(shè)備、電子計(jì)算機(jī)、飛機(jī)、船舶等，出租給所需客戶使用，銀行按期收取租憑費(fèi)。 四、 80年代以來(lái)發(fā)展起來(lái)的新業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)） 第三節(jié) 商業(yè)銀行與信用貸幣創(chuàng)造 一、原始存款、派生存款與存款貨幣 （一）原始存款 是指商業(yè)銀行（或?qū)I(yè)銀行）接受的客戶現(xiàn)金和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款。 （二）派生存款 是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申出來(lái)的存款，所以，又叫衍生存款。 （三）存款貨幣 是指存在商業(yè)銀行使用支票可以隨時(shí)提取的 活期存款。 二、銀行創(chuàng)造信用貨幣的過(guò)程 在發(fā)達(dá)的信用制度下，由于非現(xiàn)金結(jié)算的普遍開(kāi)展和票據(jù)的廣泛使用，商業(yè)銀行發(fā)放貸款一般不需要以現(xiàn)金形式支付給借款企業(yè)，而是把貸款轉(zhuǎn)入借款企業(yè)的存款帳戶，而后由企業(yè)簽發(fā)票據(jù)使用貸款。 三、存款派生時(shí)的制約因素 （一）法定存款準(zhǔn)備金 （二）提現(xiàn)率 （三）超額準(zhǔn)備率 第四節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理 一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理 二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針 （一）安全性方針 （二）流動(dòng)性方針 （三）盈利性方針 三、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 （一）資產(chǎn)管理理論 第一階段：商業(yè)貸款理論。其理論的核心就是商業(yè)銀行大多數(shù)貸款只能建立在短期商業(yè)庫(kù)存 商品的基礎(chǔ)上，禁止對(duì)不具有自償性的對(duì)象放款，如長(zhǎng)期設(shè)備貸款、農(nóng)業(yè)貸款等。 第二階段：可轉(zhuǎn)換理論。這一理論認(rèn)為：要保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，除了原有的短期流動(dòng)資金貸款的方式外，還可持有轉(zhuǎn)換性強(qiáng)的資產(chǎn)，即那些在需要時(shí)就可以在市場(chǎng)上隨時(shí)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。 第三階段：預(yù)期收入理論。這一理論認(rèn)為銀行回收貸款的資金來(lái)源應(yīng)該是依靠借款人將來(lái)的預(yù)期收入。 （二）負(fù)債管理理論 這一理論的核心是，把對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng) 性管理的重點(diǎn)由原來(lái)的資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負(fù)債方面。 （三）資產(chǎn)負(fù)債管理理論 資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行單從資產(chǎn)管理或單從負(fù)債管理都難以在經(jīng)營(yíng)上達(dá)到安全性、流動(dòng)性、收益性三者之間的均衡，只有對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)進(jìn)行協(xié)調(diào)管理，才能達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)的總目標(biāo)。 第五節(jié) 西方國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理 一、西方國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理 （一）對(duì)銀行開(kāi)業(yè)的管理 （二）對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍的管理 （三）對(duì)存款經(jīng)營(yíng)的管理 （四）對(duì)貸款經(jīng)營(yíng)的管理 （五）對(duì)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的管理 （六）對(duì)銀行財(cái)務(wù)和人事的管理 二、西方國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的形成與現(xiàn)狀 （一）形成現(xiàn)現(xiàn)狀 （１）由政府出面建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。 （２）由政府與銀行界共同建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。 （３）在政府支持下，由銀行同業(yè)聯(lián)合建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。 （二）美國(guó)的存款保險(xiǎn)制度 三、 90年代以來(lái)金融監(jiān)管的發(fā)展 （１）市場(chǎng)準(zhǔn)入條件更加強(qiáng)調(diào)對(duì)跨國(guó)銀行和所在國(guó)金融監(jiān)管的雙重認(rèn)同。 （２）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控成為各國(guó)和各地區(qū)監(jiān)管的核心。 （３）銀行審查仍是最重要、最有效的手段 （４）與國(guó)際銀行業(yè)加強(qiáng)金融監(jiān)管的合作與經(jīng)濟(jì)交流。 第七章 中央銀行 第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展與類型 一、中央銀行發(fā)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件 （一）銀行券的發(fā)生問(wèn)題 （二）票據(jù)交換和清算問(wèn)題 （三）最后貸款問(wèn)題 （四）金融監(jiān)管問(wèn)題 二、中央銀行的建立和發(fā)展過(guò)程 （一）從 19世紀(jì) 40年代到第一次世界大戰(zhàn)前 是中央銀行的初創(chuàng)階段。這一階段中央銀行的主要任務(wù)是統(tǒng)一貨幣發(fā)行和防止商業(yè)銀行的倒閉。 （二）從第一次世界大戰(zhàn)前到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束，是中央銀行急劇發(fā)展的時(shí)期。中央銀行的主要任務(wù)是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，為商業(yè)銀行服務(wù) （三）第二次世界大戰(zhàn)以后迄今，是各國(guó)對(duì)中央銀行進(jìn)一步加強(qiáng)控制的時(shí)期。中央銀行的主要任務(wù)是完善組織結(jié)構(gòu)，健全調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)獨(dú)立性，成為國(guó)家干預(yù)和調(diào)控經(jīng)濟(jì)的工具。 三、中央銀行在中國(guó)的發(fā)展 1905年戶部銀行正式成立。 1908年更名為大清銀行 1928年國(guó)民黨政府的中央銀行正式成立。 1942年該中央銀行集中了全國(guó)的貨幣發(fā)行，取得壟斷全國(guó)金融的核