【文章內(nèi)容簡介】 次日進(jìn)行網(wǎng)簽（不與一次性客戶疊加）。網(wǎng)簽要求：補(bǔ)齊應(yīng)付房款，填寫網(wǎng)簽確認(rèn)單及收據(jù)更換完成（按揭客戶在銀行反饋名單中的予以網(wǎng)簽，不在名單中的不予網(wǎng)簽）。網(wǎng)簽所需資料：業(yè)主本人身份證原件、國際貿(mào)易城購房協(xié)議原件、購房收據(jù)原件。網(wǎng)簽安排：參照網(wǎng)簽明細(xì)單，凡通知到的客戶符合網(wǎng)簽要求及網(wǎng)簽資料準(zhǔn)備齊全，即可到權(quán)證部進(jìn)行網(wǎng)簽，每日網(wǎng)簽合同份數(shù)原則不超過6份。網(wǎng)簽時間：周一至周六上午：9：0011：00下午：14：3017：002022年權(quán)證專員年度工作總結(jié)三權(quán)證（高秋娜）入市須知1 什么是權(quán)證？答：權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的,約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。權(quán)證是證明持有人擁有特定權(quán)利的契約。權(quán)證中約定的證券通常被稱作“標(biāo)的證券”（或“基礎(chǔ)證券”），即發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購買或出售的證券。 2 權(quán)證有哪些種類？答：權(quán)證有很多種分類方法：按照未來權(quán)利的不同，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證，其中認(rèn)購權(quán)證是指標(biāo)明未來買入權(quán)利的權(quán)證，認(rèn)沽權(quán)證是指標(biāo)明未來賣出權(quán)利的權(quán)證；按照行權(quán)模式的不同，權(quán)證可分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證，其中歐式權(quán)證是指僅在到期日可以行使約定權(quán)利（簡稱“行權(quán)”）的權(quán)證，美式權(quán)證是指在到期前隨時可以行權(quán)的權(quán)證；按照發(fā)行人的不同，可以分為公司權(quán)證和備兌權(quán)證，其中公司權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人發(fā)行的權(quán)證，備兌權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方（如大股東、券商等金融機(jī)構(gòu)）發(fā)行的權(quán)證。3什么是認(rèn)股權(quán)證？答：認(rèn)股權(quán)證又被稱為公司權(quán)證，是由上市公司發(fā)行的認(rèn)購權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證持有人行權(quán)成功后獲得的證券，為上市公司新增發(fā)證券。我所上市的認(rèn)股權(quán)證代碼中含有“ cwb ”標(biāo)示。 4權(quán)證的名稱中包含了哪些含義？ 答：權(quán)證的名稱中包含著豐富的信息。以“寶鋼jtb1”為例，“寶鋼”代表約定的未來行權(quán)標(biāo)的證券是寶鋼股份，“jt”代表發(fā)行人是寶鋼集團(tuán)（“jt”是“集團(tuán)”的拼音首字母）發(fā)行的，“b”代表持有人擁有未來“買入”的權(quán)利，該權(quán)證為認(rèn)購權(quán)證（如果字母為“p”則表示持有人擁有未來“賣出”的權(quán)利，該權(quán)證為認(rèn)沽權(quán)證），“1”代表第1只權(quán)證。將“寶鋼jtb1”這些文字、字母和數(shù)字聯(lián)合起來理解，便是“寶鋼集團(tuán)發(fā)行的第1只寶鋼股份認(rèn)購權(quán)證”。這里的權(quán)證是指標(biāo)明買入權(quán)利的認(rèn)購權(quán)證，與其對應(yīng)的則是標(biāo)明賣出權(quán)利的認(rèn)沽權(quán)證，如武鋼jtp1，即“武鋼集團(tuán)發(fā)行的第1只武鋼股份認(rèn)沽權(quán)證”。 5權(quán)證的漲跌幅是如何計算的？答：為反映權(quán)證作為股票衍生品的特性，上證所對權(quán)證實施與股票價格有關(guān)的漲跌幅限制，而不是10%或5%的固定漲跌幅限制。計算公式如下：權(quán)證漲幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格＋(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格標(biāo)的證券前一日收盤價) 125%行權(quán)比例；權(quán)證跌幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格(標(biāo)的證券前一日收盤價標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價)125%行權(quán)比例。當(dāng)計算結(jié)果小于等于零時,權(quán)證跌幅價格為零。 投資者可按照如下方式計算權(quán)證的漲跌幅價格：首先計算當(dāng)日股票漲跌停價格與前日股票價格之差，該價格可稱為“股票漲跌變動價位”，計算結(jié)果精確到“分”； 其后，計算股票漲跌變動價位的倍，得到“權(quán)證漲跌變動價位”； 最后，在前日權(quán)證收盤價格的基礎(chǔ)上，加或減權(quán)證漲跌變動價位，計算結(jié)果精確到“厘”，就可以得到權(quán)證的漲跌幅價格。以武鋼jtb1 為例，11 月24 日，武鋼jtb1 收盤價為，達(dá)到漲幅價格，是按照如下方式計算得出的： 11 月23 日，g 武鋼收盤價格為 元，武鋼漲跌變動價位為 元，乘以 倍可得到權(quán)證漲跌變動價位為 元，11 月23 日，武鋼jtb1 收盤價格為 元，漲幅價格恰好為。 11 月28 日，武鋼jtp1 收盤價格為 元，達(dá)到跌幅價格，是按照如下方式計算得出的：11 月25 日，g 武鋼收盤價格 元，武鋼漲跌變動價位為 元，乘以 倍可得到權(quán)證漲跌變動價位為 元，11 月25 日，武鋼jtp1 收盤價格為 元，減去漲跌變動價位得到跌幅價格為 元（計算結(jié)果精確到“厘”）。 6什么叫價內(nèi)權(quán)證？什么叫價外權(quán)證？答：價內(nèi)權(quán)證是指權(quán)證持有人行權(quán)時,權(quán)證行權(quán)價格與行權(quán)費用之和低于標(biāo)的證券結(jié)算價格的認(rèn)購權(quán)證；或者行權(quán)費用與標(biāo)的證券結(jié)算價格之和低于權(quán)證行權(quán)價格的認(rèn)沽權(quán)證。反之則叫價外權(quán)證（目前我們市場上在交易的權(quán)證大多都屬價外權(quán)證）。 7影響權(quán)證價格的主要因素有哪些？答：決定權(quán)證價值的主要因素有：標(biāo)的資產(chǎn)價格、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動性、權(quán)證期限及其行權(quán)價格、市場利率以及現(xiàn)金股利等。（1）標(biāo)的資產(chǎn)價格：由于權(quán)證是以標(biāo)的資產(chǎn)為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的衍生產(chǎn)品，標(biāo)的資產(chǎn)價格也就成了確定權(quán)證發(fā)行價格及其交易價格走勢的最主要因素。標(biāo)的資產(chǎn)價格越高，意味著認(rèn)購（沽）權(quán)證持有人執(zhí)行權(quán)證所獲收益越大（?。?。因此標(biāo)的資產(chǎn)價格越高的認(rèn)購（沽）權(quán)證，其發(fā)行或交易價格往往越高（低）。（2）權(quán)證行權(quán)價格：與標(biāo)的資產(chǎn)價格相反，權(quán)證所約定的行權(quán)價格越高的認(rèn)購（沽）權(quán)證，其發(fā)行或交易價格往往越低（高）。（3）權(quán)證有效期：權(quán)證有效期越長，權(quán)證的時間價值越高，因此權(quán)證發(fā)行價格或交易價格一般也就越高。（4）標(biāo)的資產(chǎn)價格波動性：標(biāo)的資產(chǎn)價格波動性越大，標(biāo)的資產(chǎn)價格出現(xiàn)異常高（低）的可能性越大，那么權(quán)證處于價內(nèi)的機(jī)會也就越多，因此權(quán)證發(fā)行價格或交易價格一般也就越高。（5）無風(fēng)險利率：無風(fēng)險利率的高低，決定著標(biāo)的資產(chǎn)投資成本的大小。無風(fēng)險利率越高，投資于標(biāo)的資產(chǎn)的成本越大，因而認(rèn)購權(quán)證變得較具吸引力，而認(rèn)沽權(quán)證的吸引力則相應(yīng)變小，故認(rèn)購（沽）權(quán)證的發(fā)行或交易價格就會越高（低）。（6）預(yù)期股息：我國權(quán)證管理暫行辦法中規(guī)定，標(biāo)的派息將調(diào)整行權(quán)價，調(diào)整公式為：新行權(quán)價格＝原行權(quán)價格（標(biāo)的股票除息價／除息前一日標(biāo)的股票收盤價）。 8權(quán)證的作用有哪些？答：權(quán)證主要有以下三個用途：（1）套期保值和風(fēng)險管理。根據(jù)高風(fēng)險、高預(yù)期收益原則，套期保值的目標(biāo)是使風(fēng)險降幅大于預(yù)期收益率應(yīng)有的降幅。風(fēng)險管理的目標(biāo)是使風(fēng)險水平降到可以承受的水平。權(quán)證的最大作用，就是可以和投資者手里的標(biāo)的資產(chǎn)構(gòu)成避險組合。比如，股票投資者擔(dān)心手里的股票價格下跌，就可以買入該股票的認(rèn)沽權(quán)證來對沖風(fēng)險。 （2）套利。在考慮了交易成本和稅收之后，只要權(quán)證現(xiàn)實的價格不符合資產(chǎn)定價公式，就存在無風(fēng)險套利機(jī)會?；谕粯?biāo)的資產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價格均相同的認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證之間存在一個平價關(guān)系，如果權(quán)證的市場價格不服從這個平價關(guān)系，就可以通過“賣高買低”進(jìn)行無風(fēng)險套利。 （3）投機(jī)。權(quán)證具有較高的杠桿率，權(quán)證投資的成本僅為標(biāo)的證券投資的幾分之一，且由于權(quán)證t+0交易，因此這也就放大了投機(jī)者的投機(jī)能力和投機(jī)收益。當(dāng)然，高收益伴隨著高風(fēng)險，權(quán)證投機(jī)的損失也相應(yīng)地被放大，甚至有可能損失全部的投資成本。 9權(quán)證的創(chuàng)設(shè)是怎么回事？權(quán)證的注銷又是怎么回事？答：權(quán)證的創(chuàng)設(shè)是指權(quán)證上市交易后,由有資格的機(jī)構(gòu)提出申請的、與原有權(quán)證條款完全一致的增加權(quán)證供應(yīng)量的行為。如上海證券交易所于2005年11月21日頒布的《關(guān)于證券公司創(chuàng)設(shè)武鋼權(quán)證有關(guān)事項的通知》，就允許獲得創(chuàng)新試點資格的證券公司創(chuàng)設(shè)武鋼權(quán)證。通知要求“創(chuàng)設(shè)權(quán)證與武鋼認(rèn)購權(quán)證或武鋼認(rèn)沽權(quán)證相同，并使用同一交易代碼和行權(quán)代碼”。創(chuàng)設(shè)武鋼認(rèn)購權(quán)證必須在指定的帳戶全額存放武鋼股票，創(chuàng)設(shè)武鋼認(rèn)沽權(quán)證的必須在指定的帳戶按元/每份全額存放現(xiàn)金，用于行權(quán)履約擔(dān)保。 權(quán)證的注銷是指創(chuàng)設(shè)人（即創(chuàng)設(shè)權(quán)證的證券公司）向上海證券交易所申請注銷其所指定的權(quán)證創(chuàng)設(shè)帳戶中的全部權(quán)證或部分權(quán)證。申請獲準(zhǔn)后，履約擔(dān)保帳戶中與注銷權(quán)證數(shù)量相等的股票或現(xiàn)金也相應(yīng)解除鎖定。上海證券交易所要求同一創(chuàng)設(shè)人申請注銷權(quán)證的數(shù)量不得超過他之前所創(chuàng)設(shè)且未被行權(quán)的數(shù)量。假如有一家創(chuàng)新試點券商在創(chuàng)設(shè)出一億份武鋼認(rèn)購權(quán)證后，賣出后又從市場上買回八千萬份武鋼認(rèn)購權(quán)證（期間沒有被行權(quán)）。申請注銷獲準(zhǔn)后，其履約擔(dān)保帳戶中將有八千萬股武鋼股票解除鎖定，武鋼認(rèn)購權(quán)證的流通總量也就將減少八千萬份。 10什么是權(quán)證的最后交易日、行權(quán)期、到期日？答：權(quán)證最后交易日是權(quán)證在二級市場上交易的最后一天，具體日期請詳細(xì)閱讀各權(quán)證的公告，這之后投資者再無法從市場上買進(jìn)或者賣出該權(quán)證，只能選擇放棄或者行權(quán)。一些深度價外的權(quán)證，經(jīng)常會在最后交易日大幅下跌，請投資者注意風(fēng)險。權(quán)證的行權(quán)期是供權(quán)證行權(quán)的日期，行權(quán)期的交易時段內(nèi)，投資者按照各權(quán)證公告的說明進(jìn)行行權(quán)申報即可行權(quán)。有些權(quán)證的行權(quán)期為五個交易日（如國電jtb1），有些只有一天（如寶鋼jtb1），請投資者詳細(xì)閱讀權(quán)證公告，避免搞錯行權(quán)期。到期日是指行權(quán)截止日，此日后該權(quán)證就退出市場，既不能買賣，也不能行權(quán)，不再有任何價值。交易規(guī)則1權(quán)證交易需要開通嗎？答： 投資者需持本人身份證、？答：投資者應(yīng)當(dāng)使用a股證券賬戶進(jìn)行權(quán)證的認(rèn)購、交易和行權(quán)申報。投資者如果已經(jīng)開立a股證券帳戶就不需要重新開戶，可使用現(xiàn)有的a股帳戶進(jìn)行權(quán)證交易。 3客戶問開通權(quán)證是否要在交易時間？答：開通權(quán)證業(yè)務(wù)、網(wǎng)上交易和修改資金密碼、交易密碼一般截止到下午4點，建議客戶盡量交易時間內(nèi)去辦理。辦理第三方存管簽約、變更存管銀行等業(yè)務(wù)必須在交易時間內(nèi)辦理。