【文章內(nèi)容簡介】 次日進行網(wǎng)簽（不與一次性客戶疊加）。網(wǎng)簽要求：補齊應付房款，填寫網(wǎng)簽確認單及收據(jù)更換完成（按揭客戶在銀行反饋名單中的予以網(wǎng)簽，不在名單中的不予網(wǎng)簽）。網(wǎng)簽所需資料：業(yè)主本人身份證原件、國際貿(mào)易城購房協(xié)議原件、購房收據(jù)原件。網(wǎng)簽安排：參照網(wǎng)簽明細單，凡通知到的客戶符合網(wǎng)簽要求及網(wǎng)簽資料準備齊全，即可到權證部進行網(wǎng)簽，每日網(wǎng)簽合同份數(shù)原則不超過6份。網(wǎng)簽時間：周一至周六上午：9：0011：00下午：14：3017：002022年權證專員年度工作總結三權證（高秋娜）入市須知1 什么是權證？答：權證是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的,約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券,或以現(xiàn)金結算方式收取結算差價的有價證券。權證是證明持有人擁有特定權利的契約。權證中約定的證券通常被稱作“標的證券”（或“基礎證券”），即發(fā)行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售的證券。 2 權證有哪些種類？答：權證有很多種分類方法：按照未來權利的不同，權證可分為認購權證和認沽權證，其中認購權證是指標明未來買入權利的權證，認沽權證是指標明未來賣出權利的權證；按照行權模式的不同，權證可分為歐式權證和美式權證，其中歐式權證是指僅在到期日可以行使約定權利（簡稱“行權”）的權證，美式權證是指在到期前隨時可以行權的權證；按照發(fā)行人的不同，可以分為公司權證和備兌權證，其中公司權證是指標的證券發(fā)行人發(fā)行的權證，備兌權證是指標的證券發(fā)行人以外的第三方（如大股東、券商等金融機構）發(fā)行的權證。3什么是認股權證？答：認股權證又被稱為公司權證，是由上市公司發(fā)行的認購權證。認股權證持有人行權成功后獲得的證券，為上市公司新增發(fā)證券。我所上市的認股權證代碼中含有“ cwb ”標示。 4權證的名稱中包含了哪些含義？ 答：權證的名稱中包含著豐富的信息。以“寶鋼jtb1”為例，“寶鋼”代表約定的未來行權標的證券是寶鋼股份，“jt”代表發(fā)行人是寶鋼集團（“jt”是“集團”的拼音首字母）發(fā)行的，“b”代表持有人擁有未來“買入”的權利，該權證為認購權證（如果字母為“p”則表示持有人擁有未來“賣出”的權利，該權證為認沽權證），“1”代表第1只權證。將“寶鋼jtb1”這些文字、字母和數(shù)字聯(lián)合起來理解，便是“寶鋼集團發(fā)行的第1只寶鋼股份認購權證”。這里的權證是指標明買入權利的認購權證，與其對應的則是標明賣出權利的認沽權證，如武鋼jtp1，即“武鋼集團發(fā)行的第1只武鋼股份認沽權證”。 5權證的漲跌幅是如何計算的？答：為反映權證作為股票衍生品的特性，上證所對權證實施與股票價格有關的漲跌幅限制，而不是10%或5%的固定漲跌幅限制。計算公式如下：權證漲幅價格＝權證前一日收盤價格＋(標的證券當日漲幅價格標的證券前一日收盤價) 125%行權比例；權證跌幅價格＝權證前一日收盤價格(標的證券前一日收盤價標的證券當日跌幅價)125%行權比例。當計算結果小于等于零時,權證跌幅價格為零。 投資者可按照如下方式計算權證的漲跌幅價格：首先計算當日股票漲跌停價格與前日股票價格之差，該價格可稱為“股票漲跌變動價位”，計算結果精確到“分”； 其后，計算股票漲跌變動價位的倍，得到“權證漲跌變動價位”； 最后，在前日權證收盤價格的基礎上，加或減權證漲跌變動價位，計算結果精確到“厘”，就可以得到權證的漲跌幅價格。以武鋼jtb1 為例，11 月24 日，武鋼jtb1 收盤價為，達到漲幅價格，是按照如下方式計算得出的： 11 月23 日，g 武鋼收盤價格為 元，武鋼漲跌變動價位為 元，乘以 倍可得到權證漲跌變動價位為 元，11 月23 日，武鋼jtb1 收盤價格為 元，漲幅價格恰好為。 11 月28 日，武鋼jtp1 收盤價格為 元，達到跌幅價格，是按照如下方式計算得出的：11 月25 日，g 武鋼收盤價格 元，武鋼漲跌變動價位為 元，乘以 倍可得到權證漲跌變動價位為 元，11 月25 日，武鋼jtp1 收盤價格為 元，減去漲跌變動價位得到跌幅價格為 元（計算結果精確到“厘”）。 6什么叫價內(nèi)權證？什么叫價外權證？答：價內(nèi)權證是指權證持有人行權時,權證行權價格與行權費用之和低于標的證券結算價格的認購權證；或者行權費用與標的證券結算價格之和低于權證行權價格的認沽權證。反之則叫價外權證（目前我們市場上在交易的權證大多都屬價外權證）。 7影響權證價格的主要因素有哪些？答：決定權證價值的主要因素有：標的資產(chǎn)價格、標的資產(chǎn)價格波動性、權證期限及其行權價格、市場利率以及現(xiàn)金股利等。（1）標的資產(chǎn)價格：由于權證是以標的資產(chǎn)為基礎而產(chǎn)生的衍生產(chǎn)品，標的資產(chǎn)價格也就成了確定權證發(fā)行價格及其交易價格走勢的最主要因素。標的資產(chǎn)價格越高，意味著認購（沽）權證持有人執(zhí)行權證所獲收益越大（?。Ｒ虼藰说馁Y產(chǎn)價格越高的認購（沽）權證，其發(fā)行或交易價格往往越高（低）。（2）權證行權價格：與標的資產(chǎn)價格相反，權證所約定的行權價格越高的認購（沽）權證，其發(fā)行或交易價格往往越低（高）。（3）權證有效期：權證有效期越長，權證的時間價值越高，因此權證發(fā)行價格或交易價格一般也就越高。（4）標的資產(chǎn)價格波動性：標的資產(chǎn)價格波動性越大，標的資產(chǎn)價格出現(xiàn)異常高（低）的可能性越大，那么權證處于價內(nèi)的機會也就越多，因此權證發(fā)行價格或交易價格一般也就越高。（5）無風險利率：無風險利率的高低，決定著標的資產(chǎn)投資成本的大小。無風險利率越高，投資于標的資產(chǎn)的成本越大，因而認購權證變得較具吸引力，而認沽權證的吸引力則相應變小，故認購（沽）權證的發(fā)行或交易價格就會越高（低）。（6）預期股息：我國權證管理暫行辦法中規(guī)定，標的派息將調(diào)整行權價，調(diào)整公式為：新行權價格＝原行權價格（標的股票除息價／除息前一日標的股票收盤價）。 8權證的作用有哪些？答：權證主要有以下三個用途：（1）套期保值和風險管理。根據(jù)高風險、高預期收益原則，套期保值的目標是使風險降幅大于預期收益率應有的降幅。風險管理的目標是使風險水平降到可以承受的水平。權證的最大作用，就是可以和投資者手里的標的資產(chǎn)構成避險組合。比如，股票投資者擔心手里的股票價格下跌，就可以買入該股票的認沽權證來對沖風險。 （2）套利。在考慮了交易成本和稅收之后，只要權證現(xiàn)實的價格不符合資產(chǎn)定價公式，就存在無風險套利機會?；谕粯说馁Y產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價格均相同的認購權證和認沽權證之間存在一個平價關系，如果權證的市場價格不服從這個平價關系，就可以通過“賣高買低”進行無風險套利。 （3）投機。權證具有較高的杠桿率，權證投資的成本僅為標的證券投資的幾分之一，且由于權證t+0交易，因此這也就放大了投機者的投機能力和投機收益。當然，高收益伴隨著高風險，權證投機的損失也相應地被放大，甚至有可能損失全部的投資成本。 9權證的創(chuàng)設是怎么回事？權證的注銷又是怎么回事？答：權證的創(chuàng)設是指權證上市交易后,由有資格的機構提出申請的、與原有權證條款完全一致的增加權證供應量的行為。如上海證券交易所于2005年11月21日頒布的《關于證券公司創(chuàng)設武鋼權證有關事項的通知》，就允許獲得創(chuàng)新試點資格的證券公司創(chuàng)設武鋼權證。通知要求“創(chuàng)設權證與武鋼認購權證或武鋼認沽權證相同，并使用同一交易代碼和行權代碼”。創(chuàng)設武鋼認購權證必須在指定的帳戶全額存放武鋼股票，創(chuàng)設武鋼認沽權證的必須在指定的帳戶按元/每份全額存放現(xiàn)金，用于行權履約擔保。 權證的注銷是指創(chuàng)設人（即創(chuàng)設權證的證券公司）向上海證券交易所申請注銷其所指定的權證創(chuàng)設帳戶中的全部權證或部分權證。申請獲準后，履約擔保帳戶中與注銷權證數(shù)量相等的股票或現(xiàn)金也相應解除鎖定。上海證券交易所要求同一創(chuàng)設人申請注銷權證的數(shù)量不得超過他之前所創(chuàng)設且未被行權的數(shù)量。假如有一家創(chuàng)新試點券商在創(chuàng)設出一億份武鋼認購權證后，賣出后又從市場上買回八千萬份武鋼認購權證（期間沒有被行權）。申請注銷獲準后，其履約擔保帳戶中將有八千萬股武鋼股票解除鎖定，武鋼認購權證的流通總量也就將減少八千萬份。 10什么是權證的最后交易日、行權期、到期日？答：權證最后交易日是權證在二級市場上交易的最后一天，具體日期請詳細閱讀各權證的公告，這之后投資者再無法從市場上買進或者賣出該權證，只能選擇放棄或者行權。一些深度價外的權證，經(jīng)常會在最后交易日大幅下跌，請投資者注意風險。權證的行權期是供權證行權的日期，行權期的交易時段內(nèi)，投資者按照各權證公告的說明進行行權申報即可行權。有些權證的行權期為五個交易日（如國電jtb1），有些只有一天（如寶鋼jtb1），請投資者詳細閱讀權證公告，避免搞錯行權期。到期日是指行權截止日，此日后該權證就退出市場，既不能買賣，也不能行權，不再有任何價值。交易規(guī)則1權證交易需要開通嗎？答： 投資者需持本人身份證、？答：投資者應當使用a股證券賬戶進行權證的認購、交易和行權申報。投資者如果已經(jīng)開立a股證券帳戶就不需要重新開戶，可使用現(xiàn)有的a股帳戶進行權證交易。 3客戶問開通權證是否要在交易時間？答：開通權證業(yè)務、網(wǎng)上交易和修改資金密碼、交易密碼一般截止到下午4點，建議客戶盡量交易時間內(nèi)去辦理。辦理第三方存管簽約、變更存管銀行等業(yè)務必須在交易時間內(nèi)辦理。