【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 己，市場(chǎng)景氣一直在循環(huán)，就算掌握不到短期波段，只要維持計(jì)劃性的投資，長(zhǎng)期來說還是可以賺到合理報(bào)酬的，尤其理財(cái)這件事情，不要跟別人比較，重點(diǎn)是能否贏過自己貪婪的心，以及堅(jiān)持投資的原則，以積極中帶有穩(wěn)健的態(tài)度操作，便能穩(wěn)操勝算。 畫一張財(cái)富地圖，通往財(cái)務(wù)自由　　理財(cái)是處理錢的方法，不是要一直賺錢，只有建立自己的投資地圖，清楚所在位置與終點(diǎn)站，才不會(huì)迷失于人性的弱點(diǎn)當(dāng)中。 　　投資人如果問自己：“你滿意自己的資產(chǎn)狀況嗎？”年輕人的回答大多是：“一切都在掌握中”，反而有資產(chǎn)的中年人會(huì)覺得差強(qiáng)人意，兩者之間的差別便在于中年人往往更清楚地看到他的投資地圖的全貌。 　　我建議你不妨也觀察看看，為什么在同間公司的上班族，薪水與職位差不多，但是十幾二十年后，有人富有人窮？35歲以下，大家都在累積第一桶金，漸漸地財(cái)富就會(huì)拉開差距，45歲就可以見分曉！ 　　投資步調(diào)快狠準(zhǔn)的人，人格特質(zhì)都比較明快，而且不注重包裝，比較關(guān)心內(nèi)容物，對(duì)自己的投資損益也愿意負(fù)責(zé)任，而且他們的投資邏輯以及地圖都非常清楚，這類型的人以45歲以上的男性居多，這證明人生畢竟還是要交點(diǎn)補(bǔ)習(xí)費(fèi)的！可見通過嚴(yán)格貫徹投資計(jì)劃以及系統(tǒng)輔助，散戶投資人還是有希望克服人性弱點(diǎn)與投資盲點(diǎn)，獲得充分的財(cái)務(wù)自由。 引言　　第一次投資就成功，你以為你真的很厲害嗎？第一次投資就失敗，會(huì)讓你從此裹足不前嗎？不管投資成功或失敗，我們都可以學(xué)到很多寶貴的經(jīng)驗(yàn)。實(shí)際上，很多投資專家都經(jīng)歷了兩次以上空頭與多頭市場(chǎng)的洗禮與磨練，“十年生聚、十年教訓(xùn)”幾乎是每一個(gè)投資達(dá)人必經(jīng)的修煉。只要我們勝不驕、敗不餒，就一定能從投資經(jīng)驗(yàn)里汲取寶貴的技巧！ 　　在金融監(jiān)理法規(guī)對(duì)上市公司規(guī)范日趨完善的條件下，投資人只要做足功課充分掌握信息，照理來說，多數(shù)的投資人應(yīng)當(dāng)都可以通過金融機(jī)構(gòu)與理財(cái)專家的協(xié)助，獲得不錯(cuò)的投資報(bào)酬率，但是為什么有的人投資成功，有的人投資失敗呢？ 　　我歸納出最簡(jiǎn)單的原因是，大多數(shù)投資者以為自己有足夠的判斷力來決定命運(yùn)，但是殊不知他們總在思考判斷與搜集信息的過程中，被人性的情緒起伏所左右，并沒有真正尊重自己的投資原則，所以造成投資盈虧的不同處境。 難以逃離人性束縛是投資失敗的主因　　誰(shuí)都知道“少吃多運(yùn)動(dòng)”是維持曼妙身材的不變定律，不過事情若這么簡(jiǎn)單的話，市面上就不會(huì)出現(xiàn)那么多的減肥產(chǎn)品與減重課程，同樣的道理，資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期投資也是理財(cái)?shù)谋貏俜▌t，不過投資人要是都能夠這樣嚴(yán)守法則的話，市面上也就不會(huì)出現(xiàn)那么多傳授投資理財(cái)心法的書籍了。 　　投資本來是很簡(jiǎn)單的事，為什么許多人還是會(huì)投資失??？我認(rèn)為關(guān)鍵在于“人性”二字，由于貪婪與害怕，我們總是被拉向失敗的深淵。 　　在我投資理財(cái)數(shù)十年的歷程中，我自己曾經(jīng)犯過錯(cuò)誤，我也看過其他投資人身陷困境，幾經(jīng)思考，我歸納出幾個(gè)常見投資失敗的原因：自律不夠強(qiáng)、決策不夠效率、忘記失敗經(jīng)驗(yàn)、投資標(biāo)的分散、自信太滿、選擇不熟悉標(biāo)的、不明白自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性等等。 　　以下的例子，不妨請(qǐng)年輕朋友順便審視一下，自己是否在不知不覺中，掉入投資失敗的陷阱中。 　　譬如說，你可以自我審視一下自己是否有以下情境的描述：“我的投資組合包含了數(shù)十種金融商品，而且我選擇這些組合的原則，是以市場(chǎng)上熱不熱賣來決定，當(dāng)廣告極力宣傳哪檔標(biāo)的最好，我就迫不及待加碼跟進(jìn)，或者我常常跟朋友打聽哪些金融商品的報(bào)酬率不錯(cuò)，而且我常常閱讀財(cái)經(jīng)雜志的專家明星推薦金融商品……對(duì)我來說，自己花那么多的時(shí)間做功課也研究不出什么，直接問理財(cái)經(jīng)理或參考財(cái)經(jīng)媒體的推薦比較經(jīng)濟(jì)實(shí)在。每當(dāng)股價(jià)狂飆，我常常后悔不已，因?yàn)樽约簺]買或是買得太少，我總是按捺不住沖動(dòng)，在買入新投資標(biāo)的的時(shí)候過于急切，但需要執(zhí)行賣出決定的時(shí)候，我又擔(dān)心行情還會(huì)繼續(xù)飆漲，太早脫手會(huì)少賺一筆而猶豫不決。”以上的描述是你的寫照嗎？ 危言聳聽，投資怯步　　投資理財(cái)其實(shí)是每個(gè)人都具備的基本能力，但是要啟發(fā)這個(gè)基本的天性，仍要通過有計(jì)劃性的訓(xùn)練，身體力行，才有機(jī)會(huì)投資致富，達(dá)到財(cái)務(wù)自由的理想境界。 　　我認(rèn)為“計(jì)劃性的訓(xùn)練”，重點(diǎn)在于“克服恐懼、控制情緒”，不盲目跟風(fēng)，其次才是增加投資理財(cái)?shù)闹R(shí)與學(xué)會(huì)操作技巧。 　　正確的投資方法，應(yīng)該是利用閑錢，長(zhǎng)期投資在穩(wěn)健的標(biāo)的物之中，利用復(fù)利的效果，逐漸累積財(cái)富。定期關(guān)心投資報(bào)酬率的起伏是必要的，但是不必每天緊盯著大盤，短線進(jìn)出。 　　不過大多數(shù)的投資人普遍來說比較欠缺耐心，總認(rèn)為低買高賣不斷來回操作股票比較容易賺到錢，因此，投資的周轉(zhuǎn)率相當(dāng)高，甚至把應(yīng)該長(zhǎng)期投資的基金都當(dāng)成股票短期進(jìn)出。很多人購(gòu)買第一支股票的理由，幾乎都是受到親友、客戶經(jīng)理、媒體的慫恿，看到哪支飆漲就馬上進(jìn)場(chǎng)，卻對(duì)于標(biāo)的物的內(nèi)容一問三不知，最后落到套在高點(diǎn)、為人抬轎的下場(chǎng)，自然也就不意外。然后這種人就會(huì)對(duì)外宣傳股票投資的可怕，讓其他沒有嘗試過投資的朋友心生恐懼，不敢輕易嘗試，爾后只愿意把資金存在銀行，讓通貨膨脹侵蝕定存利息。 控制情緒是致富的第一步　　我認(rèn)為，讓投資人無法實(shí)踐理財(cái)致富的主因，不在你擁有多高的智慧(IQ)，而在于你對(duì)情緒控制(EQ)的能力，也就是說，你的投資行為完全受到情緒左右，明明知道做了一定會(huì)后悔的事情，你還是忍不住沖動(dòng)做了，于是該做決定的時(shí)候沒有勇氣，投資錯(cuò)誤了又患得患失，一天到晚抱怨不停，總是拒絕下一次可能成功的機(jī)會(huì)。 　　“學(xué)會(huì)做一個(gè)有耐心的投資人”絕對(duì)是邁向成功致富必修的功課。 　　你必須知道投資理財(cái)這件事情，與你個(gè)人勤奮與否沒有必然關(guān)聯(lián)，但也并非投機(jī)取巧。正確的做法，應(yīng)該是在積極中維持理性。 　　想要追求成功的投資，你的決策方式應(yīng)該具備下列原則： 　　第一、行情趨勢(shì)拋諸腦后： 　　分析師喜歡討論未來的市場(chǎng)走勢(shì)，但是你翻開兩三個(gè)月前的數(shù)據(jù)，再與這些分析師和財(cái)經(jīng)媒體的預(yù)測(cè)做個(gè)比較，我敢保證起碼有一半以上的預(yù)測(cè)都是不準(zhǔn)的，既然不準(zhǔn)，為什么大多數(shù)的投資人還是持續(xù)關(guān)注這些分析師與財(cái)經(jīng)媒體的言論呢？因?yàn)?，大多?shù)的投資人實(shí)在太健忘了。耐心等待、明辨風(fēng)險(xiǎn)是你必須建立的觀念，不是說這些數(shù)據(jù)與信息不重要，但是你要對(duì)這些數(shù)據(jù)抱著懷疑的態(tài)度，并且隨時(shí)檢查準(zhǔn)確度。消息和分析并不能使你在不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況下穩(wěn)賺不賠，而且如果照著分析師與媒體的報(bào)導(dǎo)就能賺錢的話，那么誰(shuí)會(huì)賠錢呢？所以你也沒有必要每天盯著大盤、為了在日線圖的起起伏伏當(dāng)中急欲抓住下一分鐘的變化而想破腦袋。 　　第二、長(zhǎng)期投資方能彰顯價(jià)值： 　　別再迷信炒短線、內(nèi)線交易能夠讓你一夕致富了，長(zhǎng)期投資是多數(shù)人可以掌握住的投資秘訣，只要你持有的投資期愈長(zhǎng)，發(fā)生各種不可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率平均分散后，出現(xiàn)超額回報(bào)的可能性就愈大。 　　我知道要投資人“手中有股票、心中無股價(jià)”不是一件容易的事情，但是根據(jù)許多經(jīng)驗(yàn)都指出同樣的事實(shí)：“頻繁地買進(jìn)賣出，會(huì)增加你的投資成本，也會(huì)使你可能從某一投資標(biāo)的的技術(shù)下跌，陷入更深的基本面崩潰”，大多數(shù)投資人都抵擋不住頻繁換股、積極操作和短期致富的誘惑。 　　也許這樣的操作會(huì)讓你偶爾蒙到一兩次，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，你的整體獲利絕對(duì)得不償失。所謂“欲速，勿見小利；欲速則不達(dá)，見小利則大事不成”、“吃緊弄破碗”，陳述的就是這個(gè)道理。 投資成功的關(guān)鍵：剖析自己　　投資理財(cái)是一場(chǎng)永無終止的修煉，想要獲得持續(xù)的成功，絕對(duì)不要忘記“剖析自己”。 　　投資的決策過程很簡(jiǎn)單，只有買進(jìn)與賣出兩個(gè)動(dòng)作，但是衍生出來的結(jié)果可就包羅萬象，不管結(jié)果如何，我們都應(yīng)該反思造成投資成功和失敗原因到底在哪里，只有這樣才能在下一次投資的時(shí)候記取教訓(xùn)，獲得更多贏面。 　　如果投資大獲成功，投資報(bào)酬率亮眼，這固然值得慶賀，就算是這樣我們也必須靜下心來，理性地剖析其中原因，到底是運(yùn)氣好還是抉擇正確，如果下次投資機(jī)會(huì)再來的話，我們能否獲得更佳的報(bào)酬率，是不是要投入更多的資金？ 　　如果投資失敗，我們不能怨天尤人，而應(yīng)該分析到底錯(cuò)在哪里？是對(duì)大盤走勢(shì)分析錯(cuò)誤？聽信不實(shí)消息？風(fēng)險(xiǎn)控管不佳還是其它無法控制的因素？ 　　只要每次遭逢投資失利之后，都能夠嚴(yán)格地找出犯錯(cuò)的理由，相信下次再度遭遇類似情景的時(shí)候，就知道應(yīng)該提出哪些預(yù)防措施了。 　　只要不斷地剖析與檢討，就能夠降低錯(cuò)誤發(fā)生的機(jī)率，從而提高投資的成功機(jī)會(huì)，使得投資理財(cái)?shù)碾A段性任務(wù)盡快達(dá)成。 引言　　如何設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)？我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始，例如“我要購(gòu)買一棟房子”，但到底是要買一百坪以上的大房子？還是十幾二十坪的小套房？要座落在鬧市區(qū)的高級(jí)公寓？還是郊區(qū)的別墅？ 　　第二步則是計(jì)算完成這些目標(biāo)需要花多少錢。 　　人的一輩子離不開理財(cái)，理財(cái)除了意指賺取金錢的技巧之外，還包括檢視資產(chǎn)狀況，將手頭上可做分配的資源，按照輕重緩急的比例，分配到不同目標(biāo)當(dāng)中，完成人生理想。 　　經(jīng)濟(jì)學(xué)里面有個(gè)重要的原理：“欲望無窮，但是資源有限”，我們手頭上可以運(yùn)用的資源，總是沒辦法滿足人性的貪婪，所以“設(shè)定目標(biāo)”，通過資產(chǎn)配置、階段理財(cái)?shù)鹊炔呗?，區(qū)分輕重緩急，將有助于讓有限的資源發(fā)揮最大的效果，以滿足我們的需求。 理財(cái)目標(biāo)包括哪些？　　我們的薪資所得大多使用在衣、食、住、行、育、樂等各種項(xiàng)目的開銷上面，但與上述日常生活所需的臨時(shí)開支不同，理財(cái)目標(biāo)強(qiáng)調(diào)的是長(zhǎng)期規(guī)劃，特別意指需要累積較多資本，經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間才能取得的項(xiàng)目，例如房子、車子。普遍來說，人們的理財(cái)目標(biāo)包括：購(gòu)買房產(chǎn)、應(yīng)急周轉(zhuǎn)、合法避稅、結(jié)婚成家、開創(chuàng)事業(yè)、子女教育、退休養(yǎng)老、遺產(chǎn)規(guī)劃等項(xiàng)目。 　　理財(cái)目標(biāo)設(shè)定的優(yōu)先級(jí)，取決于人生階段與風(fēng)險(xiǎn)屬性，單身時(shí)期的資產(chǎn)增值管理就比子女教育基金重要，退休時(shí)期的養(yǎng)老與遺產(chǎn)規(guī)劃，就比購(gòu)買房產(chǎn)更為優(yōu)先。 錢不是賺愈多愈好嗎？為什么要設(shè)定目標(biāo)？　　我在演講或者日常生活當(dāng)中，總是會(huì)被問到“怎樣設(shè)定理財(cái)目標(biāo)”之類的問題，我反問回去，得到的答案不外乎“我要變富翁”、“嫁個(gè)有錢人”，你的回答是不是也很類似呢？我認(rèn)為這類“錢愈多愈好”的回答，實(shí)在太含糊籠統(tǒng)。 　　很少有人能夠精確地告訴我，他到底在多大歲數(shù)之前想用多少錢完成怎樣的目標(biāo)。根據(jù)我的觀察，如果沒有明確的目標(biāo)，缺乏詳盡的行動(dòng)準(zhǔn)則，理想就比較難以實(shí)現(xiàn)。因此，擬定精確的理財(cái)目標(biāo)，并且按部就班地去執(zhí)行，拒絕“跟著感覺走”，才能掌握?qǐng)?zhí)行的效率以及需要補(bǔ)充增強(qiáng)的部份，從而讓你“美夢(mèng)成真”。 具體化、數(shù)字化，完成理財(cái)目標(biāo)　　如何設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)？我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始，例如“我要購(gòu)買一棟房子”，但到底是要買一百坪以上的大房子？還是十幾二十坪的小套房？要座落在鬧市區(qū)的高級(jí)公寓？還是郊區(qū)的別墅？ 　　第二步則是計(jì)算完成這些目標(biāo)需要花多少錢。畢竟標(biāo)的物之間的價(jià)差相距十萬八千里，例如，車子的價(jià)錢從二手車的數(shù)萬元到上百萬都有，便宜的車子你存錢一年就買得到，購(gòu)買高貴的進(jìn)口車則要省吃儉用好幾年，你必須抓出范圍、價(jià)差，讓你知道若要完成愿望，最高與最低之間分別需要準(zhǔn)備多少錢。如果說：“我要在兩年內(nèi)買一輛10萬元左右的轎車”，這樣就比較清楚了，這個(gè)目標(biāo)可以清晰地用貨幣來衡量，就是10萬元。 　　第三步，從未來回推到現(xiàn)在，看看為了完成目標(biāo)，你必須做到哪些工作。例如兩年之后我想購(gòu)買10萬元的轎車，以一次付清不貸款為前提，所以從現(xiàn)在開始，我每個(gè)月累積存款要達(dá)4,000元。我以下列附表來說明： 每半年重新檢視，修正不切實(shí)際的目標(biāo)　　由于每個(gè)人想追求的生活和自身所處的情況，像年齡、工作及收入、家庭狀況等都有不同，所以不同的人設(shè)定的目標(biāo)會(huì)不相同。即使是同一個(gè)人，目標(biāo)也會(huì)有長(zhǎng)期、中期和短期之分。 　　短期目標(biāo)通常訂在一年之內(nèi)達(dá)成，像出國(guó)旅游；中期目標(biāo)通常在3到5年內(nèi)完成，像買車、整修房子等；長(zhǎng)期目標(biāo)一般則訂在5年以后完成，像籌措購(gòu)屋基金、退休等。不論短期、中期或長(zhǎng)期目標(biāo)，設(shè)定時(shí)都必須明確而不含糊。個(gè)別的目標(biāo)設(shè)定后，最好依各個(gè)目標(biāo)達(dá)成的優(yōu)先級(jí)列個(gè)總表，時(shí)時(shí)提醒自己，哪一個(gè)目標(biāo)要先采取相應(yīng)的理財(cái)措施。 　　目標(biāo)設(shè)定之后，不妨每半年重新檢視一次，就好像倉(cāng)庫(kù)每半年要進(jìn)行盤點(diǎn)一樣，審核自己哪些事情做到了？哪些事情還要再努力？我不鼓勵(lì)每個(gè)月檢視，因?yàn)榭赡苡行┦虑闊o法立竿見影，如果檢視頻率太高，會(huì)因?yàn)檫M(jìn)步幅度太小，讓自己情緒變得不好。 　　除了自我檢視，另外還可以尋求理財(cái)經(jīng)理提供專業(yè)協(xié)助，效果可能更佳。 　　不管使用哪種方法，我呼吁你一定要了解目標(biāo)與現(xiàn)實(shí)之間的差距，考慮是否符合個(gè)人能力和市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)定的目標(biāo)一定是在當(dāng)前條件下可以達(dá)成的才有意義。一旦力有未逮之處，要么就往下修正自己的目標(biāo)，要么就找尋其它投資報(bào)酬率較高的工具，或者設(shè)法開源節(jié)流。我慎重地強(qiáng)調(diào)，在有理財(cái)目標(biāo)的前提下，如果連最基本的強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄都做不到，你就根本沒有資格談理財(cái)了！ 確立目標(biāo)要考慮的外在問題　　除了具體化、數(shù)字化以及修正不切實(shí)際的理財(cái)目標(biāo)等內(nèi)在因素之外，外在環(huán)境的挑戰(zhàn)也會(huì)左右理財(cái)目標(biāo)的實(shí)踐比例。 　　一、風(fēng)險(xiǎn)： 　　“月有陰晴圓缺、人有旦夕禍?！保馔饪偸窃谝饬现?，例如車禍、疾病、重大投資損失等等。如果對(duì)此沒有準(zhǔn)備，往往會(huì)對(duì)自己和家人造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)影響，阻礙理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。預(yù)防措施是對(duì)個(gè)人的意外、健康等問題進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，通過保險(xiǎn)等工具，例如終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等等，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。 　　二、通貨膨脹： 　　什么是“通貨膨脹”？經(jīng)濟(jì)學(xué)家將通貨膨脹定義為“一般物價(jià)水平在某一時(shí)期內(nèi)，連續(xù)性地以相當(dāng)?shù)姆壬蠞q，并且對(duì)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成一定影響”，我將它翻譯成白話，再解釋一遍：“對(duì)消費(fèi)者來說，人人都想用較少的金錢，購(gòu)買物超所值、甚至最便宜的貨品，如果不行，一分錢一分貨，買方賣方互不吃虧則是最低底限，萬一過去能夠買到一分貨的一分錢，現(xiàn)在居然只能買到半分貨，錢就變得不值錢了，這就是‘通貨膨脹’”。 　　完成理財(cái)目標(biāo)的過程稱得上是長(zhǎng)期抗戰(zhàn)，不幸的是通貨膨脹的惡果時(shí)間愈長(zhǎng)愈明顯，我舉個(gè)清楚的例子說明其嚴(yán)重性，假設(shè)你打算一年之后花五萬元購(gòu)買汽車，目前一年的通貨膨脹率是3％，那么只準(zhǔn)備五萬元，到時(shí)可能會(huì)因價(jià)格調(diào)整而買不成，你需要的是五萬一