監(jiān)守自盜觀后感(編輯修改稿)
2024-12-16 22:19 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 有永遠的朋友，只有永遠的利益”——丘吉爾 片中有這樣一段描述：一個七十年代的債券交易員，因為家里有三個孩子，所以他需要在晚上打另外一份工，這樣才能養(yǎng)活全家。但是十年后，他已經(jīng)年薪幾百萬美元。這是由于他所從事的行業(yè)，到了八十年代，開始爆炸性地增長。 2021年之后，金融創(chuàng)新（包括抵押集合債券）開始呈爆炸性增長。在證券化這條利益鏈上的每一個人，從頭至尾，沒有人關(guān)心住房抵押貸款的質(zhì)量，關(guān)心的只是怎樣把貸款的規(guī)模做到最大，以便從中牟利。一些金融機構(gòu)為了更快更多的發(fā)放次級貸款，有意放松對貸款人基本貸款資質(zhì)和條件的審查，由于過度競爭一些機構(gòu)和開發(fā)商達成“默契”，部分借貸人購房時可以是“零首付”。每個人都可以申請抵押貸款，借款人用高額的次貸置地，房價和對房的需求急劇增加，形成了歷史上最大的經(jīng)濟泡沫。 以高盛為例，銷售團隊一邊賣掉6億美元的“森林狼”債券，一邊在賣這些債券之前，成員之間的對話卻是“哥們，森林狼可夠爛的”。更有甚者，它不僅出售有違約風險次級債券，而且一邊向客戶宣傳這是優(yōu)質(zhì)的投資產(chǎn)品，一邊卻大量買入信用違約呼喚（CDS），對賭這些債券最終會違約。他們客戶賠的錢越多他 們賺的錢越多，越往后面這些世界級投行的行為甚至已經(jīng)涉及欺詐了，明知不可為而為之。 整個華爾街的人似乎都陷入同一種境地。片中提到神經(jīng)系統(tǒng)科學(xué)家的一項實驗，讓他們中的一些人戴上核磁共振成像儀，然后開始玩賭錢游戲，結(jié)果發(fā)現(xiàn)當他們贏到錢時，大腦中受到刺激的部位與可卡因刺激人腦的部位完全相同。對于華爾街，人性在利益面前似乎已經(jīng)墮落了。 二、道德淪喪私欲大于一切 如果說金融界從業(yè)人員明知不可為而為之的行為是自身主觀原因所致，那么華爾街的人越來越瘋狂，很大的客觀原因是金融機構(gòu)、評級機構(gòu)的道德淪喪和監(jiān)管機構(gòu)、政治家被金錢收買后的縱容與不作為。 高盛它不僅出售有違約風險次級債券，而且一邊向客戶宣傳這是優(yōu)質(zhì)的投資產(chǎn)品，一邊卻大量買入信用違約互換（CDS），對賭這些債券最終會違約。具有諷刺意義的是，雷曼兄弟因為沒有買入 CDS進行對沖而破產(chǎn)，而金融危機的始作俑者高盛雖然大量發(fā)行次級債，卻因為大量持有CDS頭寸而在危機中獲利。高盛的這種背叛自己客戶行為，在商業(yè)倫理中應(yīng)該被視為徹頭徹尾的詐騙。然而，在危機之后面對國會聽證時，高盛的總裁矢口否認對客戶的背叛，說買入CDS是做市的需要。由此可見，其商業(yè)道德已經(jīng)徹底喪失。 08年金融危機追本溯源，我們可以發(fā)現(xiàn)那些打上“3A”標志的次債是一切問題的根源?！?A”是誰給的，當然是美國的評級機構(gòu)。我記得影片中對沖基金經(jīng)理說：“有價證券沒有評級機構(gòu)的認定就買不出去”。由此可以看出信用評級機構(gòu)的重要性，在整個金融交易鏈條中，評級對于投資者而言就是向標和導(dǎo)向。但是美國的三大評級機構(gòu)穆迪、標普、惠譽在利益面前喪失了自己的職業(yè)道德，沒有盡好自己的責任。三家評級機構(gòu)因給高風險證券優(yōu)良評級而賺得幾十億美元。 Moody’s和Sp都是根據(jù)他們簽發(fā)的評級報告的數(shù)量收費，被評為AAA的結(jié)構(gòu)性證券越多，他們在那個季度賺到的評估費就會越多。當接受參眾兩院關(guān)于評級機構(gòu)責任問題的聽證會問詢時，他們辯護的理由是，當我們說某物可評為AAA時，這僅僅是我們的看法，你不應(yīng)該依賴看法?！八鼈冎皇俏覀兊目捶ǘ选薄u級機構(gòu)徹底的把廣大人民群眾對他們的信任賤賣了！ 這部影片以各種數(shù)據(jù)及事實向我們揭示了，美國政府內(nèi)部的各個利益鏈條之間的關(guān)系網(wǎng)，美
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