【正文】 20年 3億美元 。 4）億光電子為臺(tái)灣 LED封裝龍頭；國星光電為大陸三大 LED 封裝龍頭之一。業(yè)界正努力確保價(jià)格及供貨量， 2020年底晶片 供不應(yīng)求現(xiàn)象恐 將 持續(xù)。藍(lán)寶石基片有許多的優(yōu)點(diǎn)：首先， 藍(lán)寶石基片的生產(chǎn)技術(shù)成熟、器件質(zhì)量較好；其次，藍(lán)寶石的穩(wěn)定性很好，能夠運(yùn)用在高溫生長過程中；最后， 42 藍(lán)寶石的 機(jī)械強(qiáng)度高，易于處理和清洗。硅襯底的芯片 44 電極可采用兩種接觸方式，分別是 L 接觸（ Lateralcontact , 水 平 接 觸 ） 和 V 接觸（ Verticalcontact，垂直接觸），以下簡稱為 L型電極和 V 型電極。但是制備 GaN 體單晶非常困難，到 目前為止還未有行之有效的辦法。臺(tái)灣和韓國主要購買美國和俄羅斯的晶棒，日本則是自給自足。擬打通產(chǎn)業(yè)鏈 常州歐亞 建設(shè)中 計(jì)劃 12 年內(nèi)年產(chǎn) 120萬片，35 年產(chǎn)300400 萬片 “藍(lán)寶石襯底”項(xiàng)目投資 2億元；項(xiàng)目二三期投資將超過 5 億元 興化祥盛 小量生產(chǎn) 不詳 2020 年開始與中國科學(xué)院上海光機(jī)所合作研制開發(fā)的 2～ 3 英寸藍(lán)寶石襯底基片； 大慶華泰 建設(shè)中 不詳 2020 年成立大慶迪光，主營藍(lán)寶石襯底基片研制 (國家 863計(jì)劃引導(dǎo)項(xiàng)目 ) 焦作宏帆 建設(shè)前期 擬年產(chǎn)藍(lán)寶石10 噸 總投資 6026萬元；備案中 54 連城鑫晶 建設(shè)中 擬年產(chǎn) 85噸晶體 約 200 臺(tái)藍(lán)寶石單晶體生長爐 天通股份 中試 不詳 擬實(shí)施高效 LED照明用藍(lán)寶石基板材料中試線項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資不超過 1 億元 德豪潤達(dá) 規(guī)劃中 項(xiàng)目還存在較大變數(shù) 擬在淮投資年產(chǎn) 330噸藍(lán)寶石晶體、 450 萬片襯 底晶圓、 300 萬片圖形襯底項(xiàng)目。使用碳化硅襯底的芯片電極為 L 型 ，兩個(gè)電極分布在器件的表面和底部，所產(chǎn)生的熱量可以通過電極直接導(dǎo)出；同時(shí)這種襯底不需要電流擴(kuò)散層，因此光不會(huì)被電流擴(kuò)散層的材料吸收，這樣又提高了出光效率。 K））。 由于藍(lán)寶石的光學(xué)穿透帶很寬 ， 從近紫外光 (190nm)到中紅外線都具有很好的透光性 ， 因此被大量用在光學(xué)元件、紅外裝置、高強(qiáng)度鐳射鏡片材料及光罩材料上，它具有高聲速、耐高溫、抗腐蝕、高硬度、高透光性、 高 熔點(diǎn)（ 2045℃）等特點(diǎn)，它是一種相當(dāng)難 加工的材料，因此常被用來作為光電元件的材料。藍(lán)寶石晶棒主要供貨商還有韓國 STC 及臺(tái)灣的合晶光電、越峰、尚志及鑫晶鉆等。其他地區(qū)企業(yè)典型企業(yè)還有南昌欣磊、江西晶能、大連路美、上海藍(lán)寶、上海大晨、上海藍(lán)光、河北匯能、河北立德、杭州士蘭明芯、山東華光、武漢迪源、武漢華燦等等。臺(tái)灣地區(qū) LED產(chǎn)業(yè)是典型的下游切入模式，即通過二十多年下游封裝 領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累，逐步延伸拓展到上游 /中游的 襯底 /外延片 /芯片領(lǐng)域 。市場(chǎng)預(yù)計(jì) 20202020 年襯底短缺的情況仍將持續(xù)，襯底價(jià)格仍將在高位緩慢上行。應(yīng)用領(lǐng)域又可大致分為三部分：照明應(yīng)用、顯示屏、背光源應(yīng)用。運(yùn)營也可按階段進(jìn)行，長晶產(chǎn)能建成后，可以先銷售晶棒，待切片產(chǎn)能具備后，可銷售切割片，依次遞延。 項(xiàng)目選址于 XXX經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第一年就可以取得約 3000 萬的凈利潤，在項(xiàng)目周期 15年內(nèi)，共取得 XXX萬元凈利潤，年均 凈利 潤 XXX萬元。 第二章 項(xiàng)目背景 和發(fā)展概況 項(xiàng)目提出的背景 國家或行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 “國家半導(dǎo)體照明工程”， 2020年； 《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（ 2020— 2020）》 ， 2020年 《中國逐步淘汰白熾燈、加快推廣節(jié)能燈行動(dòng)計(jì)劃》， 2020 《高效照明產(chǎn)品推廣財(cái)政補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》 ， 2020 科技部“十城萬盞” LED路燈示范計(jì)劃 ，2020 集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略及投符合集團(tuán)“ XXX”的公司戰(zhàn)略 12 資政策 與集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性及協(xié)同效應(yīng) 藍(lán)寶石長晶技術(shù)與集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù) 生產(chǎn)技術(shù)有相似之處 ； 與現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性非常小，但 LED 應(yīng)用產(chǎn)品未來可能與集團(tuán) XXX產(chǎn)品產(chǎn)生較大關(guān)聯(lián)，“太陽能電池 +儲(chǔ)能裝置 +LED”可能會(huì)是一個(gè)藍(lán)海產(chǎn)品 項(xiàng)目發(fā)起人和發(fā)起緣由及投資意向 藍(lán)寶石襯底目前供應(yīng)短缺，隨著固體照明技術(shù)和產(chǎn)品推廣和廣泛應(yīng)用，藍(lán)寶石襯底 需求量將會(huì)進(jìn)一步放大，業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，在未來 10年內(nèi)，它都是一個(gè)熱銷和肥利產(chǎn) 品。普通亮度主要用于指示燈；高亮度用于特殊照明；而超高亮度則可以進(jìn)一步用于通用照明。 授權(quán)臺(tái)灣鴻海集團(tuán)、斯坦利電氣、西鐵城，與臺(tái)灣光磊合作，光磊代工日亞芯片 CREE（ 科銳 ） 有全球?qū)＠hilips Lumileds Lighting目前是飛利浦的全資子公司，總部設(shè)在加州圣何塞，是世界領(lǐng)先的高功率 LED的制造商，同時(shí)也是為日常用途，包括汽車照明、照相機(jī)閃光燈、 LCD顯示器和電視、便攜照明、投影和普通照明等領(lǐng)域，開發(fā)半導(dǎo)體照明解決方案的開創(chuàng)者。 5） 全球 LED 龍頭企業(yè)為日本日 亞公司，因?yàn)槠渲怀鍪坌酒a(chǎn)品和沒有公開上市，所以無法獲得其資料； 6） 表中數(shù)據(jù)來源于各公司公開報(bào)表，計(jì)算匯率采用： 1美元 =人民幣， 1歐元 =， 1人民幣 =， 1人民幣 =新臺(tái)幣。 臺(tái)灣 LED業(yè)者指出，藍(lán)寶石 晶片 占 芯片 成本比重約 20%至 30%， 且多以外購為主，供應(yīng) 廠商主要為美國的 Rubicon 及俄國 Monocrystal 等 ，目前 臺(tái)灣 藍(lán)寶石晶片 自制率約 26%， 生 產(chǎn)廠商包括鑫晶鉆和越峰，中美晶及 合晶也積極介入。因此，大多數(shù)工藝一般都以藍(lán)寶石作為襯底。通過這兩種接觸方式， LED 芯片內(nèi)部的電流 可以是橫向流動(dòng)的，也可以是縱向流動(dòng)的。 (5）氧化鋅 ZnO 之所以能成為 GaN 外延的候選襯底，是因?yàn)閮烧呔w結(jié)構(gòu)相同、晶格失配度非常小，禁帶寬度接近（能帶不連續(xù)值小，接觸勢(shì)壘?。?。 從 Rubicon的 銷售地和 客戶構(gòu)成可以看到，Rubicon 82%的產(chǎn)品銷往亞洲，來自臺(tái)灣 （兆遠(yuǎn)、兆晶） 55 和韓國 （ Iljin Display） 的三大客戶銷售額占比就達(dá)到了 48%。 圖表 26 大陸具 備 生產(chǎn)能力的藍(lán)寶石襯底企業(yè) 公司 產(chǎn)業(yè)鏈段 與產(chǎn)品 目前年產(chǎn)量 未來動(dòng)向 備注 拉晶（晶錠） 掏棒（晶棒） 切割（切片） 磨拋（晶片） 哈工大奧瑞√ √ 約年產(chǎn) 80萬毫米晶棒 正在增加單晶爐 年產(chǎn) 45 噸藍(lán)寶石晶 體 ；主要供給軍工，少量外售給民用；改良泡生法 51 德 云南藍(lán)晶 √ √ √ √ 約年產(chǎn)200 萬毫米晶棒 ，折合 200萬片晶片 不詳 約 400 臺(tái)單晶爐， 5 臺(tái)切割機(jī) ；提拉法 成都東駿 √ √ 年產(chǎn) 2020毫米 晶棒 正在增加單晶爐 外賣晶棒 ；提拉法 重慶四聯(lián) √ √ √ √ 年產(chǎn) 12萬片晶片 2020 年將形成年產(chǎn)能 120萬片晶片 文登華博 √ 年產(chǎn) 140萬片切片 隨市場(chǎng)增加產(chǎn)能，有可能做回拉晶 為國內(nèi)晶棒和少量國外晶棒加工 ；兩臺(tái)切割機(jī) 焦作 √ 年產(chǎn) 60萬片晶片 不詳 技術(shù)較好 52 科瑞斯達(dá) 青島嘉星 √ 年產(chǎn) 15萬片晶片 預(yù)計(jì)三年內(nèi)年產(chǎn)能將擴(kuò)大到180 萬片 ； 2020年 60 萬片 購買哈工大和國外晶棒 合計(jì) 國內(nèi) 年 產(chǎn)量 約為280 萬毫米晶棒、287 萬片晶片 2020 年產(chǎn)量約為320 萬毫米晶棒、440 萬片晶片 晶片 沒有 計(jì) 哈工大 、 東駿的晶棒和華博的切片 資料來源： XXX部調(diào)研整理 圖表 27 大陸尚未量產(chǎn)的藍(lán)寶石企業(yè) 名 稱 現(xiàn) 狀 未來動(dòng)向 備注 浙江巨 停產(chǎn)兩 現(xiàn)申請(qǐng)恢復(fù)生 2020 年建廠，已能用泡生法量產(chǎn) 53 化 年 產(chǎn) 晶體，因前幾年市場(chǎng)不好而屢陷虧損 天津賽法 不詳 不詳 其前身是美國晶體技術(shù)有限公司（ AXT）藍(lán)寶石事業(yè)部； 2020初自稱已能量產(chǎn)，但市場(chǎng)少見其產(chǎn)品 揚(yáng)州華夏 研發(fā)中 不詳 成立于 2020年，現(xiàn)在主要生產(chǎn)AlGaInP 芯片，藍(lán)寶石晶體尚在研發(fā)中 長治虹源 建設(shè)中 三至五年擬投資 50 億以上 由深圳 淼浩公司投資，創(chuàng)建于2020年 8月，注冊(cè)資本 ，項(xiàng)目總投資 億元。藍(lán)寶石本身是熱的不良導(dǎo)體，并且在制作器件時(shí)底部需要使用銀膠固晶，這種銀膠的傳熱性能也很差。 藍(lán)寶石的導(dǎo)熱 性能不是很好（在 100℃約為 35W/（ m178。 它常被應(yīng)用的切面有 APlane、 CPlane 及 RPlane。 LED 供應(yīng)鏈最上游之藍(lán)寶石晶棒長期掌握在 外商手中 ，全球前 3大產(chǎn)商俄羅斯 的 Mono Crystal、美國Rubicon 和日本京瓷占全球近 7 成的產(chǎn)量。福建 8個(gè) LED芯片企業(yè)主要分布在廈門、泉州、福州三個(gè)城市，分別是廈門三安、廈門安美、廈門明達(dá)、廈門干照、廈門晶宇、泉州晶藍(lán)、泉州和諧、福建福日科。 其 LED技術(shù)含量與日本、歐美的主要企業(yè)相比還存在一定距離。 下游背光源應(yīng)用市場(chǎng)的爆發(fā)使得上游單晶片襯底出現(xiàn)短缺， 藍(lán)寶石 襯底價(jià)格一路看漲 ，從 2020年初的67美元漲至目前的 30美元 （均指直徑為 2英寸的薄片） 。制造環(huán)節(jié)又可細(xì)分為：上游的單晶片襯底（藍(lán)寶石襯底、碳化硅襯底等） 制作 ；中游的外延晶片生長、芯片、電極制作、切割和測(cè)試分選；下游的產(chǎn)品封裝。 項(xiàng)目建成后，以獨(dú)立法人資格運(yùn)營，有相對(duì)獨(dú)立的董事會(huì)和管理層。 本項(xiàng)目 規(guī)劃產(chǎn)能為年產(chǎn) 100萬片藍(lán)寶石襯底， 計(jì)劃投資 XXX 萬元，其中：機(jī)器設(shè)備投資 XXX 萬元，房屋建筑工程投資 XXX 萬 元，不可預(yù)見費(fèi) XXX 萬元， 建設(shè)期利息 XXX 萬元，土地權(quán)及稅費(fèi) XXX 萬元，技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi) XXX萬元，流動(dòng)資金 XXX萬元。 結(jié)論：本項(xiàng)目盈利前景比較樂觀，可行性非常好，值得投資。集團(tuán)管理層發(fā)起此項(xiàng)目，并有意愿投資。 圖表 4 LED的 應(yīng)用領(lǐng)域（按發(fā)光強(qiáng)度分） 分類 發(fā)光強(qiáng)度 用途 具體應(yīng)用 普通亮度 ＜ 100mcd 指示燈 儀器儀表的指示光源、 LED 發(fā)光點(diǎn)陣組 成的小型字符 16 或數(shù)字顯示器，用于計(jì)算 器、測(cè)試儀器、指示牌等電子設(shè)備上 高亮度 10mcd～ 100mcd 特殊照明 全彩顯示屏、交通信號(hào)燈、汽車車燈、 背景光源、景觀照明、特種工作照明（如 強(qiáng)調(diào)安全生產(chǎn)、特殊用途的礦燈、警示 燈、防爆燈、救援燈、野外工作燈等）、 軍事及其它應(yīng)用（玩具、禮品、輕工產(chǎn) 品等） 超高亮度 100mcd 通用照明 各種民用及工業(yè)用照明替代現(xiàn)有白熾 燈和熒光燈 注： 1）發(fā)光強(qiáng)度 mcd，光通量的空間密度，即單位立體角的光通量；2）光通量 lm，單位時(shí)間里通過某一面積的光能。并與日亞和 TG 交叉授權(quán)，授權(quán)紅綠藍(lán)sunlight 使用芯片 25 Lumileds 與日亞交叉授權(quán) Osram（ 歐司朗 ） 與日亞交叉授權(quán) Toyoda（ 豐田 合成 ） 與日亞交叉授權(quán)。 我國