【正文】 合并 ， 采用 “ 權(quán)益結(jié)合法 ” 夸大企業(yè)利潤(rùn)提供了可能 。有些上市公司的關(guān)聯(lián)方利用協(xié)議定價(jià)的不確定性，使得會(huì)計(jì)利潤(rùn)在公司之間轉(zhuǎn)移。 案例 被稱為中國證券詐騙第一案的 紅光實(shí)業(yè) ， 在上市申報(bào)材料中隱瞞固定資產(chǎn)不能維持正常生產(chǎn)的嚴(yán)重事實(shí) 。在編制盈利預(yù)測(cè)報(bào)表時(shí)，對(duì)銷售量等項(xiàng)目的預(yù)測(cè)，往往需要以所簽訂的合同為依據(jù)。如今公司上市采用核準(zhǔn)制，中介機(jī)構(gòu)對(duì)于上市公司的盈利預(yù)測(cè)將更加關(guān)注謹(jǐn)慎。 ? 分析現(xiàn)金流量 ? 將經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 、 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 、 投資收益和凈利潤(rùn)進(jìn)行比較分析 ， 以判斷企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 、 投資收益和凈利潤(rùn)的質(zhì)量 。財(cái)經(jīng)記者對(duì) 銀廣夏 的懷疑之一也是該公司的上交所得稅較少。但是，分析其財(cái)務(wù)報(bào)告可以發(fā)現(xiàn)：在該公司 ，應(yīng)收賬款凈額高達(dá)，所占比例為 51%。 也就是說 ，桂林集琦對(duì)該子公司的權(quán)益僅 600萬元 ， 但 6個(gè)月內(nèi)就實(shí)現(xiàn)了 4000多萬元的利潤(rùn) ， 這里顯然存在重大疑點(diǎn) 。 ? 偶然性因素排除法 ?這里的偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定 、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益或損失 。 然而 ,在許多公司的報(bào)表中 ， 它們期末余額常常與 “ 應(yīng)收賬款 ” 、 “ 預(yù)付賬款 ” 、“ 應(yīng)付賬款 ” 和 “ 預(yù)收賬款 ” 的余額不相上下 ， 甚至超過這些科目的余額 。 ? （ 2） 大部分公司沒有披露或有負(fù)債可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)產(chǎn)生的影響 ， 這就要求審閱人先自己做出合理的判斷 ， 必要時(shí)應(yīng)向相關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查與核實(shí) 。 這些數(shù)據(jù)似乎告訴我們桂林集琦的報(bào)表值得信賴 ， 但是在其合并利潤(rùn)表中 ， 發(fā)現(xiàn)了疑點(diǎn) 。 ? 不良資產(chǎn)剔除法 ? 這里所指的不良資產(chǎn) ， 與會(huì)計(jì)上嚴(yán)格意義的不良資產(chǎn)定義有所區(qū)別 ， 除包括待攤費(fèi)用 、 待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 、 待處理固定資產(chǎn)凈損失 、 開辦費(fèi) 、 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外 ， 還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目 ， 如高齡應(yīng)收款項(xiàng) 、 存貨跌價(jià)和積壓損失 、 投資損失 、 固定資產(chǎn)損失等 。如 北大科技 2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅減少的同時(shí)，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款卻大幅增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款余額總計(jì)比上年末增加25984． 35萬元，增長(zhǎng)率為 181． 96％。會(huì)計(jì)報(bào)表附注主要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容，或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步解釋說明，如單位所采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明、企業(yè)合并、分立的說明等重要事項(xiàng)。被通報(bào)的 昌九股份、樺林輪胎 等 11家公司的年報(bào)顯示，這些上市公司 1999年盈利預(yù)測(cè)負(fù)偏差超過 20％。另外，為表現(xiàn)良好的盈利狀況，公司違反國家有關(guān)財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)制度，對(duì) 1992年至 1994年的利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，虛增利潤(rùn) 1500萬元，并在上市公告中作了虛假披露。 ?反思 上市公司的擔(dān)保屬于重大不確定性事項(xiàng)，盡管它無法在報(bào)表中正式列為項(xiàng)目，但由于一旦承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，損失可能巨大。其實(shí)質(zhì)是造成了大股東及其關(guān)聯(lián)方對(duì)上述定期存款的占用。 ? 目前我國廣泛存在上市公司為子公司或聯(lián)營(yíng)公司提供擔(dān)保的情況 ， 當(dāng)被投資公司的業(yè)績(jī)不佳導(dǎo)致虧損甚至資不抵債時(shí) ， 需要上市公司提供債務(wù)賠償責(zé)任 。 關(guān)聯(lián)交易的利潤(rùn)大都體現(xiàn)在 “ 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) ” 、 “ 營(yíng)業(yè)外收入 ” 等 ， 最終將非上市公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到上市公司上來 。公司稱，雖然與兩公司的委托理財(cái)協(xié)議皆規(guī)定了保底條款，但鑒于銀廣夏股票的實(shí)際情況，公司 收回的巨大風(fēng)險(xiǎn)。 反思 對(duì)于以上違法現(xiàn)象 ， 應(yīng)當(dāng)采用的審計(jì)程序有：獲得有關(guān)明細(xì)表 、通過分析性程序分析有關(guān)費(fèi)用的變動(dòng)趨勢(shì) 、 審查異常和重要的項(xiàng)目等 。 ?（ 二 ） 行政接管 ?近年來，南方證券公司管理混亂，內(nèi)控不力，經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，財(cái)務(wù)、資金狀況不斷惡化。 反思 ? 上述案件的有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師 ， 沒有采取正確的方法對(duì)重要的應(yīng)收賬款進(jìn)行發(fā)函詢證 ， 或沒有對(duì)存貨進(jìn)行必要的盤點(diǎn) 。 ?制造“業(yè)績(jī)”計(jì)劃 ——賣出內(nèi)部職工股票 — —虛增主營(yíng)收入 ——編造虛假中報(bào)、 年報(bào) ——炒高股價(jià) ?案例二： ST板材 ?特點(diǎn)：虛假財(cái)務(wù)報(bào)告所涉及的項(xiàng)目完全只限于資產(chǎn)負(fù)債表 ?公司于 2001年 12月 31日發(fā)現(xiàn)少計(jì)預(yù)收賬款 、 預(yù)付母公司本鋼集團(tuán)賬款約 48583萬元及銀行存款約 ， 于2002年對(duì)上述少計(jì)金額作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了追溯調(diào)整 。 ? ?公司上市后可能受到的處罰包括各種原因引起的批評(píng) 、 譴責(zé)以及因財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況惡化而被特別處理 、 停牌等等 ? ， 從中牟利 ? ? 五、虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的造假手段與方法 ? [手段 1 虛構(gòu)交易事實(shí) ] 常見造假手段包括虛構(gòu)銷售對(duì)象、填制虛假發(fā)票和出庫單 等 ? 通過偽造的原始憑證，虛擬交易的真實(shí)性、合法性可以暫時(shí)經(jīng)受住一般的檢查。但是 ， 一些上市公司卻鉆自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更的空子 ， 隨意變更會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì) ， 為滿足不同目的之需將盈虧調(diào)前 、 調(diào)后 。 1998年 8月 ， 張家界公司以 2160萬元從香港一公司購得張家界地區(qū)有關(guān)公路的權(quán)益 。 ? 反思 對(duì)于這幾個(gè)案例 ， 注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要采取收入循環(huán)和支出循環(huán)審計(jì) ， 通過截止測(cè)試等手段發(fā)現(xiàn) 不 恰 當(dāng) 的 收 入 、 費(fèi) 用 確 認(rèn) 方 法 。況且，貨幣資金是有時(shí)間價(jià)值的，但是大股東屢屢無償占用貨幣資金，而返還的實(shí)物資產(chǎn)流動(dòng)性差，還往往高估其價(jià)值。 這一報(bào)表結(jié)果對(duì)投資者分析企業(yè)償債能力 ， 資產(chǎn)質(zhì)量蒙上了虛假的面紗 。 2001年，因未披露關(guān)聯(lián)交易而受處罰的上市公司有 ST九州、中科健和三九醫(yī)藥等 。 ?反思 訴訟事項(xiàng)也屬于上市公司的重大不確定性事項(xiàng)，一旦敗訴，可能會(huì)遭受滅頂之災(zāi)。 而對(duì)于應(yīng)收賬款 、 待攤費(fèi)用 、 遞延資產(chǎn)等項(xiàng)目 ， 也要采用分析性程序 ， 關(guān)注異常項(xiàng)目 。局外人很難通過盈利預(yù)測(cè)報(bào)表來判斷預(yù)測(cè)方法是否恰當(dāng)。 以下因素可能導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐 ， 或表明公司存在財(cái)務(wù)欺詐的風(fēng)險(xiǎn)： ? （ 1） 被審查單位財(cái)務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅； ? （ 2） 管理當(dāng)局承受異常壓力； ? （ 3） 管理當(dāng)局受到個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使； ? （ 4） 內(nèi)部控制缺陷等 。在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，要想長(zhǎng)期保持在行業(yè)前列又是困難的。 ? 關(guān)聯(lián)交易剔除法 ? 運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法可以較為真實(shí)地了解公司的實(shí)際盈利能力。果然， 2000年中期，該公司再度出現(xiàn)虧損。 ? 有些公司為了逃避投資者和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的目光，會(huì)隱瞞或有事項(xiàng)的發(fā)生。 由于今后作為戰(zhàn)略投資者參與新股配售將鮮有機(jī)會(huì) ， 因此上海汽車明年很難再獲取如此高的投資收益 。 ? 又如 ， 2000年不少上市公司仍然享受所得稅先征后返優(yōu)惠待遇 ， 這對(duì)它們的利潤(rùn)有較大的貢獻(xiàn) ， 這條政策在 2001年底前徹底取消 ， 因此對(duì)這些上市公司 2001年及以前年度的報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)必須考慮所得稅優(yōu)惠取消后所面臨的業(yè)績(jī)縮水風(fēng)險(xiǎn) 。公司對(duì)上述重大事件均沒有及時(shí)披露，為此，公司及其董事、監(jiān)事均遭到深交所的公開譴責(zé)。 有的上市公司采取的粉飾報(bào)表手法比較高明 ， 為了逃避注冊(cè)會(huì)計(jì)師和有關(guān)部門的審查 ， 往往通過子公司或者 “ 孫公司 ” 來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)虛構(gòu) 。通過這種分析，可以了解一個(gè)公司自身獲取利潤(rùn)能力的強(qiáng)弱，判斷該公司的盈利在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤(rùn)來源是否穩(wěn)定、未來的成長(zhǎng)性是否可靠等。以 藍(lán)田股份 為例， 2000年年報(bào)以及 2001年中報(bào)顯示，藍(lán)田股份水產(chǎn)品的平均毛利率約為 32％，飲料的平均毛利率達(dá)46％左右，而身處同行的深深寶的毛利率約 20％，馳名品牌承德露露毛利率不足 30％。雖然詢問、觀察本身并不足以證明事情的真相，但可以幫助審查人發(fā)掘出一些重要線索，確定重大會(huì)計(jì)作假可能存在的業(yè)務(wù)和賬務(wù)領(lǐng)域，從而有利于對(duì)某些需審核的情況作進(jìn)一步的調(diào)查，以收集到更為可靠的證據(jù)。例如， 1999年上市的某上市公司有兩個(gè)承諾，一是新疆“南水北調(diào)”水泥襯板由它提供；二是 1999年銷售收入比上年接近翻一番。中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定首次公開發(fā)行股票公司應(yīng)在招股說明書、上市公告書中披露盈利預(yù)測(cè)信息，預(yù)測(cè)時(shí)間從發(fā)行開始不少于一年，并對(duì)負(fù)偏差過大的上市公司制定了相應(yīng)的處罰措施。例如，檢查公司的原始憑證（合同、產(chǎn)權(quán)證明等），向銀行函證公司擔(dān)保情況，向律師函證公司擔(dān)保和訴訟情況，從媒體得知公司訴訟狀況和重大關(guān)聯(lián)交易等。可見上市公司的利潤(rùn)有很大一塊是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。 實(shí)務(wù)中 ， 母公司在進(jìn)行權(quán)益法核算時(shí)一般都不確認(rèn)子公司的超額虧損 。 出于正常經(jīng)營(yíng)需要的關(guān)聯(lián)交易本來無可厚非 ， 早先法規(guī)對(duì)此也無過多限制 ， 但近年越來越多的上市公司借交易之名 ， 行操縱利潤(rùn)之實(shí) ， 使得關(guān)聯(lián)交易成為向眾多績(jī)差企業(yè)輸送利潤(rùn)的臍帶 。 ? [手段 3 掩飾交易或事實(shí) ] 掩飾交易或事實(shí)的常見作假手段有對(duì)于重大事項(xiàng)（訴訟、委托理財(cái)、大股東占用資金、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項(xiàng)等等）隱瞞或不及時(shí)披露。 公司將這筆款全部計(jì)入其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) ，在扣除 63萬元攤銷費(fèi)用后 ， 差額 528萬元虛增了利潤(rùn) 。 ?