【正文】 合并 ， 采用 “ 權(quán)益結(jié)合法 ” 夸大企業(yè)利潤提供了可能 。有些上市公司的關(guān)聯(lián)方利用協(xié)議定價的不確定性，使得會計利潤在公司之間轉(zhuǎn)移。 案例 被稱為中國證券詐騙第一案的 紅光實業(yè) ， 在上市申報材料中隱瞞固定資產(chǎn)不能維持正常生產(chǎn)的嚴(yán)重事實 。在編制盈利預(yù)測報表時，對銷售量等項目的預(yù)測，往往需要以所簽訂的合同為依據(jù)。如今公司上市采用核準(zhǔn)制，中介機構(gòu)對于上市公司的盈利預(yù)測將更加關(guān)注謹(jǐn)慎。 ? 分析現(xiàn)金流量 ? 將經(jīng)營活動 、 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤 、 投資收益和凈利潤進(jìn)行比較分析 ， 以判斷企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤 、 投資收益和凈利潤的質(zhì)量 。財經(jīng)記者對 銀廣夏 的懷疑之一也是該公司的上交所得稅較少。但是，分析其財務(wù)報告可以發(fā)現(xiàn)：在該公司 ，應(yīng)收賬款凈額高達(dá)，所占比例為 51%。 也就是說 ，桂林集琦對該子公司的權(quán)益僅 600萬元 ， 但 6個月內(nèi)就實現(xiàn)了 4000多萬元的利潤 ， 這里顯然存在重大疑點 。 ? 偶然性因素排除法 ?這里的偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定 、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益或損失 。 然而 ,在許多公司的報表中 ， 它們期末余額常常與 “ 應(yīng)收賬款 ” 、 “ 預(yù)付賬款 ” 、“ 應(yīng)付賬款 ” 和 “ 預(yù)收賬款 ” 的余額不相上下 ， 甚至超過這些科目的余額 。 ? （ 2） 大部分公司沒有披露或有負(fù)債可能對公司經(jīng)營和財務(wù)產(chǎn)生的影響 ， 這就要求審閱人先自己做出合理的判斷 ， 必要時應(yīng)向相關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查與核實 。 這些數(shù)據(jù)似乎告訴我們桂林集琦的報表值得信賴 ， 但是在其合并利潤表中 ， 發(fā)現(xiàn)了疑點 。 ? 不良資產(chǎn)剔除法 ? 這里所指的不良資產(chǎn) ， 與會計上嚴(yán)格意義的不良資產(chǎn)定義有所區(qū)別 ， 除包括待攤費用 、 待處理流動資產(chǎn)凈損失 、 待處理固定資產(chǎn)凈損失 、 開辦費 、 長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目外 ， 還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項目 ， 如高齡應(yīng)收款項 、 存貨跌價和積壓損失 、 投資損失 、 固定資產(chǎn)損失等 。如 北大科技 2000年主營業(yè)務(wù)收入大幅減少的同時，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款卻大幅增長，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款余額總計比上年末增加25984． 35萬元，增長率為 181． 96％。會計報表附注主要對會計報表不能包括的內(nèi)容，或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步解釋說明，如單位所采用的會計政策和會計估計的說明、重要會計政策和會計估計變更的說明、或有事項、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明、企業(yè)合并、分立的說明等重要事項。被通報的 昌九股份、樺林輪胎 等 11家公司的年報顯示，這些上市公司 1999年盈利預(yù)測負(fù)偏差超過 20％。另外，為表現(xiàn)良好的盈利狀況，公司違反國家有關(guān)財務(wù)制度和會計制度，對 1992年至 1994年的利潤進(jìn)行調(diào)整，編造虛假財務(wù)報告，虛增利潤 1500萬元，并在上市公告中作了虛假披露。 ?反思 上市公司的擔(dān)保屬于重大不確定性事項，盡管它無法在報表中正式列為項目，但由于一旦承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，損失可能巨大。其實質(zhì)是造成了大股東及其關(guān)聯(lián)方對上述定期存款的占用。 ? 目前我國廣泛存在上市公司為子公司或聯(lián)營公司提供擔(dān)保的情況 ， 當(dāng)被投資公司的業(yè)績不佳導(dǎo)致虧損甚至資不抵債時 ， 需要上市公司提供債務(wù)賠償責(zé)任 。 關(guān)聯(lián)交易的利潤大都體現(xiàn)在 “ 其他業(yè)務(wù)利潤 ” 、 “ 營業(yè)外收入 ” 等 ， 最終將非上市公司的利潤轉(zhuǎn)移到上市公司上來 。公司稱，雖然與兩公司的委托理財協(xié)議皆規(guī)定了保底條款，但鑒于銀廣夏股票的實際情況，公司 收回的巨大風(fēng)險。 反思 對于以上違法現(xiàn)象 ， 應(yīng)當(dāng)采用的審計程序有：獲得有關(guān)明細(xì)表 、通過分析性程序分析有關(guān)費用的變動趨勢 、 審查異常和重要的項目等 。 ?（ 二 ） 行政接管 ?近年來，南方證券公司管理混亂，內(nèi)控不力，經(jīng)營不當(dāng)，財務(wù)、資金狀況不斷惡化。 反思 ? 上述案件的有關(guān)注冊會計師 ， 沒有采取正確的方法對重要的應(yīng)收賬款進(jìn)行發(fā)函詢證 ， 或沒有對存貨進(jìn)行必要的盤點 。 ?制造“業(yè)績”計劃 ——賣出內(nèi)部職工股票 — —虛增主營收入 ——編造虛假中報、 年報 ——炒高股價 ?案例二： ST板材 ?特點：虛假財務(wù)報告所涉及的項目完全只限于資產(chǎn)負(fù)債表 ?公司于 2001年 12月 31日發(fā)現(xiàn)少計預(yù)收賬款 、 預(yù)付母公司本鋼集團(tuán)賬款約 48583萬元及銀行存款約 ， 于2002年對上述少計金額作為重大會計差錯進(jìn)行了追溯調(diào)整 。 ? ?公司上市后可能受到的處罰包括各種原因引起的批評 、 譴責(zé)以及因財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況惡化而被特別處理 、 停牌等等 ? ， 從中牟利 ? ? 五、虛假財務(wù)報告的造假手段與方法 ? [手段 1 虛構(gòu)交易事實 ] 常見造假手段包括虛構(gòu)銷售對象、填制虛假發(fā)票和出庫單 等 ? 通過偽造的原始憑證，虛擬交易的真實性、合法性可以暫時經(jīng)受住一般的檢查。但是 ， 一些上市公司卻鉆自發(fā)性會計政策變更的空子 ， 隨意變更會計政策或會計估計 ， 為滿足不同目的之需將盈虧調(diào)前 、 調(diào)后 。 1998年 8月 ， 張家界公司以 2160萬元從香港一公司購得張家界地區(qū)有關(guān)公路的權(quán)益 。 ? 反思 對于這幾個案例 ， 注冊會計師需要采取收入循環(huán)和支出循環(huán)審計 ， 通過截止測試等手段發(fā)現(xiàn) 不 恰 當(dāng) 的 收 入 、 費 用 確 認(rèn) 方 法 。況且，貨幣資金是有時間價值的，但是大股東屢屢無償占用貨幣資金，而返還的實物資產(chǎn)流動性差，還往往高估其價值。 這一報表結(jié)果對投資者分析企業(yè)償債能力 ， 資產(chǎn)質(zhì)量蒙上了虛假的面紗 。 2001年，因未披露關(guān)聯(lián)交易而受處罰的上市公司有 ST九州、中科健和三九醫(yī)藥等 。 ?反思 訴訟事項也屬于上市公司的重大不確定性事項，一旦敗訴，可能會遭受滅頂之災(zāi)。 而對于應(yīng)收賬款 、 待攤費用 、 遞延資產(chǎn)等項目 ， 也要采用分析性程序 ， 關(guān)注異常項目 。局外人很難通過盈利預(yù)測報表來判斷預(yù)測方法是否恰當(dāng)。 以下因素可能導(dǎo)致公司進(jìn)行財務(wù)欺詐 ， 或表明公司存在財務(wù)欺詐的風(fēng)險： ? （ 1） 被審查單位財務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅； ? （ 2） 管理當(dāng)局承受異常壓力； ? （ 3） 管理當(dāng)局受到個人經(jīng)濟利益驅(qū)使； ? （ 4） 內(nèi)部控制缺陷等 。在一個完全競爭的市場中，要想長期保持在行業(yè)前列又是困難的。 ? 關(guān)聯(lián)交易剔除法 ? 運用關(guān)聯(lián)交易剔除法可以較為真實地了解公司的實際盈利能力。果然， 2000年中期，該公司再度出現(xiàn)虧損。 ? 有些公司為了逃避投資者和注冊會計師的目光，會隱瞞或有事項的發(fā)生。 由于今后作為戰(zhàn)略投資者參與新股配售將鮮有機會 ， 因此上海汽車明年很難再獲取如此高的投資收益 。 ? 又如 ， 2000年不少上市公司仍然享受所得稅先征后返優(yōu)惠待遇 ， 這對它們的利潤有較大的貢獻(xiàn) ， 這條政策在 2001年底前徹底取消 ， 因此對這些上市公司 2001年及以前年度的報表進(jìn)行分析時必須考慮所得稅優(yōu)惠取消后所面臨的業(yè)績縮水風(fēng)險 。公司對上述重大事件均沒有及時披露，為此，公司及其董事、監(jiān)事均遭到深交所的公開譴責(zé)。 有的上市公司采取的粉飾報表手法比較高明 ， 為了逃避注冊會計師和有關(guān)部門的審查 ， 往往通過子公司或者 “ 孫公司 ” 來實現(xiàn)利潤虛構(gòu) 。通過這種分析，可以了解一個公司自身獲取利潤能力的強弱，判斷該公司的盈利在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤來源是否穩(wěn)定、未來的成長性是否可靠等。以 藍(lán)田股份 為例， 2000年年報以及 2001年中報顯示，藍(lán)田股份水產(chǎn)品的平均毛利率約為 32％，飲料的平均毛利率達(dá)46％左右，而身處同行的深深寶的毛利率約 20％，馳名品牌承德露露毛利率不足 30％。雖然詢問、觀察本身并不足以證明事情的真相，但可以幫助審查人發(fā)掘出一些重要線索，確定重大會計作假可能存在的業(yè)務(wù)和賬務(wù)領(lǐng)域，從而有利于對某些需審核的情況作進(jìn)一步的調(diào)查，以收集到更為可靠的證據(jù)。例如， 1999年上市的某上市公司有兩個承諾，一是新疆“南水北調(diào)”水泥襯板由它提供；二是 1999年銷售收入比上年接近翻一番。中國證監(jiān)會規(guī)定首次公開發(fā)行股票公司應(yīng)在招股說明書、上市公告書中披露盈利預(yù)測信息，預(yù)測時間從發(fā)行開始不少于一年，并對負(fù)偏差過大的上市公司制定了相應(yīng)的處罰措施。例如，檢查公司的原始憑證（合同、產(chǎn)權(quán)證明等），向銀行函證公司擔(dān)保情況，向律師函證公司擔(dān)保和訴訟情況，從媒體得知公司訴訟狀況和重大關(guān)聯(lián)交易等?？梢娚鲜泄镜睦麧櫽泻艽笠粔K是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。 實務(wù)中 ， 母公司在進(jìn)行權(quán)益法核算時一般都不確認(rèn)子公司的超額虧損 。 出于正常經(jīng)營需要的關(guān)聯(lián)交易本來無可厚非 ， 早先法規(guī)對此也無過多限制 ， 但近年越來越多的上市公司借交易之名 ， 行操縱利潤之實 ， 使得關(guān)聯(lián)交易成為向眾多績差企業(yè)輸送利潤的臍帶 。 ? [手段 3 掩飾交易或事實 ] 掩飾交易或事實的常見作假手段有對于重大事項（訴訟、委托理財、大股東占用資金、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項等等）隱瞞或不及時披露。 公司將這筆款全部計入其他業(yè)務(wù)利潤 ，在扣除 63萬元攤銷費用后 ， 差額 528萬元虛增了利潤 。 ?