【正文】 回款 還款 收回投資及收益 收取信托報(bào)酬 保證擔(dān)保 股權(quán)質(zhì)押 建設(shè)項(xiàng)目 大寺新家園 4 20xx 年 10 月 20 日獲批建設(shè)用地規(guī)劃許可證 （編號(hào)： 20xx 西青的證 0098） 20xx 年 10 月 28 日獲批建設(shè)工程規(guī)劃許可證 （編號(hào)： 20xx 西青建部申字 0037） 20xx 年 11 月 4 日獲天津市環(huán)保局環(huán)境批復(fù) （津環(huán)保許可函 [20xx]116 號(hào)） 20xx 年 11 月 17 日獲建筑工程施工許可證 （編號(hào)： 1211102020xx11107） 20xx 年 5 月 21 日全款繳納土地出讓金 、項(xiàng)目建設(shè) 計(jì)劃 實(shí)施進(jìn)度 項(xiàng)目總工期預(yù)計(jì)為【 3】年，融資人已投入資金合計(jì)【 63,】萬(wàn)元。 （ 4）、 20xx 年全年 實(shí)現(xiàn) 總收入 億； （ 5）、 凈利潤(rùn) 億元人民幣； （ 6）、 現(xiàn)金及其等價(jià)物為 億元人民幣； 籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流為 億元 ； 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流為 億元 天房投資設(shè)立專(zhuān)戶(hù) 并與銀行、湖南信托簽署三方監(jiān)管協(xié)議，由我方加蓋印鑒實(shí)施監(jiān)管，該賬戶(hù) 用于接納信托貸款和歸集還款資金用于償還信托貸款本息； 天房瑞誠(chéng)、 湖南 信托、天津銀行簽署三方賬戶(hù)監(jiān)管協(xié)議，協(xié)議約定 賬戶(hù)資金由三方監(jiān)督管理專(zhuān)款賬戶(hù)，該資金專(zhuān)戶(hù)歸集資金專(zhuān)門(mén)用于歸還我司信托計(jì)劃本息 ，我司向天房瑞誠(chéng)派駐監(jiān)管人員，按照監(jiān)管協(xié)議與天房瑞誠(chéng)共 同監(jiān)管天房瑞誠(chéng)的公章、財(cái)務(wù)章、法人章、合同章、大寺新家園項(xiàng)目土地證 ； 天房集團(tuán)同意為本次信托計(jì)劃承擔(dān)無(wú)限連帶的擔(dān)保責(zé)任，并承諾以其控制 的天房信誠(chéng)有限公司的 100%的股權(quán)質(zhì)押與我司，天房信誠(chéng) 20xx 年報(bào)表經(jīng) 天津倚天國(guó)信 會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)后，確認(rèn)凈資產(chǎn)總額為 119800 萬(wàn)元 。 大寺鎮(zhèn)位于天津市區(qū)南面，緊鄰市中心，區(qū)域內(nèi)道路交通便利，通過(guò)友誼南路延伸線和大沽南路延伸線、津港公路、外環(huán)等主干公路，與市區(qū) 和濱海新區(qū)聯(lián)通，是西青區(qū)重點(diǎn)開(kāi)發(fā)的區(qū)域。由天津市物價(jià)局會(huì)同有關(guān)部門(mén)在考慮土地整理成本、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、建筑安裝成本、配套成本項(xiàng)目 管理費(fèi) 用和利 7 潤(rùn)等因素基礎(chǔ) 上測(cè)定限價(jià)商品住房銷(xiāo)售價(jià)格，原則上比測(cè)定銷(xiāo)售價(jià)格前 3 個(gè)月內(nèi)周邊或同地區(qū)普通商品住房 平均 價(jià)格低 20%左右。 福悅里項(xiàng)目 該項(xiàng)目為經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目，屬本市 20 項(xiàng)民心工程之一，位于福姜路與芥園西道交口，東至規(guī)劃路，西靠外環(huán)線，南鄰芥園西道，北到福姜西里，占地面積 萬(wàn)平方米，總建筑面積 萬(wàn)平方米，共建 2500 余套住房，綠化率 45%。 團(tuán)泊新城東區(qū)項(xiàng)目：占地 11 平方公里，項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資 億元。 公司先后被評(píng)為國(guó)家二級(jí)企業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)資質(zhì)一級(jí)企業(yè)、全國(guó) 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)綜合效益百?gòu)?qiáng)企業(yè)、 全國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)精神文明建設(shè)先進(jìn)單位 。 8）天津市華富宮大飯店有限公司。注冊(cè)資本 20xx 萬(wàn)元，法人代表：尹黎明，主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍：以自有資金對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)進(jìn)行投資；投資咨 詢(xún)、資產(chǎn)管理及經(jīng)營(yíng)，高科技產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及以上相關(guān)咨詢(xún)服務(wù) 。 天房集團(tuán) 20xx 年 的 億的 銷(xiāo)售收入 形成了巨大的現(xiàn)金流入，所以 20xx年銷(xiāo)售商品貢獻(xiàn)的現(xiàn)金流入為 億。 、項(xiàng)目市場(chǎng)情況分析 西青區(qū)是天津市加速建設(shè)中的汽車(chē) 衛(wèi)星城 ， 位于 天津市 西南部，東與 紅橋區(qū) 、南開(kāi)區(qū)、 河西區(qū) 及津南區(qū)毗鄰，東南與 大港 相連，南與 靜?？h 隔河相望，西與 武清區(qū) 和河北省 霸州 接壤，北依子牙河與 北辰區(qū) 交界。 大寺新家園的銷(xiāo)售定價(jià)根據(jù)《天津市保障性住宅管理暫行辦法》的規(guī)定，平均售價(jià)要比開(kāi)盤(pán)以前近三個(gè)月，同地區(qū)的商品房住宅項(xiàng)目均價(jià)下浮 20%，在價(jià)格上具有明顯的優(yōu)勢(shì)。 北京信托參與項(xiàng)目企業(yè)的資金回款賬戶(hù)的監(jiān)管，我司如計(jì)劃監(jiān)管資金回款賬戶(hù)，只能是與北京信托一同監(jiān)管，待北京信托撤出監(jiān)管后實(shí)行 單獨(dú)監(jiān)管 ； 本次信托計(jì)劃 ，項(xiàng)目方不提供 實(shí)物 抵押 擔(dān)保措施 ； 、 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 資金賬戶(hù)監(jiān)管方面，我們與北京信托雙方共管賬戶(hù)，在北京信托退出監(jiān)管的同時(shí)，我司 單獨(dú) 監(jiān)管 賬戶(hù)。全區(qū)總?cè)丝?31 萬(wàn)人，其中 農(nóng)業(yè)人口 24 萬(wàn)人。 19 合 并 現(xiàn) 金 流 量 表 編制單位：天津市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司 金額單位：元 項(xiàng) 目 20xx 20xx 20xx 20xx 年增長(zhǎng)率 20xx 年增長(zhǎng)率 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 8,260,794, 7,888,462, 3,693,390, % % 收到的稅費(fèi)返還 255, 23,987, 33,315, % % 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 19,375,347, 13,246,282, 7,160,507, % % 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 27,636,397, 21,158,733, 10,887,212, % % 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 9,857,456, 13,102,890, 5,281,630, % % 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 260,318, 221,836, 161,883, % % 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 660,207, 690,184, 262,678, % % 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 16,622,990, 9,420,734, 4,924,992, % % 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 27,400,972, 23,435,647, 10,631,184, % % 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 235,424, 2,276,913, 256,028, % % 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流量： 收回投資收到的現(xiàn)金 2,475, 52,605, 337,000, % % 取得投資收益收到的現(xiàn)金 34,562, 113,705, 46,127, % % 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 173,915, 19,557, 187,293, % % 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位 收到的現(xiàn)金凈額 66,594, % 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 41, % 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 210,953, 252,462, 570,462, % % 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 72,285, 80,761, 139,207, % % 投資支付的現(xiàn) 金 1,000, 2,040,169, 156,922, % % 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 1,205,970, 159,770, % 20 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2, 31, 95,391, % % 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 1,279,259, 1,961,190, 961,983, % % 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 1,068,306, 1,708,728, 391,521, % % 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 124,350, 1,476,867, 204,060, % % 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金 124,350, 1,476,867, 100% % 取得借款所收到的現(xiàn)金 13,568,370, 8,882,290, 6,654,300, % % 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 333,065, 209,634, 1,290,757, % % 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 14,025,786, 10,568,791, 8,149,117, % % 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 10,583,025, 5,346,672, 4,741,408, % % 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 1,133,892, 801,814, 647,305, % % 其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn) 24,718, 746, % % 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 749,280, 144,258, 1,706,045, % % 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 12,466,198, 6,292,745, 7,094,759, % % 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 1,559,588, 4,276,046, 1,054,358, % % 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn) 金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響 1, 1, % % 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 726,706, 290,402, 1,489,326, % % 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 3,782,539, 3,492,136, 2,002,809, % % 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 4,509,245, 3,782,539, 3,492,136, % % 從上表中可以看出， 20xx 年當(dāng)年的現(xiàn)金凈增加值為 億，期末現(xiàn)金及現(xiàn)等價(jià)物余額 億元人民幣，所以天房集團(tuán)的現(xiàn)金流充足；從 20xx 年、 20xx 年、 20xx 年期末現(xiàn)金流增長(zhǎng)趨勢(shì)和絕對(duì)值來(lái)看，天房集團(tuán)的巨額現(xiàn)金流沉淀是歷年投資經(jīng)營(yíng)結(jié)果綜合 ， 由此可以看出 天房集團(tuán)的 現(xiàn)金凈增加值足以覆蓋本次信托貸款本息。注冊(cè)資本 1100 萬(wàn)元，法人代表：張勇，主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍：受托管理股權(quán)投資基金，從事投融資管理及相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)。 9）天津市天房物業(yè)管理有限公司。 天房發(fā)展上市以來(lái)，積極參與舊城區(qū)改造等城市建設(shè)項(xiàng)目，大力開(kāi)發(fā)建設(shè)經(jīng)濟(jì)適用房，努力開(kāi)發(fā)建設(shè)受百姓歡迎的住宅產(chǎn)品。 寶坻學(xué)府新城：土地規(guī)模 平方公里，投資 12 億元人民幣。 嘉春園項(xiàng)目 該項(xiàng)目位于天津市東麗區(qū)津?yàn)I大道南側(cè)，交通便捷，設(shè)施齊全，環(huán)境優(yōu)美。限價(jià)商品住房應(yīng)當(dāng)合理控制套型面積標(biāo)準(zhǔn)，住房套型建筑面積控制在 90 平方米以下，一居室 50 平方米左右，兩居室 70 平方米左右。 西青經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)（國(guó)家級(jí)）和天津微電子工業(yè)區(qū) （三星、現(xiàn)代等產(chǎn)品生產(chǎn)基地）位于 大寺鎮(zhèn) 內(nèi) ，兩園區(qū)匯集了中芯國(guó)際、飛思卡爾、三星、松下、寶潔等眾多世界500 強(qiáng)企業(yè)，是國(guó)家首批命名的電子信息產(chǎn)業(yè)基地之一。 （ 1）、 天房投資設(shè)立資金監(jiān)管賬戶(hù) A，該賬戶(hù)由我司加蓋印鑒實(shí)施監(jiān)管。 （ 1）、項(xiàng)目用地 127 地塊 計(jì)劃 總投資共【 177,】萬(wàn)元。四區(qū)各有功能側(cè)重，同時(shí)相互補(bǔ)充完善，有機(jī)統(tǒng)一在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大格局中。 20xx年已拿到立項(xiàng)報(bào)告、節(jié)能評(píng)估報(bào)告、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、修建性詳細(xì)規(guī)劃、規(guī)劃建筑方案、人防審批、消防備案、建筑工程規(guī)劃許可證及地名證等相關(guān)手續(xù)。 7 、融資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 表一：資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬(wàn)元） 項(xiàng) 目 20xx 20xx 20xx 項(xiàng) 目 20xx 20xx 20xx 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣 資金 1, 8, 1, 短期借款 24, 27, 1, 應(yīng)收賬款 3, 應(yīng)付賬款 7, 5, 應(yīng)收利息 預(yù)收款項(xiàng) 18, 應(yīng)收股利 應(yīng)付職工薪酬 () 其他應(yīng)收款 89, 71, 75, 應(yīng)交稅費(fèi) 存貨 18, 其中：應(yīng)交稅金 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 110, 83, 77, 應(yīng)付股利 非流動(dòng)資產(chǎn)： 其他應(yīng)付款 4, 4, 26, 長(zhǎng)期股權(quán)投資 10, 17, 20, 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 8, 21, 投資性房地產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 55, 61, 33, 固定資產(chǎn)原價(jià) 非流動(dòng)負(fù)債： 減：累計(jì)折舊 長(zhǎng)期借款 26, 23, 固定資產(chǎn)凈值 負(fù)債合計(jì) 81, 61, 57, 固定資產(chǎn)凈額 所有者權(quán)益： 在建工程 實(shí)收資本 46, 46, 46, 工程物資 法人資本 46, 46, 46, 無(wú)形資產(chǎn) 6, 6, 5, 實(shí)收 資本 46, 46, 46, 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 盈余公積 遞延所得稅資產(chǎn) 未分配利潤(rùn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 17, 23, 26, 所有者權(quán)益合計(jì) 46, 46, 46, 資產(chǎn)總計(jì) 128, 107, 103, 負(fù)債和所有者權(quán)益總 計(jì) 128, 107, 103, 8 表二：資產(chǎn)負(fù)債表增減變化分析表 項(xiàng) 目 20xx年增長(zhǎng)率 20xx年增長(zhǎng)率 項(xiàng) 目 20xx年增長(zhǎng)率 20xx 年增長(zhǎng)率 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 短期借款 應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款 應(yīng)收利息 預(yù)收款項(xiàng) 應(yīng)收股 利 應(yīng)付職工薪