【正文】 5 部門職責 （ 1） 投資管理部門 ①投資部 投資部負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達投資指令。 基金清算工作包括：開立投資者基金賬戶；確認基金認購、申購、贖回、轉換以及非交易過戶等交易類型申請，完成基金份額清算；管理基金銷售機構的資金交收情況，負責相關賬戶的資金劃轉，完成銷售資金清算；設立并管理資金清算相關賬戶，負責賬戶的會計核算工作并保管會計記錄；符合并監(jiān)督基金份額清算與資金清算結果。并 20 且著力改善營銷環(huán)境，鞏固發(fā)展政經關系。 集中交易室依據(jù)投資指令具體執(zhí)行買賣操作，并將指令的執(zhí)行情況反饋給基金經理。 ② 風險管理的層次：風險管理有兩個層次：第一層次是降低風險，防止惡性事件發(fā)生，第二個層次是價值增值，實現(xiàn)風險最小化和收益的最大化。其范圍涉及本公司管理的各個方面：公司內部管理制度、公司人事行政管理、資訊管制、基金投資決策與執(zhí)行、公司財務與投資管理、基金會計、信息披露、電腦系統(tǒng)、公司網(wǎng)頁管理等。 第四章 財務分析 基金管理公司是金融行業(yè)中投入較少、回報率較高的金融服務企業(yè)。房屋租金成本按 180 元 /月 /平方米，則前兩年每年需 324 萬元，以后每年需 432 萬元。中國證券登記結算中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 截止 2021 年 10 月 18 日，滬深兩市賬戶總數(shù)達到 萬戶。但她看在老班苦口婆心的份上，還是給了她面子，來參加中考了。自從我們村的土地被征用，自從我爸媽手里有了錢，我就發(fā)現(xiàn)我爸不是我爸我媽不是我媽。但在老師的心目中，他名聲卻不怎么好，因為他不愛學習，經常招惹事非，老師們提起他都很頭痛。那兒流動著鮮花的芳香，彌漫著歡樂的氣息 ……劉冰兒就這樣開始了自己的開頭，從小，她的文筆就不錯，語文老師經?？渌?，這讓她很自豪?；鸸芾砉久媾R著具有巨大的市場空間、廣闊的發(fā)展前景，具有可觀的盈利能力。 第五章 社會效益分析 現(xiàn)階段發(fā)起設立基金管理公司具有十分重要的現(xiàn)實意義，主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 有利于發(fā)揮證券市場資源優(yōu)化配置與價格發(fā)現(xiàn)功能 證券投資基金注重投資風險與投資收益的均衡，倡導以價值投資為理念，追求資產的長期穩(wěn)定增值，對市場的投資理念與操作風格產生較大的影響。 （ 2）可變成本投入 可變成本投入主要包括 經營性投入、人力資本、低值易耗品、房屋租金和系統(tǒng)維護投入。 但是我們又必須要面對國內投資工具有限，缺乏金融衍生產品等風險規(guī)避工具，以及金融市場微觀結構存在一定缺陷的現(xiàn)實。我們將于國內外重要研究機構建立良好的合作關系。因各公司的管理水平、風險控制能力不同而不同。 投資部對研究發(fā)展部提交的投資建議進行初步篩選，形成股票初選方案提交投資決策委員會。二是強化研究開發(fā)與投資業(yè)務的關聯(lián)，將研究工作與投資業(yè)務有效結合起來，加強研究工作的有效性、針對性和對投資業(yè)務的借鑒性、服務性，為投資管理業(yè)務提供強大的支撐。 ②機構理財部 機構理財部是基金管理公司為適應業(yè)務向受托資產管理方向發(fā)展的需要而設立的獨立部門，它專門服務于提供該類型資金的機構。投資決策委員會由基金管理公司的總經理、分管投資的副總經理、投資總監(jiān)、研究部經理、投資部經理及其他相關人員組成。 法人治理結構 根據(jù)《證券投資基金法》、《基金管理公司管理辦法》、《關于實施 基金管理公司管理辦法 若干問題的通知》、《基金公司治理準則》等法律法規(guī)的總體要求，基金管理公司應建立組織機構健全、職責劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的法人治理結構，以保持公司規(guī)范運作，保證公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，維護基金持有人的 11 利益。 證券市場健康發(fā)展 2021 年，資本市場發(fā)生了重大的轉折，滬、深指數(shù) 最高漲幅分別達到 %和 %，創(chuàng)歷史新高；我國資本市場正在進入一個嶄新的發(fā)展階段，證券行業(yè)面臨一個重要的發(fā)展機遇期。其中 34 只封閉式基金資產凈值合計 2, 億元，占全部基金資產凈值的 ％，份額規(guī)模合計 億份，占全部基金份額規(guī)模的％。 美國投資者持有基金的比例在過去的 25 年有著顯著的增長。 XX 基金公司的設立，將有利于優(yōu)化我國證券市場投資者 結構 ,進一步發(fā)揮證券市場資源配置與價格發(fā)現(xiàn)功能，對于推動某市金融創(chuàng)新、提升某市金融業(yè)的競爭能力，以及我國資本市場具有重要意義。 其中 2021年全國 GDP首次超過 21萬億元， 2021年全 國 GDP達到 249,530億元，同比增長 %。 1998年 3 月 27 日，經中國證監(jiān)會批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設立了規(guī)模均為 20 億元的兩只封閉式基金—— “ 基金開元 ” 和 “ 基金金泰 ” ，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕?；鸸芾碣M年費率按基金資產凈值的一定百分比計提，不同風險收益特征的基金其管理費相差較大，通常在 %— %之間。主發(fā)起人AAA 運作規(guī)范、合法經營、市場信譽良好、具有科學法人治理結構，不僅符合《證券投資基金管理公司管 理辦法》及相關法規(guī)關于基金公司發(fā)起人資格要求的規(guī)定，而且具有相當?shù)谋容^優(yōu)勢。 監(jiān)事會設監(jiān)事 5 人，其中 2 人為員工代表，另 3 人分別由三家股東各推薦 1 人。交易部的主要職能有：執(zhí)行投資部的交易指令，記錄并保存每日投資交易情況；保持與各證券交易商的聯(lián)系并控制相應的交易額度；負責基金交易席位的安排、交易量管理等。 發(fā)展規(guī)劃 公司發(fā)展戰(zhàn)略 根據(jù)國家“十一五”發(fā)展規(guī)劃，結合證券投資基金業(yè)的實際情況，XX 基金公司將以誠信 為本、客戶至尊為理念，以規(guī)范運作、穩(wěn)健經營為原則，以服務客戶、創(chuàng)造價值為經營宗旨，以資本市場為 依托，以產品創(chuàng)新和差異化營銷為手段，力爭通過五年的努力，將公司發(fā)展成 為國內具有一定規(guī)模和影響力的基金管理公司。 在公司成立 3 年后，力爭使管理的基金達到 5 只，基金產品總規(guī)模 230 億元左右， 5 年后資產規(guī)模和盈利能力達到同業(yè)領先水平。風險管理必須是分層次、開放、靈活的系統(tǒng)，能夠適應未來幾年中國證券市場的變化情形，應是適應中國國情、達到國際一流水平的系統(tǒng)。 風險的處理與控制 是根據(jù)各項風險指標，事前控制和事后化解投資具體業(yè)務和經營活動中所遇到的各種風險。因此我們在此重點論述一下開放式基金流動性風險的控制。 （ 1）固定成本投入 公司成立時的一次性投入包括租賃房屋、裝修、辦 公用固定資產和購買技術系統(tǒng)的投入，上述投入在費用支出時計入待攤費用，在受益年限或法律規(guī)定的有效年限內攤銷。 ⑥律師和會計師費：按每年 50 萬元計算?；鹱鳛闄C構投資者在完善資本市場結構和促進企業(yè)提高運作效率等方面作用顯著。她抬起頭，朝窗外望了望：陽光很純凈，很嫵媚，果然是個陽光燦爛的日子。 可以上網(wǎng)了 ,我就天天呆在電腦前。起初我有節(jié)制 ,會控制自己 ,玩到 9 點 10 點的不用爸媽催 ,那時候真的很乖啊。它仿佛觸動了她心底的一角，讓她聽到了冰層融化的聲音。根據(jù)這一目標要求，某市應 當在東北地區(qū)建立一個結構均衡、布局合理的金融組織體系，參照現(xiàn)實的優(yōu)勢，建立以某市為中心、輻射東三省、有效融合東北亞的區(qū)域性金融體系。 （ 1）基金管理資產規(guī)模 根據(jù)監(jiān)管部門的審批政策和現(xiàn)有基金管理公司的業(yè)務運轉情況， 32 基金管理公司批準成立后即可發(fā)起設立第一只基金?；I建費在發(fā)生時通過長期待攤費用歸集，于公司開業(yè)當月一次性計入損益。 28 產品發(fā)展規(guī)劃 相對于已經成立的基金公司來說，我們是基金業(yè)中 的后來者，所以在產品發(fā)展規(guī)劃中，我們堅持穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展的原則，在充分借鑒國外和國內同業(yè)經驗和技術的基礎上，力圖有所創(chuàng)新，使首次推出的基金產品與已經發(fā)行的同業(yè)基金相比具有一定的特點和差異性。 ③ 風險管理部門：風險管理需要獨立進行，而且須要由高級管理層發(fā)起和支持。 ①市場風險：是指在基金資產和自由資產合法經營中所產生的風險。我們認為未來幾年市場上仍然存在著重大戰(zhàn)略投資機會，在投資決策過程中，要堅持研究先導、精選個股的原則，在投資執(zhí)行過程中，要順應市場趨勢，尤其要嚴格控制成本。 ② 中期目標（ 35 年內） 完善公司 治理 結構，加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，全面提高公司運營質量；塑造核心競爭力，打造獨具 特色的基金管理公司；把公司培育成為形象良好、業(yè)績突出的基金管理人；構建較為 成熟 的基金產品體系，以行業(yè)專門投資基金為主導產品，并輔之以債權避險基金、指數(shù)基金、平衡穩(wěn)健型基金等低風險品種；形成高效的運營和管理機制，廣泛開展國內外合作，開拓多種盈利來源。監(jiān)察稽核部的主要工作包括：基金管理稽核，財務管理稽核，業(yè)務稽核，定期或不定期執(zhí)行、協(xié)調公司對外信息披露等工作。督察長由總經理提名，由董事會聘任， 13 并 應當經全體獨立董事同意。多年來， AAA 始終遵循“規(guī)范運作、穩(wěn)健經營”的原則，充分發(fā)揮 XX 公司經營方式靈活、金融創(chuàng)新能力強、資本運營經驗豐富等優(yōu)勢，以人為本，強化管理，開拓創(chuàng)新，業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，效益快速增長，人均利潤率、資本利潤率等指標一直處于地區(qū)和行業(yè)一流水平。 7 競爭格局。截至2021 年 9 月開放式基金推出之前，我國共有 47 只封閉式基金，規(guī)模達 689 億份。 企業(yè)盈利能力增強，發(fā)展?jié)摿薮? 宏觀經濟環(huán)境良好，為企業(yè)發(fā)展提供了堅實基礎。隨著金融體制改革和金融領域對外開放的推進，股權分置改革基本完成， 資本市場法規(guī)制度 建設的日趨完善， 資本市場正處于難得的發(fā)展機遇期， 為基金管理公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。 基金業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 國外 基金業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀 從國外歷史經驗來看，證券投資基金業(yè)有著更為廣闊的發(fā)展前景。2021 年 9 月，我國第一只開放式基金 —— “ 華安創(chuàng)新 ” 誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。尤其是中國證監(jiān)會出臺的《關于完善基金管理公司董事人選制度的通知》、《關于規(guī)范證券投資基金運作中 證券交易行為的通知》、《關于申請設立基金管理公司若干問題的通知》等一系列操作性文件，要求基金管理公司近一步完善法人治理結構，實行獨立董事制度，完善內控機制，開展對外技術合作，通過制度性創(chuàng)新推動基金管理公司建立自我約束機制，樹立取信于市場，取信于社會的經營理念，提高規(guī)范運作水平，凈化市場環(huán)境。 根據(jù) XX基金公司規(guī)模以及崗位設置，人員數(shù)量初步擬定為 60人。 組織結構 公司組織架構圖 圖 5 基金管理公司組織架構圖 交 易 部5人 研 究 部8人 投