【正文】 3 00 . 0 01 . 0 02 . 0 03 . 0 04 . 0 05 . 0 06 . 0 07 . 0 08 . 0 09 . 0 098 99 00 01 02 03 04 05 06 07占 G D P 比重（ % ） 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 汽車工業(yè)總產(chǎn)值在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位變化 汽車工業(yè)包括 6 個(gè)子行業(yè)，其中整車制造行業(yè)是重要行業(yè)之一，汽車整車行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占了整個(gè)汽車行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的一半以上。 7 1 . 6 32 8 . 3 7 2 8 . 2 77 1 . 7 33 0 . 9 76 9 . 0 31 9 . 9 11 9 . 81 4 . 2 33 0 . 0 22 1 . 4 0 . 7 501020304050607080乘用車 商用車比重505101520253035增速20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì) 20xx～ 20xx 年商用車和乘用車消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化 轎車 、 SUV 消費(fèi)比 重小幅增加 ，貨車比重下降 20xx 年，各車型的消費(fèi)結(jié)構(gòu)繼續(xù)發(fā)生著變化，但變化幅度明顯縮小，轎車比重小幅增長(zhǎng)，比上年同期增加了 個(gè)百分點(diǎn)，占了整個(gè)汽車消費(fèi) %的比重，占一半多的市場(chǎng)份額。收入增長(zhǎng)快于數(shù)量的增長(zhǎng)。 20xx 年乘用車價(jià)格全年逐月走低，至 12 月份乘用車價(jià)格比上年末下降 %，月均降幅比上年擴(kuò)大近 個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)比上年同期下降 %。幾乎每家進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的全球汽車巨頭，都忙于新投資或擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，巨頭們的一致“舉動(dòng)”，使中國(guó)現(xiàn)在生產(chǎn)汽車整車的能力超 過(guò)了 1000 萬(wàn)。從汽車行業(yè)的發(fā)展周期看，又進(jìn)入了一個(gè)新的增長(zhǎng)周期， 20xx 年汽車行業(yè)依然會(huì)保持 20％左右的發(fā)展速度，如此快速的增長(zhǎng)給汽車行業(yè)發(fā)展帶來(lái)非常大的空間。另外，由于國(guó)家目前的發(fā)展策略是大力支持民族汽車產(chǎn)業(yè)，對(duì)民族產(chǎn)業(yè)提出了很多的鼓勵(lì)、支持和優(yōu)惠的政策，并且部分的民族汽車企業(yè)確實(shí)已經(jīng)取得了比較好的發(fā)展成就，因此，銀行授信可以適當(dāng)?shù)脑黾訉?duì)民族企業(yè)的授信額度。 可見(jiàn)，我國(guó)汽車行業(yè)未來(lái)存在一定的產(chǎn)能過(guò)剩，但 由于需求市場(chǎng)發(fā)展速度很快，產(chǎn)能過(guò)剩將在合理范圍之內(nèi)，但市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)依然非常的激烈。汽車行業(yè) 收入和利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)表明行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，雖然由于激烈競(jìng)爭(zhēng)，汽車價(jià)格不斷下降，但由于規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)對(duì)成本的控制能力逐漸加強(qiáng)，使得利潤(rùn)依然保持了高速增長(zhǎng)。隨著國(guó)內(nèi)主要汽車尤其是轎車生產(chǎn)企業(yè)綜合實(shí)力的不斷提高，其產(chǎn)品的技術(shù)附加值也逐步提升，因此使得整車出口能力在前幾年快速上升的基礎(chǔ)上也有了較大的提高。 20xx 年 汽車 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 4 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 貨車消費(fèi)比重較大幅度下降主要 是油價(jià)上漲、對(duì)超載的嚴(yán)查等所導(dǎo)致的。 0 . 0 02 0 0 . 0 04 0 0 . 0 06 0 0 . 0 08 0 0 . 0 01 0 0 0 . 0 0萬(wàn)輛1 0 . 0 01 5 . 0 02 0 . 0 02 5 . 0 03 0 . 0 03 5 . 0 04 0 . 0 04 5 . 0 0％銷量 3 2 4 . 8 5 4 3 9 . 1 0 5 0 7 . 1 2 5 7 5 . 8 2 7 2 1 . 6 8 7 9 . 1 5 產(chǎn)量 3 2 5 . 3 7 4 4 4 . 3 5 5 0 7 . 0 5 5 7 0 . 7 7 7 2 7 . 9 7 8 8 8 . 2 5 銷量增速 3 6 . 6 5 3 5 . 1 8 1 5 . 4 9 1 3 . 5 4 2 5 . 1 3 2 1 . 8 4 產(chǎn)量增速 3 8 . 9 5 3 6 . 5 7 1 4 . 1 1 1 2 . 5 6 2 7 . 2 3 2 2 . 0 2 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì) 20xx～ 20xx 年汽車產(chǎn)銷狀況 07 年汽車市場(chǎng)繼續(xù)保持快速穩(wěn)定發(fā)展，主要是經(jīng)濟(jì)、政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等為此提供了有利的發(fā)展環(huán)境。 首先，國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展推動(dòng)了汽車市場(chǎng)發(fā)展。油價(jià)上漲使得營(yíng)運(yùn)成本增加，而超載是他們唯一的盈利渠道，嚴(yán)查超載使得運(yùn)輸基本沒(méi)有收益甚至還虧錢(qián)，進(jìn)而使得很多運(yùn)輸企業(yè)或個(gè)人放棄了購(gòu)買(mǎi)貨車。 20xx 年以來(lái)，人民幣一直在升值，對(duì)汽車出口是個(gè)利空。 20xx 年 汽車 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 5 7 5 7 . 3 9 6 0 5 8 . 4 95 5 5 . 9 42 4 2 . 3 43 7 7 . 5 23 9 4 . 1 59 3 7 2 . 5 18 1 1 3 . 9 02 7 . 6 62 6 . 8 61 2 . 2 46 . 0 8 1 8 . 3 24 4 . 1 7 6 0 . 4 9 3 8 . 4 2020xx4000600080001000020xx 20xx 20xx 20xx11億元 6 0 4 0 2 0020406080％利潤(rùn)總額 銷售收入 收入增長(zhǎng) 利潤(rùn)增長(zhǎng) 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 20xx～ 20xx 年汽車行業(yè)收入和利潤(rùn)變化 行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，效益回升 汽車行業(yè)盈利能力近三年來(lái)大幅度提升， 20xx 年 11 月盈利水平基本達(dá)到了 20xx年年底水平，遠(yuǎn)高于 20xx 年的盈利水平，銷售毛利率和利潤(rùn)率分別達(dá)到 ％和％，資產(chǎn)報(bào)酬率達(dá) ％。 三、 行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)分析 20xx 年，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)減速，固定資產(chǎn)投資增速減緩， 國(guó)家調(diào)控力度加大，這一切將會(huì)使得汽車行業(yè)發(fā)展減速，但由于汽車市場(chǎng)份額較大，小幅的減速不會(huì)給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)太大的影響，因此，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較低。 從商用車和乘用車來(lái)看， 20xx 年商用車發(fā)展速度較快，所占汽車總量的 比重有所增加，但從 20xx 年來(lái)看，由于宏觀經(jīng)濟(jì)減速，固定資產(chǎn)投資速度減緩，再加油價(jià)上漲，商用車消費(fèi)市場(chǎng)將會(huì)受到一定影響，發(fā)展速度會(huì)有所減緩，所以可以適當(dāng)減緩授信額度的增速；乘用車將會(huì)保持比較平穩(wěn)的發(fā)展速度，授信額度增速保持和上年基本一致的水平。 四 、總體授信機(jī)會(huì)及授信建議 20xx 年，我國(guó)汽車行業(yè)以平穩(wěn)快速的態(tài)勢(shì)發(fā)展。自從 20xx 年中國(guó)汽車市場(chǎng)進(jìn)入了井噴式增長(zhǎng)期以來(lái)，不時(shí)能聽(tīng)到跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)工廠加班超負(fù)荷生產(chǎn)仍然跟不上需求的“抱怨”。其中，乘用車比上年 12 月份價(jià)格降幅超過(guò) 6%，成為拉動(dòng)汽車價(jià)格走低的主要因素。 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì) 03～ 07 年汽車整車進(jìn)口走勢(shì) 20xx 年，整車出口 (含底盤(pán) )出口 612380 輛，同比增長(zhǎng) 78%，增速較 06 年的 97%下降 19 個(gè)百分點(diǎn)；出口創(chuàng)匯 {乙美元，同比增長(zhǎng) 133%。 從發(fā)展速度看， 20xx 年兩種車型發(fā)展速度截然不同，乘用車出現(xiàn)一定的下降，而商用車消費(fèi)速度加快，商用車消費(fèi)速度加快與我國(guó)能源緊缺、物流行業(yè)發(fā)展、旅游市場(chǎng)發(fā)展以及城市公交的發(fā)展有密切的關(guān)系。 以上這個(gè)比重值僅僅是汽車行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，如果加上對(duì)其上下游行業(yè)的帶動(dòng)，汽車行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用將 遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過(guò) 10%。年末居民儲(chǔ)蓄存款余額 172534 億元，比上年末增加 10967 億元。 10010203040506020xx 20xx 20xx%乘用車商用車轎車MPVSUV交叉型車客車貨車客車底盤(pán)貨車底盤(pán)汽車 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì) 20xx～ 20xx 年各種車型的銷量速度變化 20xx 年 汽車 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 5 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 （三）進(jìn)口平穩(wěn)發(fā)展，出口大幅度增長(zhǎng) 20xx 年，汽車整車 (含底盤(pán) )累計(jì)進(jìn)口 314130 輛，同比增長(zhǎng) 38%；累計(jì)進(jìn)口金額 110億美元，同比增長(zhǎng) 46%。但是反過(guò)來(lái)，對(duì)于本土化率已20xx 年 汽車 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 6 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 經(jīng)達(dá)到 90%～ 100%的企業(yè)，如果人民幣升值，出口成本就會(huì)隨之上升。因此，汽車行業(yè)發(fā)展速度加快，發(fā)展?jié)摿^大。因此，對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)，政策風(fēng)險(xiǎn)很低，而對(duì)于 企業(yè)來(lái)說(shuō)，大型的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很低，而小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較高。 20xx 年 汽車 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 11 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 汽車行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè) ............................................... 1 第一節(jié) 汽車行業(yè)中國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位分析 .................................................................. 1 一、 汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及地位分析 ................................................................................... 1 二、整車行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 ................................................................................ 2 三、整車行業(yè)產(chǎn)品分類 ................................................................................................. 3 第二節(jié) 汽車行業(yè)供需分析 .............................................................................................. 4 一、產(chǎn)銷繼續(xù)保持快速增長(zhǎng) .......................................................................................... 4 二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化分析 ................................................................................................. 5 三、汽車消費(fèi)預(yù)測(cè) ........................................................................................................ 8 第三節(jié) 汽車進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) ...................................................................................... 9 一、汽車行業(yè)進(jìn)出口總體走勢(shì) ....................................................................................... 9 二、汽車整車進(jìn)口分析 ............................................................................................... 10 三、整車出口分析 ...................................................................................................... 16 四、汽車進(jìn)出口預(yù)測(cè) ................................................................................................... 23 第四節(jié) 汽車價(jià)格變化分析 ............................................................................................ 25 一 、汽車價(jià)格分析 ...................................................................................................... 25 二、 20xx 年汽車市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè) ............................................................................. 25 第五節(jié) 產(chǎn)能狀況 .................................................