【正文】 ⒈ 含義：銀行自有資本占總資產(chǎn)的比重、我國約為 10% ⒉ 要求：國際 —— 《巴塞爾協(xié)議》 8%核心資本（股市 +未分配利潤(rùn)） ≥4% 附屬資本（次級(jí)債） ≤4% 清償順序：一般債、次級(jí)債、股東利益 ⒊ 管理㈡資產(chǎn)負(fù)貸管理 ⒈ 資產(chǎn)管理：項(xiàng)目比例，貸款審查 ⒉ 負(fù)貸管理：流動(dòng)性管理，籌集資金㈢風(fēng)險(xiǎn)管理：無風(fēng)險(xiǎn)， 無收益 ⒈ 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：外部環(huán)境發(fā)生問題，無法避免（外部風(fēng)險(xiǎn)）① 信用風(fēng)險(xiǎn)：（貸款審查時(shí)無問題，但后來企業(yè)出問題） ② 利率風(fēng)險(xiǎn)：購買 ≤ 回收 ③ 價(jià)格回收：房子 100 萬 →50 萬，銀行回收虧本 ④ 匯率風(fēng)險(xiǎn)：買美元，美元下跌 ⒉ 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)） ① 資本 第 5 頁 共 17 頁 充足率風(fēng)險(xiǎn) ② 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ③ 決策問題 六、商行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)：金融市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng) 第三個(gè)問題：金融市場(chǎng) 一、金融市場(chǎng)的概念與分類㈠貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)期限在一年以內(nèi)的短期 市場(chǎng) 票據(jù)市場(chǎng)（商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、央行票據(jù)、面對(duì)商行）貨幣市場(chǎng)：短期國債市場(chǎng)銀行同業(yè)拆借市場(chǎng) 回購市場(chǎng)（以長(zhǎng)期債券為抵押的短期貸款）資本市場(chǎng)（期限在一年以上） ⒈ 股票市場(chǎng) ⒉ 公司債券市場(chǎng) ⒊ 國債市場(chǎng) ㈡發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)）與流通市場(chǎng)（二級(jí)） ~新發(fā)行的證券由發(fā)行人出售給投資人的市場(chǎng) ~已經(jīng)發(fā)行的證券在市場(chǎng)上繼續(xù)流通的市場(chǎng)㈢現(xiàn)貨、期貨市場(chǎng)與期權(quán)市場(chǎng) ⒈ 現(xiàn)貨現(xiàn)錢交易 ⒉ 成交后一段時(shí)間再進(jìn)行交割（注意控制風(fēng)險(xiǎn)） ⒊ 與期權(quán)合約為交易對(duì)象的市場(chǎng) 選擇權(quán)（一段時(shí)間以后選擇是否進(jìn)行當(dāng)時(shí)的 合約） 二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成 ㈠交易主體（家庭部門、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)）㈡金融商品（一種憑證，代表一種關(guān)系） ⒈ 債務(wù)性金融商品（債權(quán)關(guān)系債券） ⒉ 權(quán)益性（股票） ⒊ 衍生金融工具㈢中間機(jī)構(gòu) 第 6 頁 共 17 頁 ⒈ 證券公司 主要業(yè)務(wù)： ① 代理發(fā)行證券方式： a 代理發(fā)售 b余額包銷（又賣又買） c 金額承購包售（先買后賣） ② 代理證券買賣 ③ 證券直營(yíng)業(yè)務(wù) ④ 企業(yè)兼并（原不存在）和收購（原繼續(xù)存在）的中間人 ⑤研究和咨詢服務(wù)投行業(yè)務(wù) —— ①④⑤ 經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) —— ② 自營(yíng)業(yè)務(wù)—— ③⒉ 證券交易所 ⒊ 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（評(píng)級(jí)債務(wù)性 ） ⒋ 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) 三、股票市場(chǎng) ㈠股份公司、股東與股票 ⒈ 股份公司：全部注冊(cè)資本劃分為等額股份并通過發(fā)行股票籌集資本的企業(yè)法人 私人企業(yè)：?jiǎn)蝹€(gè)的個(gè)人為法人，自己出資 企業(yè)股份公司無限責(zé)任公司有限責(zé)任公司（股份范圍有限制）有限公司 ———— 股份有限公司監(jiān)事會(huì) 股東大會(huì) → 董事會(huì)（成員可不是股東） → 經(jīng)理人 ⒉ 股東（股份公司的所有者或者股票持有人） 股東會(huì)議： ① 參加股東大會(huì)，對(duì)公司重大事項(xiàng)行使投票權(quán)（少數(shù)服從多數(shù)） ② 從公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中分得股利 ③ 剩余財(cái)產(chǎn) 分配權(quán)（破產(chǎn)清算） ⒊ 股票：股份公司發(fā)給股東的出資憑證㈡股票市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) ⒈ 全國性市場(chǎng)與區(qū)域性市場(chǎng) ⒉ 主板市場(chǎng)與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)平 第 7 頁 共 17 頁 價(jià)發(fā)行 ⒊ 發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)發(fā)行價(jià)格溢價(jià)發(fā)行（多為股票） ㈢股票市場(chǎng)的功能折價(jià)發(fā)行（多為債券） ⒈ 融資與投資功能 ⒉ 提供流動(dòng)性（二級(jí)市場(chǎng)） ⒊ 促進(jìn)企業(yè)制度創(chuàng)新 ⒋ 分散風(fēng)險(xiǎn)的功能 ⒌ 優(yōu)化資源配置㈣票股市場(chǎng)的發(fā)展情況 ⒈ 倫敦交易所（成立于 1773 年）紐約 —— 1792 東京—— 1892⒉ 上海 —— —— ㈤中國股票市場(chǎng)的規(guī)范與發(fā)展 ① 場(chǎng) 外市場(chǎng)（我過的薄弱處）股票市場(chǎng)（一級(jí)二級(jí)）上市公司政府 投資者中介機(jī)構(gòu) ② 上市：國外 —— 注冊(cè)制（政府控制?。? 國內(nèi) —— 審批制（不包括香港）、審核制（由發(fā)改委） ③ 定價(jià)方式 a