【正文】 十）條 上市一年內(nèi)、離職半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 短線交易 股權(quán)分布不符合上市條件中所指社會公眾不包括持股 10%以上股東、董監(jiān)高及其關聯(lián)人 《 上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則 》 第 4條、第 5條、第 7條、第 12條、第13條 、離職后半年內(nèi)、承諾不轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓其股份； 25%，但所持股份不超過 1000股的可不受 25%比例的限制； 3. 上市滿一年后，年內(nèi)新增股份當年可轉(zhuǎn)讓新增部分的 25% 4. 敏感期不得買賣公司股票 5. 短線交易 《 中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引 —— 董事、監(jiān)事和高級管理人員股份及其變動管理 》 第 、第 條、第 、第 、第 、第 ，年內(nèi)新增股份按 100%鎖定；上市滿一年，按 75%鎖定 25%計算每年可轉(zhuǎn)讓額度，持股不超過 1000股的可不受 25%比例的限制 6個月內(nèi)股份予以鎖定、離任 6個月后 12個月內(nèi)出售比例不超過 50% 5. 短線交易 （二）董監(jiān)高買賣股份注意事項 股份轉(zhuǎn)讓限制 ? 《 公司法 》 第 142條 ： 公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 短線交易的規(guī)定： ? “買入后六個月內(nèi)賣出”是指最后一筆買入時點起算六個月內(nèi)賣出 ? “賣出后六個月內(nèi)又買入”是指最后一筆賣出時點起算六個月內(nèi)又買入 ? “協(xié)議轉(zhuǎn)讓”視同買入或賣出；“期權(quán)行權(quán)”、“限制性股票授予”視同買入 ? 董監(jiān)高違反規(guī)定者，董事會應收回其所得收益，并對外披露 2 短線交易 ? 定期報告公告前 30日內(nèi) , 因特殊原因推遲公告日期的，自原預約公告日前三十日起至最終公告日 ? 業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前 10日內(nèi) ? 可能對公司股票及其衍生品種價格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進入決策程序之日，至依法披露后 2個交易日內(nèi) ? 中國證監(jiān)會及本所認定的其他期間 ? 《 中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引 》 第 ：上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員、證券事務代表及前述人員配偶在下列期間不得買賣本公司股票： 3 敏感期 ? 《 股票上市規(guī)則 》 第 （十）條： 股權(quán)分布發(fā)生變化不具備上市條件 ： 指社會公眾持有的股份連續(xù)二十個交易日低于公司股份總數(shù)的 25%，公司股本總額超過人民幣四億元的，社會公眾持有的股份連續(xù)二十個交易日低于公司股份總數(shù)的 10%。 公開發(fā)行前已發(fā)行股份 ， 上市起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 控股股東 、 實際控制人：上市起 36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓 收購人持有的全部股票：收購完成后 12個月不轉(zhuǎn)讓 1 股份轉(zhuǎn)讓限制 ? 適用對象：持股 5%以上股東 ? 短線交易違規(guī)，由董事會收回收益并對外披露 2 短線交易 3 股權(quán)分布不符合上市條件 ? 適用對象：持股 10%以上股東及其一致行動人 ? 避免超比例增持導致上市公司股權(quán)分布不符合上市條件 4 敏感期 交易方向：買賣股票 ? 控股股東、實際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份： ? 公司年度報告公告前三十日內(nèi)； ? 公司業(yè)績快報公告前十日內(nèi)； ? 自可能對公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進入決策程序之日，至依法披露后二個交易日內(nèi)； ? 中國證監(jiān)會及本所認定的其他期間。 案例 3：短線交易 2023年 6月 2日至 2023年 6月 24日期間，某上市公司持股 5%以上的法人股東B累計賣出 305,613股上市公司股票，成交金額為 5,772,374 元。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。 (十） 股權(quán)分布發(fā)生變化不具備上市條件： 指社會公眾持有的股份連續(xù)二十個交易日低于公司股份總數(shù)的 25%，公司股本總額超過人民幣四億元的，社會公眾持有的股份連續(xù)二十個交易日低于公司股份總數(shù)的 10%。 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、證券事務代表及前述人員 的配偶在下列期間不得買賣本公司股票及其衍生品種： （一）公司定期報告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原預約公告日前三十日起至最終公告日； （二）公司業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前十日內(nèi)； （三）自可能對本公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進入決策程序之日，至依法披露后二個交易日內(nèi)； （四）中國證監(jiān)會及本所規(guī)定的其他期間。 持股 50%以上的股東及其一致行動人在全部增持計劃完成時，或增持期限屆滿時，應當及時通知上市公司，聘請律師就股東及其一致行動人增持公司股份是否符合 《 證券法 》 、 《 上市公司收購管理辦法 》 等有關規(guī)定、是否滿足 《 上市公司收購管理辦法 》 規(guī)定的免于提出豁免發(fā)出要約申請的條件出具專項核查意見，并委托公司在增持行為完成后 3日內(nèi)披露增持結(jié)果公告和律師出具的專項核查意見。 2023年 4月 17日星期一 下午 2時 55分 17秒 14:55: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 4月 17日星期一 2時 55分 17秒 14:55:1717 April 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 14:55:1714:55:1714:554/17/2023 2:55:17 PM 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 二、 股東及其一致行動人每累計增持股份比例達到上市公司已發(fā)行股份的 1%的，應當在事實發(fā)生之日通知公司，委托公司在當日或者次一交易日披露增持股份進展公告。解除限售后，離任人員的剩余額度內(nèi)股份將予以解鎖，其余股份予以鎖定。 第二十七條 激勵對象應當在上市公司定期報告公布后第 2個交易日，至下一次定期報告公布前 10個交易日內(nèi)行權(quán)，但不得在下列期間內(nèi)行權(quán)： （一）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后 2個交易日； （二）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后 2個交易日。 41 2.【《 證券法 》 第四十七條、第八十六條、第九十八條 】 第四十七條 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。 2023年 11月 15日至19日累計增持989,181股，占公司總股本的 ％。上述兩款采用競價方式增持的，每增加 1%需披露。 要點： ? 申報義務 ? 每年轉(zhuǎn)讓不超過 25% ? 股票上市起１年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓 ? 離職后半年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓 ? 離任后六個月后的十二個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓不得超過 50% 1本人申報數(shù)據(jù)的及時 、 上市公司的董事 、 監(jiān)事和高級管理人員應當保證真實 、 準確 、 完整 。 ? 每年轉(zhuǎn)讓 25%的計算 ? 因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外 ? 公司發(fā)行的Ａ股、Ｂ股為基數(shù)，分別計算其中可轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量 ? 新增無限售條件股份當年可轉(zhuǎn)讓百分之二十五，新增有限售條件的股份計入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計算基數(shù)。第一款增持完成后鎖定期 6個月，第二款采用集中競價方式每累計增持達 2%在事實發(fā)生日至公告披露前不得買賣； 第 74條：收購完成后 12個月不得轉(zhuǎn)讓，但同一控制人控制下的不同主體間轉(zhuǎn)讓不受此限制； 《 上市公司股權(quán)分置改革管理辦法 》 第 39條：股改時持股 5%以上的股東，每減持達 1%應在事實發(fā)生之日起 2個工作日內(nèi)公告，公告期間無須停止出售股份 《 上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導意見 》 預計未來一個月出售存量股超過 1%，大宗交易； 控股股東在年報、半年報公告前 30日不得轉(zhuǎn)讓； 《 股票上市規(guī)則 》 第 ：短線交易； 第 ：控股股東和實際控制人應承諾上市日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關系或受同一控制人控制、上市公司陷入危機或面臨財務困難的，已上市滿一年控股股東經(jīng)申請可豁免； 第 ：在上市公司擁有權(quán)益達 5%，權(quán)益變動應及時披露； 第 ：因上市公司減少股本導致持股達 5%或權(quán)益變動達 5%，應及時披露； 第 （十）條：股權(quán)分布不符合上市條件中所指社會公眾不包括持股 10%以上股東及其一致行動人、董監(jiān)高及其關聯(lián)人 《 中小板上市公司規(guī)范運作指引 —— 控股股東、實際控制人行為規(guī)范 》 第 ：控股股東及其實際控制人在敏感期不得買賣上市公司股份，連續(xù) 12個月持股 30%以上股東每 12個月增持不超過 2%適用 ； 第 ：大額減持需預先披露； 第 ：每變動 1%需披露；