【正文】 更； 案例 募集資金使用及變更的披露不及時、不準(zhǔn)確 信息披露違法 、違規(guī)的后果 影響融資資格 嚴(yán)重?fù)p害公司形象 面臨刑事、民事訴訟 影響個人名譽及前途 公司信息披露治理與監(jiān)管 。 ● 上市公司必須真實地披露信息 ， 不得有將不存 在的事實在信息披露文件中予以記載的行為 。 信息披露的豁免 可以申請豁免的情形 上市公司有充分理由認(rèn)為披露某一信息會損害公司的利 益，且該信息對其股票價格不會產(chǎn)生重大影響 豁免事項的類別 申請豁免及時披露 申請豁免按照規(guī)定內(nèi)容披露 申請豁免遵循規(guī)定程序 方式： 書面申請，陳述申請豁免理由并提供相關(guān)文件 股票交易出現(xiàn)異常波動 發(fā)展趨勢：減少例行停牌，突出和增加警示性停牌 停牌制度 例行停牌 刊登定期報告 股東大會召開當(dāng)日 重大臨時公告，如關(guān)聯(lián)交易，股東持股變動等 警示性停牌 新聞媒體出現(xiàn)上市公司未披露的重要信息 臨時報告披露不充分、不完整或可能誤導(dǎo)公眾 未在法定期限刊登定期報告 證券交易 三、 信息披露監(jiān)管框架圖 上市公司 證監(jiān)會上市部 日常信息 披露監(jiān)管 公司治理 巡檢稽查 證監(jiān)會稽查一局 地方證管辦 相互協(xié)作 證監(jiān)會發(fā)行部 發(fā) 行 審 核 稽 查 會計師、律師 實質(zhì)性審核 監(jiān) 督 業(yè) 務(wù) 指 導(dǎo) 稽 查 指 導(dǎo) 信息披露監(jiān)管方式 檢索主要證券信息媒體， 監(jiān)控信息披露 關(guān)注股票異常波動信息， 與市場監(jiān)察部聯(lián)合監(jiān)管 與證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)開展合作， 互相通報監(jiān)管信息 實行監(jiān)管行業(yè)分工， 加強風(fēng)險分類管理 信息披露文件審核 —質(zhì)疑式審核（從形式審查到合理懷疑 ） 利用現(xiàn)代化技術(shù) （ 如報表識別系統(tǒng)等） 交易所主要監(jiān)管手段 對上市公司股票實施警示性停牌 向上市公司發(fā)函（問詢函、關(guān)注函、監(jiān)管函 ） 約見談話 實地走訪 請市場監(jiān)察部、證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)協(xié)助調(diào)查 依據(jù)上市規(guī)則予以處罰 上報