【正文】 宿人數(shù)比上年有較為明顯的增加，同時(shí)也反映了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)人民物質(zhì)生活水平的顯著提高。但建筑業(yè)的盈利度確比上年減少，其四個(gè)季度的盈利景氣指數(shù)分別為 、 、 和 ，同比分別下降 、 、 和 點(diǎn)，企業(yè)反饋的信息表明，建筑業(yè)原材料價(jià)格和人工工資同時(shí)上漲，工程發(fā)包方拖欠工程款普遍存在，部分地方政府規(guī)定提前收取工程勞動(dòng)工資保證金，造成了企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而盈利水平有所下降。有色金屬工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤大幅度提高，且明顯向擁有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)傾斜。 如無特別注明，報(bào)告里的數(shù)據(jù)均來源于國家統(tǒng)計(jì)局。 20xx 年，全國規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)（產(chǎn)品銷售）收入達(dá)到 億元，同比增長 %。 商品經(jīng)濟(jì)市場更加繁榮，批發(fā)零售業(yè)迎來新一輪發(fā)展 批發(fā)零售業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)四個(gè)季度分別為 、 、 和 ，比上年同期分別上升 、 、 和 點(diǎn)，全年處于較高的景氣水平。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)管理，降低成本，增加企業(yè)的自身積累，維系企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，企業(yè)的發(fā)展壯大只能靠企業(yè)本身。 (三 ) 20xx 年全省扣除煙草后的規(guī)模以上非煙工業(yè)完成增加值 億元，比上年增長 %，占全省規(guī)模以上工業(yè)增加值的 %，比重比上年提高了 4 個(gè)百分點(diǎn)，大大高于煙草工業(yè)的比重，增幅高于規(guī)模以上工業(yè)平均 增速 個(gè)百分點(diǎn)，其對(duì)全省規(guī)模以上工業(yè)增長的貢獻(xiàn)率為 77 %，拉動(dòng)全省規(guī)模以上工業(yè)增長 個(gè)百分點(diǎn)，由此可見，非煙工業(yè)發(fā)展較快，是拉動(dòng)全省工業(yè)較快增長的主要力量。其中，城市上漲 %，農(nóng)村上漲 %。景氣指數(shù)分別為 、 、 、 和 ，比三季度提高 、 、 、 、 和 點(diǎn)；集體企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)景氣指數(shù)分別為 和 ，比三季度回落 和 點(diǎn)。分行業(yè)看，采礦業(yè)、制造業(yè)產(chǎn)品訂貨景氣指數(shù)分別為 和 ，高于三季度和上年同期；建筑業(yè)工程合同景氣指數(shù)為 ，比三季度和上年同期下降 和 點(diǎn)。特別是中小企業(yè)的情況尤為突出，全年各季度融資景氣指數(shù)低于全國水平 17 至23 點(diǎn)，流動(dòng)資金景氣指數(shù)低于全國水平 14 至 21 點(diǎn)。 (三 )新增資源呈現(xiàn)降勢(shì) 近些年來，在旺盛需求和持續(xù)上漲價(jià)格的調(diào)節(jié)下，銅冶煉加工領(lǐng)域投資迅速增長，并引發(fā)了新增產(chǎn)能的集中釋放。 總體上， 111 月全球鋁產(chǎn)量較 20xx 年同期增加 %。因此， 20xx 年礦產(chǎn)總供應(yīng)量 (金礦產(chǎn)量減去凈對(duì)沖量 )比 20xx 年降低了 15%。而冶煉產(chǎn)能增加是一把雙刃劍，聯(lián)合采購可以增強(qiáng)我國在加工費(fèi)談判上的話語權(quán)，比如在 20xx 到 20xx 年銅精礦市場過剩條件下，我國聯(lián)合采購就得到了不少優(yōu)惠。由于銅材生產(chǎn)中還會(huì)適當(dāng)加入一些其他金屬， 萬噸銅材并不需要等量精銅，因此從這個(gè)角度來講， 1 至 7月，國內(nèi)精銅過剩要大于 10 萬噸。 正如電解鋁行業(yè)前兩年盲目投資熱潮之后，目前整個(gè)電解鋁行業(yè)哀鴻遍野。 20xx 年以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，全球鋁消費(fèi)預(yù)計(jì)比上年增長 %，達(dá)到 3340 萬噸，略高于全年鋁產(chǎn)量；三是我國出口減少。 20xx 年國內(nèi)生資市場平均價(jià)為 元 /噸，與 20xx 年相比上漲了％。同期西方新建和擴(kuò)建的冶煉能力有 萬噸 ,中國新增產(chǎn)能 72 萬噸，合計(jì)增加產(chǎn)能 萬噸。其中，增幅最多的地區(qū)是亞洲，而中國和日本增加則尤為突出。而從 10 月 11 日開始，短短的 4 個(gè)交易日，錫價(jià)便由9000 美元快速上漲至 11000 美元，到年底時(shí)創(chuàng)下了 11800 美元的 18 年新高。因此，我們預(yù)計(jì)到 20xx 年中國的黃金產(chǎn)量可能增加到 280～ 300 噸左右，近五年我國黃金產(chǎn)量年增長率可能保持在 5%左右。預(yù)期改變，最終轉(zhuǎn)化為銅價(jià)格從高位回調(diào)。 國內(nèi)精銅資源短 期過剩 數(shù)據(jù)顯示， PPI 和 CPI 剪刀差在繼續(xù)擴(kuò)大，有色金屬壓延加工業(yè)價(jià)格同比上漲 %，而家電等耐用消費(fèi)品、交通工具價(jià)格卻同比下降。這個(gè)數(shù)字對(duì)于冶煉商來說，意味著豐厚利潤，引中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 發(fā)了國內(nèi)新建擴(kuò)建冶煉廠巨大興趣，造成上半年國內(nèi)精銅大致過剩 10 萬噸。 20xx 年黃金需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 653 億美元 據(jù)世界黃金協(xié)會(huì) (World Gold Council)公布的數(shù)據(jù)顯示，受消費(fèi)和投資需求的雙重提振，以美元計(jì)算的 20xx 年全球黃金需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 653 億美元。如果加上國儲(chǔ)局的出庫資源，全年銅供應(yīng)量則比上年有所增加。在國家出臺(tái)抑制措施的效應(yīng)下，預(yù)計(jì)后兩個(gè)月銅出口量會(huì)有較多回落，但全年銅出口量仍會(huì)達(dá)到 25 萬噸，比上年增長近 5 成。近年來，工業(yè)主要原材料及能源購進(jìn)價(jià)格、建筑業(yè)建筑材料購進(jìn)價(jià)格、批發(fā)和零售業(yè)商品購進(jìn)價(jià)格景氣指數(shù)持續(xù)處于不景氣區(qū)間。分行業(yè)看，采礦業(yè)、制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)分別為、 和 ，與三季度相比，采礦業(yè)、制造業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)提高 和 點(diǎn)，電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)景氣回落；與上年同期相比，制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)提高 和 點(diǎn)，采礦業(yè)生產(chǎn)景氣回落。與上年同期相比，各行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)均有不同程度的提升。從城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資規(guī)模和速度比較，投資規(guī)模列全國第 22位，列西部地區(qū)第 6 位；云南投資增速列全國第 12 位，列西部地區(qū)第 5 位。全省規(guī)模以上重工業(yè)完成增加值 億元，比上年增長 %，增幅比上年提高 個(gè)百分點(diǎn)，增速高于輕工業(yè) 個(gè)百分點(diǎn)。 住宿餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營上升明顯 今年住宿餐飲業(yè)四個(gè)季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為 、 、 和中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 ，前三個(gè)季度比上年同期分別上升 、 和 點(diǎn)，全年內(nèi)保持景氣狀態(tài)。 建筑業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較為理想，但盈利水平同比降低 建筑業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)四個(gè)季度依次為 、 、 和 ，全年均保持景氣狀態(tài)，其走勢(shì)變化反映出建筑行業(yè)保持了良性健康發(fā)展。 20xx 年十種常用有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量突破 1900 萬噸，已連續(xù) 5 年位居世界第一，其中原鋁（電 解鋁）、鉛、鋅、錫、銻、鎂、稀土、礦山鎢（金屬量）雄居世界第一，銅產(chǎn)量則從 20xx 年起即超過美國躍居世界第一位。 本報(bào)告僅以行業(yè)的全國經(jīng)濟(jì)情況、目標(biāo)地區(qū)的行業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果來反映行業(yè)的 財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。其中，公有及公有控股企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為 億元，同比 增長 %，占全部規(guī)模以上企業(yè)的比重為 %；非公有企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入 億元，同比增長 %，占全部規(guī)模以上企業(yè)的比重為 %。從中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 其分項(xiàng)景氣指標(biāo)來看，業(yè)務(wù)量在四個(gè)季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為 、 、 ，同比上升幅度明顯，表明云南省商品消費(fèi)需求比上年明顯增加。但部分企業(yè)由于歷史遺留包袱重，沒有足夠的啟動(dòng)資金實(shí)施企改，只能邊走邊看，期待政府能給予有力支持。 (四 )工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯提高 20xx 年 111 月份，全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)為 ，比去年同期 (下同 )提高 個(gè)百分點(diǎn)，其中，重工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)為 ，比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)；輕工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù) ，比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 財(cái)政金融運(yùn)行良好，外貿(mào)進(jìn)出口快速增長 20xx 年，全省財(cái)政總收入完成 887 億元，比上年增加 億元，同比增長 %，其中地方財(cái)政一般預(yù)算收入完成 億元，比上年增長 %；主要稅種均較快增長，其中增值稅完成 億元，增長 %；營業(yè)稅 億元，增長 %；企業(yè)所得稅 億元，增長 %。與上年同期相比，除集體企業(yè)景氣回落外，其他登記注冊(cè)類型企業(yè)均有不同程度的上升，其中聯(lián)營企業(yè)、股份有限公司和私營企業(yè)景氣指數(shù)增幅明顯 。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 （四）企業(yè)盈利景氣指數(shù)為 ，分別比三季度和上年同期提高 點(diǎn)。 二、有色金屬行業(yè) 需求空間 分析 有色金屬產(chǎn)品多種多樣 ，被應(yīng)用于不同的領(lǐng)域，各種子產(chǎn)品具有不同的客戶群。在 20xx 年國內(nèi)銅產(chǎn)量增長 23%的基礎(chǔ)上，今年國內(nèi)生產(chǎn)又創(chuàng)新高。中國的鋁產(chǎn)量增加為總量貢獻(xiàn)了額外的 130 萬噸。 20xx 年，各國央行凈銷量只有 319 噸，不足 20xx 年 659 噸的一半。但是如果遇到精礦緊張，那么在利益驅(qū)使下聯(lián)合體將迅速散開，各自為戰(zhàn)， 20xx 年礦產(chǎn)商待價(jià)而沽情形又將出現(xiàn)。當(dāng)然，今年生產(chǎn)的純銅銅材較多，像空調(diào)銅管 (空調(diào)增產(chǎn) 21%，冷柜增產(chǎn) 16%)，電線電纜 (發(fā)電設(shè)備增加 35%，交流電動(dòng)機(jī)增加 14%)等，從這個(gè)角度來衡量， 1 至 7 月國內(nèi)整體精銅過剩大致在 10 萬噸。如果不控制規(guī)模，銅冶煉未來將迎來艱難日子。 20xx 年初，我國電解鋁出口開始征收 5％的關(guān)稅， 11 月又進(jìn)一步提高到 15％，出口受到抑制， 1～ 10 月國內(nèi)累計(jì)出口電解鋁 72 萬噸，同中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 比降低 ％，一定程度上減少了國際市場電解鋁的供應(yīng)量?？傮w比國際價(jià)格低一些。中國新增的產(chǎn)能遠(yuǎn)大于西方關(guān)閉的產(chǎn)能。估計(jì) 20xx 年全球錫消費(fèi)量同比增加了％至 萬噸。 從 5 月中下旬到 9 月份，錫價(jià)基本在 7800～ 9000 美元之間寬幅振蕩，并且走出了一個(gè)明顯的雙底。 “十一五”期間，中國黃金生產(chǎn)的目標(biāo)是，累計(jì)生產(chǎn)黃金 1300 噸，新增黃金基礎(chǔ)儲(chǔ)量 30003500 噸。而未來新增銅冶煉項(xiàng)目投產(chǎn)，將逐步加大國內(nèi)精銅市場供應(yīng)壓力，從而扭轉(zhuǎn)國外資本認(rèn)為“中國仍然將大量進(jìn)口精銅”的觀點(diǎn)。就是這么一種“中國冶煉商和國外冶煉商搶奪精礦份額”的預(yù)期，就早早把主動(dòng)權(quán)交到了賣方手里。 漲到年中最高的 220/22。澳大利亞投行麥夸里銀行預(yù)計(jì)， 20xx 年全球含鎳不銹鋼產(chǎn)量為 2080萬噸，同比增長 12％，而 20xx年的含鎳不銹鋼產(chǎn)量比 20xx年下降 ％。預(yù)計(jì)全年銅新增資源量不足 390萬噸，比上年略有減少。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)， 20xx 年 1?10月累計(jì)，全國銅 (含銅合金，下同 )的出口量為 萬噸，是去年同期的 倍。 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的主 要問題 一、企業(yè)能源、原材料購進(jìn)價(jià)格持續(xù)上漲。 （一）企業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)為 ，與三季度持平，比上年同期提高 點(diǎn)。 行業(yè)經(jīng)營狀況 四季度，采礦業(yè)、制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)和中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為 、 、 、 、 、 、 和 ，比三季度上升 、 、 、 、 、 、 和 點(diǎn)；建筑業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為 和 ，比三季度回落 和 點(diǎn)。 固定資產(chǎn)投資保持適度較快增長 20xx 年全省全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成 2220 億元，比 20xx 年 增加 465 億元，同比增長 %。能源產(chǎn)品較快增長，全年原煤完成 萬噸，比上年增長 %；發(fā)電量完成 億千瓦時(shí)，增長 %，其中：火電增長%，水電增長 %；從 22 種原材料產(chǎn)品看，比去年同期增長的有 17 種，特別是市場需求大的鐵礦石、銅選礦、磷礦石、粗鋼、鋼材、十種有色金屬、硫酸、黃磷等產(chǎn)品產(chǎn)量均大幅增長，增速分別為 %、 %、 %、 %、 %、%、 %和 %。此外，信息計(jì)算機(jī)業(yè)的流動(dòng)資金景氣指數(shù)在八個(gè)行業(yè)中唯一全年處于景氣狀態(tài)，四個(gè)季度分別為、 、 和 ，表明該行業(yè)資金狀況較好。在該行業(yè)的各分項(xiàng)景氣指標(biāo)中，工業(yè)的盈利景氣指數(shù)按季度依次為 、 、 和 ，一季度同比基本持平，其余三個(gè)季度同比分別上升 、 和 點(diǎn)，表明工業(yè)行業(yè)的盈利度比上年有所提高，但幅度不大。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 導(dǎo)讀 20xx 年，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)呈現(xiàn)快速增長的良好態(tài)勢(shì)，主要有色金屬產(chǎn)品也供需兩旺，國內(nèi)外有色金屬產(chǎn)品價(jià)格在 5 月份創(chuàng)出新高以后，下半年雖有所調(diào)整但仍在高位運(yùn)行。各投資機(jī)構(gòu)仍需針對(duì)具體情況具體分析。 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 中管網(wǎng)制造業(yè)頻道 正文目錄 第一部分 云南地區(qū)行業(yè)總體概況 ......................... 8 一、云南省企業(yè)經(jīng)營狀況 ..................................... 10 二、云南省各行業(yè)經(jīng)營狀況 ................................... 10 受宏觀調(diào)控政策及能源“瓶頸”影響較為明顯 ........................ 10 建筑業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較為理想，但盈利水平同比降低 ...................... 11 交通運(yùn)輸業(yè)發(fā)展較為迅猛 .......................................... 11 商品經(jīng)濟(jì)市場更加繁榮，批發(fā)零售業(yè)迎來新一輪發(fā)展 .................. 11 房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度放緩 ............................................ 12 信息計(jì)算機(jī)業(yè)保持高歌猛進(jìn) ........................................ 12 住宿餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營上升明顯 ...................................... 12 社會(huì)服務(wù)業(yè)宏觀運(yùn)營質(zhì)量同比略有下降 .............................. 13 三、云南省企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的主要問題 ...................... 13 企業(yè)融資難問題 ..