【正文】 D 非關(guān)聯(lián)制造商 C 非關(guān)聯(lián)制造商 C 非關(guān)聯(lián)客戶 D 成本 +毛利 成本 +毛利 成本 +毛利 可比較 ? 轉(zhuǎn)移價格 =生產(chǎn)成本 +成本加成 毛利 生產(chǎn)成本 凈利潤 生產(chǎn)成本 公平凈利 管理 、 銷售費用 公平 毛利 （加成） 直接成本 （ 與獨立企業(yè)發(fā)生的 ） 直接成本 （ 與關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生的 ） 轉(zhuǎn)移價格 間接成本 ? 交易凈利潤法 （兩種方法） 4 可比較 關(guān)聯(lián)企業(yè) A 關(guān)聯(lián)方 B 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 關(guān)聯(lián)企業(yè) A 關(guān)聯(lián)方 B 非關(guān)聯(lián)客戶 D 非關(guān)聯(lián)企業(yè) C 非關(guān)聯(lián)企業(yè) C 非關(guān)聯(lián)客戶 D 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 銷售收益 成本收益 資產(chǎn)收益 ? （ 1） 銷售利潤率法 轉(zhuǎn)移價格 =轉(zhuǎn)售價格 凈利 自身費用支出 銷售利潤率 =凈利 /銷售收入 凈利 =營業(yè)利潤 公平凈利 毛利 進貨成本 凈利潤 轉(zhuǎn)移價格 管理和銷售費用 ? （ 2）成本凈利潤法 轉(zhuǎn)移價格 =總成本 +凈利 成本利潤率 =凈利 /總成本 毛利 生產(chǎn)成本 凈利 轉(zhuǎn)移價格 生產(chǎn)成本 公平毛利 （加成） 公平凈利 管理、銷售費用 間接成本 直接成本 （與非關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生的） 直接成本 （與關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生的） ? 利潤分割法 （ 一 ） 貢獻分析法 l 確定將用于關(guān)聯(lián)企業(yè)分配的經(jīng)營性利潤 l 依照各關(guān)聯(lián)方行使的職能和運用的資產(chǎn)對利潤進行分配 （ 二 ） 剩余利潤分割法 l 確定將用于關(guān)聯(lián)企業(yè)分配的經(jīng)營性利潤 l 根據(jù)各關(guān)聯(lián)方行使的常規(guī)職能和運用的常規(guī)資產(chǎn)對利潤進行分配 。 , January 31, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 。 2023年 1月 31日星期二 8時 46分 56秒 20:46:5631 January 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 :46:5620:46Jan2331Jan23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 ? （三）跨國公司內(nèi)部資本市場的效率約束 ? 跨國公司內(nèi)部資本市場效率損失風險 （ 1）“搭便車”行為 （ 2）談判能力差異 （ 3）資本過度流出（流入） ICM風險形式 經(jīng)理人激勵失敗 投資的預算約束軟化 現(xiàn)金流敏感度降低 ? ICM有效性約束條件： q 值最小化 ? 假定： ? 跨國公司 M所屬子公司 A和 B的自有資本 Caf 、 Cbf的邊際效用分別為 MU MU2，且均大于零。但 成本、納稅等難以確定 ? 比較項目 交易比較定價法 利潤比較定價法 l產(chǎn)品屬性 l服務(wù)特點 l市場差別 l承擔風險 l經(jīng)營策略 l執(zhí)行職能 l運用資產(chǎn) l承擔風險 l管理效率 l市場差別 l經(jīng)營策略 l會計方法 l市場差別 l承擔風險 l經(jīng)營策略 ? 轉(zhuǎn)移定價法與損益表的關(guān)系 轉(zhuǎn)移定價法 比較項 可比非控制價格法 購銷項 轉(zhuǎn)售價格法 毛利項 成本加成法 毛利項 交易凈利潤法 利潤項 利潤分割法 利潤項 ? 我國對轉(zhuǎn)移定價的調(diào)整與規(guī)范 ? 《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》 第十條規(guī)定：納稅人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費用，而減少其應(yīng)稅所得額的，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)進行合理調(diào)整。 稅后利潤 分配利潤 l 對股東的回報 。 服 務(wù)：技術(shù)服務(wù) 、 培訓 、 管理服務(wù)等 。 用比較定價原則進行國際轉(zhuǎn)移價格的監(jiān)督 。 ? 共同管理資本協(xié)同效應(yīng)的兩種含義 ? （ 1）協(xié)同的效率原則 ? 跨國公司總部在配置公司內(nèi)部資本時，給予擁有最好投資機會的子公司以投資優(yōu)先權(quán)。 2023年 1月 31日星期二 下午 8時 46分 56秒 20:46: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 20:46:5620:46:5620:461/31/2023 8:46:56 PM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 20:46:5620:46:5620:46Tuesday, January 31, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 2023年 1月 下午 8時 46分 :46January 31, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。在無共同管理資本協(xié)同效應(yīng)條件下， Caf 、Cbf 為兩家子公司分別帶來 Δπa、 Δπb的投資剩余，而在共同管理資本條件下， A、 B子公司因投入 Cmf 資本量所能產(chǎn)生的溢價分別為 Δπa’、Δπb’。 美國：美國 《 國內(nèi)稅收法 》 第 482節(jié) 英國： 1988年的