【正文】 著重要的角色，對(duì)技術(shù)和偏好的共同約束構(gòu)成了人口流動(dòng)的驅(qū)動(dòng)力量。如果在農(nóng)村部門中存在著失業(yè)，城市中增加的就業(yè)將導(dǎo)致失業(yè)從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市部門，但農(nóng)村部門中的就業(yè)水平和工資率保持不變。 一、人口流動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長 ? 他們建立了一個(gè)勞動(dòng)力遷徙的動(dòng)態(tài)模型。正是逆選擇行為而不是外生的剛性（ exogenous rigidities）造成了城市失業(yè)或就業(yè)不足。 ? 引力理論探討了人口遷移量與遷入地與遷出地兩個(gè)地域的人口規(guī)模和距離有明顯的聯(lián)系 ， 遷移量與兩地人口數(shù)的乘積成正比 ， 與其距離成反比 。這個(gè)利潤可以再投資而形成資本 VI. 這個(gè)利潤可以再投資而形成資本 ,資本量由 K1增加到 K K3。 （ 1）農(nóng)業(yè)勞動(dòng)在時(shí)間上具有強(qiáng)烈的季節(jié)性 （ 2）農(nóng)業(yè)勞動(dòng)在空間上具有較大的分散性和地域性 （ 3）農(nóng)業(yè)勞動(dòng)內(nèi)容的多樣性 （ 4）農(nóng)業(yè)勞動(dòng)成果的最后決定性及不穩(wěn)定性 ? 沒有農(nóng)業(yè)勞動(dòng) ， 就沒有農(nóng)業(yè)的存在與發(fā)展 ， 也就沒有整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)或社會(huì)存在與發(fā)展的基礎(chǔ) ，因而農(nóng)業(yè)勞動(dòng)是農(nóng)業(yè)及整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)存在與發(fā)展的基礎(chǔ) 。 ? 金融抑制、金融約束與金融自由化 ? ? （ 2）在金融約束條件下： ? 金融機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)企業(yè)所得到的租金使它們的自有資本有所增加，從而使它們更像業(yè)主那樣行事； ? 當(dāng)政府創(chuàng)造租金機(jī)會(huì) ， 然后讓利潤最大化的企業(yè)或銀行主動(dòng)去追逐這些租金時(shí) ， 私人信息就會(huì)并入配置決策中 ， 從而效率最高的企業(yè)或銀行的利潤最高 ， 增長速度也最快 。 （一）競爭性銀行與信貸配給 ? 在完全競爭條件下 ， 新的銀行不斷進(jìn)入信貸市場直至貸款收益與可貸資金的成本相等 。 除破產(chǎn)成本 ， 如抵押品以外 ， 借款人還必須考慮到 ， 一旦他選擇拖欠 ， 將來再想獲得貸款將十分困難 。 而銀行的預(yù)期收益會(huì)因此而降低 。 ? 銀行也可以把貸款規(guī)模當(dāng)作一個(gè)甄別手段 。 事后 ， 對(duì)投資項(xiàng)目的收益情況 ， 借款人和貸款人之間存在著信息不對(duì)稱 。 非對(duì)稱信息條件下的信貸配給理論 霍奇曼（ Hodgman,1960年）是率先致力于用拖欠風(fēng)險(xiǎn)解釋信貸配給的學(xué)者之一。 隨著時(shí)間的推移和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展 ， 由于收入和財(cái)富達(dá)到臨界值的人越來越多 ， 利用金融機(jī)構(gòu)和金融市場的人也越來越多 ， 這意味著金融機(jī)構(gòu)和金融市場不斷發(fā)展 。 在該模型中 ， 當(dāng)事人面臨著遷移的風(fēng)險(xiǎn) ， 因?yàn)樵谶w移發(fā)生時(shí) ， 當(dāng)事人需要變現(xiàn)其資產(chǎn) ， 從而面臨遷移風(fēng)險(xiǎn) 。 加爾比斯的模型 為了克服金融壓制 ， 充分發(fā)揮金融中介在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展中的積極作用 ， 必須把金融資產(chǎn)的實(shí)際利率提高到其均衡水平 ， 即提高到使可投資資源的實(shí)際供給與需求相平衡的水平 。 馬西森的模型 唐納德 肖的觀點(diǎn) ? 收入效應(yīng) ? 儲(chǔ)蓄效應(yīng) ? 投資效應(yīng) ? 就業(yè)效應(yīng) ? 穩(wěn)定效應(yīng) ? 減少政府干預(yù)帶來的效率損失和貪污腐化 金融深化 （二） 羅納德 ? 金融資產(chǎn)價(jià)格嚴(yán)重扭曲，無法反映資源的相對(duì)稀缺性。 農(nóng)戶資金的來源 1. 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得 2. 非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得 3. 勞務(wù)所得 4. 財(cái)產(chǎn)性收入 5. 轉(zhuǎn)移性收入 農(nóng)戶資金的投資范圍 1. 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)費(fèi)用支出 2. 農(nóng)產(chǎn)品存儲(chǔ) 、 銷售費(fèi)用以及稅費(fèi)支出 3. 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)工具 、 機(jī)械設(shè)備購買支出 4. 農(nóng)業(yè)設(shè)施建造支出 農(nóng)戶農(nóng)業(yè)投資的行為 1. 農(nóng)戶是市場中的一個(gè)理性主體 2. 農(nóng)戶資金在生活和生產(chǎn)上的分配 3. 農(nóng)戶自有資金和外部資金的均衡 4. 農(nóng)戶資金在農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)之間的分配 ?政府財(cái)政： 數(shù)量少、結(jié)構(gòu)不合理、國債是主渠道 ?企業(yè)自籌： 規(guī)模小、競爭能力差、非農(nóng)傾向嚴(yán)重 ?農(nóng)民支持： 收入少、增幅緩慢、生活水平不高 ?吸引外資： 總量少、比重較低、重點(diǎn)投向非農(nóng)產(chǎn)業(yè) ?農(nóng)村金融： 投量小、體系不完善、整體功能弱化 希望所在、問題關(guān)鍵，應(yīng)該成為支持重要渠道。 農(nóng)業(yè)資金的特殊性 第一，農(nóng)業(yè)資金的低收益性 第二，農(nóng)業(yè)資金效益的外部性 第三，農(nóng)業(yè)資金的政策性 農(nóng)業(yè)資金的分類 1. 按農(nóng)業(yè)資金的來源 （ 或投資主體 ） 進(jìn)行分類 (1)農(nóng)戶資金 (2)農(nóng)業(yè)財(cái)政資金 (3)農(nóng)業(yè)信貸資金 (4)企業(yè)或其它經(jīng)濟(jì)組織投入的農(nóng)業(yè)資金 (5)國外農(nóng)業(yè)資金 2. 按農(nóng)業(yè)資金服務(wù)的對(duì)象進(jìn)行分類 (1)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金 (2)農(nóng)產(chǎn)品銷售資金 (3)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施資金 (4)農(nóng)業(yè)科研及推廣資金 (5)農(nóng)業(yè)公共服務(wù)資金 (1)用于農(nóng)業(yè)私人產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)資金 (2)用于農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)資金 農(nóng)業(yè)財(cái)政資金的概念 ? 農(nóng)業(yè)財(cái)政資金是指國家財(cái)政預(yù)算中用于農(nóng)業(yè)的各項(xiàng)支出 。 農(nóng)業(yè)財(cái)政資金的政策取向 1. 農(nóng)業(yè)公共性財(cái)政資金 ? 是指國家財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)純公共設(shè)施、公共服務(wù)等公共產(chǎn)品生產(chǎn)、管理和維護(hù)方面的投入。肖分別論證了金融部門與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在的密切關(guān)系 ，認(rèn)為由于發(fā)展中國家存在廣泛的 “ 金融抑制（ financial repression） ” 現(xiàn)象 ， 阻礙了金融發(fā)展 ， 從而制約了經(jīng)濟(jì)增長 。 金融相關(guān)比率 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中通常以戈德史密斯提出的金融相關(guān)比率作為衡量一國經(jīng)濟(jì)金融化程度的指標(biāo)。 許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家紛紛提出他們對(duì)金融發(fā)展問題的新見解 。 為使經(jīng)濟(jì)得以穩(wěn)定增長 ， 就必須使實(shí)際利率達(dá)到其均衡水平 。 Fry還把時(shí)滯因素引入其模型中 ， 從而能更準(zhǔn)確地反映儲(chǔ)蓄與投資的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)際影響 。 伍德和史密斯 （ 1997） 在模型中指出 ，金融市場的固定運(yùn)行成本或參與成本導(dǎo)致了金融市場的內(nèi)生形成 ， 即在金融市場的形成上存在著門檻效應(yīng) (threshold effect)， 只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平以后 ， 有能力支付參與成本的人數(shù)才較多 ， 交易次數(shù)才較多 ， 金融市場才得以形成 。 非對(duì)稱信息條件下的信貸配給理論 理論回顧：從宏觀分析到微觀經(jīng)濟(jì)的建立 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為 ， 只有當(dāng)市場上存在著價(jià)格管制等外部因素的干擾時(shí) ， 才會(huì)出現(xiàn)供求不相等的現(xiàn)象 ， 而且這是一種暫時(shí)的 、 非均衡的狀態(tài) 。 非對(duì)稱信息條件下的信貸配給理論 信貸合約的兩個(gè)特殊性質(zhì)： 道德風(fēng)險(xiǎn) （Moral Hazard）和 逆向選擇 效應(yīng)（ Adverse Selection Effect）。 這個(gè)間接獲取信息的過程可以稱之為 “ 甄別 ” 。 ? 利率的逆向選擇效應(yīng)假說可以簡單地描述為：信貸市場上存在著兩組借款人 ——“安全的 ” 和 “ 高風(fēng)險(xiǎn)的 ” ， 其中 “ 安全的 ” 借款人只有在利率低于某一確定水平 r11時(shí)才會(huì)借貸 ， 同樣 “ 高風(fēng)險(xiǎn)的” 借款人也在某一確定利率水平 r12以下才借貸 。 認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)后 ， 銀行當(dāng)然也不會(huì)通過提高利率來減少市場上對(duì)貸款的超額需求 。 該模型表明債務(wù)合約是借款人和貸款人所能達(dá)成的最優(yōu)安排 ， 因?yàn)檫@種合約形式能夠節(jié)約監(jiān)督費(fèi)用 。 金融約束理論 ? ? “金融約束”理論的提出 ? 金融約束指的是一組金融政策 ， 如對(duì)存款利率加以控制 、 對(duì)貸款利率加以控制 、 對(duì)進(jìn)入加以限制和對(duì)來自資本市場的競爭加以限制等 ， 這些政策旨在為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金 ， 或者旨在提高金融市場的效率 。 ? 農(nóng)村非正規(guī)金融 ：也稱民間金融，由于農(nóng)村地區(qū)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋所有農(nóng)戶、尤其是低收入農(nóng)戶群體，因此非正規(guī)金融在發(fā)展中國家的農(nóng)村地區(qū)廣泛存在。 劉易斯農(nóng)村剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移模型 圖形解釋 (一 ) I. 橫軸表示勞動(dòng)數(shù)量，縱軸表示實(shí)際工資或勞動(dòng)邊際產(chǎn)品 II. OA表示農(nóng)業(yè)部門維持最低生活水平的實(shí)際收入水平， OW表示工業(yè)部門的實(shí)際工資水平。 （ 2） 使人們做出流入城市決策的 ， 是預(yù)期的而不是現(xiàn)實(shí)的收入城鄉(xiāng)差異 。 一、人口流動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長 ? （ ）與 （ ） ? 在 1997 年合作發(fā)表的論文中指出，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中有兩個(gè)顯著的因素在傳統(tǒng)的新古典增長模型中常常被忽視：其一，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展常常與鄉(xiāng) —城之間人口大規(guī)模流動(dòng)相伴隨；其二，所有國家都存在失業(yè)，但發(fā)展中國家的失業(yè)率偏高，大量勞動(dòng)力在收入較低的非正規(guī)城市生產(chǎn)部門就業(yè)，這類就業(yè)往往被看做是某種形式的就業(yè)不足。 一、人口流動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長 ? 第三，雖然城市正規(guī)制造業(yè)部門中的現(xiàn)期資本 —?jiǎng)趧?dòng)高比例與高平均收入水平、高儲(chǔ)蓄水平以及未來高資本總存量密切相關(guān)，但是如果有足夠多的勞動(dòng)力涌向城市，下一期城市中的資本 —?jiǎng)趧?dòng)比例將下降。人們分析影子工資率的傳統(tǒng)做法，是把社會(huì)福利定義為該社會(huì)人均消費(fèi)的正函數(shù)，這就使得影子工資率低于市場工資率。也就是說，當(dāng)城市化率很低時(shí)該曲線會(huì)上升，隨之而來的是對(duì)土地的壓力導(dǎo)致農(nóng)村收入維持在低水平，并促使遷徙者情愿冒在城市非正規(guī)部門中就業(yè)不足的高風(fēng)險(xiǎn)。這條反映不平等程度的“倒 U曲線”與反映總勞動(dòng)力中非正規(guī)部門勞動(dòng)力所占比重的另一條“倒 U曲線”緊密相關(guān)，后一條曲線的向上擺動(dòng)是由“托達(dá)羅悖論”所引起的，即城市制造業(yè)部門中就業(yè)人數(shù)的增加可能會(huì)加重而不是減輕就業(yè)不足。這意味著，勞動(dòng)者當(dāng)中存在著一定程度的收入不平等。 一、人口流動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長 ? （ ）、 （）和 ? 1996年， 、 現(xiàn)， 勞動(dòng)力遷徙過程中的某些共同特征同新古典模型中有關(guān)遷徙成本為零或固定不變的說法不一致。是什么原因?qū)е率I(yè)持續(xù)存在？傳統(tǒng)的托達(dá)羅模型認(rèn)為，失業(yè)系“制度所決定的”城市實(shí)際工資所致，但本西溫加和史密斯希望找到其他的解釋。 （ 4） 人口流動(dòng)率超過城市工作機(jī)會(huì)的增長率不僅是可能的 ， 而且是合理的 。 IV. 假定工業(yè)部門在初始階段的資本為 K1。 我國農(nóng)村金融的體系 農(nóng)村正規(guī)金融體系（銀行類為主） 政策性金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) 合作性金融機(jī)構(gòu) 新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 農(nóng)業(yè)銀行 郵政儲(chǔ)蓄 農(nóng)村信用社 農(nóng)村合作銀行 農(nóng)村商業(yè)銀行 小額貸款公司 村鎮(zhèn)銀行 農(nóng)村資金互助社 貸款公司 復(fù)習(xí)思考題 ？ ？ 農(nóng)業(yè)財(cái)政資金投入的理論依據(jù)與原則是什么 ？ ， 農(nóng)業(yè)財(cái)政資金有哪些類別 ？ ？ 試論述農(nóng)業(yè)信貸資金在農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要作用 ？ ， 商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸 、合作性農(nóng)業(yè)信貸與政策性農(nóng)業(yè)信貸之間的關(guān)系 。 ? 金融約束政策有效的前提條件 ? （ 1） 要有一個(gè)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ， 其中通貨膨脹率較低并且可以預(yù)測； ? （ 2） 實(shí)際利率必須為正 。 因而在均衡狀態(tài)下借款人不能通過支付高利率而取得銀行在原有條件下所不愿提供的貸款 ， 因?yàn)檫@樣做會(huì)使銀行的預(yù)期收益下降 。進(jìn)一步可以假設(shè)，較有可能取得高收益的項(xiàng)目同時(shí)也較有可能取得低的實(shí)際收益。 ? 同利率相似 ， 抵押品要求和債務(wù) /股本比率也有逆向選擇效應(yīng) 。 反過來看 ， 選擇扣除免賠額較低的保險(xiǎn)合約的代理人較可能具有高的事故概率 。同樣的邏輯也適用于利率，貸款利率與銀行收益之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系被稱為貸款利率的逆向選擇效應(yīng)。 非對(duì)稱信息條件下的信貸配給理論 對(duì)信貸配給的專題論述可以回溯到 50年代美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯薩 （ Roosa,1951年 ） 、 斯科特 （ Scott） 和美國聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的其他一些人提出的 “ 資金可獲性學(xué)說 ” （ Availability Doctrine） 。 格林 伍德等 。 金融抑制與金融深化理論的發(fā)展 維森特 金融抑制與金融深化理論的發(fā)展 卡普的金融深化理論 卡普研究了勞動(dòng)力過剩且固定資本閑置的欠發(fā)達(dá)封閉經(jīng)濟(jì)中金融深化問題 ， 他認(rèn)為固定資本與流動(dòng)資本之間總是保持著固定比例關(guān)系 ， 在固定資本閑置的條件下 ， 企業(yè)能獲得多少流動(dòng)資金便成為決定產(chǎn)出的關(guān)鍵因素 。金融工具的多樣化能反映一國金融發(fā)展在質(zhì)上的進(jìn)步，或者說是金融深化的深層次體現(xiàn)。 ? 由此 ， 金融抑制論和金融深化論構(gòu)成的 “ 金融二論 ” 便成為金融發(fā)展理論的主要內(nèi)容 。 3. 農(nóng)業(yè)保護(hù)性財(cái)政資金 ? 是指用于對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行支持和保護(hù)的財(cái)政支出，它體現(xiàn)了公平的原則。 ? 廣義的農(nóng)業(yè)資金實(shí)際上也就是用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種財(cái)物和資源的總和 ， 并且總是以一定的貨幣 、 財(cái)產(chǎn)或其他權(quán)利的形式存在 。 1. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步 2. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)公共投資 3. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)大規(guī)模私人投資 農(nóng)業(yè)信貸資金的分類 1. 商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)所提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 2. 合作性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是由農(nóng)業(yè)合作信貸組織提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 3. 政策性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由政府的農(nóng)業(yè)政策性農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 4. 民間農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由民間個(gè)人農(nóng)業(yè)信貸供給者利用其自有資金