【正文】 著重要的角色，對技術(shù)和偏好的共同約束構(gòu)成了人口流動的驅(qū)動力量。如果在農(nóng)村部門中存在著失業(yè)，城市中增加的就業(yè)將導致失業(yè)從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市部門，但農(nóng)村部門中的就業(yè)水平和工資率保持不變。 一、人口流動與經(jīng)濟增長 ? 他們建立了一個勞動力遷徙的動態(tài)模型。正是逆選擇行為而不是外生的剛性（ exogenous rigidities）造成了城市失業(yè)或就業(yè)不足。 ? 引力理論探討了人口遷移量與遷入地與遷出地兩個地域的人口規(guī)模和距離有明顯的聯(lián)系 ， 遷移量與兩地人口數(shù)的乘積成正比 ， 與其距離成反比 。這個利潤可以再投資而形成資本 VI. 這個利潤可以再投資而形成資本 ,資本量由 K1增加到 K K3。 （ 1）農(nóng)業(yè)勞動在時間上具有強烈的季節(jié)性 （ 2）農(nóng)業(yè)勞動在空間上具有較大的分散性和地域性 （ 3）農(nóng)業(yè)勞動內(nèi)容的多樣性 （ 4）農(nóng)業(yè)勞動成果的最后決定性及不穩(wěn)定性 ? 沒有農(nóng)業(yè)勞動 ， 就沒有農(nóng)業(yè)的存在與發(fā)展 ， 也就沒有整個國民經(jīng)濟或社會存在與發(fā)展的基礎(chǔ) ，因而農(nóng)業(yè)勞動是農(nóng)業(yè)及整個國民經(jīng)濟與社會存在與發(fā)展的基礎(chǔ) 。 ? 金融抑制、金融約束與金融自由化 ? ? （ 2）在金融約束條件下： ? 金融機構(gòu)和生產(chǎn)企業(yè)所得到的租金使它們的自有資本有所增加，從而使它們更像業(yè)主那樣行事； ? 當政府創(chuàng)造租金機會 ， 然后讓利潤最大化的企業(yè)或銀行主動去追逐這些租金時 ， 私人信息就會并入配置決策中 ， 從而效率最高的企業(yè)或銀行的利潤最高 ， 增長速度也最快 。 （一）競爭性銀行與信貸配給 ? 在完全競爭條件下 ， 新的銀行不斷進入信貸市場直至貸款收益與可貸資金的成本相等 。 除破產(chǎn)成本 ， 如抵押品以外 ， 借款人還必須考慮到 ， 一旦他選擇拖欠 ， 將來再想獲得貸款將十分困難 。 而銀行的預期收益會因此而降低 。 ? 銀行也可以把貸款規(guī)模當作一個甄別手段 。 事后 ， 對投資項目的收益情況 ， 借款人和貸款人之間存在著信息不對稱 。 非對稱信息條件下的信貸配給理論 霍奇曼（ Hodgman,1960年）是率先致力于用拖欠風險解釋信貸配給的學者之一。 隨著時間的推移和經(jīng)濟的進一步發(fā)展 ， 由于收入和財富達到臨界值的人越來越多 ， 利用金融機構(gòu)和金融市場的人也越來越多 ， 這意味著金融機構(gòu)和金融市場不斷發(fā)展 。 在該模型中 ， 當事人面臨著遷移的風險 ， 因為在遷移發(fā)生時 ， 當事人需要變現(xiàn)其資產(chǎn) ， 從而面臨遷移風險 。 加爾比斯的模型 為了克服金融壓制 ， 充分發(fā)揮金融中介在促進經(jīng)濟增長和發(fā)展中的積極作用 ， 必須把金融資產(chǎn)的實際利率提高到其均衡水平 ， 即提高到使可投資資源的實際供給與需求相平衡的水平 。 馬西森的模型 唐納德 肖的觀點 ? 收入效應(yīng) ? 儲蓄效應(yīng) ? 投資效應(yīng) ? 就業(yè)效應(yīng) ? 穩(wěn)定效應(yīng) ? 減少政府干預帶來的效率損失和貪污腐化 金融深化 （二） 羅納德 ? 金融資產(chǎn)價格嚴重扭曲，無法反映資源的相對稀缺性。 農(nóng)戶資金的來源 1. 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得 2. 非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得 3. 勞務(wù)所得 4. 財產(chǎn)性收入 5. 轉(zhuǎn)移性收入 農(nóng)戶資金的投資范圍 1. 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)費用支出 2. 農(nóng)產(chǎn)品存儲 、 銷售費用以及稅費支出 3. 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)工具 、 機械設(shè)備購買支出 4. 農(nóng)業(yè)設(shè)施建造支出 農(nóng)戶農(nóng)業(yè)投資的行為 1. 農(nóng)戶是市場中的一個理性主體 2. 農(nóng)戶資金在生活和生產(chǎn)上的分配 3. 農(nóng)戶自有資金和外部資金的均衡 4. 農(nóng)戶資金在農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)之間的分配 ?政府財政： 數(shù)量少、結(jié)構(gòu)不合理、國債是主渠道 ?企業(yè)自籌： 規(guī)模小、競爭能力差、非農(nóng)傾向嚴重 ?農(nóng)民支持： 收入少、增幅緩慢、生活水平不高 ?吸引外資： 總量少、比重較低、重點投向非農(nóng)產(chǎn)業(yè) ?農(nóng)村金融： 投量小、體系不完善、整體功能弱化 希望所在、問題關(guān)鍵，應(yīng)該成為支持重要渠道。 農(nóng)業(yè)資金的特殊性 第一，農(nóng)業(yè)資金的低收益性 第二，農(nóng)業(yè)資金效益的外部性 第三，農(nóng)業(yè)資金的政策性 農(nóng)業(yè)資金的分類 1. 按農(nóng)業(yè)資金的來源 （ 或投資主體 ） 進行分類 (1)農(nóng)戶資金 (2)農(nóng)業(yè)財政資金 (3)農(nóng)業(yè)信貸資金 (4)企業(yè)或其它經(jīng)濟組織投入的農(nóng)業(yè)資金 (5)國外農(nóng)業(yè)資金 2. 按農(nóng)業(yè)資金服務(wù)的對象進行分類 (1)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金 (2)農(nóng)產(chǎn)品銷售資金 (3)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施資金 (4)農(nóng)業(yè)科研及推廣資金 (5)農(nóng)業(yè)公共服務(wù)資金 (1)用于農(nóng)業(yè)私人產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)資金 (2)用于農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)資金 農(nóng)業(yè)財政資金的概念 ? 農(nóng)業(yè)財政資金是指國家財政預算中用于農(nóng)業(yè)的各項支出 。 農(nóng)業(yè)財政資金的政策取向 1. 農(nóng)業(yè)公共性財政資金 ? 是指國家財政對農(nóng)業(yè)純公共設(shè)施、公共服務(wù)等公共產(chǎn)品生產(chǎn)、管理和維護方面的投入。肖分別論證了金融部門與經(jīng)濟發(fā)展之間存在的密切關(guān)系 ，認為由于發(fā)展中國家存在廣泛的 “ 金融抑制（ financial repression） ” 現(xiàn)象 ， 阻礙了金融發(fā)展 ， 從而制約了經(jīng)濟增長 。 金融相關(guān)比率 在經(jīng)濟學中通常以戈德史密斯提出的金融相關(guān)比率作為衡量一國經(jīng)濟金融化程度的指標。 許多經(jīng)濟學家紛紛提出他們對金融發(fā)展問題的新見解 。 為使經(jīng)濟得以穩(wěn)定增長 ， 就必須使實際利率達到其均衡水平 。 Fry還把時滯因素引入其模型中 ， 從而能更準確地反映儲蓄與投資的變化對經(jīng)濟增長的實際影響 。 伍德和史密斯 （ 1997） 在模型中指出 ，金融市場的固定運行成本或參與成本導致了金融市場的內(nèi)生形成 ， 即在金融市場的形成上存在著門檻效應(yīng) (threshold effect)， 只有當經(jīng)濟發(fā)展到一定水平以后 ， 有能力支付參與成本的人數(shù)才較多 ， 交易次數(shù)才較多 ， 金融市場才得以形成 。 非對稱信息條件下的信貸配給理論 理論回顧：從宏觀分析到微觀經(jīng)濟的建立 傳統(tǒng)經(jīng)濟理論認為 ， 只有當市場上存在著價格管制等外部因素的干擾時 ， 才會出現(xiàn)供求不相等的現(xiàn)象 ， 而且這是一種暫時的 、 非均衡的狀態(tài) 。 非對稱信息條件下的信貸配給理論 信貸合約的兩個特殊性質(zhì)： 道德風險 （Moral Hazard）和 逆向選擇 效應(yīng)（ Adverse Selection Effect）。 這個間接獲取信息的過程可以稱之為 “ 甄別 ” 。 ? 利率的逆向選擇效應(yīng)假說可以簡單地描述為：信貸市場上存在著兩組借款人 ——“安全的 ” 和 “ 高風險的 ” ， 其中 “ 安全的 ” 借款人只有在利率低于某一確定水平 r11時才會借貸 ， 同樣 “ 高風險的” 借款人也在某一確定利率水平 r12以下才借貸 。 認識到這一點后 ， 銀行當然也不會通過提高利率來減少市場上對貸款的超額需求 。 該模型表明債務(wù)合約是借款人和貸款人所能達成的最優(yōu)安排 ， 因為這種合約形式能夠節(jié)約監(jiān)督費用 。 金融約束理論 ? ? “金融約束”理論的提出 ? 金融約束指的是一組金融政策 ， 如對存款利率加以控制 、 對貸款利率加以控制 、 對進入加以限制和對來自資本市場的競爭加以限制等 ， 這些政策旨在為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金 ， 或者旨在提高金融市場的效率 。 ? 農(nóng)村非正規(guī)金融 ：也稱民間金融，由于農(nóng)村地區(qū)的正規(guī)金融機構(gòu)難以覆蓋所有農(nóng)戶、尤其是低收入農(nóng)戶群體，因此非正規(guī)金融在發(fā)展中國家的農(nóng)村地區(qū)廣泛存在。 劉易斯農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移模型 圖形解釋 (一 ) I. 橫軸表示勞動數(shù)量，縱軸表示實際工資或勞動邊際產(chǎn)品 II. OA表示農(nóng)業(yè)部門維持最低生活水平的實際收入水平， OW表示工業(yè)部門的實際工資水平。 （ 2） 使人們做出流入城市決策的 ， 是預期的而不是現(xiàn)實的收入城鄉(xiāng)差異 。 一、人口流動與經(jīng)濟增長 ? （ ）與 （ ） ? 在 1997 年合作發(fā)表的論文中指出，經(jīng)濟發(fā)展過程中有兩個顯著的因素在傳統(tǒng)的新古典增長模型中常常被忽視：其一，現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展常常與鄉(xiāng) —城之間人口大規(guī)模流動相伴隨；其二，所有國家都存在失業(yè)，但發(fā)展中國家的失業(yè)率偏高，大量勞動力在收入較低的非正規(guī)城市生產(chǎn)部門就業(yè)，這類就業(yè)往往被看做是某種形式的就業(yè)不足。 一、人口流動與經(jīng)濟增長 ? 第三，雖然城市正規(guī)制造業(yè)部門中的現(xiàn)期資本 —勞動高比例與高平均收入水平、高儲蓄水平以及未來高資本總存量密切相關(guān)，但是如果有足夠多的勞動力涌向城市，下一期城市中的資本 —勞動比例將下降。人們分析影子工資率的傳統(tǒng)做法，是把社會福利定義為該社會人均消費的正函數(shù)，這就使得影子工資率低于市場工資率。也就是說，當城市化率很低時該曲線會上升，隨之而來的是對土地的壓力導致農(nóng)村收入維持在低水平，并促使遷徙者情愿冒在城市非正規(guī)部門中就業(yè)不足的高風險。這條反映不平等程度的“倒 U曲線”與反映總勞動力中非正規(guī)部門勞動力所占比重的另一條“倒 U曲線”緊密相關(guān)，后一條曲線的向上擺動是由“托達羅悖論”所引起的，即城市制造業(yè)部門中就業(yè)人數(shù)的增加可能會加重而不是減輕就業(yè)不足。這意味著，勞動者當中存在著一定程度的收入不平等。 一、人口流動與經(jīng)濟增長 ? （ ）、 （）和 ? 1996年， 、 現(xiàn)， 勞動力遷徙過程中的某些共同特征同新古典模型中有關(guān)遷徙成本為零或固定不變的說法不一致。是什么原因?qū)е率I(yè)持續(xù)存在？傳統(tǒng)的托達羅模型認為，失業(yè)系“制度所決定的”城市實際工資所致，但本西溫加和史密斯希望找到其他的解釋。 （ 4） 人口流動率超過城市工作機會的增長率不僅是可能的 ， 而且是合理的 。 IV. 假定工業(yè)部門在初始階段的資本為 K1。 我國農(nóng)村金融的體系 農(nóng)村正規(guī)金融體系（銀行類為主） 政策性金融機構(gòu) 商業(yè)性金融機構(gòu) 合作性金融機構(gòu) 新型農(nóng)村金融機構(gòu) 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 農(nóng)業(yè)銀行 郵政儲蓄 農(nóng)村信用社 農(nóng)村合作銀行 農(nóng)村商業(yè)銀行 小額貸款公司 村鎮(zhèn)銀行 農(nóng)村資金互助社 貸款公司 復習思考題 ？ ？ 農(nóng)業(yè)財政資金投入的理論依據(jù)與原則是什么 ？ ， 農(nóng)業(yè)財政資金有哪些類別 ？ ？ 試論述農(nóng)業(yè)信貸資金在農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要作用 ？ ， 商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸 、合作性農(nóng)業(yè)信貸與政策性農(nóng)業(yè)信貸之間的關(guān)系 。 ? 金融約束政策有效的前提條件 ? （ 1） 要有一個穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境 ， 其中通貨膨脹率較低并且可以預測； ? （ 2） 實際利率必須為正 。 因而在均衡狀態(tài)下借款人不能通過支付高利率而取得銀行在原有條件下所不愿提供的貸款 ， 因為這樣做會使銀行的預期收益下降 。進一步可以假設(shè)，較有可能取得高收益的項目同時也較有可能取得低的實際收益。 ? 同利率相似 ， 抵押品要求和債務(wù) /股本比率也有逆向選擇效應(yīng) 。 反過來看 ， 選擇扣除免賠額較低的保險合約的代理人較可能具有高的事故概率 。同樣的邏輯也適用于利率，貸款利率與銀行收益之間的負相關(guān)關(guān)系被稱為貸款利率的逆向選擇效應(yīng)。 非對稱信息條件下的信貸配給理論 對信貸配給的專題論述可以回溯到 50年代美國經(jīng)濟學家魯薩 （ Roosa,1951年 ） 、 斯科特 （ Scott） 和美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的其他一些人提出的 “ 資金可獲性學說 ” （ Availability Doctrine） 。 格林 伍德等 。 金融抑制與金融深化理論的發(fā)展 維森特 金融抑制與金融深化理論的發(fā)展 卡普的金融深化理論 卡普研究了勞動力過剩且固定資本閑置的欠發(fā)達封閉經(jīng)濟中金融深化問題 ， 他認為固定資本與流動資本之間總是保持著固定比例關(guān)系 ， 在固定資本閑置的條件下 ， 企業(yè)能獲得多少流動資金便成為決定產(chǎn)出的關(guān)鍵因素 。金融工具的多樣化能反映一國金融發(fā)展在質(zhì)上的進步，或者說是金融深化的深層次體現(xiàn)。 ? 由此 ， 金融抑制論和金融深化論構(gòu)成的 “ 金融二論 ” 便成為金融發(fā)展理論的主要內(nèi)容 。 3. 農(nóng)業(yè)保護性財政資金 ? 是指用于對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)進行支持和保護的財政支出，它體現(xiàn)了公平的原則。 ? 廣義的農(nóng)業(yè)資金實際上也就是用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種財物和資源的總和 ， 并且總是以一定的貨幣 、 財產(chǎn)或其他權(quán)利的形式存在 。 1. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)技術(shù)進步 2. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)公共投資 3. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)大規(guī)模私人投資 農(nóng)業(yè)信貸資金的分類 1. 商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)所提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 2. 合作性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是由農(nóng)業(yè)合作信貸組織提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 3. 政策性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由政府的農(nóng)業(yè)政策性農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 4. 民間農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由民間個人農(nóng)業(yè)信貸供給者利用其自有資金