【正文】 投資環(huán)境 一、投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)介紹 投資環(huán)境 不斷增加的個(gè)人投資保障需求 ? 獲得資產(chǎn)增值 ? 保證資金安全 ? 御防意外 ? 保證老有所養(yǎng) ? 子女成長(zhǎng)教育準(zhǔn)備 ? 銀行還貸 公眾的金融投資意識(shí)日益成熟 金融服務(wù)的需求更加個(gè)性化和多樣化 投資理財(cái)?shù)哪康? —— 保持并增加我們的購(gòu)買力 為什么要投資理財(cái)？投資理財(cái)?shù)哪康氖鞘裁矗? 因?yàn)橹挥羞@樣您才能 —— ?避免通貨膨脹的損失，使辛苦掙來(lái)的錢 保值 ?分享社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，使辛苦掙來(lái)的錢 增值 理財(cái)?shù)亩x 所謂理財(cái)就是根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，合理安排資金的運(yùn)用，并使之最大程度增值的過(guò)程。市城調(diào)隊(duì)推算，培養(yǎng)一個(gè)孩子從幼兒園到大學(xué)畢業(yè)共１９年，家庭支付的教育費(fèi)用達(dá)１０．５萬(wàn)元，這還不包括孩子的基本日常生活消費(fèi)。 錯(cuò)誤的概念 ?風(fēng)險(xiǎn)等于虧損 ?只要回報(bào)，不要風(fēng)險(xiǎn) ?收益是直線上升的 期望回報(bào)率 風(fēng)險(xiǎn)程度 Rf 低風(fēng)險(xiǎn) 較低風(fēng)險(xiǎn) 中等風(fēng)險(xiǎn) 較高風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)債 銀行存款 房地產(chǎn) 公司債券 國(guó)內(nèi)股票 風(fēng)險(xiǎn)資本 國(guó)外股票 *公司債券的信用等級(jí)不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同 *國(guó)外股票通常比國(guó)內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn) 斜率表示單位風(fēng) 險(xiǎn)要求的回報(bào)率 風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率關(guān)系圖 客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的診斷 風(fēng)險(xiǎn) 收益 ? A ? B ?0 ?1 R0 R1 ?投資者甲認(rèn)為，選擇證券 A和 B 滿意程度均相同 ?投資者乙認(rèn)為， 選擇證券 A的滿意程度高于證券 B ?投資者丙認(rèn)為， 選擇證券 B的滿意程度高于證券 A 風(fēng)險(xiǎn)承受能力 投資者乙 投資者甲 投資者丙 投資者乙 投資者甲 投資者丙 理智穩(wěn)健型 30~55歲 收入高、儲(chǔ)蓄多 開(kāi)支較大、較穩(wěn)定 保守謹(jǐn)慎型 55歲以上 收入低、儲(chǔ)蓄少 開(kāi)支小、穩(wěn)定 投機(jī)冒險(xiǎn)型 30歲以下 收入中等、儲(chǔ)蓄適中 開(kāi)支很大、不穩(wěn)定 個(gè)性： 年齡 收入 支出 理財(cái)工具： 風(fēng)險(xiǎn)容忍度： 投資目標(biāo)： 投資組合管理： ?藍(lán)籌股票、平衡型基金、銀行分紅保險(xiǎn) ?適中 ?穩(wěn)健成長(zhǎng) 積累退休金 \子女教育準(zhǔn)備金 ?綜合平衡保守型與投機(jī)型的做法 ?銀行存款、收益型基金、高等級(jí)債券、傳統(tǒng)型保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn) ?較低 ?穩(wěn)健保本 安享退休休閑生活 ?定期定額投資法、分散投資法 ?成長(zhǎng)型股票、對(duì)沖型基金、期貨、垃圾債券、投資連結(jié)保險(xiǎn) ?較高 ? 積極成長(zhǎng) 創(chuàng)業(yè)積累 \結(jié)婚 \購(gòu)買房子 \汽車 ?低吸高拋法、集中投資法 投資者的類型 客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試 1 ?您目前的主要理財(cái)投資方式（比重最高的）是 —— A。 停損并趕快賣出 —— B。 保障利益： 身故保障：最高給付 10萬(wàn) +附加保費(fèi) *（ 1+%） 教育金領(lǐng)?。ㄒ?jiàn)表） 創(chuàng)業(yè)基金： 28歲領(lǐng)取創(chuàng)業(yè)基金 10萬(wàn)元 +創(chuàng)業(yè)紅包 累計(jì)收益： 21萬(wàn)元 +紅包 存款計(jì)劃： 011歲每年存款 9745， 1214歲每年存款 8636， 1517每年存款 7782元 初 中 12歲領(lǐng)取 5000元 13歲領(lǐng)取 5000元 14歲領(lǐng)取 5000元 +升學(xué)紅包 高 中 15歲領(lǐng)取 5000元 16歲領(lǐng)取 5000元 17歲領(lǐng)取 5000元 +升學(xué)紅包 大 學(xué) 18歲領(lǐng)取 20230元 19歲領(lǐng)取 20230元 20歲領(lǐng)取 20230元 21歲領(lǐng)取 20230元 +畢業(yè)紅包 少兒成長(zhǎng)教育規(guī)劃 投資組合管理 ?投資於多種風(fēng)險(xiǎn)呈一定負(fù)相關(guān)的投資對(duì)象，分散投資。 組合舉例： 現(xiàn)其初步準(zhǔn)備在銀行存款、債券、基金、股市、保險(xiǎn)中進(jìn)行投資安排，如果你是其投資理財(cái)顧問(wèn)，你會(huì)為其做怎樣的安排？ 推薦組合： （ 0歲）太平錦繡 100份 +附加太平狀元初中 5份 +附加 高中 5份 +附加大學(xué) 20份 適合范圍： 儲(chǔ)備教育基金的客戶群體 組合特色： 孩子完整教育基金的最佳選擇。 一成左右損失 ?這樣的虧損被套牢后，您可忍受多久 —— A。 第五步 —— 每月固定投資 第六步 —— 買了要抱住 調(diào)查顯示，四分之三的千萬(wàn)富翁在做至少5年的長(zhǎng)期投資 注意稅務(wù)規(guī)定，善于利用免稅的投資理財(cái)工具，使稅務(wù)成為致富的助手 第七步 —— 把稅務(wù)局當(dāng)作投資伙伴 第八步 —— 限制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 穩(wěn)定性是他們的共同特色 ?現(xiàn)金凈支出 ?現(xiàn)金凈支出 ?現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 ?現(xiàn)金收入 =現(xiàn)金支出 ?現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 ?現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 ?現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 人生不同階段的現(xiàn)金流 學(xué)習(xí)成長(zhǎng)期 單身期 家庭形成期 家庭成長(zhǎng)期 退休期 人的一生就是現(xiàn)金流量的管理過(guò)程 ?總現(xiàn)金流入 總現(xiàn)金支出 燦爛人生 ?總現(xiàn)金流入 =總現(xiàn)金支出 平常人生 ?總現(xiàn)金流入 總現(xiàn)金支出 悲慘人生 ?明確客戶的理財(cái)目標(biāo) ?了解客戶的收支狀況 ?診斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力 ?制定理財(cái)方案 設(shè)計(jì)理財(cái)方案的四個(gè)關(guān)鍵步驟 （二）明確客戶的 理財(cái)目標(biāo) ?積累教育準(zhǔn)備金 ?購(gòu)置房產(chǎn)汽車等 ?彌補(bǔ)當(dāng)前生活開(kāi)支 ?積累退休養(yǎng)老金 ?積累創(chuàng)業(yè)資金 ? ? ? ? ? ? ? ?醫(yī)療或應(yīng)付不測(cè)事件 不同的人投資目標(biāo)各不相同，但一般可概括為下述幾種 幾個(gè)主要的理財(cái)目標(biāo) 人生階段 收支狀況 對(duì)理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行優(yōu)先排序 確定完成理財(cái)目標(biāo)的時(shí)間 通貨膨脹 風(fēng)險(xiǎn)承受能力 制定理財(cái)方案 收支狀況 實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的流程 實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo) ? ? ? ? ? ? 理財(cái)目標(biāo)受到個(gè)人人生階段、擁有的主要資產(chǎn)、面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)、收支狀況、個(gè)人責(zé)任等多種因素的影響 制定理財(cái)方案時(shí)要綜合考慮個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收支狀況、通貨膨脹等多種因素 確定理財(cái)目標(biāo)時(shí)應(yīng)考慮的因素