【正文】 工業(yè)生產(chǎn) 企業(yè)庫存 經(jīng)濟指標 非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長 (NPF, Nonfarm payroll) 發(fā)布時間 :一般在每月第一個星期五發(fā)布 ,美國東部時間 08:30,(北京 :20:30/21:30) 市場敏感度 :非常高 影響 :非常及時 第一周公布上月調(diào)查結(jié)果 就業(yè)市場和家庭收入方面具體 預(yù)測經(jīng)濟的重要信息 家庭經(jīng)濟開支占經(jīng)濟總量的 2/3 經(jīng)濟前進主導(dǎo)推動作用 當(dāng)周領(lǐng)取救濟金人數(shù) 首次領(lǐng)取失業(yè)救濟金人數(shù) 消費者信心指數(shù)（ Consumer Confident Index） 含義： 消費者對就業(yè)、經(jīng)濟和支出的感受 發(fā)布時間： 所調(diào)查月的最后一個星期二公布 市場敏感度 :中 影響：消費者支出占總體需求的一半以上 常用經(jīng)濟指標簡介 就業(yè)篇 國際資本凈流入 經(jīng)常項目余額 國際貿(mào)易 (Intl trade balance) 發(fā)布時間 :一般在每月第二個星期發(fā)布 ,美國東部時間 08:30,(北京 :20:30/21:30) 市場敏感度 :中 影響 :反映兩個月前發(fā)生的貿(mào)易余額 貿(mào)易赤字惡化損害美元價值 常用經(jīng)濟指標簡介 國際收支篇 生產(chǎn)者物價指數(shù) (PPI, producer price index) 消費者物價指數(shù) (CPI, consumer price index) GDP平減指數(shù) 發(fā)布時間 :當(dāng)月第二周或第三周 市場敏感度 :非常高 影響 : PPI 制造商和批發(fā)商采購支付成本最終被傳遞至零售業(yè) CPI 零售商品和服務(wù)價格的通脹測算 常用經(jīng)濟指標簡介 通脹篇 GDP增長 制造業(yè)調(diào)查 (ISM manufacture survey) 非制造業(yè)調(diào)查 (ISM Nonmanufacture survey ) 采購人經(jīng)理指數(shù) (PMI , Purchasing manager index) 耐用品訂單 零售銷售 市場敏感度 : 較高 影響 : 采購經(jīng)紀人位于經(jīng)濟生產(chǎn)活動的前沿 產(chǎn)成品的需求上升 增加工業(yè)品定購 訂單和銷售的情況反映了微觀經(jīng)濟的活力 對股市影響更高 常用經(jīng)濟指標簡介 采購和銷售篇 新宅開工指數(shù) 現(xiàn)房銷售 房地產(chǎn)抵押貸款余額 市場敏感度 : 較高 影響 :房地產(chǎn)市場興衰是支撐經(jīng)濟發(fā)展和居民消費的主要 因素，例如最近的次貸問題將進一步使房產(chǎn)指標敏感化。 ? 降低資金成本，提高資金使用效率 對于具有即期收付匯需要的客戶，可以利用遠期外匯買賣的隱含融資成本與實際融資成本的偏離降低資金成本、提高資金使用效率。 ? 交易幣種：人民幣兌美元、港幣、歐元、日圓、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元等可自由兌換貨幣。 貿(mào)易項下遠期結(jié)匯 交易日： 2022122 客戶方向： 結(jié)匯 幣種： 美元 美元金額： 9,400, 交割日： 2022424至 2022524 結(jié)匯匯率： 即期參考匯率： 成本收益分析 ： 客戶于 2022524辦理了交易交割，交割當(dāng)日結(jié)匯匯率 ，通過遠期結(jié)匯交易，客戶減少了結(jié)匯損失 （＝ 9,400, ()）。 收益與風(fēng)險分析 ? 成本收益分析： – 如果歐元始終沒有突破上限或下限，則客戶將比即期購匯節(jié)省近 9萬 5千元人民幣。 ? 決定交易后，您需要向我行提交交易委托書。 ? 提前交割申請請在申請交割日前至少一個工作日提交。 違約的確定 當(dāng)您出現(xiàn)如下情形時，將被視為違約： ? 敘做展期交易； ? （ 含交割日 ） 提交全部有效憑證及 /或有效商業(yè)單據(jù)； ? ； ? ， 而存續(xù)方或受讓方拒絕繼受或承擔(dān)客戶在原協(xié)議書項下的權(quán)利和義務(wù)； ? 。 ? 固定日交割交易可在交割寬限期內(nèi)分批交割。 由此產(chǎn)生的損失由客戶承擔(dān) ?？蛻粼诔惺芤欢L(fēng)險的前提下獲得以更優(yōu)的匯率結(jié)售匯的機會。為此，我行向客戶推介了遠期結(jié)匯交易，幫助公司規(guī)避了匯率風(fēng)險。 ? 影響因素：即期匯率、外幣利率、掉期期限等 ? 掉期點差大于零稱為遠期升水，小于零稱為遠期貼水 ? 一般而言，利率低的幣種遠期升水，利率高的幣種遠期貼水。 ? 交易期限：雙方約定的交割日可以是交易日后兩天以上的任何日期。 – 遠期結(jié)售匯 – 遠期外匯買賣 ? 創(chuàng)新類遠期交易 – 平價遠期 – 結(jié)構(gòu)性遠期 – 組合遠期 ? 互換（掉期） 可以拆分成期限不同的兩筆交易，金額相同方向相反 金融工具保值效果示意 無遠期對沖，收付完全暴露在匯率波動之下 。 遠期外匯報價說明 ? 遠期匯率與未來即期匯率 遠期匯率并不一定等于未來即期匯率，二者沒有必然聯(lián)系。 遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)用途 ? 鎖定結(jié)售匯成本，規(guī)避匯率風(fēng)險 對于具有遠期收付匯需要的客戶，可以通過遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)鎖定到期換匯的成本，避免因人民幣匯率變動導(dǎo)致成本上升。 辦理業(yè)務(wù)的資金范圍 ? 經(jīng)常項目下的資金。 客戶根據(jù)業(yè)務(wù)需求 ， 向我行提出相關(guān)業(yè)務(wù)申請 。 ? 未到期交易的浮動虧損達到存入保證金的 50%時，需追加保證金。 ? 展期包括到期前展期 、 到期展期 。 ? 展期申請請在交割日或?qū)捪奁诘狡谌丈衔?10:00前提