【正文】 ，但毫無疑問對政府有利，政府可能未明確表示支持項目對國家不重要。項目可能無限舉借其他債務(wù)儲備基金（償債、營運與維修保養(yǎng)、更新和重置、不可預(yù)見事件）儲備基金覆蓋期超過平均項目期，儲備基金來源落實，全部都由現(xiàn)金或高評級銀行出具的信用證組成儲備基金覆蓋期等于平均項目期，所有儲備基金來源都落實儲備基金覆蓋期等于平均項目期，所有儲備基金來源都落實儲備基金覆蓋期低于平均項目期，儲備基金來源于經(jīng)營現(xiàn)金流表 產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)評級標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)良中差財務(wù)實力市場狀況目前項目類型和場所供需均衡。合同到期續(xù)租情況正常。承包商可能不合格發(fā)起人開發(fā)商實力開發(fā)房地產(chǎn)項目的財力和意愿發(fā)起人開發(fā)商提供大量現(xiàn)金用于建設(shè)或收購房地產(chǎn)。短期收入不確定。如果該銀行被暴露于此項目的主要風(fēng)險之中——建設(shè)風(fēng)險（該項目不能及時、低成本地完成的風(fēng)險）；操作技術(shù)風(fēng)險（該項目不能按規(guī)定操作的風(fēng)險）；市場價格風(fēng)險（對該項目生成的產(chǎn)量的需求價格的下降以及或銷售價格與生產(chǎn)成本所構(gòu)成的利潤區(qū)間變小的風(fēng)險），債務(wù)人的股東僅為該電廠項目提供建設(shè)期擔(dān)保，在這種情況下銀行為該機構(gòu)提供的資金應(yīng)被劃為項目融資。例：一家經(jīng)營良好的大型船運公司成立了一個作為其輔助機構(gòu)。辦公樓被抵押作為這筆貸款的擔(dān)保，而這筆貸款則是該公司的一般責(zé)任。租期至少與貸款期限一樣長，并租約是不可取消的。因為辦公樓沒有被抵押為這筆貸款的擔(dān)保品，并不表示該筆貸款不承擔(dān)與專項貸款中的收入產(chǎn)生型房地產(chǎn)所承擔(dān)的一樣的風(fēng)險特性。該基本沒有其他資產(chǎn)，其成立的目的是為了管理辦公樓的建造工程。這種風(fēng)險暴露通常被歸類為公司暴露,因為貸款償還依靠航空公司的總體運營，而不是過度依靠這架特定的飛機作為首要的還款來源。操作成功和成本節(jié)約的業(yè)績良在有問題交易上經(jīng)驗有限。經(jīng)濟(jì)情況預(yù)測非常好相對資產(chǎn)類型而言，財務(wù)比率健康尚可。 房地產(chǎn)已全部預(yù)租或預(yù)售給信譽好的承租人或買家。該房地產(chǎn)僅在面臨嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)問題時才可能違約在經(jīng)濟(jì)下滑時，房地產(chǎn)收入將減少，降低其資本開支能力并增加了違約風(fēng)險房地產(chǎn)的財務(wù)狀況趨緊，除非近期改善否則可能違約現(xiàn)金流預(yù)測()已完工、穩(wěn)定的房地產(chǎn)項目房地產(chǎn)租與信譽好的客戶，合同租期長且到期日分散。發(fā)起人債務(wù)人對他人或相關(guān)交易的承諾極有可能影響當(dāng)前項目擔(dān)保安排合同和賬戶權(quán)利分配非常全面全面一般差抵押資產(chǎn)的質(zhì)量、價值和流動性對起動項目的全部資產(chǎn)、合同、批文和賬戶擁有手續(xù)完備的優(yōu)先擔(dān)保權(quán)益（ ）對起動項目的全部資產(chǎn)、合同、批文和賬戶擁有手續(xù)完備的優(yōu)先擔(dān)保權(quán)益對起動項目的全部資產(chǎn)、合同、批文和賬戶擁有一般性的擔(dān)保權(quán)益對貸款人幾乎未提供擔(dān)保；抵押條款對銀行不利貸款人對現(xiàn)金流的控制（例如現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬( ) 和獨立第三方賬戶托管）好較好一般差合同條款的約束力（關(guān)于強制提前付款、遞延付款、分期付款和紅利限制等方面的強制規(guī)定）合同條款對此類項目約束力強。當(dāng)經(jīng)濟(jì)和行業(yè)面臨一般問題時，項目能償還債務(wù)。新協(xié)議278段滿足自己估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露規(guī)定的銀行，可按照高級法對公司類資產(chǎn)的處理方法，求出專業(yè)貸款子類的風(fēng)險權(quán)重。然后，銀行必須將內(nèi)部評級級別映射到五個監(jiān)管評級中。第二章 內(nèi)部評級法對專業(yè)貸款的要求第七條 商業(yè)銀行應(yīng)將專業(yè)貸款區(qū)別于一般公司融資進(jìn)行管理。（一）項目融資項目融資除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外，還具有以下具體特征：、項目融資是指以投資項目的預(yù)期收益和資產(chǎn)作為融資基礎(chǔ)，由項目的參與各方分擔(dān)風(fēng)險，債權(quán)人在項目資產(chǎn)和預(yù)期收益之外無追索權(quán)或僅有有限追索權(quán)的融資方式。劃分專業(yè)貸款必須遵循的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)是，償還貸款的主要來源為貸款形成的資產(chǎn)未來所產(chǎn)生的收入。（）債務(wù)人或許是，但不一定是一個特殊目的實體，從事房地產(chǎn)建設(shè)或擁有房地產(chǎn)的運營公司，或是除了房地產(chǎn)外有其他收益來源的運營公司。新協(xié)議408段采用自行評估法的銀行，對于專業(yè)貸款的要求和對其他公司類貸款的要求一樣，即至少設(shè)定個非違約的債務(wù)人級別，一個違約債務(wù)人級別，對于債項評級級別無最低數(shù)目要求。新協(xié)議277段第四章 專業(yè)貸款的預(yù)期損失第十二條 采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，預(yù)期損失數(shù)量等于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)乘以，而風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等于乘以下表列出的預(yù)期損失風(fēng)險權(quán)重：新協(xié)議377段優(yōu)良中差違約在貸款剩余期限不足年或銀監(jiān)會認(rèn)為銀行授信和其他風(fēng)險特征比監(jiān)管風(fēng)險類別確定的標(biāo)準(zhǔn)要高的情況下，允許銀行給評為“優(yōu)”的風(fēng)險暴露零風(fēng)險權(quán)重，評為“良”的風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重。涉及項目風(fēng)險的財務(wù)比率介于健康和一般之間，經(jīng)濟(jì)前景看好。發(fā)起人債務(wù)人對他人或相關(guān)交易具有一些相對重要的承諾。房地產(chǎn)的惡化，價值下跌，導(dǎo)致上升。項目近期將穩(wěn)定租賃活動按計劃開展或超出計劃。管理層和發(fā)起人的問題曾導(dǎo)致房地產(chǎn)管理困難與房地產(chǎn)業(yè)參與方的關(guān)系與一流房地產(chǎn)租賃代理商等保持密切關(guān)系與一流房地產(chǎn)租賃代理商等關(guān)系可靠與租賃代理商和其他提供重要房地產(chǎn)服務(wù)各方之間保持適當(dāng)關(guān)系與租賃代理商和其他提供重要房地產(chǎn)服務(wù)各方之間關(guān)系不好擔(dān)保安排留置權(quán)性質(zhì)。商品不易損壞商品非公開報價，相對市場的廣度和深度而言，流動性受限，缺乏合適的套做保值工具。 例：一個有已經(jīng)擁有多架飛機和多條航線的航空公司，為購買用于自己運營的飛機的籌措資金。這種貸款被歸類為公司暴露，因為如果這個貿(mào)易公司還沒有規(guī)避交易的市場風(fēng)險, 它有可能不是自我清償?shù)?。盡管銀行對于該建造項目的發(fā)起人，即這家經(jīng)營中的公司，有法定的追索權(quán)，但由于該項目發(fā)起人的整體狀況主要取決于這份資產(chǎn)（辦公樓）所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流，所以當(dāng)項目失敗時，項目發(fā)起人將基本喪失履行其一般（常規(guī)）責(zé)任的能力。由于這份資產(chǎn)（辦公樓）所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流主要由長期承租人的整體狀況決定，而貸款款項返還和回收也是取決于此，所以劃分這一類貸款時，銀行可以透過該特設(shè)機構(gòu)去審核辦公樓的長期承租人（一家經(jīng)營中的大型公司），并將這筆貸款視為公司貸款。例：一家銀行為一家經(jīng)營中的公司提供資金，用以建造或承購一棟建成后將用于出租的辦公樓。因為首要的還款來源是該貨柜船以及它產(chǎn)生收入的能力，所以這筆貸款應(yīng)被劃分為物品融資。例：在例的基礎(chǔ)上，改為債務(wù)人的股東或另外一家企業(yè)為這筆貸款提供覆蓋整個貸款期的保證擔(dān)保，且債務(wù)人的股東或另外一家企業(yè)擁有一定規(guī)模的、能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的其他資產(chǎn)，擔(dān)保能力很強，則這筆貸款既可以被劃為公司類風(fēng)險暴露也可以被劃分為項目融資，但商業(yè)銀行應(yīng)保證對這類貸款劃分的一致性。司法制度使物品收回或合同的執(zhí)行過程過長或不可能交易特征與資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命相應(yīng)的融資條款完整的支付方案最后一筆分期付款金額很小。發(fā)起人開發(fā)商的財務(wù)狀況良好，能在出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺的情況下支持房地產(chǎn)建設(shè)。合同到期續(xù)租情況一般。競爭性房地產(chǎn)項目即將面市，其他房地產(chǎn)處于計劃中，項目設(shè)計和生產(chǎn)能力沒有新項目先進(jìn)市場需求弱，何時改善達(dá)到均衡并不確定。發(fā)起人債務(wù)人對他人或相關(guān)交易的承諾效力較低或無承諾。 市場中定位為一流競爭者。第十條 估計風(fēng)險參數(shù)的要求采用高級法的銀行，由于專業(yè)貸款的特點是違約損失率和違約概率之間有很強相關(guān)性，自行確定除了必須滿足一般公司類風(fēng)險暴露的要求之外，還必須充分考慮債務(wù)人風(fēng)險與抵押品或抵押品提供者之間的相互依賴關(guān)系，保持足夠的謹(jǐn)慎性。如果專業(yè)貸款數(shù)據(jù)有限，銀行可以對項目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)中的一個或多個采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的方法，并且對公司資產(chǎn)中其他子資產(chǎn)朝著采用自行評估法的方向努力。商品融資的結(jié)構(gòu)化特征是為了補償債務(wù)人欠佳的資信水平。商業(yè)銀行專業(yè)貸款風(fēng)險計量指引（修改稿年月）第一章 總則第一條 為推進(jìn)《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，準(zhǔn)確計量專業(yè)貸款的信用風(fēng)險，規(guī)范商業(yè)銀行對專業(yè)貸