【正文】 合法權(quán)益，本集合計(jì)劃投資禁止從事下列行為：買入股票等權(quán)益類資產(chǎn)和剩余期限超過(guò)397天的固定收益類證券； 將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；將集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；將集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券發(fā)行總量的10%；將集合計(jì)劃的資產(chǎn)投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司（包括管理人或托管人的控股股東、管理人或托管人的控股子公司，其他管理人或托管人可以直接或間接控制的公司）發(fā)行的證券的資金超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%；證券法律法規(guī)和集合計(jì)劃管理合同約定禁止從事的其他投資。集合計(jì)劃每周公布預(yù)估收益率。如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，按國(guó)家最新規(guī)定估值。因資產(chǎn)收益率估值錯(cuò)誤而給委托人造成損失的，管理人應(yīng)當(dāng)先承擔(dān)賠償責(zé)任。由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，有關(guān)會(huì)計(jì)制度變化、管理人或托管人托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)重大故障或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤而造成的份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤，管理人、托管人可以免除賠償責(zé)任。本集合計(jì)劃存續(xù)期間發(fā)生的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)收取的TA系統(tǒng)月度服務(wù)費(fèi)、登記結(jié)算費(fèi)、信息披露費(fèi)用、會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)以及按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用等，由托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，依管理人的指令，按費(fèi)用實(shí)際支出金額從集合計(jì)劃資產(chǎn)中支付，列入集合計(jì)劃費(fèi)用，按直線法在每個(gè)自然日內(nèi)按照直線法均勻攤銷。因運(yùn)用本集合計(jì)劃資產(chǎn)帶來(lái)的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。 在不影響委托人利益情況下，集合計(jì)劃管理人可調(diào)整擬定新的收益分配方案，由托管人核實(shí)后確定，并通過(guò)推廣代銷網(wǎng)點(diǎn)、管理人網(wǎng)站通告委托人。管理人在調(diào)整日3 個(gè)工作日前在管理人網(wǎng)站上刊登公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；本集合計(jì)劃的參與份額按實(shí)際確認(rèn)的參與金額除以一元確定， 份；本集合計(jì)劃的退出金額按實(shí)際申請(qǐng)的退出份額乘以一元確定， 元。選擇采取紅利再投資方式的，分紅資金按分紅除權(quán)后的份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的集合計(jì)劃份額；選擇現(xiàn)金方式的，管理人將分紅款劃入推廣機(jī)構(gòu)結(jié)算備付金賬戶，最后由推廣機(jī)構(gòu)劃入委托人賬戶。預(yù)提業(yè)績(jī)報(bào)酬釋放規(guī)則C=（活期利率+%）/365*D*10000，B為客戶N持有本計(jì)劃當(dāng)期扣費(fèi)后預(yù)提業(yè)績(jī)報(bào)酬前的萬(wàn)份收益，如果BC，則釋放已預(yù)提的業(yè)績(jī)報(bào)酬，使計(jì)劃萬(wàn)份收益達(dá)到C，即當(dāng)日向客戶N釋放的預(yù)提業(yè)績(jī)報(bào)酬=（CB）/10000*客戶N當(dāng)期日均持有本計(jì)劃份額數(shù)，若預(yù)提業(yè)績(jī)報(bào)酬為零，則不再釋放。(3) 投資交易費(fèi)用本集合計(jì)劃應(yīng)按規(guī)定比例在發(fā)生投資交易時(shí)計(jì)提并支付經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、過(guò)戶費(fèi)、印花稅、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金、傭金、代理結(jié)算費(fèi)等。（十一）暫停披露凈值的情形(1) 與本計(jì)劃投資有關(guān)的證券交易場(chǎng)所遇法定節(jié)假日或因其他原因停市時(shí)；(2) 因不可抗力或其他情形致使管理人、托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。但管理人、托管人應(yīng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響?；钇阢y行存款以成本列示，按確定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。（四）估值目的本集合計(jì)劃資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映本集合計(jì)劃資產(chǎn)的價(jià)值。價(jià)格沖擊成本表示一定期間內(nèi)，交易后得到的現(xiàn)金價(jià)值(資產(chǎn)價(jià)值)與期初資產(chǎn)價(jià)值(現(xiàn)金價(jià)值)之間的差值，它是完成一定交易量所需要付出的成本，計(jì)算公式如下：， 其中，為時(shí)刻的資產(chǎn)價(jià)格，為欲完成的交易數(shù)量，為期間所提交的指令完成的第筆交易，為該筆交易的成交價(jià)格。6．集合計(jì)劃流動(dòng)性管理策略由于本產(chǎn)品允許客戶在正常開放日進(jìn)行參與和退出，如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品中資產(chǎn)組合流動(dòng)性和盈利性之間的平衡對(duì)產(chǎn)品的運(yùn)作至關(guān)重要。（5）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與反饋：建立自下而上的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，使各個(gè)層面及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而以最快速度自上而下做出決策反饋。公司風(fēng)險(xiǎn)管理的專職日常工作機(jī)構(gòu)，組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的具體工作內(nèi)容與任務(wù)，負(fù)責(zé)擬訂公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)、職責(zé)分工及銜接關(guān)系；擬訂公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程；建立公司風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)、工具和方法；對(duì)公司整體及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管控制；并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行績(jī)效考評(píng)。投資決策委員會(huì)對(duì)投資計(jì)劃的可行性進(jìn)行分析，形成決議并授權(quán)投資主辦人執(zhí)行。（5）利差交易由于債券收益率曲線在不斷發(fā)生形變，不同期限債券的收益率差也在變化，利差交易本質(zhì)上就是判斷不同期限債券間收益率差擴(kuò)大或縮小的趨勢(shì)。如果集合計(jì)劃成立，則委托人參與款項(xiàng)加計(jì)（從進(jìn)入本集合計(jì)劃募集專戶到本集合計(jì)劃成立止的）銀行活期存款利息折算成集合計(jì)劃份額，歸委托人所有。參與的委托人可在N+4后到原銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢成交確認(rèn)結(jié)果、打印成交確認(rèn)單。委托人參與集合計(jì)劃的資金在來(lái)源和用途上都不違反國(guó)家法律法規(guī)和政府規(guī)章的禁止性規(guī)定。（2）推廣期內(nèi)參與申請(qǐng)高于50億元的情形：若推廣期內(nèi)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)資金的總額超過(guò)50億元，管理人將提前終止推廣期。第3部分 集合計(jì)劃有關(guān)當(dāng)事人介紹（一） 管理人名稱：上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司 注冊(cè)地址：上海市黃浦區(qū)南蘇州路381號(hào)409A10室（郵政編碼：200002）辦公地址：上海市銀城中路168號(hào)（郵政編碼：200120）法定代表人：顧頡成立時(shí)間：2010年8月27日企業(yè)類型：一人有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：8億元存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng) 上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本條件：具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)授予的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格；凈資本不低于人民幣五億元，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度,并得到有效執(zhí)行； 未因違法違規(guī)行為受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，沒有因涉嫌重大違法違規(guī)行為正受到監(jiān)管部門調(diào)查的情況；高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員具有良好的誠(chéng)信記錄和足夠的專業(yè)素養(yǎng)；業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無(wú)不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。 （七）開放期本計(jì)劃安排每日開放，開放日為自計(jì)劃成立日起封閉期結(jié)束后的每個(gè)工作日。資產(chǎn)配置比例(占資產(chǎn)凈值比例)本集合計(jì)劃成立初期，管理人主動(dòng)將投資范圍限定在銀行存款（包括活期、協(xié)議、定期）。工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所和銀行間債券市場(chǎng)的共同交易日和時(shí)間T日：指日常參與、退出或辦理其他集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)的申請(qǐng)日T+n日：指自T日起第n個(gè)工作日（不包含T日）規(guī)模上限日：指集合計(jì)劃認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)累計(jì)確認(rèn)份額超過(guò)規(guī)模上限的第一個(gè)交易日。封閉期：集合計(jì)劃成立后不超過(guò)一周，封閉期內(nèi)不辦理集合計(jì)劃的參與和退出，管理人可根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整封閉期開放日：指集合計(jì)劃成立后為委托人辦理參與或退出集合計(jì)劃等業(yè)務(wù)的工作日，開放日為自計(jì)劃成立日起封閉期滿后的每個(gè)工作日推廣期參與：指在推廣期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人購(gòu)買本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為存續(xù)期參與：指在存續(xù)期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人購(gòu)買本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為退出：指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，向集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人賣出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為。集合計(jì)劃成立初期的投資范圍及資產(chǎn)配置比例如下：（1）協(xié)議存款（期限從2天至365天）：050%；（2）現(xiàn)金、及活期存款（包括在提前支取時(shí)實(shí)收利息不少于已計(jì)提利息的條件下，可以隨時(shí)提前支取的協(xié)議存款等）： 連續(xù)5個(gè)工作日日終比例的均值不低于10%。在開放日，委托人可以申請(qǐng)退出，也可以依法參與本計(jì)劃。 （二） 托管人名稱： 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦公地址： 北京市西城區(qū)太平橋大街17號(hào)法定代表人： 金潁注冊(cè)資本： 12億托管部門聯(lián)系人：宋曉東聯(lián)系電話：01059378819傳真：01059378895（三） 推廣機(jī)構(gòu)國(guó)泰君安證券股份有限公司法定代表人：萬(wàn)建華電話：02138676214聯(lián)系人：劉紅公司網(wǎng)站： （四）管理人與托管人關(guān)系的說(shuō)明管理人和托管人之間均獨(dú)立自主開展業(yè)務(wù)，任何一方均不能干預(yù)另一方的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)。推廣期規(guī)模上限日是指，在推廣期集合計(jì)劃認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)累計(jì)確認(rèn)份額超過(guò)規(guī)模上限的第一個(gè)交易日。委托人沒有非法匯集他人資金參與集合計(jì)劃。（八）暫停和拒絕參與的情形在本集合計(jì)劃的推廣期內(nèi)，推廣機(jī)構(gòu)將根據(jù)委托人的投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金來(lái)源及用途性質(zhì)等決定是否拒絕委托人參與本集合計(jì)劃。銀行存款利息從劃入當(dāng)日開始計(jì)息，自然日計(jì)算，劃出當(dāng)日不計(jì)息。與單向操作相比，利差交易風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益率卻并不低，是國(guó)外較為成熟的債券投資模式。 具體投資品種選擇。（3）各業(yè)務(wù)部門承擔(dān)一線的風(fēng)控職能，執(zhí)行具體的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。公司制定了多層的業(yè)務(wù)報(bào)告制度，投資管理及風(fēng)險(xiǎn)狀況每日需報(bào)告部門領(lǐng)導(dǎo)，周報(bào)、月報(bào)、季報(bào)需分別上報(bào)部門領(lǐng)導(dǎo)、公司分管領(lǐng)導(dǎo)和公司風(fēng)控部門，投資實(shí)施及風(fēng)險(xiǎn)狀況受到多重的監(jiān)管。如果說(shuō)盈利性是產(chǎn)品規(guī)模發(fā)展壯大的前提，流動(dòng)性則是產(chǎn)品得以生存的必要條件，公司財(cái)務(wù)管理中所推崇的“現(xiàn)金為王”的信條在本產(chǎn)品具體運(yùn)作中同樣適用，一整套完善的流動(dòng)性管理方法和措施將為產(chǎn)品在保證生存的前提下發(fā)展壯大提供重要保障。b. 資產(chǎn)流動(dòng)性的監(jiān)控和預(yù)警 在計(jì)算上述資產(chǎn)流動(dòng)性度量指標(biāo)后，管理人將根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品流動(dòng)性管理的實(shí)際要求設(shè)定各指標(biāo)的對(duì)應(yīng)預(yù)警值和預(yù)警區(qū)域，設(shè)定的原則是保證在一定置信水平下可以滿足客戶退出要求，并根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)計(jì)算上述指標(biāo)，隨時(shí)保持對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的密切監(jiān)控，一旦超過(guò)預(yù)警值或進(jìn)入預(yù)警區(qū)域，管理人將及時(shí)降低對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)頭寸，以避免未來(lái)進(jìn)行大規(guī)模變現(xiàn)時(shí)可能發(fā)生的更大損失。經(jīng)資產(chǎn)估值后確定的資產(chǎn)凈值是本集合計(jì)劃收益分配、收費(fèi)等的基礎(chǔ)和依據(jù)，并為本集合計(jì)劃份額的參與和退出提供計(jì)價(jià)依據(jù)。協(xié)議銀行存款以成本列示，如果提前支取存款的利率低于協(xié)定利率，在發(fā)生協(xié)議存款提前支取時(shí)，按調(diào)整后的利率計(jì)提利息，多計(jì)利息當(dāng)日沖減。當(dāng)管理人與托管人計(jì)算的單位凈值結(jié)果不一致時(shí)，各方應(yīng)本著勤勉盡責(zé)的態(tài)度重新計(jì)算核對(duì)。（十二）特殊情形的處理由于本計(jì)劃所投資的各個(gè)市場(chǎng)及其登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤的，由此造成的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。本集合計(jì)劃向所租用交易單元的券商支付傭金（該傭金已扣除風(fēng)險(xiǎn)金），其費(fèi)率由管理人根據(jù)有關(guān)政策法規(guī)確定。例如：%，那么C=1%/365*50*10000=；（%），客戶N的當(dāng)期日均持有計(jì)劃為20,000,000份，那么當(dāng)日向客戶N釋放的預(yù)提業(yè)績(jī)報(bào)酬=（）/10000*20,000,000 = （折算成年化收益率為1%）。（七） 收益分配方案本集合計(jì)劃收益分配方案如下： 根據(jù)客戶每日持有的份額數(shù)與對(duì)應(yīng)當(dāng)日收益率水平（季末確定）計(jì)算累計(jì)應(yīng)分紅收益，按季進(jìn)行收益分配。退出金額不含當(dāng)期收益，當(dāng)期收益在收益分配日分配；本集合計(jì)劃的解約退出份額，按照當(dāng)期收益分配期間收益率與解約日銀行活。 T日申購(gòu)的計(jì)劃份額不享有當(dāng)日分紅權(quán)益，T日退出的計(jì)劃份額享有當(dāng)日分紅權(quán)益。第13部分 收益與分配（一） 集合計(jì)劃收益構(gòu)成本集合計(jì)劃收益包括利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益和其他收入等。(4) 與本集合計(jì)劃存續(xù)期相關(guān)的費(fèi)用在存續(xù)期間發(fā)生的集合計(jì)劃審計(jì)費(fèi)用，在合理期間內(nèi)攤銷計(jì)入集合計(jì)劃。由于注冊(cè)與過(guò)戶登記人發(fā)送的數(shù)據(jù)有誤，處理方法等同于交易數(shù)據(jù)錯(cuò)誤的處理方法。由此給集合計(jì)劃或集合計(jì)劃委托人造成的損失由管理人承擔(dān)賠償責(zé)任，托管人不負(fù)賠償責(zé)任。如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映集合計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場(chǎng)成交價(jià)、市場(chǎng)報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上，在與托管人商議后，按最能反映集合計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值的方法估值。（六）估值日本集合計(jì)劃的估值日為存續(xù)期內(nèi)每個(gè)正常工作日。此外，本集合計(jì)劃還設(shè)計(jì)有巨額退出制度，當(dāng)出現(xiàn)巨額退出時(shí)或當(dāng)日凈退出額超過(guò)75%時(shí)，將進(jìn)行順延退出，給計(jì)劃資產(chǎn)變現(xiàn)留下充足時(shí)間，減少變現(xiàn)損失。具體比例將根據(jù)流動(dòng)性管理策略制定。公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門和監(jiān)督部門定期或不定期地檢查業(yè)務(wù)內(nèi)控的有效性，對(duì)內(nèi)控機(jī)制的設(shè)計(jì)或運(yùn)行中的缺陷提出改進(jìn)意見，完善風(fēng)控措施。風(fēng)險(xiǎn)控制原則在建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵循以下原則： （1） 全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)覆蓋公司業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作和各級(jí)人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)； （2） 審慎性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)； （3） 獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)； （4） 有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力； （5） 適時(shí)性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)隨著國(guó)家法律、法規(guī)、政策制度的改變以及業(yè)務(wù)的發(fā)展變化及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)修改和完善； （6） 防火墻原則：公司內(nèi)部對(duì)投資管理、研究策劃、市場(chǎng)開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理、綜合支持等職能通過(guò)組織與崗位分設(shè)，且相互制衡，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。研究支持主要包括：整體宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)測(cè)，市場(chǎng)資金狀況分析，未來(lái)市場(chǎng)各期限利率走勢(shì)分析，未來(lái)各期限回購(gòu)利率走勢(shì)分析，未來(lái)各貨幣市場(chǎng)基金收益率走勢(shì)等，并整合研究資源，定期編制和維護(hù)可交易證券庫(kù)。貨幣市場(chǎng)基金投資策略目前貨幣市場(chǎng)基金種類較多，其業(yè)績(jī)、規(guī)模和流動(dòng)性（退出后資金到賬時(shí)間）都存在一定差異，本集合計(jì)劃將精選貨幣市場(chǎng)基金，并對(duì)其套利，以提高計(jì)劃收益水平。本集合計(jì)劃設(shè)立失敗，管理人應(yīng)以自有資產(chǎn)承擔(dān)全部推廣費(fèi)用，將委托人參與資金及期間利息（按同期銀行活期存款利率計(jì)算），在推廣期結(jié)束后30天內(nèi)退還給委托