【正文】 風險管理也成為我國中小企業(yè)信用擔保機構正常運營的首要工作。擔保的基礎是信用，所謂信用是指經濟活動中的賒銷預付、承諾延期付款行為、貨幣資金的借貸等活動以及履行義務、承擔債務的資質和信譽； 劉新來：《我國信用擔保行業(yè)的發(fā)展與信用體系的建設》，經濟科學出版社，2000年12月，P22。社會分工的細化，技術更新周期不斷縮短，使中小企業(yè)與大企業(yè)之間及中小企業(yè)內部的生產協(xié)作更加緊密，生產、經營活動的復雜程度增大，風險度也隨之提高；市場競爭的激烈也要求中小企業(yè)的經營者必須改進經營理念和經營策略，多角度地去考慮企業(yè)在技術、人才、信息等方面的競爭條件，經營難度的加大對經營者綜合素質具有更高的要求。這是在識別擔保風險因素之后，對擔保風險發(fā)生的可能性和導致?lián)p失的程度進行評價。在擔保風險的控制上，擔保機構簡單地或片面地強調被擔保企業(yè)提供的反擔保抵押或保證條件等類似的風險控制措施是不現實的，顯而易見，如果被擔保企業(yè)能提供強有力的反擔保條件，就可以不必通過擔保機構而直接尋求銀行融資；同時隨著擔保規(guī)模不斷擴大，被擔保企業(yè)越來越多，風險情況錯綜復雜。主要指因工作流程不合理、監(jiān)控機制及措施不完善而引發(fā)的風險。（一）規(guī)范擔保業(yè)務流程擔保業(yè)務流程的規(guī)范應遵循各業(yè)務崗位、部門相互制約和集中審批的原則。 出保環(huán)節(jié)擔保項目審批后，也就進入了擔保的實施環(huán)節(jié)，擔保關系實際在與銀行簽署保證合同后形成的，在此環(huán)節(jié)中應主要規(guī)范合同簽署的條件和擔保相關法律文件的歸檔。類別核心定義基本特征正常類擔保擔保對象能夠履行合同，有充分把握按時足額償還協(xié)議銀行本息。由于中小企業(yè)信用擔保業(yè)務政策性強，整體風險較大，風險具有明顯的時間累積性，業(yè)內有“不賠三年，一賠到底”的說法；因此擔保規(guī)模越大，相對擔保機構的風險也隨之增大。第二節(jié) 案例分析——XTB擔保公司的擔保主體風險控制擔保主體風險控制針對的是擔保業(yè)務運作中的風險隱患，預防擔保風險因擔保機構自身原因而發(fā)生，下面以XTB擔保公司為例說明擔保主體風險控制的實際應用。另簽約后的法律文件在歸檔時對相關文件的內容和完整性未設核查關口，存在一定的風險隱患。第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔?？腕w風險控制中小企業(yè)信用擔?？腕w風險控制相對復雜，申請擔保的中小企業(yè)涉及多種行業(yè)，企業(yè)的風險情況差異較大，對擔保機構的風險控制能力要求較高。B公司為臺商獨資的企業(yè)，公司成立于1995年，注冊資本USD500萬，主要經營游樂園、餐飲等業(yè)務，公司投資創(chuàng)辦一綜合性的游樂園，以臺灣民俗風情為主題，結合一些游樂項目及部分自然與人工景點。對于擔保機構而言，其經營的是風險，規(guī)避風險實際上也就是在選擇風險。但在反擔保設置中對物的抵押，不能過分強調所謂的抵押率，放松對項目的風險審核。風險發(fā)生之后當出現擔保風險爆發(fā)征兆或實際發(fā)生時，及時采取措施防止風險惡化，爭取化解風險，或者盡量減少風險造成的擔保代償損失，這也是對擔?？腕w風險的發(fā)生進行抑制。在擔保實踐中通常通過反擔保措施設置，提高被擔保企業(yè)的違約成本，來抑制道德風險的發(fā)生。公司將其中大部分物業(yè)分開出租，收到的租金基本與應付業(yè)主的租金相抵，公司計劃將剩余的8至12層改建裝修為賓館，預計總投入RMB600700萬，建成客房153間，并配有兩個多功能會議室，由于賓館場所無租金成本，且地理位置較好，未來經營前景較為樂觀。從擔保業(yè)務實際運作情況來看，擔保客體風險控制手段主要有風險回避、風險抑制、風險分散、風險轉移、風險補償等。三、小結應當說，在擔保主體風險控制上并沒有可絕對效仿的模式，而應根據擔保機構的組織形式、發(fā)展歷史、人員配備等多項因素來決定。但是就擔保主體風險控制的有效性和完善性而言，公司仍存在一些有待加強的地方，主要表現在：（一）業(yè)務崗位的相互制約。應當認識到，完善充實擔保機構的人力資源即構建了風險監(jiān)管的良好基礎，有利于提高擔保機構的風險管理水平。對于擔保資產管理部，根據前臺業(yè)務人員的跟蹤報告及資料，審定項目風險級別，督促相關業(yè)務人員采取必要措施防范風險。（二）建立風險監(jiān)控機制在擔保主體風險控制中，建立風險監(jiān)控機制是十分必要的。對于專業(yè)性強的擔保項目，必要時可征詢有關專家意見。因此如果在擔保業(yè)務操作過程中忽視法律風險的分析和控制而發(fā)生問題，將使其他風險控制措施落空，直接造成擔保損失。在后續(xù)的項目跟蹤過程中發(fā)現企業(yè)的實際生產情況較差，遠未達到設計產能，與企業(yè)提供的資料描述情況差異較大。三、中小企業(yè)信用擔保風險控制的重要性中小企業(yè)信用擔保風險控制為風險識別和評價工作的自然延續(xù)，前期的識別和評價環(huán)節(jié)實際上是擔保風險控制的基礎和鋪墊，擔保風險控制作為擔保風險管理的實施環(huán)節(jié)，是擔保風險管理中十分重要的組成部分。通常而言，企業(yè)的財務狀況是企業(yè)經濟活動情況的綜合反映，企業(yè)在經濟活動中的各種風險，與其財務狀況都有著十分密切的聯(lián)系，因此在定量分析中應重點檢查企業(yè)的財務狀況。同時，信用擔保屬于高風險行業(yè)，涉及法律、經濟、金融、管理、會計等多方面學科，要求從業(yè)人員具備相對較高的專業(yè)知識及綜合素質，掌握風險識別與控制的手段及能力；但由于國內信用擔保業(yè)發(fā)展歷程較短，信用擔保機構的運營仍在不斷地摸索和實踐，從業(yè)人員素質尚需提高，風險管理及管理人員決策的科學性也在不斷地完善。（三）活動客體的復雜性。但我國的中小企業(yè)信用擔保體系仍處于逐步完善的過程中，擔保風險的外部補償機制尚待建立。二、中小企業(yè)信用擔?，F階段的主要困難我國的中小企業(yè)信用擔保從無到有，在幾年來的發(fā)展中取得了較為明顯的成績，但與國外成功經驗比較，我國的中小企業(yè)信用擔保發(fā)展尚不成熟，中小企業(yè)信用擔保機構在運營中遇到了一些困難和障礙，主要包括：（一）信用制度建設滯后。（一）起步階段（1992年—1998年）。第一章 中小企業(yè)信用擔?，F狀與風險管理信用擔保在我國是一個新興的行業(yè)，中小企業(yè)信用擔保是政府為解決中小企業(yè)融資難，扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性業(yè)務。被擔保企業(yè)情況千差萬別，風險表現形式各異，導致?lián)？腕w風險發(fā)生的主客觀因素復雜，風險的不確定性較大。由于目前國內信用制度建設滯后、中小企業(yè)整體經營風險較大、擔保風險收益不對稱、擔保風險的補償來源匱乏等現象存在，中小企業(yè)擔保機構在經營中承擔著巨大的風險，擔保機構必須重視擔保風險管理。各地的中小企業(yè)信用擔保機構正是在這種背景下試點成立的，旨在解決中小企業(yè)融資難的問題。一、中小企業(yè)信用擔保發(fā)展過程從各國的經濟發(fā)展歷程來看，中小企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用，無論是在國民經濟中的貢獻，或是在技術創(chuàng)新、專業(yè)化協(xié)作、勞動就業(yè)等方面都占有重要地位。2000年8月24日，《國務院辦公廳轉發(fā)國家經貿委關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》下發(fā)，文件就中小企業(yè)發(fā)展相關的結構調整、科技創(chuàng)新、財稅扶持、資金融通、服務體系、外部環(huán)境、加強領導等作了規(guī)定。（三）風險收益不對稱。從經濟活動來看，其風險的形成在于外部環(huán)境的不確定性、活動主體的能力局限性和活動客體的復雜性三方面因素的共同作用。，我國每年因為逃廢債務造成的直接損失約1800億元；國家工商總局統(tǒng)計由于合同欺詐造成的直接損失約55億元，還有產品質量低劣和制售假造成的各種損失至少有2000億元，由于三角債和現款交易增加的財務費用約有2000億元，由于不合理的稅外收費和不必要的審批造成的各種費用約3000億元，另外還有逃騙稅款損失以及發(fā)現的腐敗損失等。為擔保風險管理的第一步，即通過對擔?；顒拥姆治?，認清存在的風險因素，進而確定擔保機構所面臨的擔保風險及其性質。（三）擔保風險控制。風險表現為由于信息不對稱、評審人員素質及能力不足，對擔保申請企業(yè)調查分析不充分，風險判斷出現偏差，可能直接造成擔保代償。操作環(huán)節(jié)上體現的突出特點是各個環(huán)節(jié)之間環(huán)環(huán)相扣，相互制約，因此如果不能根據擔保業(yè)務特點，制定科學合理的操作規(guī)程進行規(guī)范，或不嚴格執(zhí)行而流于形式，業(yè)務操作上的不規(guī)范將產生較大的內控風險。首先應設定項目受理的基本標準。代償環(huán)節(jié)代償環(huán)節(jié)涉及到代償責任的確認、代償金額的審批權限、代償后的追償和損失責任的調查。 擔保對象支付出現困難，并且難獲得新的資金； 擔保對象不能償還對其他債權人的債務； 擔保對象內部管理問題未能解決，妨礙債務的及時足額清償； 擔保對象采用隱瞞事實等不正當手段套取擔保； 擔保對象經營虧損，凈現金流量為負值； 其他。在擔保機構的運營中，違規(guī)的擔保操作危害性極大，在進行擔保決策時，擔保機構具有主動性，而在對外擔保之后，擔保機構基本處于十分被動的地位，違規(guī)性的擔保業(yè)務可能造成難以挽回的損失，因此十分必要對擔保業(yè)務操作進行監(jiān)督檢查，避免內部風險的產生。擔保評審部中項目經理在不同擔保項目中互為A、B角。因此應對調查報告內容框架進行規(guī)范，包含如下基本要素：擔保申請企業(yè)的基本概況、擔保融資用途、企業(yè)經營情況、企業(yè)財務狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔保措施、項目風險分析、結論等，規(guī)定報告中需著重對企業(yè)的經營、財務情況及擔保風險進行分析，以此作為調查初審工作的指導。多數企業(yè)的所有者和經營者實為一體，專業(yè)經營管理人才匱乏，經營管理上，特別是財務管理的規(guī)范程度較差，管理風險、財務風險和稅務風險增大，而實際上，在相對劣勢的經營環(huán)境條件下，加上市場交易規(guī)則規(guī)范程度不高，要求中小企業(yè)規(guī)范經營客觀上存在困難，風險難以得到有效抑制。在通過初步的調查取證，列出了該公司存在一些較為突出的問題：2000年度經審計的公司財務報表顯示，截止2000年底歷年累計虧損RMB600多萬； 銀行借款RMB300萬已逾期近一年未得到解決；應付而未付款金額較大，拖欠工程隊、員工工資、展館費用等人民幣近千萬； 財務較不規(guī)范，如：（1）2001年度報表體現“銀行存款”RMB150萬，公司財務人員解釋為公司打白條付員工工資的金額，不僅未付而且虛增資產；（2）公司2001年度未經審計的財務報表雖體現盈利RMB137萬，但資產負債表上僅應付員工工資仍有RMB231萬，據稱已拖欠一年以上，盈利的真實性存在疑問；公司提出以門票收費權質押申請貸款難以實現。風險發(fā)生之前在擔保機構為企業(yè)出具擔保之前，可以自主決定是否提供擔保服務，而在承保之后，不能因事后發(fā)現問題而單方面解除擔保責任。從項目可行性報告來看，工廠設計生產能力為日加工黃豆800噸的生產能力，年產飼料蛋白粕13萬噸，黃豆卵磷脂3000噸，黃豆色拉油3萬噸；預計工廠投產后9個月內即可收回固定資產投資。擔保公司看中項目的前景，加上有不動產抵押，而且抵押物價值隨著工程進度將逐步增加，擔保風險的保障程度逐步增強，因此為該公司向銀行貸款RMB2000萬提供全額連帶責任擔保。D公司是一家房地產項目公司，為四個股東共同投資成立的，公司擁有位于市中心的HX商城開發(fā)項目，總建筑面積近60000萬平方米，項目建設各項審批手續(xù)完整，樁基工程在兩年前已基本完成，之后因股東糾紛項目即處于停工狀態(tài)。一方面公司財務狀況不清晰，急需償付的巨額對外負債未予落實，另一方面，公司預期未來實現實際盈利仍不明朗，因此公司股權的實際價值難于確認，變現的難度較大；從上述問題的分析得出初步結論：B公司自身經營延續(xù)性已存在問題，擔保項目具有較大風險。國家優(yōu)惠政策多傾向大型企業(yè)，對中小企業(yè)，特別是私營中小企業(yè)考慮少；在稅收政策上，中小企業(yè)特別是個體私營企業(yè)往往是小額納稅人，增殖稅發(fā)票難以抵扣，并且私營企業(yè)的所得稅上存在雙重征稅，企業(yè)實際稅負高，經營成本相對大。在實際運作中，對風險委員會的工作仍缺少規(guī)范的監(jiān)督和評價，易產生擔保項目評審的隨意性和形式化。公司采用“風險評審委員會”形式的會議評審制，成員由公司副總、助總、部門經理及法律人員等組成，目前對風險評審委員會的運行尚未明確規(guī)范。為保證內部稽核的獨立性和客觀性，宜將稽核設為擔保機構董事會（股東會）直接領導下的一個部門。 擔保對象處于停產、半停產狀態(tài)； 貸款項目，如基建項目處于停緩狀態(tài)； 擔保對象已資不抵債； 企業(yè)借改制之機逃避銀行債務； 銀行已訴諸法律來收回貸款； 貸款經過重組，仍然逾期，或仍然不能正常歸還本息，還款狀況未得到明顯改善； 其他。擔保項目發(fā)生代償后相關的法律文件和前臺人員保存的檔案資料應移交負責追償的相關部門/人員，追償工作要求主辦該項目的前臺人員協(xié)助，追償人員應在限定的時間內（一般可為20個工作日）提交代償項目的追償情況和代償責任調查報告。擔保受理條件應主要考慮企業(yè)經營的連續(xù)性和穩(wěn)定性、資產規(guī)模、企業(yè)及主要經營者的信用記錄等幾個直觀要素，各擔保機構可根據當地中小企業(yè)的普遍狀況設置合適的擔保業(yè)務基本準入條件。在擔保業(yè)務操作中，特別是反擔保設置和法律文本條款制訂等與法律相關的業(yè)務環(huán)節(jié)，如不重視業(yè)務的法規(guī)合乎性而出現紕漏，可能產生法律糾紛的風險。如擔保調查評審不深入，過于表面化，就容易忽略企業(yè)經營存在的問題；擔保評審人員的能力素質是避免或降低這方面風險的必要因素，評審人員的溝通能力、信息收集和分析能力、識別風險的能力等可以減少信息不對稱的影響，有助于作出較客觀、全面的分析判斷。擔保風險控制內容相應可以分為擔保主體風險控制和擔?？腕w風險控制，相對而言，前者屬于擔保機構的內部風險控制，而后者屬于擔保機構的外部風險控制。擔保主體風險實際上是源自擔保機構自身的風險。如剔除制度性變化和利率調整等因素，近十年來企業(yè)的管理費用、財務費用和銷售費用等三項合計占銷售收入的比重，呈現逐年上升趨勢，1999年底，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入中三項費用占14%，廢品損失和壞帳損失等高達5%，這些指標均大大高于外商投資企業(yè)的同期水平，特別是零售企業(yè)的銷售收入中三項費用的增長速度更快。 這三方面因素的影響主要體現在：（一）外部環(huán)境的不確定性。根據國家財政部2001年3月26日頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》規(guī)定，擔保機構收取的擔保費不得高于銀行同期貸款利率的50%。2003年1月1日正式實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》在第二章第十三條指出國家設立的中小企業(yè)發(fā)展基金將用于支持建立中小企業(yè)信用擔保體系，明確地予以立法支持。 齊力然，姜梅：《中小企業(yè)政策巧用》，中國經濟出版社，2002年6月，P2。對于中小企業(yè)信用擔保