【正文】 大部分；狹義的資本市場(chǎng)則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱證券市場(chǎng)。共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、向社會(huì)提供特定的商品和服務(wù)、必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。遵循流動(dòng)性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。 （2）金融市場(chǎng)功能發(fā)揮的條件與環(huán)境。貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。在浮動(dòng)匯率制度下，若一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支順差，則在外匯市場(chǎng)上存在外匯的超額供給，使本幣升值、外幣貶值。金融市場(chǎng)全球化主要表現(xiàn)在：第一，各地區(qū)之間的金融市場(chǎng)相互連接，形成了全球性的金融市場(chǎng)，特別是離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了資本在全球的高速流動(dòng)。 對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的影響對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，金融全球化利弊兼具。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)在金融市場(chǎng)上所有業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督管理。一國(guó)貨幣化程度的高低，是多種因素綜合作用的結(jié)果，其中有兩個(gè)因素起支配作用：一是商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度；二是貨幣金融的作用程度。第三，兩大政策既要相互支持，又要保持相對(duì)獨(dú)立性。經(jīng)濟(jì)商品化是貨幣化的前提與基礎(chǔ)，但商品化不一定等于貨幣化。再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政策性規(guī)定。國(guó)際清算銀行作為“各國(guó)中央銀行的中央銀行”也是如此，由國(guó)際清算銀行發(fā)起擬訂的新、老“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等文件為越來(lái)越多的國(guó)家所接受，標(biāo)志著全球統(tǒng)一的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨于形成。銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)都大力開(kāi)拓國(guó)際業(yè)務(wù)，特別是銀行業(yè)，為了適應(yīng)國(guó)際性融資的需要，業(yè)務(wù)發(fā)展不僅由傳統(tǒng)的存、貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)逐步向多樣化、綜合化方向發(fā)展，而且越出國(guó)界開(kāi)展業(yè)務(wù)，大幅度增加國(guó)際性存、貸、匯業(yè)務(wù)的比重，同時(shí)還拓展了一些新的國(guó)際業(yè)務(wù)，如購(gòu)買他國(guó)工商企業(yè)股票、充當(dāng)國(guó)際性大公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)營(yíng)國(guó)際信托、國(guó)際租賃業(yè)務(wù)等。它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。中央銀行：中央銀行是專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。 （1）盈利性。付款人在承兌前不是真正的票據(jù)債務(wù)人，承兌后才成為票據(jù)的主債務(wù)人。 證券公司：是為投資者在金融市場(chǎng)上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。隨著高度集中的中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的建立，管制利率的做法進(jìn)一步得到強(qiáng)化，形成高度集中的中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的一個(gè)有機(jī)組成部分。西方其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別從購(gòu)買力平價(jià)、心理因素以及利率平價(jià)等多種角度來(lái)說(shuō)明匯率的決定。為什么要對(duì)貨幣進(jìn)行層次劃分？劃分貨幣層次是指以流動(dòng)性為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)流通中各種貨幣形式按不同的統(tǒng)計(jì)口徑劃分為不同的范圍。 隨著社會(huì)分工和私有制的產(chǎn)生，用于交換的物品越來(lái)越多，一種物品不再偶然地同另—種物品相交換，而是經(jīng)常地同許多種物品相交換；這時(shí)，一種物品的價(jià)值就不再是偶然地被另一種物品表現(xiàn)出來(lái)，而是經(jīng)常地表現(xiàn)在許多與之相交換的物品上，價(jià)值形式發(fā)展為擴(kuò)大的價(jià)值形式?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的國(guó)家信用主要表現(xiàn)在國(guó)家作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。有兩種表現(xiàn)價(jià)方法，直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。貨幣銀行學(xué)作業(yè)一答案一、解釋下列詞匯 存款貨幣:可以發(fā)揮貨幣功能的銀行存款,是現(xiàn)代信用貨幣的重要組成部分.由于銀行存款種類繁多,流動(dòng)性差異大,流動(dòng)性不同的存款貨幣被劃歸到不同的貨幣層次,流動(dòng)遲到最強(qiáng)的存款貨幣是通過(guò)開(kāi)立支票可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣。 1消費(fèi)信用：企業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。 在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段，交換已經(jīng)成為一種經(jīng)常發(fā)生的行為。 中央銀行之所以將貨幣劃分為不同的層次，分別統(tǒng)計(jì)貨幣量是由當(dāng)代信用貨幣的構(gòu)成特點(diǎn)和中央銀行宏觀調(diào)控的需要決定的。1994 年 1 月 1 日以前，人民幣匯率是由國(guó)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來(lái)制定、調(diào)整和公布。這種管制利率政策對(duì)于穩(wěn)定物價(jià)、穩(wěn)定市場(chǎng)、促進(jìn)和扶植工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到良好的作用。主要業(yè)務(wù)有證券成效，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，自營(yíng)業(yè)務(wù)，企業(yè)兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)等，證券公司在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場(chǎng)、推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力，才能轉(zhuǎn)讓流通。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。 如何理解金融市場(chǎng)的功能？（P學(xué)習(xí)手冊(cè)199頁(yè)）從以下兩方面來(lái)認(rèn)識(shí)（1）金融市場(chǎng)所具備的主要功能。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國(guó)最重要的金融管理當(dāng)局。一、判斷正確與錯(cuò)誤1 2 √ 3 4 √ 5 6 7 8 √ 9 10 11 12 13√ 14 15√ 16 17√ 18 19√ 20 三、 單項(xiàng)選擇題1 D 2 D 3 C 4 A 5 A 6 D 7A 8C 9B 10C 11A 12B 13B 14 B 15B 四、多選擇題 5. BD 五、分析思考題長(zhǎng)期存國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支不平衡，尤其是長(zhǎng)期、巨額的不平衡，會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，國(guó)際收支順差也不例外。世界各國(guó)不斷放松了資本流動(dòng)的限制和外匯管制，取消了非居民購(gòu)買本國(guó)國(guó)債和貨幣市場(chǎng)票據(jù)的限制，開(kāi)放了國(guó)際銀團(tuán)貸款，金融創(chuàng)新如期權(quán)、貨幣互換、利率互換和票據(jù)發(fā)行便利等金融衍生工具從一開(kāi)始就是國(guó)際性的。金融全球化對(duì)所有國(guó)家都是一把雙刃劍 ——利弊共存，但是這種利弊影響是不對(duì)稱的，它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的國(guó)家的影響存在差異。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。經(jīng)濟(jì)貨幣化向縱深發(fā)展，便進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)金融化的高級(jí)階段。第四，從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配使用。 經(jīng)濟(jì)貨幣化對(duì)于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)機(jī)制的運(yùn)作具有重要作用，提高經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度是促進(jìn)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求。金融監(jiān)管：有狹義和廣義之分。在發(fā)展中國(guó)家內(nèi)部，由于先天初始條件和后天經(jīng)濟(jì)政策的差異，金融全球化對(duì)不同類型的發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)生的影響也存在差異。隨著生產(chǎn)和資本國(guó)際化的發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)逐步向外延伸，并從純粹辦理國(guó)內(nèi)居民間的金融業(yè)務(wù)發(fā)展到經(jīng)營(yíng)所在國(guó)居民與非居民之間的國(guó)際金融業(yè)務(wù)，形成國(guó)際金融市場(chǎng)，甚至出現(xiàn)了以經(jīng)營(yíng)非居民之間的業(yè)務(wù)為主的歐洲貨幣市場(chǎng)這一新型的國(guó)際金融市場(chǎng)。而且，儲(chǔ)備資產(chǎn)的收益率通常低于長(zhǎng)期投資的收益率，持有大量?jī)?chǔ)備資產(chǎn)成本很高。貨幣供給：指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的過(guò)程。具體來(lái)看，主要有以下五個(gè)方面的功能：有效地動(dòng)員籌集資金；合理配置和引導(dǎo)資金；靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金；實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本；實(shí)施宏觀調(diào)控。（2）流動(dòng)性。二、 判斷正確與錯(cuò)誤1.√ 2.√ 3.√ 4. 5. 6. 7. 8.√ 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.