【正文】 級信貸部門審查初定，行長或主管行長審核同意后報二級分行信貸部門，二級分行信貸部門提出評審意見，經行長或主管行長同意后報一級分行信貸管理部門審定，有權審批人審批；（4）管理行開發(fā)的客戶，可由本級客戶部門調查、初評，信貸部門審查初定，行長或主管行長同意后報有權審批行審批。在審查中，應當重點關注以下幾個方面的內容：工行是否對申請人實行統(tǒng)一授信管理；授信審批的權限和程序是否符合規(guī)定；授信額度的確定是否合理，是否有利于控制信貸風險；新業(yè)務審批后是否超過核定的最高綜合授信額度等。對A級和A＋級客戶，核定的最高綜合授信額度不得超過客戶提供抵押物變現(xiàn)值的70％、或質押物變現(xiàn)值的90％、或他人100％保證擔保。（五）對B、C級信用等級客戶特別授信的規(guī)定對B、C級客戶核定特別授信額度的條件。由多個法人公司組成，資金財務管理高度集權，產、供、銷牛統(tǒng)一管理，并實行統(tǒng)分結合、分級管理的緊密型集團性客戶，原則上采取“整體授信、分配額度”的方式。集團性客戶所提供的財務報表原則上必須經會計師事務所審計。（一）工行現(xiàn)行人民幣貸款定價主要規(guī)定計結息方式。（3）對總行審批的項目貸款，由總行（資產負債管理部門提出意見并報貸審會審議）根據(jù)市場營銷和利率風險管理需要確定是否實行固定利率。所謂調查盡職是指客戶部門或下級行根據(jù)有關規(guī)定對受理的信貸業(yè)務履行了最基本的職責。下級行超授權審批信貸業(yè)務的，應通知下級行按規(guī)定的權限辦理信貸業(yè)務，并報告信貸部門負責人按有關規(guī)定處理。（四）經濟合理性。（二）原材料的質量保證了解項目所需主要原材料的品種、規(guī)格、性能及其它質量要求，分析供應商所提供原材料在質量上能否滿足要求，審查判定原材料的質量保證程度。對需要自備設備的，要分析其經濟合理性。（2）設備及工器具購置費，著重審查設備及工器具是否考慮全面，主要設備價格是否合理。注意審查項目已完成投資額與計劃投資額的比較，如存有較大差距，則應在審查中予以揭示，分析造成差距的主要原因，并對項目超概算或低概算作可能性分析。外商投資項目投資總額應與注冊資本相適應。（2）企、事業(yè)法人自有資金新設項目法人（即新組建項目法人）自有資金來源于國內外企業(yè)、社會團體及個人的入股資金。注意對資本金來源渠道合法性審查，其中公司制企業(yè)對外投資不得超過凈資產的50％。（一）項目所處行業(yè)政策對市場的影響。審查未來市場需求預測是否合理。因此在價格分析中，應根據(jù)項目性質，綜合以上多方面因素，審查判定產品價格確定是否合理。對多數(shù)產品來說，廣告宣傳是提升產品知名度，增強件品競爭為的必要手段。因此需要重點考慮以下因素：區(qū)域內電力供需狀況和發(fā)展趨勢預測。如不存在實質性有利因素，或該因素不能持續(xù)發(fā)揮作用，則項目財務測算合理性值得懷疑。項目評價基礎數(shù)據(jù)。（三）審查各項財務指標計算是否正確項目成本費用估算審查。財務內部收益率大于銀行貸款利i率和行業(yè)（部門）基準收益率時，項目財務可行。敏感性分析主要采用單因素或多因素分析法，通常v以單因素分析為主，評價指標主要有：（1）敏感度系數(shù)，即評價指標的變化率與不確定性因素的變化率之比。四、貸款償還能力分析（一）償貸資金來源企業(yè)法人（項目）（1）企業(yè)（項目）經營所得。審查時應注意防止評估通過隨意不、無限對無項目追加投資，以改善項目增量效益。盈虧平衡點越低，表明項目抗風險能力越強。二、新設項目法人（項目融資）財務分析（一）財務指標分析財務凈現(xiàn)值，是指按部門或行業(yè)基準收益率或設定的折現(xiàn)率將項目計算期內各年度凈現(xiàn)金流量折算為建設開始年的現(xiàn)值之和。（5）項目稅費。（4）不確定性因素變動區(qū)間。第五章 項目財務效益及還款來源審查通過對項目財務效益及還款來源審查，判斷項目財務可行性和還款來源充分性，審查項目的貸款償還能力。（二）收費公路項目收費公路項目市場分析重點是車流量預測。同時還要考慮定價機制改革對市場競爭力的影響。價格分析包括現(xiàn)行價格水平、未來變化趨勢及對項目產品市場的影響、項目產品價格的研究等內容。（二）預測未來市場供求狀況審查未來市場供給預測是否合理。新建項目法人如有項目外業(yè)務，自有資金同樣不等同于項目資本金。注重對未到位資金到位可能性分析，防止因總投入資金不足引起資金“硬缺口”和資金到位進度與施工進度不一致引起的資金“軟缺口”。（1）財政補助資金什國家財政性補助資金主要包括國債資金、國家重點交通工程交通補助、縣鄉(xiāng)公路交通補助資金、國債貼息等無償補助資金。經營性投資項目試行項目資本金制度，一次認繳，并根據(jù)批準建設進度按比例逐年到位。（8）建設期借款利息，著重審查是否根據(jù)項目融資額度、投放進度、建設期限、融資費率等因素綜合測算建設期借款利息，如融資方案中包括國外借款，尚需審查是否包括手續(xù)費、管理費、承諾費及國內代理機構收取的轉貸費、擔保費、管理費等。如火電單位千瓦投資額一般在3000－5000元、水電單位千瓦投資額一般在6000－8000元。（二）運輸方式。例如，不得在水資源保護區(qū)、風景名勝區(qū)、自然保護區(qū)內建設項目；產生嚴重粉塵、氣體污染的項目，廠址應位于城鎮(zhèn)的下風向；生產或使用易燃、易爆、輻射產品的項目，廠址應遠離城鎮(zhèn)和居民密集區(qū)等。（二）適用性。下級行貸審會運作是否規(guī)范；是否按規(guī)定填寫《貸款審查委員會審議表》。貸款定價測算是否準確；貸款定價是否考慮信貸業(yè)務的風險程度、客戶信用狀況，實行了風險定價原則；是否針對不同區(qū)域、不同客戶實行了差別定價原則。中長期貸款定價管理。對于超過的部分，應相應扣減集團整體授信額度。采取“單獨授信、匯總額度”的集團性客戶用信時，由具體用信的成員企業(yè)作為承貸主體，并負責償還。“整體授信、分配額度”授信主體為集團本部，根據(jù)集團合并報表核定集團最高綜合授信額度，同時根據(jù)子（分）公司財務報表和資信狀況分配授信額度，由其分別承貸承還。對B、C級客戶最高綜合授信額度按年初實際余額掌握，但必須作出當年信用壓縮計劃，授信額度核定的手續(xù)可適當簡化。特別授信的審批權限，根據(jù)原有授信額度和特別授信額度之和確定。（三）限制客戶：信用等級在B級，生產經營屬于國家限制發(fā)展或限期調整的行業(yè)或產品，企業(yè)技術裝備水平低、規(guī)模小，缺乏競爭實力，經營效益下降并出現(xiàn)虧損，資產負債率在85%以上，到期信用償付率低于80%，貸款利息收回率低于90％。由集團客戶中與工行有信貸關系或即將建立信貸關系的獨立法人所在地行進行評級。（四）當前工行對部分行業(yè)信貸業(yè)務授權的特別規(guī)定在當前國家宏觀經濟調控時期：鋼鐵、電解鋁、水泥項目貸款，不論額度大小，一律上報總行審批；房地產開發(fā)和汽車項目貸款一律上報一級分行及以上審批；鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產開發(fā)和汽車行業(yè)客戶的增量流動資金貸款審批權限全部上收至一級分行及以上。審查人員在審查時應當對照上級行頒發(fā)的本年度《授權書》（或《轉授權書》），結合《中國工商銀行信貸管理基本制度》、信貸業(yè)務特別授權文件、單項業(yè)務管理辦法等信貸制度的規(guī)定，確認信貸業(yè)務是否符合信貸業(yè)務授權、轉授權規(guī)定。國際貿易融資授信額度審批權限：A級以上（含）客戶最高綜合授信額度的審批權限執(zhí)行總行授權管理規(guī)定；B級貿易型或代理型客戶因辦理國際貿易融資業(yè)務需要核定授信額度的，授信額度的審批權限集中上收到一級分行以上（含），并經貸審會審議。原則上由母公司所在地行以集團客戶的合并報表組織評定。工行客戶分類標準是L（一）優(yōu)良客戶：符合國家產業(yè)政策，發(fā)展前景和經營狀況良好，信用等級在AA級及以上，資產負債率低于70％，現(xiàn)金流量充足。授信的對象是法人，不允許商業(yè)銀行在一個營業(yè)機構或系統(tǒng)內對不具備法人資格的分支公司客戶授信。對該企業(yè)集團內各個法人公司設定的最高綜合授信額度之和不得超過總體最高授信額度。審查集團性客戶信貸業(yè)務要按照銀監(jiān)會《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務管理指引》和工行《關于進一步加強集團性客戶風險管理的意見》等文件要求，根據(jù)集團性客戶的不同類型和管理模式，確定授信管理類型、授信方式和用信方式，防范多頭授信、過度授信，切實加強集團性客戶的風險管理。授信額度分配后，如需在各成員之間進行調劑的，可由主辦行或協(xié)辦行提出申請，風險沒有增加的，由管理行客戶部門進行調整；風險增加的，由管理行客戶部門受理提出分配意見，信貸管理部門會簽，行長審批后執(zhí)行。不得接受上市公司為股東所提供的擔保。（3）對因各類原因無法按照客戶信用等級和資產負債率進行定價管理的法人客戶貸款，由貸款行在成本效益測算的基礎上，根據(jù)收回貸款本息的保證程度、行業(yè)違約率的高低，確定定價標準或實際執(zhí)行利率，并保持合理的利率浮動幅度。一級分行對下級行進行基準利率下浮的業(yè)務轉授權，須報總行備案并進行說明。（二）未盡職調查的信號提示審查中如發(fā)現(xiàn)以下問題，則客戶部門或下級行可能存在未盡職行為，應作進一步的核實工作：未對客戶資料進行認真和全面核實的；未進行實地調查的；進行虛假記載或虛假性陳述或重大疏漏的；客戶發(fā)生重大變化和突發(fā)事件，沒有及時實地調查和反饋溝通的；調查人員拒絕在補充資料上簽字確認的：調查報告、評估報告數(shù)據(jù)前后不一致、發(fā)生重大錯誤的；溝通中，主要調查人員對客戶情況不清楚的；違規(guī)授權下級行評估的。審查擬采用工藝技術，對產品質量、性能、使用壽命、單位產品物耗能耗、勞動生產率、自動化水平、裝備水平等方面比較、分析，判定項目技術和工藝水平的先進性。（二）場址地形、地貌、水文和地質條件、氣象條件應當滿足項目建設的要求，例如水電項目壩址地基必須具備較強的承載能力和抗洪能力。根據(jù)項目對電力、水源、水質、熱力的要求，計算出項目的用水量和用電量，通過對項目所在地供水、供電、供熱能力的分析，審查判定項目動力的保證程度。第三章 項目投融資方案審查投融資方案審查的重點是審查項目投資方案的合理性和融資來源的可靠性。（7）漲價預備費，項目建設期內預留的因物價上漲而引起的投資費用的增加額。工商銀行提供固定資產貸款應根據(jù)項目風險大小確定相應的資本金比例。（二）項目資本金出資方式和資本金來源審查出資方式。查驗驗資報告，增資方式、金額，營業(yè)執(zhí)照中注冊資本是否已作相應變更；分析增資擴股資金中可用于項目建設的資金；未到位的增資擴股資金尚需審查相關投資方的出資承諾、出資方式、出資能力和到位可能性。自有資金不等于項目資本金。市場需求狀況。審查中要重點關注項目計算期內新增生產能力、淘汰生產能力、進口量的增減變化；需求和出口量的增減變化、替代產品的出現(xiàn)、上下游產品需求量的增減變化等因素對產品市場前景的影響。審查中要通過對企業(yè)市場定位的分析，判定企業(yè)目標市場定位是否明確合理。五、特殊行業(yè)市場分析應注意的問題（一）房地產開發(fā)審查區(qū)域內的經濟發(fā)展和居民居住水平，主要包括人均收入和支出水平，目前住房等商品房消費水平和發(fā)展目標等。在2000年以后升入初、高中的學生大部分將會在2005－2009年接受高等教育。一般按項目投產期和投產后正常生產年份（達產期）分別設定生產負荷。將項目人均工資及福利費與行業(yè)及當?shù)厝司べY及福利費標準作比較，判斷項目人均工資及福利費的合理性；依項目人員定額測算的勞動生產率與行業(yè)平均勞動生產率作比較，判斷項目人員數(shù)額的合理性。項目收入＝產品價格＊設計規(guī)模＊生產負荷銷售稅金及附加＝應納增值稅（營業(yè)稅）＊10％稅后利潤＝產品銷售收入－銷售稅金及附加－總成本費用－所得稅現(xiàn)金流量表審查。（二）不確定性分析財務評價的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預測，通過不確定性分析，可判斷項目的財務抗風險能力?！霸隽俊睌?shù)據(jù)是指“有項目”數(shù)據(jù)減“無項目”數(shù)據(jù)后的差額。（2）財政等補充還款來源。超過極限，項目的效益指標將不可行。（1）靜態(tài)投資回收期，指在不考慮資金時間價值的情況下，收回全部投資所需的時間，即累計凈現(xiàn)金流量為零的時間。（2）審查固定成本與可變成本分類是否合理。其中產成品價格是否考慮產品質量、市場地位、行業(yè)景氣度、市場潛在進入者和替代品對未來項目銷售價格的影響。（1）項目計算期。（1）股東背景，五大電力公司或兩大電網(wǎng)公司為股東的項目，市場保證程度相對較高；（2）上網(wǎng)協(xié)議，為落實市場的保證性，項目業(yè)主與電網(wǎng)公司簽訂上網(wǎng)協(xié)議，可增強項目的競爭能力；（3）項目調峰能力，對于水電項目來說，如果具有年調節(jié)能力，項目在枯水期能照常發(fā)電，項目市場實現(xiàn)較有保證。在審查中，一要分析企業(yè)經營成本中是否考慮了必要的廣告宣傳支出；二是分析企業(yè)選擇的廣告宣傳方式是否合理。（三）審查申請人的經營管理水平，主要包括企業(yè)管理者的知識水平、領導素質、從業(yè)經驗及員工培訓等方面。比如資本密集型的項目市場準人門檻較高，退出成本較高。分析項目所處行業(yè)財務特征和投資價值指標，判斷行業(yè)的發(fā)展階段。實際工作中可作如下處理：（1）股東借款。既有項目法人（即項目建設前現(xiàn)有法人已經成立并有項目外業(yè)務建設、經營）自有資金來源于企業(yè)所有者權益、建設期內經營所得（不包括本項目經營所得）、股東增資擴股資金等。事業(yè)法人項目資本金規(guī)定。注意審查除30％鋪底流動資金需求外的流資需求有無合理、可行的解決方案。（4）土地征用及補償費，主要包括土地征用費、土地補償費、青苗補償費、征地動遷費、安置補助費及土地使用稅等。（三）綜合以上兩個方面，審查判定項目設計和施工單位的選擇是否滿足既保障工程質量又經濟合理的要求。（四）原材料存儲對項目生產能力、原材料消耗、原材料運輸?shù)纫蛩胤治觯卸ㄔ牧蟽淞渴欠窈侠?；審查原材料存儲所必需的場地、倉庫、管理等條件是否具備。審查擬選設備是否符合政府部門或專門機構發(fā)布的技術標準要求，判定設備選型的可靠性。信貸業(yè)務未進行調查、評估的，終止信貸審查，將該信貸業(yè)務退回申報行。信貸調查是否搜集集團客戶及關聯(lián)客戶的有關信息，對可能出現(xiàn)的授信集中風險、過度授倍、關聯(lián)客戶授信風險是否充分揭示。（4）對2003年底前發(fā)放的中長期貸款可繼續(xù)實行一年一定的再定價規(guī)則，也可根據(jù)利率變動趨勢和利率風險管理的需要，與客戶協(xié)商，從2004年開始調整為按月、按季、按半年等