【正文】 公司內(nèi)部，還是公司外部，同時(shí)，比較各因素的影響程度，抓住問題的關(guān)鍵。（3）本公司同其它保險(xiǎn)公司比較它包括與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)水平比、與行業(yè)平均水平比。它是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的總體指標(biāo)作為100%，再計(jì)算出其它各指標(biāo)占該總體指標(biāo)的百分比，比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。投入指標(biāo)產(chǎn)出指標(biāo)效率比率 = 這樣計(jì)算出來的效率比率屬反指標(biāo)，評(píng)價(jià)方法是越小越好。通常所用的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)有以下幾種：A、預(yù)定目標(biāo)指保險(xiǎn)公司自身制定的、要求在某方面應(yīng)該達(dá)到的目標(biāo)。第二步：按各個(gè)因素之間的關(guān)系列出基準(zhǔn)值的計(jì)算公式和比較值的計(jì)算公式：基準(zhǔn)值 P0 =a0b0c0 （）比較值 P1 =a1b1c1 （）差異值 ΔP=P1P0，ΔP即為分析對(duì)象。（2）差額分析法差額分析法是因素分析法常用的一種簡(jiǎn)化形式，它是先計(jì)算各個(gè)因素的實(shí)際數(shù)與基準(zhǔn)數(shù)或目標(biāo)值之間的差額，然后按照連環(huán)替代的順序，依次來計(jì)算各個(gè)因素對(duì)綜合性指標(biāo)變動(dòng)的影響程度。定量分析是工具和手段，沒有定量分析就弄不清數(shù)量界限、階段性和特殊性。如保費(fèi)收入增長(zhǎng)率即為公認(rèn)的衡量保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的核心指標(biāo)，其指標(biāo)名稱簡(jiǎn)明扼要，高度概括了該指標(biāo)的內(nèi)在含義。該指標(biāo)的正常范圍應(yīng)小于14%。凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)凈利率 = 100%該指標(biāo)用于衡量保險(xiǎn)公司運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。計(jì)算公式為：資金運(yùn)用凈收益本年現(xiàn)金和投資資產(chǎn)平均資金運(yùn)用余額資金運(yùn)用收益率= 100%該指標(biāo)值的正常范圍應(yīng)大于3%（六）產(chǎn)品線指標(biāo)所謂產(chǎn)品線即是指不同類別的險(xiǎn)種，每一類險(xiǎn)種構(gòu)成一產(chǎn)品線。（四）盈利能力指標(biāo)以凈資產(chǎn)收益率作為核心指標(biāo)凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率 = 100%該指標(biāo)反映保險(xiǎn)公司運(yùn)用投資者投入資本獲得收益的能力。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力。(四)決策參考作用保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系不僅能對(duì)保險(xiǎn)公司過去已完成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)、回顧和評(píng)價(jià)，還可以對(duì)其未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)和展望。因此，財(cái)務(wù)報(bào)告并不一定能真實(shí)、全面、準(zhǔn)確地反映保險(xiǎn)公司的情況，而且，由于各種主客觀原因，財(cái)務(wù)報(bào)告的提供者有可能并未完全遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則去編制財(cái)務(wù)報(bào)告，使財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的信息與保險(xiǎn)公司的實(shí)際情況相距甚遠(yuǎn)。第二，在分析某個(gè)因素變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)差異數(shù)額的影響程度時(shí)，是在暫時(shí)假定其它因素不變的前提下進(jìn)行的。因素分析最常用的方法有兩種，一種是連環(huán)替代法，一種是差額分析法。特別要注意的是，比率指標(biāo)中的對(duì)比指標(biāo)是兩個(gè)含義不同的指標(biāo)，由于取得的資料來源不同，可能所包括的范圍有一定的差異，使用時(shí)必須口徑一致，以便對(duì)比。② 效率比率效率比率是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表金額的比較這是將連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表的金額數(shù)字并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和增減變動(dòng)幅度，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化的一種方法。根據(jù)分析的目的和要求不同，比較法有以下三種形式：（1）實(shí)際數(shù)同計(jì)劃（或預(yù)算）數(shù)比較通過將實(shí)際同計(jì)劃（或預(yù)算）比較，可以揭示實(shí)際與計(jì)劃（或預(yù)算）之間的差異，了解該項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)劃（或預(yù)算）的完成情況。選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行分析保險(xiǎn)公司常用的財(cái)務(wù)分析方法有比較法、趨勢(shì)分析法、比率分析法等。“內(nèi)含價(jià)值”的分析評(píng)估正在國(guó)際上許多著名的保險(xiǎn)公司實(shí)施。資金運(yùn)用效率的高低，不僅關(guān)系到保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)水平，而且也關(guān)系到保險(xiǎn)公司的償付能力。（二）經(jīng)營(yíng)成果經(jīng)營(yíng)成果是是保險(xiǎn)公司各種利害關(guān)系人最關(guān)心的指標(biāo)，它表明保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)過程中的長(zhǎng)期安全性。（一）財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況是指保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及其相互關(guān)系。（3）企業(yè)間交換的信息指與其它保險(xiǎn)公司或有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)間相互交換的報(bào)表及業(yè)務(wù)核算資料等。因此，除了財(cái)務(wù)報(bào)表外，我們還應(yīng)該收集其它不容忽略的信息資料。因此，保險(xiǎn)公司需為投保人提供全面、可靠、公正、及時(shí)的信息，以便于投保人做出選擇。（一）保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理者保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理者受保險(xiǎn)公司股東的委托，對(duì)股東投入資本的保值增值負(fù)有責(zé)任，同時(shí)，他們負(fù)責(zé)保險(xiǎn)公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須確保公司支付給股東與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的收益，及時(shí)償付各項(xiàng)到期債務(wù)，履行保險(xiǎn)合同所約定的保險(xiǎn)責(zé)任，并使公司的各種經(jīng)濟(jì)資源得到有效利用。為滿足不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理者主要關(guān)心保險(xiǎn)公司自身的生存和發(fā)展?fàn)顩r。（五）財(cái)政稅務(wù)部門財(cái)政、稅務(wù)部門主要關(guān)心保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)應(yīng)繳交款項(xiàng)與應(yīng)繳交稅金是否及時(shí)、足額解繳。（2）會(huì)計(jì)核算資料會(huì)計(jì)核算資料包括保險(xiǎn)公司有關(guān)的會(huì)計(jì)賬簿、記帳憑證、原始憑證等。（二）對(duì)財(cái)務(wù)分析資料的要求為了保證財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量與效果，財(cái)務(wù)分析資料應(yīng)該滿足以下要求：（1）財(cái)務(wù)資料的完整性所謂財(cái)務(wù)資料的完整性是指財(cái)務(wù)分析的資料必須在數(shù)量上和種類上滿足財(cái)務(wù)分析目的的需要。評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，主要從安全性、流動(dòng)性、穩(wěn)定性等三個(gè)方面來進(jìn)行。通過對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的分析，可以評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和考核保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理效能，可以判斷保險(xiǎn)公司的盈利能力，預(yù)測(cè)其未來經(jīng)營(yíng)的成效。資金運(yùn)用效率分析指標(biāo)主要包括資金運(yùn)用收益率、保險(xiǎn)資金運(yùn)用率、資金收益充足率等。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)目的在于為股東和客戶創(chuàng)造持久的價(jià)值，因此，以價(jià)值評(píng)估為基礎(chǔ)的價(jià)值管理模式（Value Based Management, 簡(jiǎn)稱VBM），已逐步成為保險(xiǎn)公司提高管理水平、促進(jìn)公司發(fā)展的一種重要的管理方式。這些方法各有特點(diǎn)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)可以根據(jù)不同的分析目的和范圍選擇不同的方法。保險(xiǎn)公司各項(xiàng)計(jì)劃（或預(yù)算）的完成情況如何，是衡量保險(xiǎn)公司工作質(zhì)量狀況的重要標(biāo)志。財(cái)務(wù)報(bào)表的比較，有資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤(rùn)表比較、現(xiàn)金流量表比較等。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。有些容易混淆的概念，如利潤(rùn)總額與凈利潤(rùn)等，使用時(shí)也必須注意劃清界限。（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是通過順次逐個(gè)地替代影響因素，計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種因素分析法。第三，在計(jì)算各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度時(shí)，必須按順序逐一替換，決不能同時(shí)替代。現(xiàn)實(shí)中就存在著一些公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系所揭示的這些信息，可以為保險(xiǎn)公司各個(gè)利益主體在作各種決策時(shí)提供參考。我國(guó)《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)所做的規(guī)定是：“自留保費(fèi)不得超過資本金加公積金總和的4倍”。該指標(biāo)應(yīng)不低于同期銀行存款利率。產(chǎn)品線指標(biāo)以險(xiǎn)種組合變化率指標(biāo)作為核心指標(biāo)所有單類險(xiǎn)種保費(fèi)收入變化率絕對(duì)值之和險(xiǎn)種種類數(shù)險(xiǎn)種組合變化率= 100%單類險(xiǎn)種保費(fèi)收入變化率絕對(duì)值之和=∣本年單類險(xiǎn)種保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入比上年單類險(xiǎn)。凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入收入凈利率 = 100%從該比率的指標(biāo)關(guān)系來看，要使該比率保持不變或有所提高，必須在增加營(yíng)業(yè)收入的同時(shí)，改善經(jīng)營(yíng)管理，控制成本費(fèi)用開支，凈加凈利率增加凈利潤(rùn)。（二）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)以不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)率為核心指標(biāo)：年末不良資產(chǎn)余額年末所有者權(quán)益不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)率= 100%其中不良資產(chǎn)余額為中國(guó)保監(jiān)會(huì)監(jiān)管報(bào)表中不良資產(chǎn)狀況表的年末不良資產(chǎn)余額。在滿足上述要求的同時(shí)，要建立一套科學(xué)、客觀的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，還應(yīng)遵循以下幾個(gè)設(shè)計(jì)原則：（一）規(guī)范性規(guī)范性是指財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中的指標(biāo)應(yīng)盡量采用公認(rèn)的、規(guī)范化的指標(biāo)，指標(biāo)名稱要簡(jiǎn)明，含義要明確，指標(biāo)的計(jì)算范圍和計(jì)算方法應(yīng)有科學(xué)的依據(jù)。（三）定量分析要注意與定性分析相結(jié)合，堅(jiān)持定量為主定性分析是前提和基礎(chǔ)，沒有定性分析就弄不清本質(zhì)、趨勢(shì)和與其它事物的聯(lián)系。一般來講，數(shù)量指標(biāo)在前，質(zhì)量指標(biāo)在后，如同時(shí)有幾個(gè)數(shù)量指標(biāo)或質(zhì)量指標(biāo)，則要根據(jù)它們之間存在的一定的主從關(guān)系，先替代主要因素，然后替代從屬因素。其主要步驟如下：第一步：根據(jù)綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)形成的過程，找出影響該項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各個(gè)因素及其內(nèi)在關(guān)系，建立分析計(jì)算公式：P = a b c 其中，P代表綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)，a、b、c表示構(gòu)成綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)具體因素。為了說明問題，還需要一定的標(biāo)準(zhǔn)與之對(duì)比，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。效率比率有兩種計(jì)算方法：產(chǎn)出指標(biāo)投入指標(biāo)效率比率 = 這樣計(jì)算出來的效率比率屬正指標(biāo)，評(píng)價(jià)方法是越大越好。（3）財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成的比較財(cái)務(wù)報(bào)表百分比比較是在財(cái)務(wù)報(bào)表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。通過比較，可以確定前后不同時(shí)期有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況，了解保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和管理工作的改進(jìn)情況。進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾通過財(cái)務(wù)分析，可以找出影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的各種因素。價(jià)值管理是一個(gè)很大的課題，而其中對(duì)內(nèi)含價(jià)值的分析和評(píng)估，是保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值管理的基礎(chǔ)。通過經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)分析，可以綜合評(píng)價(jià)影響損益的諸因素及其影響程度，并預(yù)測(cè)保險(xiǎn)公司盈利能力的發(fā)展趨勢(shì)。利源分析所謂利源分析，是指對(duì)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)來源的分析。資產(chǎn)質(zhì)量分析保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)質(zhì)量是通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來的，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析就是以特定的分析方法對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的各個(gè)組成部分及其相互關(guān)系進(jìn)行的量化分析。例如，要進(jìn)行投資收益率分析，僅有利潤(rùn)表資料，而缺少資產(chǎn)負(fù)債表的資料是不行的；在通貨膨脹情況下，缺少通貨膨脹率的資料也會(huì)影響投資收益分析的準(zhǔn)確性。比如，我們通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分