【正文】 元。 （　?。?。，錯(cuò)誤的有（　?。?。求出表中“？”位置的數(shù)字（請(qǐng)將結(jié)果填寫在給定的表格中，并列出計(jì)算過程）。14.【答案】A【解析】非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指發(fā)生于個(gè)別公司的特有時(shí)間造成的風(fēng)險(xiǎn)。3.【答案】ABD【解析】市場(chǎng)分割理論對(duì)收益率曲線的解釋：上斜收益率曲線：短期債券市場(chǎng)的均衡利率水平低于長期債券市場(chǎng)的均衡利率水平；下斜收益率曲線：短期債券市場(chǎng)的均衡利率水平高于長期債券市場(chǎng)的均衡利率水平；水平收益率曲線：各個(gè)期限市場(chǎng)的均衡利率水平持平；峰型收益率曲線：中期債券市場(chǎng)的均衡利率水平最高。三、計(jì)算分析題1.【答案】（1）甲股票的期望收益率=（6%+9%+10%+7%）/4=8%乙股票的期望收益率=（12%+7%+6%+11%）/4=9%（2）甲股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差==%乙股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差==%（3）甲股票的變異系數(shù)=%/8%=乙股票的變異系數(shù)=%/9%=（4）組合的期望收益率=8%70%+9%30%=%組合的標(biāo)準(zhǔn)差==%。13.【答案】AC【解析】資本市場(chǎng)線的斜率不受風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的影響，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；在總期望報(bào)酬率的公式中，如果貸出資金，Q將小于1；如果是借入資金，Q會(huì)大于1，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。而證券市場(chǎng)線的橫軸表示系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。11.【答案】A【解析】兩個(gè)證券之間的相關(guān)系數(shù)足夠小，所以會(huì)存在無效集，會(huì)出現(xiàn)最小方差組合，所以選項(xiàng)B、C不正確。，證券市場(chǎng)線向上平移，會(huì)提高證券市場(chǎng)線的斜率，會(huì)降低資本市場(chǎng)線的斜率，正確的有（　?。?。，證券市場(chǎng)線的斜率越大，證券市場(chǎng)線向上平移二、多項(xiàng)選擇題，正確的有（　?。?，不正確的是（　　）。+1，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越弱，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)，證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差就小于各證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)、B兩個(gè)證券，A證券的期望報(bào)酬率是10%，B證券的期望報(bào)酬率是12%，下列相關(guān)表述中，正確的是（　?。?，銀行貸款的年利率為8%，每年復(fù)利一次，銀行規(guī)定前三年不用還本付息，但從第四年到第八年每年年初償還本息10萬元，下列計(jì)算該筆款項(xiàng)金額的公式正確的有（　?。?。證券名稱期望報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)貝塔值無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？？？？市場(chǎng)組合？？？A股票？B股票？C股票？？、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目獲得的收益率及相關(guān)概念資料如下表所示：市場(chǎng)銷售情況概率甲項(xiàng)目的收益率乙項(xiàng)目的收益率很好25%20%一般12%9%很差5%2%要求： （1）分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目的期望收益率； （2）分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差； （3）分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的變異系數(shù)； （4）假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，股票市場(chǎng)的平均收益率為12%，分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目的β值； （5）假設(shè)股票市場(chǎng)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為8%，分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)； （6）假設(shè)按照80%和20%的比例投資甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的綜合β值和組合的投資收益率。所