【正文】 A12江森自控、Enerdel力神、比亞迪、比克、ATL、萬(wàn)向、中航鋰電、哈光宇、欣旺達(dá)、國(guó)軒高科、蘇州星恒、精進(jìn)能源、沃特瑪、廣州國(guó)光、北京低碳研究所、德賽電池電池管理系統(tǒng)　————德賽電池、欣旺達(dá)、萬(wàn)向電動(dòng)車、中聚雷天、上海禾未科技、中航鋰電、寧波拜特（寶安）、安徽力高新能源技術(shù)、深圳市暉譜能源科技、國(guó)軒高科、哈爾濱冠拓、深圳市安泰佳科技、山東潤(rùn)峰新能源科技資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01A集團(tuán)作為世界500強(qiáng)的大型跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，在能源，化工和通信領(lǐng)域具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。 外資獨(dú)資企業(yè) 概念及設(shè)立與審批流程外資獨(dú)資投資企業(yè)是指依照中國(guó)有關(guān)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的全部資本由外國(guó)投資者投資的企業(yè)，不包括外國(guó)的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國(guó)境內(nèi)的分公司、代表處等分支機(jī)構(gòu)。合營(yíng)者可用現(xiàn)金出資，也可用建筑物、廠房、機(jī)器設(shè)備或其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、場(chǎng)地使用權(quán)等作價(jià)出資。分享技術(shù)和保護(hù)專利相統(tǒng)一。先進(jìn)材料公司主營(yíng)LCO正極材料以外的鋰離子電池用正極材料的制造銷售。合作企業(yè)中的外方合作者可以先行回收投資。丹麥Lynx：丹麥Lynx與吉利達(dá)成合作協(xié)議，吉利首批投入歐洲市場(chǎng)的電動(dòng)車Nanoq在小批量生產(chǎn)階段由丹麥Lynx供應(yīng)鋰電池。Better合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立和審批流程與中外合資企業(yè)的設(shè)立及審批流程趨同。圖 19 湖南杉杉戶田新材料有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01在此基礎(chǔ)之上，新合資公司杉杉戶田新材料將與Tamp。合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)也存在不足之處，這導(dǎo)致產(chǎn)生了許多效果不佳、徘徊不前甚至是失敗的案例。作為一家技術(shù)領(lǐng)先的六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)，森田化工（張家港）通過(guò)向國(guó)最大的電解液廠商國(guó)泰華榮供應(yīng)電解質(zhì)，順利進(jìn)入中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，為公司在中國(guó)的戰(zhàn)略布局打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。以實(shí)際使用外資金額計(jì)算，（2010年底數(shù)）中，%，合資企業(yè)3245億美元，%，%，其他方式157億美元，%。若考慮到新能源汽車產(chǎn)業(yè)化后對(duì)鋰離子電池的需求，則將出現(xiàn)成倍的增長(zhǎng)。因此，在研究外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)選擇策略中采用基于內(nèi)外部因素的產(chǎn)業(yè)投資組合模型。另外，產(chǎn)能達(dá)到2萬(wàn)噸/年。該工廠設(shè)計(jì)產(chǎn)能17000噸/年，為目前亞太地區(qū)產(chǎn)能最大的電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)商丹麥LYNX216。 2010年4月，LG化學(xué)與吉利旗下沃爾沃簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議美國(guó)美國(guó)阿森納216。 ，并用3—4年時(shí)間將在華生產(chǎn)比例從目前的10%—20%提升至50%戶田工業(yè)216。 產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提前跑馬圈地，整車企業(yè)已經(jīng)本土化生產(chǎn)提上日程在外商投資政策逐步完善和國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)潛力巨大的雙重推動(dòng)下，外資企業(yè)提前開始了在中國(guó)市場(chǎng)的跑馬圈地。 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈完善，相關(guān)細(xì)分環(huán)節(jié)將優(yōu)先迎來(lái)投資機(jī)遇從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)講，新能源汽車產(chǎn)業(yè)往上可延伸到鋰、稀土、鎳、錳等金屬礦產(chǎn)資源，往下包含新能源汽車整車運(yùn)營(yíng)及服務(wù)等環(huán)節(jié)。各國(guó)對(duì)正處于成長(zhǎng)期的新能源汽車行業(yè)均給予了較多的政策支持和財(cái)政支持。外商投資企業(yè)經(jīng)認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)后，可比照先進(jìn)技術(shù)企業(yè)，享受有關(guān)政策。正在積極開展談判的還有美國(guó)、日本、韓國(guó)、土耳其及眾多非洲國(guó)家。一是繼續(xù)完善政府采購(gòu)法規(guī)制度體系；二是努力擴(kuò)大政府采購(gòu)范圍。 資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01改革開放以來(lái)，為了適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及在不同時(shí)期國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要，我國(guó)外資政策經(jīng)歷了一個(gè)不斷發(fā)展、調(diào)整和完善的過(guò)程。圖 1 25個(gè)試點(diǎn)城市地方財(cái)政對(duì)購(gòu)置節(jié)能與新能源汽車的補(bǔ)貼情況資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，在區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局尚未成型的背景下，整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的區(qū)域布局將隨著各地方政府對(duì)產(chǎn)業(yè)扶持的力度和采取的措施而發(fā)生本質(zhì)性的變化。支持符合條件的節(jié)能與新能源汽車及關(guān)鍵零部件企業(yè)在境內(nèi)外上市、發(fā)行債務(wù)融資工具；支持符合條件的上市公司進(jìn)行再融資。表 1 近期有關(guān)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的中央政策政策名稱政策類型政策要點(diǎn)《新材料產(chǎn)業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃》財(cái)稅政策通過(guò)中央財(cái)政設(shè)立的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金等渠道，加大對(duì)新材料產(chǎn)業(yè)的扶持力度，開展重大示范工程建設(shè)，重點(diǎn)支持填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白、市場(chǎng)潛力巨大、有重大示范意義的新材料產(chǎn)品開發(fā)和推廣應(yīng)用。加強(qiáng)電動(dòng)汽車技術(shù)的專業(yè)教育與培訓(xùn)，在汽車企業(yè)開展對(duì)在職專業(yè)科技人才培訓(xùn)，培養(yǎng)電動(dòng)汽車工程化專業(yè)人才。 新能源汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)地方政策分析為了促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在各個(gè)試點(diǎn)城市的基礎(chǔ)上，各主要城市均相繼出臺(tái)了一系列購(gòu)買新能源汽車的配套補(bǔ)貼政策。中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)中外合作各方通過(guò)合作企業(yè)合同約定各自的權(quán)利和義務(wù)的企業(yè)。相關(guān)法律法規(guī)有《2010年中國(guó)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)行動(dòng)計(jì)劃》《商標(biāo)法》《著作權(quán)法》《專利法實(shí)施細(xì)則》《知識(shí)產(chǎn)權(quán)海關(guān)保護(hù)條例》《海峽兩岸知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)合作協(xié)議》等。雙邊投資保護(hù)協(xié)定雙邊投資協(xié)定主要包括以下內(nèi)容：受保護(hù)的投資財(cái)產(chǎn)種類；對(duì)外國(guó)投資者的投資及與投資有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)給予公平合理的待遇；對(duì)外國(guó)投資財(cái)產(chǎn)的征收、國(guó)有化措施及其補(bǔ)償；投資及其收益的回收；投資爭(zhēng)議解決等。經(jīng)營(yíng)期在10年以上的，自使用土地之日起，免繳土地使用費(fèi)10年。2011年全球共銷售出混合動(dòng)力車HEV約80萬(wàn)輛，共銷售出各類電動(dòng)汽車接近7萬(wàn)輛。但實(shí)際情況是，國(guó)家確定的三批共計(jì)25個(gè)節(jié)能與新能源汽車示范推廣城市，絕大多數(shù)都沒有完成所謂的千輛示范工程。圖 6 20012012年外商對(duì)華直接投資情況資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01在新能源汽車領(lǐng)域，2011年新出的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》在交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)目錄中明確鼓勵(lì)外商投資新能源汽車關(guān)鍵零部件制造。 二期480噸/年，于2010年7月建成投產(chǎn)，216。T、sk能源簽署協(xié)議，在北京生產(chǎn)電動(dòng)車，由SK負(fù)責(zé)供應(yīng)韓國(guó)馬斯特216。 另外，其計(jì)劃在中國(guó)天津建造一座價(jià)值2億美元的汽車專用電池制造廠其他銀河資源216。三菱化學(xué)計(jì)劃于2015年結(jié)束前總計(jì)投入300億日元擴(kuò)增四項(xiàng)材料產(chǎn)能，其中，正極材料提升至15000噸、負(fù)極材料35000噸、電解液50000噸、隔膜 7200萬(wàn)平方公尺。 外資企業(yè)產(chǎn)業(yè)選擇流程重點(diǎn)環(huán)節(jié)具體工作在產(chǎn)業(yè)選擇的具體工作中，企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)節(jié)分析、產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)環(huán)節(jié)投資價(jià)值評(píng)價(jià)、進(jìn)入方式選擇以及投資地點(diǎn)選擇在整個(gè)產(chǎn)業(yè)選擇流程中占據(jù)非常重要的地位。表 12 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)對(duì)外資的投資吸引力評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)程度市場(chǎng)規(guī)模資金壁壘技術(shù)壁壘市場(chǎng)增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)利潤(rùn)外資政策投資環(huán)境綜合得分動(dòng)力電池礦產(chǎn)資源 正極材料 負(fù)極材料 隔膜 電解液 動(dòng)力電池制造 電池回收 電機(jī)稀土 電機(jī)原料 電機(jī)制造 電控電池管理系統(tǒng) 電機(jī)控制系統(tǒng) 動(dòng)力總成控制系統(tǒng) 整車客車 乘用車 充電站充配電設(shè)備 充電站運(yùn)營(yíng) 注：指標(biāo)最高5分；最終得分 = 競(jìng)爭(zhēng)程度 x +(市場(chǎng)規(guī)模 + 資金壁壘+市場(chǎng)增長(zhǎng)+行業(yè)利潤(rùn)) x +(技術(shù)壁壘+外資政策) x +；得分越高，投資價(jià)值越大。第4章 外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)投資方式選擇策略改革開放以來(lái)，外資進(jìn)入中國(guó)的步伐不斷加快，規(guī)模和質(zhì)量不斷提高，許多跨國(guó)公司將中國(guó)作為投資首選地。：森田化工設(shè)立獨(dú)資企業(yè)壟斷中國(guó)六氟磷酸鋰市場(chǎng)作為全球主要的六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)之一，森田化工1917年首次在日本生活參氫氟酸，并于1996年在日本神崎川成立新的六氟磷酸鋰工廠。開展合資經(jīng)營(yíng)，能夠使得外資企業(yè)更快地學(xué)習(xí)和適應(yīng)當(dāng)?shù)氐目陀^環(huán)境條件，更好地了解中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)、文化等情況，有助于投資者制訂正確的決策，進(jìn)一步開拓中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)。I湖南投資株式會(huì)社對(duì)中國(guó)上市公司杉杉股份旗下專業(yè)從事鋰離子電池材料生產(chǎn)的湖南杉杉進(jìn)行認(rèn)購(gòu)增資設(shè)立合資公司。委托第三方經(jīng)營(yíng)管理的，必須經(jīng)合作企業(yè)董事會(huì)或者聯(lián)合管理委員會(huì)一致同意，報(bào)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)盈虧分擔(dān)按在企業(yè)注冊(cè)資本中所占的比例來(lái)分配收益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和虧損依照合作合同的約定來(lái)分配收益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和虧損經(jīng)營(yíng)期滿后企業(yè)財(cái)產(chǎn)的歸屬合營(yíng)期滿，清償債務(wù)后企業(yè)的剩余財(cái)產(chǎn)一般按合營(yíng)各方的出資比例分配合作期滿，清償債務(wù)后的財(cái)產(chǎn)則按合作合同約定確定其歸屬，如果約定外國(guó)合作者在合作期限內(nèi)先行回收投資的，則合作期滿時(shí)，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)歸中國(guó)合作者所有資金回收方式對(duì)合資企業(yè)而言，其投資本金的回收，必須是在合資期限屆滿，或者合資解散時(shí)，它的期限一般在10年到30年不等。Place公司與南方電網(wǎng)簽訂有關(guān)“在南方五省大規(guī)模推行充換電站建設(shè)”的協(xié)議。目前，中國(guó)政府為外資并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)制定了諸多法律法規(guī)。事前須做好詳盡的計(jì)劃安排，簽署清晰規(guī)范的合作協(xié)議。從而保障了外資在獲取正極材料與供應(yīng)原材料方面的優(yōu)先權(quán)。中國(guó)在制訂國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)的同時(shí)加強(qiáng)與世界各國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的交往與合作，加入十多項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的國(guó)際公約，如TRIPS協(xié)定、保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)巴黎公約、商標(biāo)國(guó)際注冊(cè)馬德里協(xié)定、專利合作條約等。外資企業(yè)通過(guò)與本土企業(yè)開展合資經(jīng)營(yíng)，能夠更方便地獲得當(dāng)?shù)刂匾Y源和優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)基地，有利于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢(shì)資源互補(bǔ)，增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。 特點(diǎn)控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相統(tǒng)一，充分保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)，獨(dú)立自主開展母公司全球經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。A集團(tuán)聘請(qǐng)賽迪投資顧問(wèn)為其產(chǎn)業(yè)投資顧問(wèn)，賽迪投資顧問(wèn)基于對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的了解和對(duì)A集團(tuán)深入的評(píng)估，為A集團(tuán)擬進(jìn)入的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)提供了決策咨詢服務(wù)。表 11 基于內(nèi)外部因素的產(chǎn)業(yè)投資選擇模型產(chǎn)業(yè)吸引力因素評(píng)分權(quán)重企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力因素評(píng)分權(quán)重競(jìng)爭(zhēng)程度——營(yíng)銷能力——市場(chǎng)規(guī)模——品牌素質(zhì)——資金壁壘——研發(fā)能力——技術(shù)壁壘——產(chǎn)品質(zhì)量——市場(chǎng)增長(zhǎng)——行業(yè)經(jīng)驗(yàn)——產(chǎn)業(yè)政策——資金能力——行業(yè)利潤(rùn)——管理水平——外資政策——員工素質(zhì)——投資環(huán)境——跨國(guó)公關(guān)——資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01最后，做出產(chǎn)業(yè)投資組合矩陣模型，橫軸為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，縱軸為產(chǎn)業(yè)吸引力。SK集團(tuán)在中國(guó)以產(chǎn)業(yè)鏈的思維整合中國(guó)電池材料產(chǎn)業(yè)，未來(lái)，SK將繼續(xù)在動(dòng)力電池材料產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域展開中國(guó)國(guó)內(nèi)投資與布局。表 9 主要整車企業(yè)在新能源汽車領(lǐng)域的本地化動(dòng)向車企新能源汽車本地化主要?jiǎng)酉蚋Ｌ卮_定將在中國(guó)推出純電動(dòng)版?？怂梗涌旒冸妱?dòng)汽車國(guó)產(chǎn)日產(chǎn)借助合資自主品牌啟辰加速其電動(dòng)車的本地化生產(chǎn)寶馬將更加注重本地化，未來(lái)寶馬的電動(dòng)車和混合動(dòng)力車型將國(guó)產(chǎn)化戴姆勒與北汽集團(tuán)簽署全面戰(zhàn)略合作意向書，擬探討進(jìn)一步技術(shù)支持和雙方在新能源汽車領(lǐng)域的合作大眾大眾電動(dòng)車引進(jìn)將包括示范階段(2010年~2013年)、批量生產(chǎn)階段(2013年~2018年)和大規(guī)模市場(chǎng)化階段(2018年以后)豐田豐田汽車研發(fā)中心(中國(guó))有限公司(TMEC)落戶常熟，該研發(fā)中心將研發(fā)搭載國(guó)產(chǎn)混合動(dòng)力總成的車輛，并在2015年左右實(shí)現(xiàn)在一汽豐田、廣汽豐田的生產(chǎn)和銷售。 CODA先前已經(jīng)與長(zhǎng)安哈飛合作,并與長(zhǎng)安哈飛在2011年下半年推出了名為“CODA2012”的電動(dòng)車216。 2010年，日本中央硝子株式會(huì)社和山東石大勝華化工集團(tuán)股份有限公司共同出資成立東營(yíng)盛世化工有限公司，主要進(jìn)行年產(chǎn)3000噸/年LPF濃縮液項(xiàng)目韓國(guó)韓國(guó)ECOPRO216。 2011年10月，日本JFE化工株式會(huì)社將鋰電池負(fù)極材料項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到山東杰富意投資建設(shè)，一期計(jì)劃投資2億元日立化成216。從目前中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，其發(fā)展瓶頸主要在于核心的電池、電機(jī)和電控，另外，以充電站為代表的基礎(chǔ)設(shè)施不完善也導(dǎo)致中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)化道路任重而道遠(yuǎn)。2010年以來(lái)，國(guó)家在財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、產(chǎn)業(yè)扶持、示范運(yùn)營(yíng)、標(biāo)準(zhǔn)制定、聯(lián)盟建立等多方面出臺(tái)相關(guān)政策為處于發(fā)展初期的新能源汽車保駕護(hù)航。保持西部地區(qū)吸收外商投資良好的發(fā)展勢(shì)頭；對(duì)東部地區(qū)外商投資企業(yè)向中、西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，要加大政策開發(fā)和技術(shù)資金配套支持力度，同時(shí)，完善行政服務(wù)，在辦理工商、稅務(wù)、外匯、社會(huì)保險(xiǎn)等手續(xù)時(shí)提供便利；鼓勵(lì)和引導(dǎo)外資銀行到中西部地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)和開辦業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)東部地區(qū)與中西部地區(qū)以市場(chǎng)導(dǎo)向，通過(guò)委托管理、投資合作等多種方式，按照優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)、利于共享的原則共建開發(fā)區(qū)二是加大產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移和演變開放戰(zhàn)略的實(shí)施力度。外商投資新辦生產(chǎn)性高新技術(shù)企業(yè)總投資在300萬(wàn)美元(其中外商實(shí)際投資在150萬(wàn)美元)以上，且經(jīng)營(yíng)期在10年以上的項(xiàng)目，從獲利年度起，頭兩年免征所得稅；其后所得稅由財(cái)政部門按一定比例返回。近些年中國(guó)在區(qū)域協(xié)定、雙邊投資協(xié)定、避免雙重征稅協(xié)定以及特殊區(qū)域合作安排等多層面的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作方面取得了新的進(jìn)展，對(duì)