【正文】 60萬元，%，管理團(tuán)隊(duì)投資30萬元，上述資金主要用于廠房、土地及生產(chǎn)設(shè)備的構(gòu)建；專利技術(shù)折價(jià)3000萬元入股。城市維護(hù)建設(shè)稅，教育費(fèi)附加免征。第十章 風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇資金風(fēng)險(xiǎn) 廣濟(jì)公司需要57019萬元的初始投資用來購置土地、設(shè)備、原料及興建廠房，因而在吸納資金方面具有較大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于目前國內(nèi)管理層通過信托等方式融資渠道的拓寬，在不涉及國有資產(chǎn)前提基礎(chǔ)上的管理層回購將越來越盛行。香港主板市場 1． 要求最近一年的贏利不少于2000萬港幣；再之前兩年累計(jì)不低于3000萬港幣。符合上市要求。根據(jù)以上特點(diǎn)，公司將采取有針對性的市場營銷策略，對客戶細(xì)致周到，跟蹤服務(wù)，確?？蛻絷P(guān)系良好、穩(wěn)定。2. 非數(shù)量化社會效益廣濟(jì)公司產(chǎn)品以玉米稈為原料防止了秸稈焚燒，對環(huán)境保護(hù)有著重大意義；同時(shí)玉米稈漿粕的出現(xiàn)替代了木漿粕，有利于保護(hù)我國森林資源。根據(jù)市場預(yù)測，綜合考慮公司市場目標(biāo)、研發(fā)、銷售等各方面情況，預(yù)測計(jì)算期7年內(nèi)整個(gè)項(xiàng)目的投資現(xiàn)金流量見下表：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部資金） 單位：萬元序號 年份項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期1234567生產(chǎn)負(fù)荷（%）——801001001001001現(xiàn)金流入——4672058400584005840058400產(chǎn)品銷售收入——4672058400584005840058400回收固定資產(chǎn)余值———————回收流動資金———————2現(xiàn)金流出27075299442976831477336843368433684建設(shè)投資2707529944—————流動資金——4145785———經(jīng)營成本——2191025848252982529825298銷售稅金——29293662366236623662所得稅————368136813681職工獎勵及福利基金——78411821043104310433凈現(xiàn)金流量270752994416952269232471624716247164累計(jì)凈現(xiàn)金流量270755701940067131441157236288610045所得稅前凈現(xiàn)金流量270752994416952269232839728397283976所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量27075570194006713144152534365072047內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值投資回收期（含建設(shè)期）所得稅后 所得稅前% %18858 24476 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（自有資金） 單位：萬元序號 年份項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期1234567生產(chǎn)負(fù)荷（%）——801001001001001現(xiàn)金流入——4672058400584005840058400產(chǎn)品銷售收入——46720584005840058400584002現(xiàn)金流出27075—4515237587339463394633946建設(shè)投資中自有資金27075——————流動資金中自有資金——－————經(jīng)營成本——2191025848252982529825298建設(shè)投資借款本金償還——179776288———流動資金本金償還———————借款利息支付(含流動資金利息)——1552607262——銷售稅金——29293662366236623662所得稅————361836183618職工獎勵及福利基金——78411821043104310433凈現(xiàn)金流量270756327156820813244542445424454投資收益分析根據(jù)上表計(jì)算該項(xiàng)目的投資評價(jià)指標(biāo)如下：1. 投資回收期(稅后)計(jì)算公式：通過比較凈現(xiàn)金流量、總投資額，用插值法計(jì)算，該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）：n=2. 投資利潤率ROI（稅后）計(jì)算公式：ROI = 年均現(xiàn)金流量/總投資額= %3. 凈現(xiàn)值NPV（稅后）根據(jù)市場現(xiàn)狀（現(xiàn)階段銀行存貸款利率處于低水平），假定預(yù)期權(quán)益成本為15%，計(jì)算項(xiàng)目加權(quán)平均資金成本為：WACC= 15%x(125%) + %x(115%)x25%≈ 12%(注：公司所得稅稅率為15%) 取I = WACC，計(jì)算項(xiàng)目投資凈現(xiàn)值 計(jì)算公式： NPV = 18858在此基礎(chǔ)上，計(jì)算得到：凈現(xiàn)值率NPVR=NPV/原始投資總額=%獲利指數(shù) PI=NPVR+1= % 計(jì)算期內(nèi)投資凈現(xiàn)值NPV遠(yuǎn)大于零，NPVR和PI均較高，表明該項(xiàng)目的獲利能力強(qiáng)，投資方案可行。廣濟(jì)公司位于石家莊高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，開發(fā)區(qū)交通方便，基礎(chǔ)設(shè)施狀況良好，水、電、汽供應(yīng)有保證。決策部分 運(yùn)營部分信息部分主要咨詢團(tuán)體指揮協(xié)作部咨詢形象管理部信息整理部公眾與媒體部危機(jī)主要管理者與管理網(wǎng)絡(luò)部危機(jī)主要管理者與督導(dǎo)權(quán)威戰(zhàn)術(shù)反應(yīng)部信息收集咨詢部分2．危機(jī)管理框架結(jié)構(gòu)—CMSS系統(tǒng)（Crisis Management Shell Structure）CMSS系統(tǒng)通過簡單易懂的結(jié)構(gòu)，在傳達(dá)信息時(shí)減少信息扭曲和時(shí)滯，進(jìn)行集中決策；通過授權(quán)進(jìn)行任務(wù)水平上的共同決策，重視合作，同時(shí)收集、評估與整理信息，從而在危機(jī)形勢中加強(qiáng)當(dāng)事人集團(tuán)間有效的溝通，以及在危機(jī)形勢中與外部團(tuán)體有效地溝通（CMSS適用于處理運(yùn)營危機(jī)）。傳播工程建設(shè)1. 通過靈活的形式，向員工闡述企業(yè)哲學(xué)和企業(yè)精神的內(nèi)在涵義和作用，講述一個(gè)合格廣濟(jì)人應(yīng)具備的人格、品質(zhì)和價(jià)值觀。同時(shí)，該技術(shù)還有如下優(yōu)點(diǎn)：216。產(chǎn)品質(zhì)量管理廣濟(jì)公司將高度重視質(zhì)量管理，稟承“革新技術(shù)、改進(jìn)質(zhì)量、全方位服務(wù)”的質(zhì)量宗旨，樹立“沒有最好，只有更好”的質(zhì)量觀念，實(shí)施全面有效的質(zhì)量管理。三分離玉米稈供應(yīng)的程序是：公司將在趙縣和正定等石家莊市的幾個(gè)郊縣建立50~100個(gè)玉米稈三分離點(diǎn)，農(nóng)戶就近粉碎玉米稈并由分離點(diǎn)負(fù)責(zé)保存?？紤]到公司今后的發(fā)展，公司還將招聘部分具有大、中專學(xué)歷的年輕工人作為技術(shù)骨干培養(yǎng)。監(jiān)事會——對董事、經(jīng)理執(zhí)行職務(wù)時(shí)的行為進(jìn)行監(jiān)督，并負(fù)責(zé)檢查公司財(cái)務(wù)。參加每年舉行的化纖行業(yè)的行會，在集中的條件下展示公司的產(chǎn)品及公司的形象，以吸引客戶、建立公司產(chǎn)品形象。分銷渠道由于廣濟(jì)公司是一家生產(chǎn)工業(yè)原材料的企業(yè)，目標(biāo)客戶一般長期批量購買，所以公司采用直接分銷的方式進(jìn)行銷售。木糖醇外層采用塑編袋或牛皮紙復(fù)合袋包裝，內(nèi)層用無毒聚乙烯薄膜袋，每袋凈重25KG。所以，盡管廣濟(jì)公司的產(chǎn)品比現(xiàn)行市場上的產(chǎn)品有眾多優(yōu)勢，但是，在其最初進(jìn)入市場時(shí)其市場占有率不會很高，所以廣濟(jì)公司在木糖醇和木糖醇母液市場的競爭定位是市場追隨者。當(dāng)前世界粘膠纖維的生產(chǎn)已由歐洲、美國向亞洲轉(zhuǎn)移，在亞洲則由日本向中國、印度尼西亞、印度等國轉(zhuǎn)移，因而亞洲漿粕市場需求量將進(jìn)一步擴(kuò)大。2. 木糖醇：學(xué)名戊五醇，分子式C6H12O5，屬斜方晶型。根據(jù)戰(zhàn)略管理要求適時(shí)調(diào)整人力資源計(jì)劃，保證人力資源的合理、有效供應(yīng)。縱向一體化戰(zhàn)略：通過增加粘膠纖維和木糖醇飲料生產(chǎn)線，走產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展道路。 以玉米稈為原料生產(chǎn)漿粕是玉米稈綜合利用的一項(xiàng)突破，為粘膠纖維的生產(chǎn)找到了新的原材料來源，并且對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)：，%，%。公司產(chǎn)品市場前景廣闊，其成立將產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會效益。第二階段：投產(chǎn)后第四和第五年，企業(yè)生產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，銷售與回收資金達(dá)到良性循環(huán)，研究課題進(jìn)入可實(shí)施生產(chǎn)階段，并增加粘膠纖維生產(chǎn)線、木糖醇飲料和飼料生產(chǎn)線，實(shí)施公司的縱向發(fā)展戰(zhàn)略。公司生產(chǎn)所需的主要原料——玉米稈直接從農(nóng)民手中購入，幫助農(nóng)民增加收入（每畝約增收100元）；在正式投產(chǎn)后，公司需要一定量的玉米稈分離、打包工人，這也為農(nóng)民提供了一條增收之路。除質(zhì)量優(yōu)勢外，玉米稈漿粕在成本、環(huán)保等方面也有很大優(yōu)勢。木糖醇市場現(xiàn)狀前蘇聯(lián)是世界上最早實(shí)現(xiàn)木糖醇工業(yè)化生產(chǎn)的國家，目前世界上主要有中國、俄羅斯、芬蘭、日本、意大利、美國等少數(shù)國家生產(chǎn)。第四章 市場營銷細(xì)分市場漿粕按照購買者的行業(yè)類型將漿粕市場分為兩類：1．粘膠纖維生產(chǎn)廠家該類漿粕需求市場是漿粕的主要應(yīng)用市場，其漿粕需求量占了漿粕產(chǎn)量的90%以上。如：產(chǎn)品種類、特色、價(jià)格及售后服務(wù)范圍等。具體實(shí)施方法如下 ：1．高薪聘請有經(jīng)驗(yàn)的高素質(zhì)管理人員,對所有營銷處進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理 。 客戶管理 在客戶管理中，公司將充分體現(xiàn)“顧客是上帝”的宗旨。市場部——主要負(fù)責(zé)公司營銷戰(zhàn)略的制定和實(shí)施，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的營銷及市場開發(fā)事務(wù)，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施銷售及貨款回收計(jì)劃，與生產(chǎn)部保持密切的產(chǎn)銷平衡關(guān)系。華北地區(qū)是國家重要的紡織業(yè)基地，選址于石家莊接近消費(fèi)市場；石家莊地區(qū)氣候干燥，便于玉米稈貯存；石家莊市是全國交通樞紐之一，鐵路交通尤其便利，京廣、石太、石德三條重要鐵路交匯于此。倉儲玉米生產(chǎn)的季節(jié)性給玉米稈的供應(yīng)和倉儲造成了巨大困難，綜合各方面因素，我們將把農(nóng)戶分散貯存原始玉米稈、分離點(diǎn)集中貯存三分離玉米稈和廠區(qū)生產(chǎn)備料貯存等三者有機(jī)結(jié)合起來，保證玉米稈原材料的供應(yīng)和生產(chǎn)計(jì)劃的順利實(shí)施（石家莊地區(qū)半干旱的氣候條件為三方聯(lián)合貯存提供了天然條件）；液堿、鹽酸等化學(xué)輔料均是非緊缺物資，供應(yīng)有保證，因而其倉儲主要為生產(chǎn)備料庫存；廠區(qū)還設(shè)有專門的成品倉庫保證成品倉儲。我公司將嚴(yán)格遵循國家有關(guān)勞動安全衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，需要配套的勞動安全衛(wèi)生設(shè)施與主體工程同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工、同時(shí)投產(chǎn)運(yùn)行。 技術(shù)主要運(yùn)轉(zhuǎn)動力三潛水泵，耗能小。與媒體的公共關(guān)系1. 重視新聞媒體的作用，真誠地向傳播媒介開放門戶，與其保持經(jīng)常性接觸，建立牢固的合作關(guān)系和友誼。具體內(nèi)容如下：216。我們擬定引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資商共同入股，這樣有助于分散風(fēng)險(xiǎn)，為公司營造一個(gè)良好的理財(cái)環(huán)境，以籌集更多的資金，而且，還可以還能獲得國家和地區(qū)的相關(guān)政策支持。72 銷售收入和銷售稅金及附加估算表序號項(xiàng)目單位單價(jià)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期銷售量金額銷售量金額外銷（美元）內(nèi)銷(元)外銷（噸）內(nèi)銷（噸）小計(jì)（噸）外銷（萬美元）內(nèi)銷（萬元）小計(jì)（萬元）外銷（噸）內(nèi)銷（噸）小計(jì)（噸）外銷（萬美元）內(nèi)銷（萬元）小計(jì)（萬元）1產(chǎn)品銷售收入——————————————玉米稈漿粕噸—7200—4000040000—2880028800—5000050000—3600036000醫(yī)用級木糖醇噸4590—400040001836—152005000—50002295—19000食用級木糖醇噸—22000—600600—13201320—750750—16501650木糖醇母液噸—3500—40004000—14001400—50005000—17501750小計(jì)——400044600486001836315204672050005575060750229539400584002銷售稅金及附加———————2929—————3662產(chǎn)品增值稅（17%）———————2929—————3662注：根據(jù)開發(fā)區(qū)的優(yōu)惠政策，本項(xiàng)目從獲利年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收所得稅，稅率為15%。為了規(guī)避資金籌集方面的風(fēng)險(xiǎn)，廣濟(jì)公司設(shè)計(jì)了三套籌資方案：方案一：采用租賃方式獲得土地的使用權(quán)，這樣可以大大減少建廠的初始投資，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。（含2年建設(shè)期），且從第五年起每年稅后利潤為20857萬元。2． 公眾人士持有預(yù)計(jì)