【正文】 會(huì)計(jì)人員在準(zhǔn)備損益表時(shí)，使用“配合原則”：當(dāng)某項(xiàng)收益依照收益實(shí)現(xiàn)原則，在某一會(huì)計(jì)期間認(rèn)列為收益時(shí)，為獲得此收益所發(fā)生的相關(guān)成本費(fèi)用，也應(yīng)該在當(dāng)期認(rèn)列，以計(jì)算出正確的損益（獲利或虧損）。許多公司運(yùn)用“備抵呆帳”來(lái)“調(diào)節(jié)”它們的獲利。其實(shí)，巴菲特的投資原則很簡(jiǎn)單：一、評(píng)估一家企業(yè)的長(zhǎng)期展望，不重短期；二，只投資自己了解的事業(yè)；三、在檢視公司的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，最重視現(xiàn)金流量分析。◇ 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／營(yíng)收。盈息比越高，代表公司的利息風(fēng)險(xiǎn)越低。◇ 應(yīng)收帳款的管理。但是，除了財(cái)務(wù)考量，公司還必須考量其它因素，例如公司希望和供應(yīng)商建立怎樣的關(guān)系？供應(yīng)商是否視延長(zhǎng)付款日期的客戶(hù)為難纏的客戶(hù)？縮短付款天數(shù)是否可以獲得優(yōu)惠待遇？財(cái)務(wù)是門(mén)科學(xué)，也是門(mén)藝術(shù)，對(duì)投資人而言，具備財(cái)務(wù)理解力可幫助他們分析、比較、洞燭陷阱、作出更正確的投資決策；對(duì)企業(yè)經(jīng)理人而言，具備財(cái)務(wù)理解力的目的，絕對(duì)不是要操弄這門(mén)藝術(shù)，而是要運(yùn)用這項(xiàng)理解力去分析財(cái)務(wù)報(bào)表，從中發(fā)掘必須改善的問(wèn)題?！?管理可運(yùn)用資本非財(cái)務(wù)經(jīng)理人肩負(fù)幫助公司改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的責(zé)任，他們可以著力的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目結(jié)合起來(lái)，稱(chēng)為“可運(yùn)用資本”。由于負(fù)債衍生的利息可以扣抵一部分公司的應(yīng)稅所得，因此，不少公司使用負(fù)債來(lái)融資部分業(yè)務(wù)，不見(jiàn)得代表公司的財(cái)務(wù)不健全?！?融資活動(dòng)所產(chǎn)生或使用的現(xiàn)金。其它諸如商譽(yù)、無(wú)形資產(chǎn)等，都是富含估計(jì)與假設(shè)的項(xiàng)目?！?資產(chǎn)項(xiàng)目中有更多的估計(jì)與假設(shè)……現(xiàn)金與約當(dāng)現(xiàn)金（或稱(chēng)為流動(dòng)性資產(chǎn)），指的是公司在銀行里的存款、貨幣市場(chǎng)戶(hù)頭里的錢(qián)，和公開(kāi)交易而可以在一天之內(nèi)變現(xiàn)的有價(jià)證券。今天，很多人都知道財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)字不可盡信，但也不是所有公司都作假帳，而是并非所有的東西都可以量化，會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)人員必須做出假設(shè)、估計(jì)與判斷。獲利不等于現(xiàn)金，獲利只是估計(jì)數(shù)字，你不能花費(fèi)估計(jì)數(shù)字！□ 收益、成本與費(fèi)用的認(rèn)列可以下工夫……A公司的某項(xiàng)業(yè)務(wù)是銷(xiāo)售軟件加上五年期的維修與升級(jí)合約，其銷(xiāo)售收益該如何認(rèn)列呢？若A公司是上市公司，其它事業(yè)部門(mén)這一季的業(yè)績(jī)不太好看，眼看著這一季的預(yù)估獲利將無(wú)法達(dá)成，公司股價(jià)可能會(huì)下挫，怎么辦？軟件事業(yè)部門(mén)的銷(xiāo)售收益認(rèn)列比例從原先的15％提高為75％，用什么理由呢？就說(shuō)這些銷(xiāo)售的初期投入業(yè)務(wù)比重較高。公司若改變其存貨價(jià)值的估算方法，應(yīng)該會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表的注解部分加以說(shuō)明。如果公司決定使這一季的現(xiàn)金流量“好看”些，它可能會(huì)延后至下一季才支付某些款項(xiàng)。 ROA代表一家公司使用資產(chǎn)以產(chǎn)生獲利的成效。◇