【正文】 元匯率上升到US$1=JPY￥ ，于是在 2022年年底給跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上，這筆美元資產(chǎn)的價(jià)值僅為 1000萬(wàn)日元，比開(kāi)始時(shí)資產(chǎn)價(jià)值減少了 100萬(wàn)日元。 ? 以 外幣計(jì)價(jià)的出口 也可能導(dǎo)致增加現(xiàn)金流入量，因?yàn)橥鈬?guó)進(jìn)口商對(duì)該企業(yè)產(chǎn)品的需求不變，當(dāng)企業(yè)收到外幣時(shí)，將會(huì)兌換成本幣，而本幣的貶值使得外幣可以兌換更多的本幣，所以增加本幣的現(xiàn)金流量。 – 外幣預(yù)計(jì)的流量?jī)纛~ – 凈現(xiàn)金流量＝現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 – （敞口頭寸） 貨幣名稱 凈流出 / 凈流入 期末匯率可能范圍 預(yù)期本幣流入 /流出 不確定的現(xiàn)金流 加拿大元 歐元 瑞士法郎 制作：張彬 ? 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量（略） – 計(jì)量方法 ? 現(xiàn)行匯率法 ? 流動(dòng)與非流動(dòng)項(xiàng)目法 ? 貨幣與非貨幣項(xiàng)目法 ? 時(shí)態(tài)法 – 折算差額的大小取決于所選用的折算方法、匯率變動(dòng)方向和過(guò)程、外幣資產(chǎn)與外幣負(fù)債的比例等因素。 制作：張彬 ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)又稱經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指未預(yù)期到的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售數(shù)量、價(jià)格和成本等，引起企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少這種潛在損失的可能性。 制作：張彬 外匯風(fēng)險(xiǎn)類型 – 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) – 交易風(fēng)險(xiǎn) – 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 制作：張彬 ? 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（折算風(fēng)險(xiǎn)） ? 由于匯率變化而引起資產(chǎn)負(fù)債表中某些以外幣計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用在折算成以本國(guó)貨幣表示的項(xiàng)目時(shí)可能產(chǎn)生的帳面損失。 – 按照風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者劃分：國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)實(shí)體的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。 – 狹義：匯率風(fēng)險(xiǎn) ? 外匯風(fēng)險(xiǎn) ? 經(jīng)濟(jì)實(shí)體以外幣定值或衡量的資產(chǎn)與負(fù)債、收入與支出，以及未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可望產(chǎn)生現(xiàn)金流量的本幣價(jià)值因貨幣匯率的波動(dòng)而產(chǎn)生損失的可能性?？偟膩?lái)說(shuō)， 外匯多頭頭寸面臨該外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，外匯空頭頭寸面臨該外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。另外，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)引起的是 潛在損失 ，而交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)引起的分別是 實(shí)際損失 和 賬面損失 。并使用外匯交易記錄表經(jīng)常性重新估計(jì)外匯頭寸，可以及時(shí)分析銀行承擔(dān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。日本某銀行在買(mǎi)進(jìn)的 100萬(wàn)＄中，賣(mài)掉了 80萬(wàn)＄，還剩下 20萬(wàn)＄，即該銀行持有＄多頭 20萬(wàn)，持有多頭將來(lái)在賣(mài)掉時(shí)會(huì)有可能因匯率的波動(dòng)而帶來(lái)?yè)p失。例如，如果某跨國(guó)公司資金部的一位負(fù)責(zé)人稱他們?cè)跉W元方面有100萬(wàn)美元的正暴露，那就是說(shuō)，歐元若升值 10%，該公司將受益 10萬(wàn)美元；歐元若貶值